商业银行经营管理之资本管理课件

1、第一节 银行资本的性质与作用资本的含义任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，是用于生产的基本生产要素，它是企业经营的基础。可以通过内源资本或外源资本的融资途径增加资本量。银行业面临的风险 银行资本银行从事经营活动必须注入的资金是其股东为了赚取利润而投入的货币或保留在银行中的收益。是银行稳健经营的基础，是银行经营的风险缓冲器。信用风险credit risk ：借款人或交易对象违约(不履行协议，或信用等级下降）利率风险interest rate risk ：利率的变动引发（使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失）汇率风险exchange rate risk ：汇率的变动引发 经营风险ope

2、ration risk ：由自然灾害/意外事故引发流动性风险liquidity risk ：没钱取/没钱贷（流动性资产不足以满足即期支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。 ）保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一1980年英格兰银行确认的银行资本“四目的”美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能”教材归纳的银行资本“五功能” 参见教材P.18-19银行资本的多种功能银行资本“五功能”功能一：为债权人的利益提供保障意外损失的缓冲器关键作用功能二：为银行经营提供启动资金功能三：显示银行实力，促进银行经营的稳定性功能四：为银行的进一步发展提供资金支持功能五：通过资本与业务增长的监测比较，促 进

3、银行的持续性发展银行资本与银行风险相关的案例 日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。 而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。1995.2.26，巴林银行亏损6亿英镑（该行的资本总额3.5亿英镑）。 案例商业银行资本与一般公司资本的不同 一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，还包括一定

4、比例的债务资本。将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。第二节 银行资本的构成一、银行资本的类型主要来源：商业银行创立时所筹措的资本 商业银行的留存利润具体形式：19实收资本资本公积盈余公积未分配利润重估储备权益准备金次级债务二、巴塞尔协议对资本的规定扣除的原因商誉价值 是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 避免“双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动 核心资本Core capital （一级资本）核心资本特征永久性：不能

5、赎回免费性：不对所得资本征税或收费止损性：可永久用于补偿银行损失核心资本构成权益资本（equity capital） 普通股（common stock） 普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。本金无需偿还、筹资成本高发行费用高、红利不确定永久非累积优先股优先股（preferred stock） ：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。 支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务银行没有法律义务支付累积未分配的股息优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息支付义务先于普通股具有债券和普通股的双重特点债券普通股公开储备(disc

6、losed reserve) 从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。留存盈余（undivided profits）也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。资本盈余（surplus）也称股本盈余，是由 银行外部来源 形成的盈余商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。附属资本Supplementary capital未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监 管机构所接受的储备 重估储备：指银

7、行按照本国监管和会计条例对其某些资产 的价值进行重估而增加的储备。包括物业重估储备如银行房产；由历史成本计价产生的隐蔽价值增值的证券重估储备。对历史成本的账面价值和市场价值之间的差额要打55%的折扣）普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。（这类准备金最多不能超过风险资产的1.25个百分点，特殊情况下不超过2）二级资本混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具 。我国的可转换债券长期次级债务（Subordinated Debt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，

8、且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 注意清偿顺序：存款 次级债券 优先股 普通股债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。附属资本虽然有部分资本的属性，但不可以用来冲销银行坏账。长期附属债务比例最多仅相当于核心资本的50混合资本债券与长期次级债务的比较注：（1）混合资本债券比长期次级债务更加具有资本性质 （2）兴业银行：我国第一家探索混合资本债券的商业银行，2005年银行规模与资本构成不同规模银行资本构成的差异规模较大银行：股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票小银行：更主要地是依赖于自身

9、的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。信誉好，规模大，更受投资人青睐 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度的提高，因而资本充足性更高三、我国商业银行的资本构成分析 2004年2月，中国银监会公布商业银行资本充足率管理办法（2007年修订）：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。中国银监会于2012年6月7日发布了新的商业银行资本管理办法(试行)，自2013年1月1日起实施。据此，我国商业银行的资本包括以下内容：P23 （一）核心一级资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润；

10、少数股东资本可计入部分（二）其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分（三）二级资本：二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分（四）资本扣除项：商誉；其他无形资产；等等与2004年的商业银行资本充足率管理办法相比，新办法主要有两方面的变化：(1)强调核心一级资本充足率监管。核心一级资本充足率要求从现行的2%提高至5%，一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，总资本充足率维持在8%。核心一级资本只能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统的可转债将无法补充核心一级资本。债务型资本工具发行不再设置上限。(2)新增了资本扣除项。主要包括：商业银行之间通过

11、协议互相持有的各级资本工具,直接或间接持有本银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具，对未并表机构的小额少数资本投资合计超过本行核心一级资本净额10%的部分，对未并表机构的大额少数资本投资中核心一级资本超过本行核心一级资本净额10%的部分，其他一级资本投资和二级资本投资，以及对有控制权但不并表金融机构的所有资本投资及其资本缺口。晋商银行资本情况我国国有商业银行资本充足率情况 单位：%第三节 资本充足与银行稳健 银行资本金是不是越多越好呢？当一家银行资本充足时，是否就一定意味着其经营稳健呢？不一定哦为什么？一、资本与银行倒闭风险 银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但

12、这并不意味着资本越多越好。在资产收益率一定时：资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。资本收益率 税后资产收益率资本/资产比率在风险条件相同时：资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险结论：资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。银行资产与负债的几种关系情况二、资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行A银行资产流动性强，负债稳定B银行资产流动性弱，负债稳定性差结论：A银行的稳定性更高8.

13、3%12.5%三、巴塞尔协议（2004）对资本充足的测定系列巴塞尔协议（一）巴塞尔协议1988巴塞尔协议产生的背景巴塞尔协议的历史贡献巴塞尔协议的基本内容特别说明巴塞尔协议产生的背景巴塞尔委员会 1975年 “10国集团”的中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行进行监管。成立原因 70年代国际银行业全球化，而国际银行监管十分薄弱；金融操作与金融工具的创新，使银行经营风险增大；国际金融投机活动使一些银行受到巨大损失系列文件1975 年,库克协议 银行海外分支机构监管原则 1983年，银行国外机构的监管原则1988 年巴塞尔协议 关于统一国际银行资本衡量和资本

14、标准的协议1974年，德国赫斯塔特银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭。巴塞尔协议的历史贡献全球第一套完整的以加权方式衡量表内表外风险的资本充足率标准国际金融界世纪的重大成果:意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡 国际银行业监管的指导性和纲领性的文件划分资本规定资产的风险权重3435规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排巴塞尔协议的基本内容1988协议规定的资本充足率最低标准 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%核心资本比率核心资本/风险资产总

15、额100% 总风险资本比率总资本/风险资产总额 100%其中,风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额 =表内资产风险权重+表外项目 风险转换系数 相应表内资产的风险权重注： 当时的资产风险因素只考虑信用风险。核心一级资本充足率=普通股/风险资产总额100%2% -何时起，未考证过渡期安排到1990年底资本风险资产比率最低标准为7.25%资本中至少一半是核心资本到1992年底资本风险资产比率应达到规定的最低资本充足率标准特别说明这些规定不具有法律约束力，但是十国集团各国的监管部门都一致同意在规定的时间内实施该协议。经过一段时间的检验后，基于其较高的可操作性和合理性，许多非十国集团国家也

16、开始自愿遵守该协议，使之成为了国际金融界的“神圣公约” 。特别说明遵守1988年的巴塞尔协议就能保平安吗？不能，银行陷入困境不仅仅因为信用风险的存在，还可能是银行业盈利性不强及其他风险（市场风险、操作风险）所致。例：1995 巴林银行倒闭 1995大和银行债券投资舞弊事件（二）新巴塞尔资本协议2004新协议产生的背景新协议的主要精神过渡期安排2004年6月26日，新巴塞尔资本协议出台，并于2006年底在十国集团开始实施2004新协议产生的背景旧协议显得过时大银行的内部风险管理系统优于巴塞尔协议（涵盖风险种类更多），执行协议的积极性降低。金融创新产生了许多1988巴塞尔协议计量框架外的风险199

17、7年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。最低資本要求监督检查市场纪律风险管理2004新协议的主要精神 银行风险监管的三大支柱资金管理者与风险管理者的角度投资者的角度监管者的角度第一支柱:最低资本要求同时考虑信用风险、市场风险和操作风险如何计算操作风险? P36 基本指标法、标准法、高级计量法如何计算信用风险？ （市场风险的计算方法沿用93年的）标准法利用外部评级机构来确定银行资产的信用风险水平适用于风险管理水平较低的银行内部评级法(IRB方

18、案) 初级法:允许银行自己测算与每个借款人相关的违约概率PD ，违约损失率LGD 值与违约风险暴露EAD 值由监管部门提供；高级法:允许银行测算其他必须的数值新协议的核心内容指在一段时期内汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险第二支柱:监管当局的监督检查 委员会认为，监管当局的监督检查是最低资本规定和市场纪律的重要补充。监管当局监督检查的四大原则各国金融监管当局的三大职责我国：2009.12商业银行资本充足率监督检查指引第三支柱:市场纪律摒弃了“银行信息不宜公开”的传统观点，强调以市场的力量来约束银行。详细制定具体

19、的信息披露内容（四个领域）适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序、资本充足率将披露划分为核心披露与补充披露披露频率最好每半年一次 新协议的过渡期安排为各国全面实施新协议安排了3年的过渡期美国家大银行实施新协议欧盟全部银行均实施新协议我国需要经历很长的过渡期：2004商业银行资本充足率管理办法：最迟2007年1月1日达到最低资本要求，将市场风险纳入资本充足率计算公式。2007.3中国银行业实施新资本协议指导意见：新资本协议银行将从2010年底起开始实施新资本协议指在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行新旧协议的对比与旧协议相比，新资本协

20、议内容更加广泛、更加复杂：1、从一个资本充足率到三大支柱，构建了完整的资本监管框架。2、从信用风险到三大风险及贷款集中风险、流动性风险，扩大了风险覆盖种类。3、改进了资本充足率计算方法。摒弃了1988年资本协议一刀切的做法，提出了几种不同计算方法，供各国选择使用。第二支柱框架下，商业银行必须审慎评估所面临的其它风险，如贷款集中风险、银行账户的流动性风险等，提出额外的资本要求。（三）巴塞尔资本协议 2010.9.12新协议产生的背景新协议的主要精神过渡期安排巴塞尔协议的产生2008金融危机充分暴露出监管体系的不足：（1）对核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险

21、。（2）对衍生金融工具的扩散风险作用未有充分认识。（金融产品的关联度过高）巴塞尔协议的核心内容1. 的资本定义一级资本：将税收减免、抵押贷款服务协议等资产纳入一级资本“核心”一级资本：主要形式必须是普通股和留存收益2.更高的资本金要求一级资本充足率下限从4%上调至6%，“核心”一级资本比率下限从2%提高至4.5%3. 引入资本缓冲机制（1）资本留存缓冲(Capital Conservation Buffer)银行需保留不低于风险加权资产2.5%的资本缓冲资金（由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成），如未能达到要求，银行派息、回购股票以及发放奖金等行为均将受到严格限制。（2）反周期缓冲银行

22、需保有风险加权资产02.5%的反周期缓冲资金（由普通股或其他能完全“吸收”亏损的资本构成），以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损。4.引入两个流动性风险新指标（1）流动性覆盖率(LCR) 确保银行有充足的高质量流动资产来渡过持续一个月的高压情境-抵御短期流动性风险（2）净稳定资金比率(NSFR) 目的是提高机构在更长期内抵御流动性风险的能力5.杠杆比率要求一级杠杆率(即一级资本占调整后表内外资产余额的比例暂定为3%，2017年根据测试结果进行调整。6.系统重要性银行要求会更高巴塞尔委员会：“具有系统重要性银行的损失吸收能力应该更高于今天宣布

23、的这些标准。” 具体标准正在研究：可能包括资本附加费(Capital Surcharges)、或有资本(Contingent Capital)、保释债(Bail-in Debt)等。巴塞尔委员会圈定28家全球系统重要性银行 2011.7过渡期安排 2011年1月到2019年1月2013.1.12014.1.12015.1.12016.1.12017.1.12018.1.12019.1.1核心一级资本比率3.5%4%4.5%一级资本充足率4.5%5.5%6%资本留存缓冲逐步达到风险加权资产的2.5%逆周期缓冲资本风险加权资产的02.5%（悬而未决）一级杠杆率暂定3%，2017年调整7%8.5%课

24、外思考：巴塞尔协议III对中国银行业影响巴塞尔协议受到了2008年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于去年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，并将于此后的11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施 。核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准，主要的变化：一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，

25、“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。巴塞尔协议III的影响巴塞尔协议III大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损，这一规则虽然未能达成最终一致，但却显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这无疑为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。巴塞尔协议III的最终通过标志着全球银行乃至整个金融监管体系发生了重大变革，银行体系的健康与具备充足的抵御风险

26、能力，将会大幅度的降低由于金融体系的单一问题而引发系统性金融危机的可能，而这也正是应对未来金融危机所不可或缺的重要条件。在这种意义上，银行业者付出短期的阵痛，而换来长时间的稳定发展，无疑也是投资者所希望看到的局面由于巴塞尔协议III的实施期限长达8年，有充分的缓冲时间，因此短期内对于市场的冲击将不明显。资本量排名世界前十位商业银行资本状况美国主要大型银行的资本充足率情况 单位：%我国国有商业银行资本充足率情况 单位：%资本充足率的定义及其计算资本充足率（Capital Adequacy Ratio，简称CAR）：资本总额与加权风险资产总额的比例。 作用抑制风险资产的过度膨胀 保护存款人和其他债

27、权人的利益保证银行等金融机构正常运营和发展反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。核心资本充足率核心资本/ 风险加权资产 100 核心资本/（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）100 4%资本充足率总资本/ 风险加权资产 100 核心资本附属资本/（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）100 8%信用风险加权资产的计算（标准法）信用风险资产总额 = 表内加权风险资产 + 表外加权风险资产 表内加权风险资产 = （表内资产风险权数） 表外加权风险资产 = （表外项目资产信用换算系数表内对应项目资产的风险系数）转化成表内业务P

28、S: 表内资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。表外项目风险权数：将其本金数信用转换系数，转换为表内业务量 ,再根据表内同等性质的项目进行加权 转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。例：假如一家银行的表内表外资产如下：=5700（万美元）表外加权风险资产 389 100% 20% + 850 50% 50% +2500 100% 100% =2790.3万元表内风险资产（500+5000）0%+100020%+300050%+4000100%5700万信用风险资产总额5700+2790.38490.3操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外

29、部事件所造成损失的风险。 市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。操作风险的计算商业银行使用标准法计量的操作风险监管资本，等于前三年操作风险监管资本的算术平均数。 等于当年以下业务条线监管资本的总和：公司金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支付和清算、代理服务、资产管理、零售经纪、其他业务条线。以上各业务条线监管资本相加为负数的，当年的操作风险监管资本用零表示 每年各业务条线的监管资本等于当年该业务条线的总收入与该业务条线对应系数的乘积。 业务条线的总收入等于该业务条线的净利息收入与净非利息收入之和。

30、标准法计算操作风险监管资本的公式为：KTSA= 1-3年 max(GI1-9 1-9),0/3其中: KTSA 为商业银行用标准法计算的操作风险资本要求； 1-3年 max(GI1-9 1-9),0 /3的含义是前三年操作风险监管资本的算术平均数；max(GI1-9 1-9),0的含义是当年的操作风险资本要求为负数的，用零表示；GI1-9 = 各业务条线当年的总收入；1-9 = 各业务条线对应的系数。业务条线对应系数 标准法计算说明总收入的构成说明 操作风险的计算8大产品线最近三年收入各产品线收入与资本要求的关系市场风险的计算股权头寸风险资产（1）股权综合头寸净多头总额净空头总额 300100

31、400万元（2）股权净综合头寸净多头总额净空头总额 300100200万元（3）加权综合头寸（股权综合头寸股权净综合头寸）0.5 =(400200)0.5300 万元银行总风险资本比率总资本/ （信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 100119500万/（639400万12.5 1089.3万12.5 625万）119500万/660828.75万18.1资产 金 额 风险权重 负 债 金 额各项贷款 9000 70% 各项存款 6500存放中央 200 0% 发行金融债券 600银行款项存放同业款项 390 10% 向中央银行借款 820缴存央行 650 0% 联行存放款

32、项 1800 准备金 存放联行款项 520 10% 同业拆入 800 库存现金 90 0% 其他资产 300 100% 所有者权益 550 十五年期资本债券 80合计 11150 11150课堂作业 单位：万元 另有表外的资料：该银行的跟单信用证是389万元（转换系数100%，权数20）；履约担保书和信用额度850万元（转换系数50%，权数50）；债券回购交易总额是2500万元（转换系数100%，权数100） 请计算出该银行的资本充足率、核心资本充足率 、附属资本充足率 ，并说明是否符合国际监管的标准？ 第四节资本的筹集与管理银行资本的规模帐面资本GAAP权益资本GAAP总资产帐面价值总负债帐

33、面价值但可能因账面价值与实际价值不符，不能反映银行所拥有的实际资本额。 管理资本RAP权益资本+债务资本RAP=股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换 次级债务其他资产=负债+所有者权益可包括核心资本+附属资本衡量银行是否有足够的资本抵御风险方面的作用不明显。市场价值资本MVCMVC银行资产的市场价值银行负债的市场价值能更好地反映银行面临风险时的实际保护程度，在评价银行对风险的抵御能力时具有极高的参考价值银行资本的需要量有关的法律规定宏观经济形势：经济繁荣：资本持有量较少银行资产负债结构 活期存款比例高：资本储备多 定期存款比例高：资本储备少 资产质量高，受损可能性小:资本储备少银行信誉

34、银行业务的发展速度 反比正比银行最佳资本需要量银行资本过高：会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；银行资本过低：会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降AB资本成本曲线资本量最佳资本量资本成本最低成本银行资本量与资本成本之间的关系 K/A 不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 大银行中银行小银行资本成本资本量银行最佳资本需要量与银行规模的关系银行的资本计划43如何进行资本管理追加发行股票或增发新股，发行优先股可以使控制权不外流。减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。资本不足资本管理的分子策略发行从属债务降低风险

35、资产的比重，增大安全资产的比重。 政府财政支持（我国常用）资本过多回购股票增加股息发放减少从属债务增加风险资产的比重（高赢利性）资本管理的分母策略压缩银行资产规模通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险，或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。调整银行资产结构银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母风险资产的目银行资本的内部筹集 优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身 受限于政府对银行适度资本金规模的控制 受限于银行的盈利水平 受限于银行的股利分配政策未分配利润是银行内部融资的重要来源银行资本内部筹集的政策：剩余股利政策固定股利支付率政策一般派息率在30%-70%比较健康，更多介于40-60%之间。2010年五大行派息率明显下调，如工行由2009年的44.7%下降至38.3%，中