商业银行管理第8章-商业银行中间业务管理课件

1、第8章商业银行中间业务管理8.1商业银行中间业务概述8.2传统的商业银行中间业务8.3创新的商业银行中间业务 8.4商业银行中间业务风险管理 8.5本章回顾8.1商业银行中间业务概述8.1.1中间业务的定义商业银行在从事传统的资产负债业务以外,不动用银行资金、利用自身的条件为客户提供各种金融服务,被称为中间业务。根据中间业务的发展,中间业务有传统和创新之分。传统的商业银行中间业务是指银行历来向顾客提供的各类传统的风险小甚至无风险的金融服务类业务.创新的商业银行中间业务是指那些没有发生货币支付且银行没有垫付资金、未列入资产负债表内,但将来随时可能因具备了契约中的某个条件而转变为表内的资产或表内的

2、负债的业务,故又可称为或有资产业务、或有负债业务。7.1证券投资的基本理论8.1.2创新的中间业务与传统的中间业务的异同1.不同点(1)发展的时间长短不同。(2)业务风险和监管不同。(3)中间人身份变化不同。2.共同点(1)两种中间业务都收取手续费。(2)两种中间业务都是以受托的方式开展业务。(3)两种中间业务都是表外业务,两种业务之间很多时候有交叉重合。8.2传统的商业银行中间业务8.2.1商业银行支付结算业务一、商业银行支付结算的定义与原则支付结算是指商业银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统的典型的中间业务,商业银行支付结算业务量大、风险小、收益稳定,对银行的资产负债和其他中间业务具

3、有重要的支持作用。支付结算办法规定凡参与支付结算活动的银行、单位和个人都必须遵守下列三项基本原则:恪守信用, 履约付款;谁的钱进谁的账,并由谁支配;银行不垫款。8.2传统的商业银行中间业务二、商业银行的支付结算工具类型支付结算方式包括现金支付和非现金支付方式。“三票一卡”,即支票、汇票、本票和银行卡,是主要的非现金结算工具。票据处理的基本方法包括票据的承兑、转让和背书。1.支票2.汇票3.本票4.银行卡8.2传统的商业银行中间业务三、结算方式1.汇兑：汇兑是汇款人委托银行将其款项支付给收款人的结算方式。单位和个人的各种款项的结算,均可使用汇兑结算方式。汇兑分为信汇、电汇两种,由汇款人选择使用。

4、2.托收承付：托收承付是根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项,由付款人向银行承认付款的结算方式。3.委托收款：委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。8.2传统的商业银行中间业务8.2.2商业银行的信托业务一、信托的定义信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。二、信托的设立设立信托,必须有合法的信托目的。设立信托,必须有确定的信托财产,并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。设立信托,应当采取书面形式。8.2传统的商业银行中间业务8.2.2商业银行的信托业务

5、设立信托,其书面文件应当载明下列事项。(1)信托目的。(2)委托人、受托人的姓名或者名称、住所。(3)受益人或者受益人范围。(4)信托财产的范围、种类及状况。(5)受益人取得信托利益的形式、方法。三、商业银行信托业务的主要内容8.2传统的商业银行中间业务8.2.2商业银行的信托业务1.委托贷款委托贷款区别于银行自营贷款,是指委托单位(资金富余单位)将一定数额的资金委托银行按其指定的对象和用途发放贷款,银行负责贷款的审查、发放、监督使用、收回,银行据此收取一定的手续费。2.代理业务商业银行代理业务是指商业银行运用自身的信誉、技能、信息等资源优势,接受政府、企事业单位、其他银行或金融机构以及居民个

6、人的委托,以代理人的身份代替委托人办理一些双方议定的经济事务的业务,银行据此收取一定的代理手续费。 3.信息咨询业务商业银行开展信息咨询业务可以利用自身专门的知识、信息、技能和经验,运用科学的手段和方法进行预测,客观地提供可选择的方案,帮助客户解决问题。8.2传统的商业银行中间业务8.2.3商业银行的租赁业务1.租赁的定义商业银行的租赁是指由商业银行作为财产所有者(出租人)按合同规定,将财产转租给承租人使用,向承租人按合同收取租金的业务。现代租赁是一种特殊的融资形式,实质上是一种物权的借贷,常被称为融资租赁。8.2传统的商业银行中间业务8.2.3商业银行的租赁业务2.租赁业务的种类(1)按照承

7、租人提供资金融通与否划分,租赁有融资性租赁和经营性租赁之分。(2)按照融资租赁业务的具体经营方式进行分类,可以细分为直接租赁、转租赁和回租租赁。(3)按照租赁中出资者的出资比例进行分类,可以分为单一投资租赁和杠杆租赁。(4)按照租赁交易所涉及的地理区域进行分类,可以分为国内租赁和国际租赁。(5)按照公司组织业务形式进行分类,可以分为自营租赁、合办租赁和代理租赁。8.3创新的商业银行中间业务8.3.1银行提供的担保业务一、担保的定义担保是银行接受交易中某一方申请人的申请,允诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为。 二、备用信用证和商业信用证1.备用信用证备用信用证简称SBLC(S

8、tandby Letters of Credit),又称担保信用证、履约信用证、商业票据信用证,是指不以清偿商品交易的价款为目的,而以贷款融资,或担保债务偿还为目的所开立的信用证。、收费(一般为信用证额度的1%)。8.3创新的商业银行中间业务8.3.1银行提供的担保业务3.备用信用证与商业信用证的异同不同点:备用信用证不需要银行进行实际的融资,银行只是第二付款人,只有当申请人不能如期履约时,才需要由银行付款;商业信用证开证行担负的是第一付款责任且是独立的责任,出口商可以直接向银行要求凭单付款,无需先找进口商。相同点:都是一项独立的文件,信用证业务是以单证而不是以货物作为付款依据。二、备用信用证

9、和商业信用证2.商业信用证商业信用证(Commercial Letter of Credit)是商业银行的一项传统中间业务,是商业银行接受买方要求、按其所提条件向卖方开具的付款保证书,是国际贸易结算中进口商请求当地银行开出的一种证书,为进口商的付款责任作出的保证。8.3创新的商业银行中间业务8.3.2银行提供的承诺业务银行的承诺业务分为可撤销和不可撤销两种,可撤销的承诺业务包括贷款限额、透支限额;不可撤销的承诺业务主要有信贷承诺、回购协议、票据发行便利。一、信贷承诺1.信贷承诺的定义信贷承诺是指银行与借款客户达成的一种具有法律约束力的放贷承诺契约,在承诺期内,银行按照双方约定的金额、利率,随时

10、准备根据客户的需要发放信贷。2.信贷承诺的类型(1)定期信贷承诺；(2)备用信贷承诺；(3)循环信贷承诺。3.信贷承诺的定价信贷承诺的定价是指承诺佣金的确定。信贷承诺定价的核心是佣金费率的确定。佣金费率的确定是非规范和统一的,通常由银行和借款人协商确定。影响佣金费率的因素有借款人的信用状况、借款人与银行的关系、借款人的盈利能力、承诺期限长短、借款人提用资金的可能性等。8.3创新的商业银行中间业务8.3.2银行提供的承诺业务一、信贷承诺8.3创新的商业银行中间业务8.3.2银行提供的承诺业务二、回购协议回购协议(Repurchase Agreement)是指交易一方向另一方出售一定数量的某种资产

11、,并承诺在未来特定日期、按约定价格从另一方购回的交易形式。三、票据发行便利票据发行便利(Note Issuance Facilities,NIFS)又称票据发行融资安排,是指银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据,并承担包销义务。 8.3创新的商业银行中间业务8.3.3贷款出售1.贷款出售的定义贷款出售是指商业银行超越发放和持有贷款的传统的资产经营方式、将已发放的贷款转让出售给其他金融机构或投资者的行为。2.贷款出售的类型根据贷款出售的具体操作进行分类,可以分为单笔贷款出售和贷款证券化出售；根据贷款出售后有无追索权进行分类,可以分为有追索权贷款出售和无追索权贷款出售。8.3创新的商业银行中

12、间业务8.3.3贷款出售3.贷款出售的定价其可分为优质贷款与劣质贷款两类。优质贷款出售多是在参与形式下进行,出售的贷款本金保持不变,只是在利率方面进行调整,即出售银行以低于自己所收放款利息率的利率把贷款出售给购买者。原来的利率与新的利率之间产生的利息差作为贷款出售的手续费,由出售银行获得,大小主要视贷款本身的质量、出售银行的信誉等因素而定。劣质贷款出售多是在转让的方式下进行,出售的贷款利率一般保持不变,出售银行采取折扣方式以低于贷款本金面额的方式售出,从而收回部分自己的本金。银行旨在通过劣质贷款出售来实现资产结构调整,出售时的折扣程度取决于贷款的质量、期限长短及借款人财务状况等因素。8.3创新

13、的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品一、金融衍生产品的定义金融衍生产品(Derivative Financial Instruments)又称派生金融工具、衍生金融工具等,是指在传统的原生的金融产品如外汇、债券和股票的基础上派生的新型投资工具。金融衍生产品的价值取决于其原生金融产品的价值,其功能包括套期保值和投机套利。商业银行开展的主要金融衍生产品业务有期货与期权、互换、远期利率协议等。 8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品二、期货1.期货交易期货(Futures)是指现在进行买卖、在未来进行交收或交割某种商品或金融工具的标准化合约,与现货相对应。期货包括商品期货和金融期货。

14、2.金融期货交易金融期货(Financial Futures)是指交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。金融期货一般包括:外汇期货、利率期货和股票指数期货。三、期权1.期权交易期权(Option)是一种选择权,是指一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。权交易是指双方当事人达成某种协议,买方和卖方支付一定的期权费用,取得在未来到期日或到期日前按协议价格买进或卖出一定数量某种资产的权利,实质是一种未来选择权的交易。其具有风险不对称性、选择灵活性、损失有限性等特点。8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品8.3

15、创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品三、期权2.商业银行参与期权交易的主要形式(1)交易所期权交易。(2)场外期权交易。商业银行与客户的所有交易均通过电话或交易系统直接成交,这种交易不用支付佣金。既面向非银行客户的零售市场,又面向金融机构的批发市场。(3)隐含型期权交易。这主要是期权经营思想与商业银行日常业务融合而产生的创新,如可转换债券、接通知即偿还债券、货币保证书和包销协议等。8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品三、期权3.期权产品的定价期权产品的价格是指期权的购买者付给合同提供者的一次性费用。期权价格应该等于期权立即行使时投资者可以获得的利润,被称为内部价值。4.商

16、业银行参与期权交易的意义期权是商业银行的新型风险管理工具。期权是商业银行管理头寸的进取型技术。期权使商业银行扩大了财务杠杆。同其他金融衍生产品一样,期权交易对于商业银行经营既是风险管理的工具,也有可能带来放大风险的后果。8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品四、互换1.互换的定义互换(Swap)亦称掉期、互换交易、掉汇,是指交易双方约定在未来某一时间相互交换资产的协议。2.互换的类型(1)利率互换(Interest Swap)(2)货币互换(Currency Swap)(3)期限互换8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品3.互换产品的定价互换产品包括利率互换和货币互换。

17、利率互换的价格是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易,以固定利率表示利率互换价格;货币互换的价格是用交换货币的远期汇率来表示的。互换的定价主要涉及利率和汇率的确定。一笔典型的利率互换是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易,而且以固定利率表示利率互换价格。8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品4.商业银行参与互换交易的意义商业银行参与互换交易增加了商业银行的收益来源,创新了银行风险管理的手段,扩大了商业银行金融服务的范围。8.3创新的商业银行中间业务8.3.4金融衍生产品五、远期利率协议1.远期利率协议的定义远期利率协议(Forward Rate Agreement,

18、FRA)是指交易双方约定在未来某一日期,交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。 2.远期利率协议的定价对于商业银行来说,远期利率协议的定价由三部分组成：一是远期利率，远期利率构成整个定价的基础；二是启用费，这一费用不仅被用来抵消银行的交易费用，而且抵消由暗含的现货市场交易额引起的资本需求的增长；三是利差收益，即商业银行从事远期利率协议交易所需获得的服务报酬。8.4商业银行中间业务风险管理中间业务的风险管理是商业银行经营中的一个重要内容,也是金融监管的一个重要方面。表外业务既可以给银行带来可观的收益,也可能使银行陷入更大的困境。金融衍生产品既为商业银行创造了新的避险工具,也为商业银行带来了新的风险。中间业务