国有银行PK余额宝

1、四大(s d)国有银行PK余额(y )宝院系：山东师范大学商学院专业：财务管理2班作者：李源 王琪 张采礼 石小玲 李志 曲晨 时圣洁共十六页“余额宝”是由国内第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务，用户(yngh)把钱转入余额宝中，可以获得一定的基金收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝具有操作流程简单、最低购买金额没有限制、收益高和使用灵活的特点。2013年6月13日，余额宝类存款业务上线，余额宝成为中国基金史上首支规模突破千亿的基金。截至2014年1月15日，天弘基金余额宝规模超过2500亿元，客户数超过4900万户。成长(chngzhng)

2、中的余额宝共十六页“余额(y )宝”使用说明共十六页1产品特点余额宝把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。支持支付宝账户(zhn h)余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余额宝收益能超过银行利息750多元/年。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。共十六页2优势(1)余额宝的资金用于购买基金，所以其收益水平远远高于活期存款的利率。(2)余额宝

3、定期存款的优势在于它比定期存款的流动性高，不仅能提高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有(suyu)的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又可以随时消费。同时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回，且实时到账无手续费，也可以直接体现到银行卡；(3)余额宝没有最低限额，最低一元可以购买，且操作简便，可以实现平民理财；(4)安全支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。共十六页3劣势(1)余额宝虽然流动性及收益性高，但毕竟是购买基金，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资情况，而基金手

4、中所持流动性资产不敷支出时，货币市场基金必将面临严重的被动局面；(2)基金收益不稳定，必将导致余额宝收益不稳定；在监管上，根据央行对第三方支付平台的管理规定 ，支付宝余额可以购买协议存款，但能否购买基金并没有明确规定。余额宝借助天弘基金的做法是在打擦边球; (3)在费用方面，大额资金转入转出余额宝收到一定的限制，未来转出余额宝可能会收取费用，给投资者带来不利影响；(4)最后，余额宝是一种虚拟理财模式，要依靠网络。网络并不是绝对的安全无风险，所以大部分人不会轻易的把资金转账到余额宝。而且对于年龄比较的大投资者来说，他们更喜欢传统(chuntng)的投资模式。所以，余额宝基本定位在年轻人中。余额宝

5、与银行对比，余额宝购买的是货币性基金，货币基金是所有基金产品中风险较低的产品，一般投资于国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，远高于活期存款收益；余额宝推出将吸引大量社会闲散资金涌向支付宝，这对中国以存款为本的银行业是一场灾难；另外，两年期的定期存款和余额宝的收益均为百分之四点几，收益相近但余额宝不如定期存款稳定安全。所以，余额宝会缺乏长期投资客户。共十六页余额宝对四大(s d)国有银行的冲击建行研究部一份内部报告称：“余额宝对商业银行的整体影响偏负面，主要(zhyo)体现在对银行存款、理财产品和基金代销业务造成一定冲击。”具体而言，余额宝收益率远超银行活期存款利息，不可避免地对银行存

6、款产生一定分流作用。同时，与商业银行理财产品相比，余额宝除了收益因素，还能随时赎回基金用于消费支付和转出，其流动性与活期存款相当。此外，随着未来支付宝引入更多资产管理公司，推出更多金融产品，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，可能对商业银行基金代销业务造成影响。共十六页余额宝中短期的增长空间大约在2000至3000亿元。”海通证券银行业首席分析师戴志锋表示，根据6月30日官方数据，余额宝申购量66亿元，客户数250万，则户均余额为2600元。目前支付宝注册用户达8亿，假设其中10%为活跃客户，则余额宝的潜在客户可以达到8000万，对应的余额宝潜在规模(gum)为2100亿元。不过，这一数

7、字目前尚无法撼动银行百万亿元的资产规模。共十六页国有银行将如何(rh)应对？共十六页1、理财产品的推出工商银行与工银瑞信基金推出“天天益”理财产品，可在卡内沉淀资金投向“工银现金宝”。交通银行则与易方达基金联合推出“实时提现”，可满足客户724小时申购和赎回需求，资金T+0实时到账。工银现金宝对工行客户提供了特别的便利：工行用户无需网银即可充值现金宝，通过工银现金宝手机APP软件，工行客户可以直接在手机上开户，并随时通过APP软件充值和取现。2月14日工银货币七日年化收益率为6.131%。总体上，余额宝等产品的特点和优势，都在银行相应产品中得以体现。民生银行（600016.SH）联合民生加银、

8、汇添富两家基金推出“类余额宝”电子银行卡，预计12月中旬上线，年化收益率为5%左右，对于普通投资者而言更具吸引力，且安全性更有保障。而随着季末降至，银行揽储也即将拉开。据普益财富数据，10月份，股份制商业银行发行产品的平均预期收益率为5.05%，中国银行(zhn u yn xn)(601988.SH/03988.HK)、兴业银行(601166.SH)等多款理财产品当月到期收益率突破7%。随着季末降至，银行理财产品收益率短期内或将出现上升。共十六页2、顺势而为，加快商业银行(shn y yn xn)转型以互联网为代表的现代信息技术已经将多个传统行业重组洗牌。互联网也直接推动金融业发生深刻变革。互

9、联网基金成为互联网金融模式产品的普及先锋和最鲜活的案例极大程度上颠覆普通民众对传统金融的价值观、商务模式和产品形态的认识，给现有银行体系带来了巨大挑战。互联网本质上不是与传统行业竞争的一个或几个行业，而是平台和渠道，一种新型生态环境和基础设施。商业银行必须顺应互联网时代发展潮流，以巨大勇气和智慧(zhhu)去迎接互联网金融的挑战，加快商业银行转型步伐，通过转变经营理念创新商业模式、合理扁平组织结构体系、重组业务流程，朝基于以互联网的，更贴近客户个性化需求，由客户自服务的经营模式和价值创造方式进行转变实施网络银行与实体银行协调发展的长期战略。商业银行通过转型，深度融合互联网技术与银行核心业务，提

10、升客户服务体验，拓展服务渠道，提高业务水平，从根本上从容应对互联网金融带来的各种挑战。共十六页3利率调整近期五大国有银行被曝已悉数加入存款利率上浮到顶的队伍，即在官方存款利率基础上上浮10%。此前，为避免存款竞争过于激烈，央行曾窗口指导五大行存款利率暂不上浮到顶。“存款搬家压力太大，控制不住，现在(xinzi)没办法了，得全面出击。”一位大行人士坦承。自央行2012年7月6日不对称降息允许存款利率最高上浮10%后，一些城商行和股份制银行纷纷“一浮到顶”。不过，传统的五大国有银行，包括工、农、中、建、交定存利率并未上浮到顶，1年期均为3.25%，较央行3%的基准利率上浮8.3%。如今，这一局面正

11、逐渐(zhjin)被打破。共十六页4紧抓(jn zhu)原有顾客农村金融现状：2013年农村家庭(jitng)仅有41.1%的家庭有活期存款账户，与2011年相比，并没有太大变化，有定期存款的家庭占比更低，仅为12%，且比2011年下降了1个百点值得注意的是，农村家庭有活期存款和定期存款存的占比均低于全国平均水平，城乡收入差距明显。存款少，农村家庭没有多余的资金参与金融市场。就参与率最高的股票市场而言，2013年农村家庭仅有0.4%的家庭参与了股票市场就中国国情而言，农村居民储蓄用户数量仍未多数，加强服务水平，提升客户服务体验，拓展服务渠道，提高业务水平，稳中求胜。共十六页总结(zngji)余额(y )宝的意义从社会层面来看，让百姓福利得到了提升；从金融变革层面来看，使金融业的竞争更加剧烈。一方面，银行的经营管理水平要进一步提高，另一方面，制度建设和风险控制能力要加强。 共十六页感谢您的关注(gunzh)共十六页内容摘要四大国有银行。(3)余额宝没有最低限额，最低一元可以购买，且操作简便，可以实现平民理财。同时，与商业银行理财产品相比，余额宝除了收益因素，还能随时赎回基金用于消费支付和转出，其流动性与活期存款相当。”海通证券银行业首席分析师