商业银行经营与管理课件：5 商业银行中间业务

1、1第五章 商业银行中间业务本章主要内容：商业银行中间业务概述；金融服务类中间业务；表外业务21.中间业务是指商业银行不使用或暂时不使用自有资金，而以中间人的身份提供金融服务来获取收入的业务。而表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益的业务。2.按照业务风险程度的标准，中间业务可以分为三类，即金融服务类业务、金融担保类业务和金融衍生工具交易业务，后两种业务也就是有风险的表外业务所包含的主要业务类型。3.金融服务类中间业务主要包括支付结算类业务、银行卡业务、代理类业务、基金托管业务、咨询顾问类业务等。本章内容概览：34.金融担保类业务是银行的一种或有

2、债权承诺的业务，由于有银行信用参与其中，此类业务会给银行经营带来风险。5.金融衍生产品交易业务是商业银行风险最大的一种中间业务，一般包括金融远期交易、金融期货交易、金融互换交易和金融期权交易等，其中金融远期和金融互换是商业银行作为产品的主要提供者与客户进行的交易。本章内容概览（续）：中间业务产生的背景：中间业务是商业银行出现的早期所从事的主要业务 （13世纪，意大利，货币保管、兑换、汇兑）现代意义上的中间业务在欧美国家已有近两百年的历史，但它的迅猛发展还只是在最近半个世纪里发生的事情。20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资金“脱媒”，以及国际银行业

3、受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了困境。有数据显示,当前欧美国家的一些大银行的中间业务收入比重一般在一半左右。第一节 中间业务概述中间业务的含义广义上的中间业务指不使用或暂时不使用自有资金，而通过为客户提供金融服务来获取收入的业务。狭义的中间业务是指银行不运用自有资金，而是利用其在机构网络、技术、信息、人才等方面的优势，为客户提供金融服务并从中收取手续费的业务。广义概念和狭义概念的区别在于“暂时不使用”一词上表外业务的含义： 表外业务是指商业银行从事的按通行会计准则不列入资产负债表内、不

4、影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改变银行当期财务指标的经营活动。表外业务也有广义狭义之分，广义的表外业务等同于广义的中间业务。狭义的表外业务是指那些虽然未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务紧密相关，并在一定条件下会转化为表内资产业务或负债业务的经营活动，这类表外业务又称为或有资产/负债业务。西方发达国家和巴塞尔银行监管委员会主要使用表外业务一词来指代商业银行不涉及自身资金运用的业务，而我国则习惯于将其称为中间业务。中间业务的特点 中间业务在实践中常表现为以下特点：不运用或不直接运用自有资金 不承担或不直接承担经营风险以收取手续费的方式获取收益种类多，业务范围广 中间业务的种类

5、：国际通用分类方法巴塞尔委员会按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将中间业务分为两类：或有债权/债务类中间业务金融服务类中间业务中间业务的种类：我国的分类 从商业银行开展中间业务的功能和形式的角度，中国人民银行的商业银行中间业务暂行规定中将中间业务分为九大类。（1）支付结算类中间业务 :资金划拨、货币支付（2）银行卡业务：借记卡、贷记卡等； （3）代理类中间业务 ：（4）担保类中间业务 ：银行承兑汇票，保函，备用信用证等；（5）承诺类中间业务：信贷承诺（6）交易类中间业务：远期合约、金融期货、金融期权、金融互换（7）基金托管业务： （8）咨询顾问类业务：企业咨询业务、资产管理顾问业务、财务

6、顾问业务和现金管理业务等（9）其它类中间业务 中间业务的种类：我国的分类（续）中间业务的种类（续）：从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小程度的标准，可以分为三类：无风险/低风险的金融服务类中间业务有一定风险的金融担保类中间业务有较高风险的金融衍生工具交易类中间业务第二节 金融服务类中间业务金融服务类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。金融服务类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、成本低、收入稳定。一言概之，金融服务类中间业务就是纯粹的收取手续费的业务。此类业

7、务主要有支付结算业务、代理业务、基金托管业务、咨询顾问业务以及银行卡业务中的借记卡业务等。支付结算类中间业务： 在现代经济社会中结算主要是通过转账或票据流通等形式来完成的，在转账结算和票据结算的过程中，商业银行起着非常关键的作用。支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、结算方式来开展此类业务。票据：汇票、本票和支票结算方式：汇款、托收和信用证等结算原则：恪守信用，履约付款；谁的钱进谁的账，由谁支配；银行不垫款 银行卡业务： 银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分

8、功能的信用支付工具。银行卡的分类：按是否向发卡银行交存备用金分为借记卡、贷记卡、准贷记卡三类本币卡和外币卡磁性卡和智能卡金卡和普通卡银行卡的功能：储蓄功能、结算功能、汇兑功能、透支功能、提款功能咨询顾问类中间业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务顾问等服务为主要内容的业务，并收取一定的服务费。 商业银行咨询顾问类中间业务根据业务性质的不同，大致可以分为评估型咨询、中介型咨询、综合型咨询业务。目前我国商业银行开办的咨询顾问类业务主要有企业信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务和现金管理业务等四类。 代理类中间业务 代理类中间

9、业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括：代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务代理其他业务 保管类中间业务 保管类中间业务是商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。保管箱收费分租金与保证金。租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。 基金托管类中间业务 基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，

10、安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。基金类中间业务包括：除基金托管之外，有些商业银行还会办理其他资产托管业务。第三节 表外业务 表外业务产生的背景：1970s-80s的金融市场环境多数表外业务是一种或有债权的承诺。或有债权是一种银行在或有事项发生后承诺提供资金的义务（如提供贷款和购买债券）。换言之，银行承担了第三方义务和参与了风险，义务责任人的违约可能立即造成损失或导致银行获得一种低级债权。重要的是，这种债权在执行（即当贷款发放时或购买债券时）前并不反映在资产负债表上。按照风险的高低，可以分为金融担保类业务和金融衍生产

11、品交易类业务。 一、担保类中间业务 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。 1.银行承兑汇票是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。2022/7/2121备用信用证：备用信用证：开证行根据开证申请人的请求，对受益人开立的承诺承担某项义务的书面凭证。有申请人、开证行、受益人等三方当事人，只有当申请人不履约时才由开证行付款或承担义务。第一性付款责任和第二付款人：多数情况下，备用信用证是“备而不用”的实际业务中，银行一般收取1%左右的手续费为降低风险，银行开

12、立备用信用证一般要求申请人有存款或抵押品2022/7/2122银行保函：银行保函：银行应企业的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦申请人未按其与受益人签订的合同约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。银行保函主要有三个当事人，即申请人、受益人和担保人，此外还可能有通知行、保兑行、反担保人等。银行保函是建立在基础合约如销售、借贷及租赁合约基础上的附属性文件，主要是以银行信用补充或替代商业信用银行保函虽然依附于基础合约而存在，但又具有独立的法律效力，基本上是一种单证化的交易业务开出保函银行的付款责任通常是第二性的2022/7/2123二、承诺类中间业务 承诺类业务是指商业银行在未来

13、某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。可撤销承诺是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，则银行可撤消该项承诺。不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。商业银行通过收取承诺费的形式来获取收益。承诺费率维持在总承诺额的0.25%-0.5%，一般不超过1%。承诺类业务在我国主要是贷款承诺业务，在西方发达国家还有票据发行便利（NIFs）等业务。三、金融衍生产品交易业务金融衍生产品，通常是指从原生资产派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多

14、种基础资产或指数。合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。合约可以分为标准化合约和非标准化合约两类，前者在交易所内进行交易，后者在场外市场上进行交易，银行主要参与后一种交易方式。银行参与的金融衍生产品交易按照标的物不同可以分为利率衍生品和外汇（货币）衍生品。银行进行金融衍生产品交易的目的包括进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。金融远期交易：远期合约是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的商品或资产的合约，而金融远期合约是指其交易标的物是金融商品的合约。远期合约

15、的特点是，虽然实际交割在未来进行，但交割价格和交易数量在合约签订时就已确定。商业银行交易的远期合约主要包括远期利率合约和远期外汇合约。远期利率合约一般也称为远期利率协议（Forward Rate Agreement, FRA），是指合约的买方从合约的卖方处以事先确定的利率借入一笔名义上的资金。交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内在一定名义本金基础上以协定利率和参考利率来计算利息的金融合约。远期外汇合约：标的物为外汇。金融期货：金融期货，是指以金融工具或金融指标为标的物的期货合约。金融期货按照所交易金融工具来划分可以分为外汇期货、利率期货和指数期货等。外汇期货是交易双方约定在将来的某一时点

16、上以特定的货币、按照特定的价格、数量和规则进行的交易。利率期货合约是由交易双方签订，约定在将来某一时间，按双方事先商定的价格，交割一定数量与利率相关的金融商品的标准化期货合约。指数期货主要指股票价格指数期货。股票价格指数期货以股票价格指数为交易标的物，将其转换为一种可供交易的商品，每点代表一定的价值，利用对它的买卖来进行套期保值或投机，是投资者为规避股票投资风险而创设的一种金融衍生品。金融期权：期权是指期权交易的买方支付给卖方一笔费用，获得一种权利（而非义务）从而可在期权的存续期内或到期日当天，以协议价格与期权卖方进行协定数量和特定标的物的交易。如果特定标的物是一种金融工具（如外汇、债券、股票

17、、股票指数等），则可称为金融期权。与商业银行联系密切的两种金融期权是外汇期权和利率期权。外汇期权的买方通过支付期权费的方式获得一项权利，可以按预先确定的汇率执行价格在到期日前用一种货币买入或卖出一定数量的另外一种货币。利率期权是指以各种利率相关商品（一般为各种债券）或利率期货合约作为标的物的一种期权交易形式。金融互换（Swap）：金融互换（Financial Swaps）是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。一般可分为利率互换和外汇（货币）互换。互换是比较优势理论在金融领域最生动的运用。利率互换是指交易双方签订合约，同意在合约规定的期间内互相交换一定的现金

18、流，该现金流以同一种货币计算，但利息计算方式不通。常见的是利率互换方式是固定利率和浮动利率之间进行互换。货币互换，是交易双方签订的一种合约，彼此同意在合约规定的期间内互相交换一定的现金流（币种不同），利率形式任定。利率互换实例： A、B两家公司的融资成本比较A公司B公司融资利差信用评级AAABBB固定利率7.0%8.5%1.5%浮动利率LIBOR+0.4%LIBOR+0.7%0.3%比较优势固定利率浮动利率当A公司需要浮动利率融资，B公司需要固定利率融资，且两者的融资额度和融资期限相同时，可以安排进行一笔利率互换，互换后双方均可获益。思考：互换如何安排？银行在其中能够起何作用？2022/7/2

19、130我国银行业中间业务发展概况：银监会公布的数据显示，2012年我国银行业净利息收入占64.9%，手续费及佣金收入13.7%，投资收益19.8%，其他1.6%。我国四大行中，中国银行的中间业务收入占比最高，近年为30%左右，另三家银行均略高于20%。2022/7/2131我国三大银行非利息收入及其占总收入比重2006200820102012工行收入（百万元）18,52046,72177,072119,117占比（%）10.2015.0820.2422.18中行收入（百万元）25,38165,35282,855109,127占比（%）17.3028.6329.9329.81建行收入（百万元）1

20、1,22542,58768,156107,544占比（%）7.4015.9220.9223.34资料来源：各家银行各年年报。2022/7/2132中国工商银行中间业务收入：中国工商银行中间业务收入类型：2022/7/21332022/7/2134中国银行（集团）非利息收入额及结构项 目20122011收入（百万元）占比（%）收入（百万元）占比（%）手续费及佣金收入75,19868.91 70,018 69.95 银行卡手续费14,95213.70 10,747 10.74 代理业务手续费14,17112.99 12,139 12.13 结算清算手续费14,05112.88 12,389 12.38 信用承诺业务手续费及佣金11,09910.17 13,268 13.25 外汇买卖差价收入6,8086.24 8,545 8.54 顾问和咨询费5,6905.21 6,507 6.50 托管和其他受托业务佣金2,3712.17 1,809 1.81 其他业务6,0565.55 4,614 4.61 手续费及佣金支出5,2754.83 5,356 5.35 手续