嘉实余额理财(银行版)

1、嘉实(JI SH)银行余额理财银行应对利率市场化的专业解决方案2013. 10.24共十七页一片余额(y )宝引发的蓝海2余额(y )宝货币基金实现T+0申购赎回货币基金规模爆炸式的增长基金公司纷纷效仿余额宝基金直销手机终端泛滥共十七页为什么复制了T+0网络(wnglu)直销模式，却无法复制成功？3货币基金实现T+0申购(shn u)赎回实现活期存款利率市场化互联网直销通道爆发式的增长共十七页时代背景 多层次资本市场的发展形成对利率(ll)市场化的倒逼机制4 利率(ll)市场化的进程已经开始银行理财信托产品货币基金监管定期存款贷款利率活期存款规模从1.7万亿增加至9万亿规模从2.9万亿增加至9

2、.4万亿余额宝从0增加至600万亿共十七页利率市场化带来了机遇(jy)，但终有一天会抵达终点5 货币市场、债券市场已经完成(wn chng)利率市场化银行理财，信托产品的普及余额宝的风靡活期存款迅速流向市场化利率的“类活期”产品利率市场化彻底完成推动了活期存款利率市场化的进程定期存款、贷款利率完成市场化银行如何实现存款“引流”共十七页国内银行(ynhng)：存款及资金利用率6兼并(jinbng)重组保留坏账银根紧缩经济停滞存款存贷比数据来源：2012年上市银行半年报，央行数据截止2012年12月末，人民币活期存款余额15万亿元工、农、中、建四大行占有活期存款的半壁江山和四大国有银行相比，股份制

3、商业银行的资金利用率较高共十七页国内银行(ynhng)：收入情况7兼并(jinbng)重组保留坏账银根紧缩经济停滞贷款利息收入（亿元）数据来源：2012年各银行年报贷款利息收入占比债券投资收入（亿元）拆出及买入返售收入（亿元）股份制商业银行对息差的依赖度较高，收入易受市场化利率的挤压四大国有商业银行的非息差收入规模较高，且存贷比相对较小，抗市场化利率冲击能力强共十七页什么样的银行(ynhng)应该与嘉实进行战略合作？8四大行(d xn)的活期存款占总活期存款的80%以上四大行只能作为利率市场化进程中的防守者1.无法实现规模大幅增长2.不会主动放弃既得利益3.不会与第三方合作地方性银行最适合成为

4、我们的合作目标银行15亿的活期存款理想中的合作银行：1.规模适中，市场占比适度2.有基金代销资格，符合监管要求3.追求较高的成长性共十七页为什么银行需要与我们(w men)合作？9美国(mi u)数据来源：FDIC数据库日本银行数量减少利率市场化银行数量数据来源：DICJ数据库大量银行消失银行的解决方案利用货币基金，提前实行市场化利率，实现存款规模高速增长共十七页货币基金如何实现存款规模高速增长(zngzhng)以余额宝为例10天弘基金(jjn)600亿支付宝180亿支付宝100亿 暂时放弃100亿存款息差，投资货币基金1 高收益使货币基金规模扩大至600亿 存在支付需求，货币基金部分回流 以

5、30%留存率来计算，目前的支付宝 余额为180亿，完全弥补先期规模234将支付宝看作银行100亿看作存款共十七页11合作产品：嘉实银行余额(y )理财活期存款(hu q cn kun)功能利率0.35%设置账户余额4.5%80%20%余额理财100%账户余额共十七页12银行(ynhng)应对利率市场化的专业解决方案余额(y )理财告知业务余额理财自动扣款T+0即时支付全卡支持资金归集一次设定持续有效T+0高收益活期借记卡银行帮助银行撬动竞争对手存款，实现存款余额高速增长利率市场化完成所需时间有限，先行者优势明显合作优势实现功能快速扩充规模，应对利益市场化 绕开监管，聚集存款 排它性合作，保证合

6、作方利益 增强客户粘性，长期锁定客户共十七页13这不是短期冲刺存款规模，而是长期实现(shxin)资产增长余额理财告知(o zh)业务余额理财自动扣款T+0即时支付全卡支持资金归集一次设定持续有效T+0高收益活期借记卡银行帮助银行撬动竞争对手存款，实现存款余额高速增长利率市场化完成所需时间有限，先行者优势明显合作优势实现功能快速扩充规模，应对利益市场化 绕开监管，聚集存款 排它性合作，保证合作方利益 增强客户粘性，长期锁定客户 市场规模长期保持在稳定水平，实现资产的长期增加！去基金化的基金销售银行存款规模共十七页金融创新(chungxn)中先行者优势明显以理财产品为例143.71%2.78%2

7、.07%0.25%0.96%招商(zho shn)中信浦发北京存款份额理财份额南京数据来源：2013年上市银行半年报，央行数据，同花顺iFinD先行者占优2.95%2.95%3.93%3.12%2.01%追随者被动17.89%15.66%11.12%15.37%6.20%7.89%6.55%2.75%存款份额理财份额工行建行农行中行银行理财产品始于股份制商业银行，并带动了全行业的跟进参与目前大部分银行都参与发行理财产品共十七页15前景(qinjng)展望从容应对利率市场化，选择嘉实余额(y )理财战略合作，一次投入，实现飞跃式成长迅速挤占地方行业龙头地位百万级客户增长市场份额急速扩大利率市场化中抢占先机共十七页谢谢！共十七页内容摘要嘉实银行余额理财(l ci)银行应对利率市场化的专业解决方案。嘉实银行余额理财(l ci)银行应对利率市场化的专业解决方案。时代背景 多层次资本市场的发展形成对利率市场化的倒逼机制。规模从2.9万亿增加至9.4万亿。数据来源：2012年上市银行半年报，央行数据。工、农、中、建四大行占有活期存款的半壁江山。股份制商业银行对息差的依赖度较高，收入易受市场化利率的挤压。四大国有商业银行的非息差收