建设项目经济评价讲义（40页)ppt课件

1、建立工程经济评价一、建立工程经济评价一、工程财务评价二、工程国民经济评价一、建立工程财务评价工程财务评价概述 工程财务评价根底数据的测算 工程财务评价报表体系工程财务评价目的体系 一、建 设工程财务评价工程财务评价概述财务评价的概念财务评价在国家现行财税制度和价钱体系的前提下，从工程的角度出发，计算工程范围内的财务效益和费用，分析工程的盈利才干和清偿才干，评价工程在财务上的可行性。了解：出发点: 投资工程根据: 现行财税制度和价钱体系内容: 财务效益和费用目的: 调查工程的盈利才干、清偿才干作用: 为工程投资决策提供根据一、建 设工程财务评价客观、科学、公正定量分析与定性分析结合动态分析与静态

2、分析结合效益与费用计算口径一致 工程财务评价概述财务评价的原那么 根底数据的测算 编制财务报表 计算和分析财务效果 进展不确定性分析 得出评价结论 提出相关的建议和对策财务评价的步骤一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算建立工程总投资建立期利息流动资金建立投资固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工程建立其它费无形资产投资其他资产预备费用投资估算一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算 流动资金和铺底流动资金 流动资金系指工程投产后为维持消费运营所必需长期占用的周转金，不包括运营中需求的暂时性营运资金 铺底流动资金是指在全部流动资金中，按照国家有关规定必需由企业本人预

3、备的部分，目前要求为全部流动资金的30 流动资金流动资产流动负债 流动资产应收帐款预付帐款存货现金 流动负债应付帐款预收帐款 估算方法：扩展目的法 分项详细估算法建立期利息 = 年初借款本息累计+本年借款额/2年利率 一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算本钱估算总本钱费用消费本钱直接支出制造费用直接资料费直接工资其他直接支出营业费用管理费用财务费用利息净支出担保、手续消费要素估算法： 总本钱费用=外购原资料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修缮费+财务费用+其他费用期间费用一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算消费本钱构成 直接费用 直接资料费直接人工费其

4、他直接支出直接措施费- 制造费用期间费用间接费用 销售费用管理费用财务费用一、建 设工程财务评价利息支出的估算指在消费运营期因存在借款而发生的, 计入财务费用的各项利息净支出, 包括以下三项内容利息的产生源于在消费运营期内 -尚未归还的建立期借款本息 -新添加的长期借款 -尚未归还的流动资金借款长期借款利息的估算-各年的还款均按年末归还思索，-每年应计利息的计算公式为： 每年应计利息 = 年初借款本息累计年利率 每年应计建立期利息 = 年初借款本息累计+本年借款额/2年利率一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算总本钱包括固定本钱和可变本钱 固定本钱包括：折旧、摊销、修缮费、工资及福

5、利不含计件工资和其他费用 可变本钱包括：外购原资料、燃料及动力费和计件工资等。 运营本钱：是工程经济评价中所运用的特定概念，作为工程运营期的主要现金流出。 运营本钱=总本钱-折旧费-摊销费-财务费用一、建 设工程财务评价经营成本人工工资及福利费其他费用外购原材料、燃料动力费修理费一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算销售收入、税金及利润销售收入销售税金及附加增值税城市维护建立税教育费附加总本钱费用利润总额所得税税后利润盈余公积金应付利润未分配利润一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算各项税金及附加费的估算税金及附加费的含义指工程投产后依法交纳给国家和地方的主营业务(销售

6、)税金及附加、增值税和所得税等不包括纳入纳入管理费用的房产税、车船运用税、土地运用税和印花税等税金 工程财务评价根底数据的测算各项税金及附加费的估算增值税估算的方法 普通纳税人的应纳税额当期销项税额抵扣当期进项税额后的余额其计算公式为应纳税额 = 当期销项税额 - 当期进项税额销项税额是指纳税人销售货物或者提供应税劳务应交付的增值税额一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算各项税金及附加费的估算税增值税估算的方法销项税额的计算公式为：销项税额 = 销售额税率销售额是销售货物或者应税劳务向购买方收取的全部价款和价外费用进项税额是指纳税人购进货物或者接受应税劳务所支付或者负担的增值税额城

7、市维护建立税的估算教育附加费的估算应纳税额 = (营业税十消费税十增值税) x适用的税率一、建 设工程财务评价 工程财务评价根底数据的测算 本内容小结投资本钱估算(运营) 本钱估算总本钱费用=消费本钱十期间费用 =消费本钱十销售费用十管理费用十财务费用 = 外购原资料+外购燃料及动力+工资及福利费 +折旧费+摊销费+修缮费+财务费用 +其他费用销售收入所得税 = 企业利润 x 税率一、建 设工程财务评价工程财务评价报表体系财务分析辅助报表.建立投资估算表.建立期利息估算表.流动资金估算表 .工程总投资运用方案与资金筹措表.营业收入、营业税金及附加和增值税估算表.总本钱费用估算表一、建 设工程财

8、务评价工程财务评价报表体系财务分析根本报表.工程投资现金流量表 .工程资本金现金流量表 . 投资各方现金流量表 .利润与利润分配表 .财务方案现金流量表 .资产负债表 .借款还本付息方案表报表数据之间的相互关系投资方案与资金筹措表总本钱费用表、营业收入、营业税金及附加和增值税估算表、借款还本付息计算表与利润与利润分配表资产负债表一、建 设工程财务评价工程财务评价目的体系 or 评价方法一 根据能否思索资金时间价值分类静态评价目的 投资回收期、投资利润率、总投资收益率、资本金利润率、利息备付率、偿债备付率、财务比率资产负债率、流动比率、速动比率动态评价目的 财务净现值、财务内部收益率一、建 设工

9、程财务评价工程财务评价目的体系 or 评价方法二 根据目的的性质分类时间性目的 投资回收期、借款归还期价值型目的 财务净现值比率性目的 财务内部收益率、投资利润率、投资利税率、资本金利润率、资产负债率、流动比率、速动比率，总投资收益率一、建 设工程财务评价工程财务评价目的体系 or 评价方法一、建 设工程财务评价 评价内容 基本报表 静态指标 动态指标盈利能力分析项目投资现金流量表项目投资回收期项目财务内部收益率财务净现值项目资本金现金流量表-财务内部收益率财务净现值利润与利润分配表投资利润率投资利税率资本金利润率-清偿能力分析借款还本付息计划表借款偿还期偿债备付率利息备付率-工程财务评价目的

10、体系 or 评价方法一、建 设工程财务评价 评价内容 基本报表 静态指标 动态指标外汇平衡分析财务外汇平衡表不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析平衡点生产能力利用率、平衡点产量财务内部收益率财务净现值一、建 设工程财务评价不确定性分析 包括：盈亏平衡分析和敏感性分析。 盈亏平衡分析是指经过计算工程达产年的盈亏平衡点BEP，分析工程本钱与收入的平衡关系。仅用于财务分析。 工程评价中采用线形盈亏平衡分析。一、建 设工程财务评价敏感性分析 包括单要素和多要素敏感性分析。通常多进展单要素敏感性分析。主要对产出物价钱、建立投资、主要投入物价钱、消费负荷、建立工期及汇率等不确定性要素进展分析。不确定

11、要素变化百分率为5%，10%，15%，20%。一、建 设工程财务评价敏感度系数：工程评价目的变化的百分率与不确定要素变化的百分率之比。SAF=SAF评价目的A对于不确定要素F的敏感系数；一、建 设工程财务评价二、建立工程国民经济评价国民经济评价 国民经济评价是在合理配置社会资源的前提下，从国家经济整体的利益角度出发，计算工程对国民经济的奉献，分析工程的经济效率、效果和对社会的影响，评价工程在宏观经济上的合理性。适用工程类型具有垄断特征的工程(电力/通讯/有线电视等)；产出具有公共产品特征的工程道路交通/供水等；外部效果明显的工程污水处置厂/铁路等；资源开发工程森林旅游等；涉及国家经济平安的工程

12、原油/煤炭/采矿/电力等；受过度行政干涉的工程。 二、建立工程国民经济评价财务评价与国民经济评价的区别差别因素财务评价国民经济评价出发点项目（或企业）国家经济整体目 的项目财务可行性宏观经济的合理性价格形式现行价格（汇率）影子价格（汇率）基础数据价值含义名义价值实际价值效益与费用范围项目范围内的直接的相关的、直接与间接的税费处理包含税费剔除（转移支付）折现率行业基准收益率社会折现率评价指标动态、静态动态指标二、建立工程国民经济评价2经济费用与效益估算原那么财务分析的局限性从经济学的观念看费用与效益 对社会内部和外部的奉献 对社会内部和外部的耗费计算原那么： 有无工程的原那么 -经济时机本钱 消

13、费者支付志愿 实践价值 接受补偿的志愿本版添加二、建立工程国民经济评价影子价钱确实定 1、具有市场价钱的投入和产出 、非外贸货物 处于完全竞争市场环境采用市场价钱 工程投入或产出规模很大，对市场价钱影响明显，取有无工程均值 投入与产出的影子价钱中流转税的处置原那么 流转税包括：增值税、消费税、营业税、关税等 按照时机本钱确定影子价钱，不含流转税 按照支付志愿确定影子价钱，含流转税 A、对于产出品：添加供应满足国内市场供应的，按支付志愿确定； 顶替原有市场供应的，按照时机本钱确定。 B、对于投入物：用新增供应来满足工程的，按时机本钱；挤占原有用户需求来满足工程的，按支付志愿。 二、建立工程国民经

14、济评价 不能确定投入物或产出物是添加还是挤占顶替时，简化处置： 产出的影子价钱普通包含实践交纳流转税；投入的影子价钱普通不含实践交纳的流转税。 、外贸货物 出口产出的影子价钱出厂价=离岸价影子汇率-出口费用 进口投入的影子价钱到厂价=到岸价影子汇率+进口费用 影子汇率1.08 2、产出效果不具有市场价钱按消费支付志愿原那么确定 3、特殊投入物影子价钱确定： 1影子工资技术工种1，非技术工种0.25-0.8 人力资源投入的影子价钱=劳动力时机本钱+新增资源耗费二、建立工程国民经济评价劳动力时机本钱是拟建工程占用的人力资源由于在本工程运用而不能再用于其他地方或享用闲暇时间而被迫放弃的价值。根据以下

15、原那么进展分析确定： 第一，过去受雇于别处，由于本工程的实施而转移过来的人员，其影子工资应是放弃过去就业时机的工资含工资性福利及支付的税金之和； 第二，对于自愿失业人员，其影子工资应是本工程的运用所支付的税后净工资额； 第三，非自愿失业人员，其影子工资应反映他们为了任务而放弃休闲情愿接受的最低工资金额，其数值应低于本工程的运用所支付的税后净工资并大于支付的最低生活保证收入。二、建立工程国民经济评价2土地 根据土地用途的时机本钱原那么或消费者支付志愿的原那么计算其影子价钱。 消费性用地，包括农业、林业、牧业、渔业以及其他消费性用地： 土地的经济本钱土地时机本钱新增资源耗费 其中:土地平整等开发本

16、钱计入工程建立本钱中,经济本钱中不再反复估算。 土地时机本钱计算应按以下要求进展: 政府公开招标获得的国有土地出让运用权，以及经过市场买卖获得的已出让国有土地运用权，应按市场买卖价钱计算影子价钱二、建立工程国民经济评价 非正常市场买卖获得的，应分析价钱优惠或扭曲，参照当地正常的市场买卖价钱，调整或类比计算影子价钱； 无法经过正常市场买卖价类比确定时，应采用收益现值法或以土地开发本钱+开发投资应得收益确定；二、建立工程国民经济评价土地用途遭到规划答应等的限制，应详细分析对待； 乡村土地： 时机本钱=耕地补偿费+青苗补偿费 新增资源耗费=地上建筑物补偿费+安顿补偿费 征地管理费、耕地占用税、耕地开

17、垦费、土地管理费、土地开发费视为转移支付。 非消费性用地,如住宅、休闲用地等，应按照支付志愿的原那么，根据市场买卖价钱测算其影子价钱。二、建立工程国民经济评价-在财务分析根底上进展经济费用效益流量的识别和计算，根本步骤如下: l)剔除财务现金流量中的通货膨胀要素，得到以实价表示的财务现金流量; 2)剔除运营期财务现金流量中不反映真实资源流量变动情况的转移支付要素; 3)用影子价钱和影子汇率调整建立投资各项组成，并剔除其费用中的转移支付工程; 4)调整流动资金，将流动资产和流动负债中不反映实践资源耗费的有关现金、应收、应付、预收、预付款项，从流动资金中剔除; 二、建立工程国民经济评价 5)调整运营费用，用影子价风格整主要原资料、燃料及动力费用、工资及福利费等; 6)调整营业收入，对于具有市场价钱的