分析我国信托业发展环境面临的机遇和挑战

1、分析我国信托业开展环境面临的机遇和挑战【摘要】文章分析了新形势下我国信托业开展内外环境面临的机遇和挑战，提出了推动我国信托业开展的详细策略。【关键词】信托环境；监管；内部治理从2022年下半年开场我国信托业步入了相对调整期，信托业的开展处于滞缓和混乱境地。新形势下，经济全球化和T给金融业开展带来的机遇和挑战，信托业环境也发生了质的变化。改善信托业环境要同时从外部环境和内部环境着手，把握机遇，健全法制，完善内部治理，加强创新。一、信托业开展面临的外部环境：机遇和挑战并存外部环境是影响信托业开展的决定性力量。外部环境的变化给信托企业带来的可能是机遇，也可能是威胁。新形势下，信托企业开展在外部环境作

2、用下可凸显优势，也能显现优势。一优势1国民收入增加，信托财产增多，可以增加信托需求。2022年，国内消费总值135823亿元，增长率为10%；而2022年，国内消费总值达159878亿元，增长率进步到10.1%。与此同时，居民储蓄存款额也在逐年增长。2022年末，城乡居民储蓄存款110695亿元，增长率为17.4%；2022年末，城乡居民储蓄存款达126196亿元，同比增长14%；至2022年末，该数据上升至287200亿元，增幅达18.95%。财富的增加是推动信托业开展的基石，带动了信托产品数量和构造上的变化。据统计，2022年信托公司的集合资金信托业务共推出446个产品，其中投资于根底及公

3、用设施、房地产、金融证券领域的产品数量位居前三甲，极大的促进了国民经济的开展。2经济构造调整，为金融业开展带来了机遇，也带动了信托业的开展。这种构造调整一方面源于经济全球化带来的冲击。我国是贸易大国，其产业构造必须符合全球化趋势，同时必须应对外来竞争作出相应的调整；另一方面那么是经济开展本身的需要。经济开展必然带来国内产业构造的调整，其中的一个重要特征就是第三产业的迅速开展，信托业做为金融体系的一个重要分支，在其中扮演着重要角色。3资本市场的逐步完善使得信托投资运作更为平安、高效。我国已形成了全国性的证券监管体系，在证监会的严格监管之下，证券中介机构和投资者队伍都在不断壮大。近年来，债券市场和

4、股票市场的开展也相当迅速，可以说，资本市场正在逐步走向成熟。信托投资运作必须具有平安性和流动性，才能确保受益人的利益不受损害，相对成熟的资本市场为其提供了保障。4法律法规不断健全，监管不断加强，为标准信托业开展提供了强有力的武器。首先，“一法两方法构造了信托制度的根本法律框架。其次，有关企业年金基金、信托投资基金、集合资金信托业务、房地产信托业务管理的通知接连不断，及时有效的处理了信托市场出现的新情况。再次，近年?信托投资公司信息披露管理暂行方法?、?信托业务会计核算方法?、?信托投资公司监管评级体系(草案)?等一些细那么的公布，不仅进一步完善了信托法律制度，而且与国际监管准那么接轨，对信托行

5、业乃至整个金融业都具有里程碑式的意义。在监管上，提出了“六位一体的信托监管形式，即：央行监管+信托投资公司自我约束+行业自律+信托当事人监视+中介机构监视+社会各界监视。此外，2022年10月银监会确定了“分类监管的监管思路，严格按照“公司法人治理构造、资产规模、资产质量、公司盈利才能、效劳与创新才能、信息披露体系、风险防范体系等考核内容来建立评级体系，通过54项指标和对应的不同权重对信托公司的综合素质进展量化考核，实现信托行业的优胜劣汰。随着法制的不断健全，监管的不断加强，一个标准的信托市场在不久必将出现。5竞争与合作加强，有利于进步信托机构的核心竞争力。目前信托业务及类似信托业务主要在五类

6、机构中展开竞争，包括商业银行、证券公司、信托公司、基金公司、保险公司等。同时，业务的竞争区域也从国内扩大到了国外。竞争的加剧有利于信托机构降低本钱，提供更加优质的效劳，从而增加竞争优势。信托机构之间以及信托机构与其他金融机构之间的合作也给信托业的开展带来了契机。银行、证券、保险和基金等金融机构不仅被作为信托公司的竞争对手，也成为其重要的合作伙伴。一批代表银信、信信、信保、信证合作的信托产品正在不断出现。二优势以上这些环境因素的变化为信托业的开展带来了机遇，但同时信托业的开展也面临着宏大的威胁和挑战，这些可视为信托业开展面临的优势。1由于社会对信托的认同度低，在经济快速开展而竞争剧烈的环境下，信

7、托业务开展将更加困难。我国目前的信托法律法规不健全，现有的法律框架无法有效的标准信托业的开展，导致社会公众对信托的认知度低。在竞争如此剧烈的新形势下，信托机构要开展业务，保持原有的市场份额将会更加困难。尤其是?商业银行设立基金管理公司试点管理方法?正式公布后，商业银行可发起设立证券投资基金管理公司，直接进入到基金管理这一典型的信托业务领域，这将对中国理财市场上的传统主流机构信托公司造成直接冲击。2在由分业向混业开展的大趋势下，信托监管更加困难。在新形势下，信托机构与保险公司、银行、证券机构等其他金融机构的亲密合作不仅是信托机构竞争的需要，也是其自身业务开展的内在要求。由此，信托投资范围将涉及到

8、银行、保险、证券、基金等多个领域，而在我国金融业分业监管的大前提下，在施行信托监管时，很可能会出现政出多门或无人监管的情况，这对监管机构将是一个很大的考验。3在资本市场逐步开放的环境下，信托投资风险更大。目前大多数信托凭证只是在信托方案内由受托人回收，因此信托在较大程度上存在流动性风险，即在受托人发生资金周转问题或其他原因时，信托人需要赎回信托凭证时因渠道不畅可能一时难以变现。道德风险在信托风险中也不容无视，主要表现为将募集从事实业投资的信托资金用于炒股或合同外的其他目的，以及受托人在信托投资中违犯审慎经营原那么，增加信托财产的风险等。此外，伴随着信托投资规模的扩大，投资方式的增多，在信托投资

9、时，专业投资人员投资程度的差异也可能导致技术性风险。二、信托业开展面临的内部环境：症结在于制度问题和缺乏创新内部环境因素是企业的可控因素，企业可以根据需要自行调节。目前，我国信托业面临的内部环境主要呈现以下三个特点：一企业内部管理机制不够完善从企业内部治理构造上看，目前大局部信托公司都已建立了现代企业制度，但在详细的施行过程中，由于缺乏明确的职责界定，越位和缺位现象严重。据统计，公开披露2022年报的33家信托公司中国有资本控股50%以上的有19家，80%以上的有14家，国有资本持股最高到达99.256%。一股独大使得关联交易频频发生。仅去年就有四家信托机构被停业整顿，再次暴露出信托公司内部治

10、理构造中的严重缺陷。从企业管理运行上看，信托投资公司缺乏有效的风险控制制度。尤其是在经济体制变迁，风险种类、构造都发生变化的条件下，缺乏有效的风险控制机制，后果将更加严重。信誉风险、利率和汇率风险以及道德风险的产生都会导致企业效率低，偿付才能缺乏等问题。二人力资源明显缺乏目前，大局部信托投资公司都严重缺乏专业的技术人才，致使很多员工在产品销售、基金管理、投资运作等方面都难以胜任。相比国外的人才队伍而言，国内的信托业人力资源明显显得缺乏。人才的匮乏，队伍素质低，导致效劳不到位，进而导致社会认同度低。三缺乏创新意识，拓展开展空间才能低1产品创新。如今各家信托投资公司都推出了自己的产品，但与其他公司

11、相比，各信托公司都无法表达自己的专属优势和经营特色，产品根本上都集中于根底及公用设施、房地产、金融证券三大领域，其他领域的产品或创新产品少之又少。2流通机制创新。?信托法?规定受益人的信托受益权可以依法转让。尽管所有信托方案都规定其信托产品可以转让，但现有的转让形式缺乏有效的流通平台，根本上还处于原始阶段，即投资者要转让手中已持有的信托合同，必须自己寻找买方或由信托投资公司帮助介绍买方，双方谈妥后，再到信托投资公司营业场所办理转让过户手续。这种实现机制制约了产品的流通，也限制信托产品投融资功能和长期规划功能的发挥。3投资方式创新。国内的信托公司在资金运作上仍以间接投资为主，直接参股和收买的形式

12、很少。而事实上，直接投资更能加强双方的亲密协作关系，不仅有利于新产品的开发，也有利于信托公司实力增强，而且资源共享客户、人力、品牌资源可以获得更大的开展空间。三、推动我国信托业开展的策略新形势下，我国的信托业开展应该抓住机遇，利用外部环境优势，改善外部环境优势，同时不断改善企业的内部环境，以促进信托业的快速开展。一加大宣传力度，增加信托需求中国传统节约储蓄的观念决定了信托知识的宣传是一个必要的过程。在宣传的过程中，注意循序渐进，由浅入深，不宜采用轰炸式手段。根据人们理解事物的一般规律，逐步利用媒体、报刊杂志、海报等直接渠道进展宣传，信托公司也可适时举办“员工效劳到家活动间接进展宣传，还可通过争

13、取各种金融系列活动的参与资格，扩大认知度，培养社会信托意识。二进一步完善信托监管制度，支持信托业的开展对信托业的监管应该建立以政府监管为主体，行业自律和社会监管为支撑的监管体系。应该加大法律法规的监管力度，完善企业内部治理构造，减少关联交易发生；对新型信托产品流通机制的建立给与制度上的引导，建立全国统一的网上交易中心，逐步推动集中交易市场的构建；发挥信托行业协会的作用，同时建立信托信誉评级制度，以社会监管为导向，加强行业自律；积极推进分类监管评级方案的施行，建立与国际接轨的量化式评级体系。三在完善信托机构内部管理机制的根底上，加大创新力度从组织机构设置到业务操作上，信托机构都应建立配套的行之有

14、效的管理制度和操作细那么。包括奖惩制度、风险管理制度和监视反应制度等。同时注意经营和决策的透明性，进步经营行为的自律性和自觉性。在协调稳定的根底上，信托机构还要不断创新，加强与其他金融机构之间的沟通与合作，拓展新的开展空间。在产品创新上，信托公司应寻找自身的经营特色，并做好市场定位，发挥专属优势，探究具有自身优势的专业化开展的经营形式，而不是盲目追求综合性、全能型的经营形式；在流通机制创新上，制定详细的流通细那么，允许信托受益权以信托受益权证书形式分割转让流通，考虑建立统一的网上交易中心，适时构建集中的交易市场；在投资方式创新上，通过增资扩股，改善股权构造，进步资本实力，进步风险防御才能。四注重人才培养，用质量打造企业品牌