第五章企业集团财务管理概述ppt课件

1、第5章 企业集团财务 管理概述第三版学习目的 掌握企业集团的概念 了解企业集团的构成和作用 了解企业集团各层次关系和企业集团的特征 掌握企业集团的组建方式 掌握企业集团财务管理的特点5.1 企业集团财务管理的特点企业集团的概念企业集团是现代企业开展的高级组织方式之一，是以一个或少数几个大型企业为中心，经过资本、契约、产品、技术等不同的利益关系，将一定数量的受中心企业不同程度控制和影响的法人企业结合起来，组成的一个具有共同运营战略和开展目的的多级法人构造经济结合体。5.1 企业集团财务管理的特点企业集团的组建 企业集团的组建是企业集团构成的过程，是指一个单体企业经过各种方式，最终开展成为拥有假设

2、干子公司、孙公司和联营企业的集团群体。三种方式： 纵向并购构成企业集团 横向并购构成企业集团 多元化战略构成企业集团5.1 企业集团财务管理的特点企业集团的根本特征企业集团由多个企业法人组成企业集团的组织构造具有多样性与开放性企业集团的规模宏大企业集团的消费运营具有连锁性和多元性5.1 企业集团财务管理的特点企业集团财务管理的特点集团财务管理的主体复杂化集团财务管理的根底是控制企业集团母子公司之间往往以资本为联络纽带集团财务管理更加突出战略性5.2 企业集团的组织构造企业集团组织构造的定义企业集团的组织构造，是根据企业集团的战略目的，指定企业和人在集团中的位置、明确责任、沟通讯息、协调运营，以

3、实现战略目的的有机结合体。好的组织构造的普通规范是：构造简单、层次明晰、信息畅通、管理有效。5.2 企业集团的组织构造直线制直线制又称为垂直式组织构造，是在上下层企业之间的权责安排上呈直线分布的组织构造方式，上级企业全权指点下级企业，权益集中在集团的最高层，各种运营指令层层下达。优点：权益集中、责任明确、信息传送方式简单、命令一致以及利于监视等。缺陷：缺乏合理分工和横向协调、指点管理幅度和深度过大，容易产生武断决策行为等。5.2 企业集团的组织构造直线职能制直线职能制U型构造是指企业集团中各级指点直接指挥与各职能人员如财务、人力资源、技术人员的业务指点相结合的一种企业集团的组织构造方式。优点：

4、既保证了一致的指挥和管理，又能更好地发扬各职能部门的作用，适用于运营领域比较单一的企业集团。缺陷：没有从根本上改动直线制高度集权的缺乏之处。顺应性和灵敏性较差。图52直线职能制组织构造图5.2 企业集团的组织构造事业部制事业部制构造M型构造是在集团母公司下面设立假设干自主营运的业务部门事业部，这些事业部可以按产品、地域、效力甚至消费程序来划分，每一事业部都包含了相关的假设干个子公司或其他集团成员。优点：既共享资源研发、制造、营销、分配、采购，又独立运营，对最终成果担任。缺陷：难以建立一套运营型的责任会计体系，以便既共享资源，又分清责任。1.事业部与事业部制。事业部是一种运营职能相对封锁，对最终

5、成果担任的相对独立的运营部门，普通是利润中心甚至是投资中心。其特点是：它是一个分权单位，具有足够的运营决策权，集团公司普通对其实行目的和政策控制而不干涉其运营管理过程；具有相对独立的市场区域和产品系列；直接对外销售产品；可以实行独立核算；对某种方式的利润担任；与公司主体或其他事业部共享资源。事业部制表达了组织构造变革的要求多元化，各司其职。事业部制已成为大企业集团的主导组织构造方式。Apple计算机公司按区域的事业部制2.超事业部制 有的集团公司针对业务范围广泛，事业部设置过多的问题，在母公司与事业部之间设立执行部或事业本部，每一个事业本部指点假设干个相关的事业部。这种经过事业本部指点事业部的

6、组织方式，称之为超事业部制。 超事业部制是在普通事业部制的根底上根据实践情况所做的变革，相应构成了多级利润中心。海尔集团超事业部制组织构造5.2 企业集团的组织构造控股制控股制H型构造是一种几乎没有集中控制、相对松散、扁平的组织类型。在H型构造当中，普通设立一个小型的总办事处，担任指点整个企业集团的消费与销售活动，但根本上不对成员企业的消费和技术开发活动进展协调和评价。每个成员企业都是独立的法人，有很大的决策空间，是投资中心。母公司的最终目的：获取股利收入或股权转让收入。在许多混合控股型的企业集团里，组织构造是控股制和事业部制相结合的：与本身主业相一致的，事业部制；不一致的，控股制。5.2 企

7、业集团的组织构造矩阵制矩阵制组织构造是指在企业集团中既有按职能设置的纵向组织系统，又有按某一工程划分的横向组织系统，而这相结合构成了交叉式的组织构造。优点：富有灵敏性，对专业人员的适用富有弹性，可以不断顺应战略和环境变化，最大限制地实现企业集团结合目的。缺陷：存在的两条权益线构成了双重指挥，违反了一致指挥原那么。 矩阵型组织的双重职权构造5.3 企业集团财务管理体制一、财务管理体制指企业处置财务活动中的组织框架和管理机制，主要包括组织框架的安排，财务管理权限的划分和财务管理机构的设立等内容。企业集团财务管理体制的中心是决策权和控制权的划分问题。企业集团财务体制从总体上要处理的问题是集权与分权的

8、关系问题。 “权的含义与层次 “权的含义消费运营权财务权融资、投资与分配 “权的层次集团战略开展 公司政策构造控制构造等对第一层次有艰苦影响的决策权对第一层次有普通影响的决策权日常的消费运营、财务、人事管理决策成员企业内部的管理决策权人事权 一财务权益 从管理的角度来看，企业集团管理强调以产权为根底的管理，反映在艰苦工程的投资决策权、艰苦的筹资决策权、资产收益分配权和主要指点干部的任免权等方面。围绕财务目的产生的不同层次和角度，财务权益大致可以划分为：财务决策权、财务资源调配权、财务资源运用权和财务监控权。 1.财务决策权是宏观上运营者财务权益的最高层次，从广义上来看它包括了其他的财务权益。主

9、要内容包括投资决策权、筹资决策权、财务收益分配权、会计政策决议权、财务指点的任免权等。 2.财务资源调配权是根据详细工程和消费情况调动财务资源的权益，是财务决策权分化出来的权益。 3.财务资源运用权是最低一级的财务权益，是财务资源调配权行使后的表达，也是保证财务资源真正发扬作用的权益，如购买办公用品、支付工资等。 4.财务监控权是对其他几个层次的财务权益的分配过程和行使过程进展监视和控制的权益。(二集权管理过程控制 集权管理就是把运营权包括财务权特别是决策权集中在集团最高的指点层，下属企业只需日常业务决策权和详细的执行权。 集团总部母公司对其子公司或关联公司的产权管理经过下述三种直接纳理手段来

10、强化集权控制：1人事安排权 将母公司的职能人员安排进入子公司的董事会并进展直接控制；2经过严厉的产权控制对子公司及关联公司进展管理；3母公司经过各种专业化分工，将子公司的运营活动纳入母公司的运营活动之中，经过消费、销售、供应等环节的控制来保证其产权控制。 集权管理的优点：1有利于迅速果断的作出决策；2企业的信息在纵向可以得到较充分的沟通；3管理者具有权威性，易于指挥。 集权管理的缺陷：1压制了下级的积极自动性；2企业信息在横向不利于沟通；3管理权限集中在最高层，管理者间隔消费和运营的最前沿较远，不熟习情况，容易作出武断的决策。 集团总部或母公司对成员企业或子公司的管理体制，最终选择集权还是分权

11、，要视企业集团的开展阶段、子公司的重要性以及企业集团的管理文化而定。 三分权管理结果控制 母公司只保管对子公司的艰苦财务决策事项的决策权或审批权，而将日常财务决策权与管理权完全下放到子公司，子公司只须将一些决策结果提交母公司备案即可。 分权管理的重心在于强化结果考核。母公司必需拥有对子公司的艰苦财务事项决策权，如:子公司的资本增减变动权；艰苦投融资工程的最终审批权；股利分配决策权；子公司运营者的选择与任命权等。子公司独立设置财务机构，接受母公司财务部的业务指点。 开展阶段 初始阶段 集权 成熟的大企业集团 分权 影响要素 子公司的重要性 很重要 集权 普通 分权 管理文化 西方 “崇尚自在与民

12、主分权 东方集权 在实际中，完选集权和完全分权的企业集团财务管理体制都是比较少见的，大多数是一种集权与分权相结合的混合式的财务管理体制。二、企业集团财务控制体制一企业集团控制概述 企业集团整体与中心企业的关系有两种情况： 1.集团总部与中心企业关系实践上是资产一体的经济关系，中心企业就是集团的母公司，既行使作为母公司的职能，又行使企业集团的职能，即中心企业母公司对内行使管理职能，对外代表企业集团整体。一套机构两块牌子 2.集团总部与中心企业实现资产的分别，集团就是母公司，而中心企业是集团的一个子公司，根本上完成了公司的改制，这种情况的集团和中心企业的关系就是母子公司的关系，集团实行资产运营，而

13、子公司实行消费运营，两者实践上是股东和企业的关系。 有效的集团财务控制框架包括：1强有力的母子公司财务控制体系，可以控制和协调各成员企业的活动，这是集权与分权问题的直接表达；2设置合理的集团组织构造，包括有效的相关财务职能的组织构造和其他牵制财务职能的组织构造； 如审计3有效的集团财务监视体制。子公司的财务人员是集团的财务人员，而不是子公司经理的财务人员，经过财务机构和财务人员的职能设置来表达5.3 企业集团财务管理体制三、企业集团的财务机构普通财务机构：企业集团的财务机构是直接从事财务任务的职能部门，是企业集团组织方式在财务上的表达。财务中心：是在集团内部设置的，由集团母公司担任运作，以管理

14、和协调集团内部各成员企业资金业务的职能部门。财务中心可以分为财务结算中心和财务控制中心。财务公司：一种隶属于企业集团并为集团内外企业或个人效力的非银行金融机构。一普通财务机构 集团财务机构的科学设置、职能岗位的合理划分是集团财务管理的内容之一。普通而言，企业集团内部财务机构主要包括：1.集团母公司的财务机构设置 较为完善的集团母公司的财务机构普通应设置融资部、投资部、资金营运部与审计部等，另设财务副总经理【或称财务执行官CFO、财务副总裁】2.子公司的财务机构设置 普通来说，子公司的财务机构设置既要有独立性又要符合上一级财务部门有效控制的要求。由于集权与分权方式的不同，子公司的财务机购设置能够

15、有很大差别。二财务中心：统筹全局、协调分部的财务机构 企业集团的财务中心是在集团内部设置的，由集团母公司担任运作，以管理和协调集团内部各成员企业资金业务的职能部门。 财务中心的设置与企业集团控制的集权与分权安排亲密相关，根据各企业集团对财务权限的分配与实施，财务管理条件的不同，财务中心可以分为财务结算中心和财务控制中心两类。1.财务结算中心 企业集团的财务结算中心是企业集团内部设立的，主要担任集团内部各成员主要是指集团中心层成员，下同之间和对外的现金收付以及往来结算的专门机构，通常设置于财务部门内部。作用：处理大量资金的沉淀问题，加快集团整体资金周转，降低资金占用，提高资金运转效率，发扬集团资

16、金结合的优势。 2.财务控制中心 企业集团的财务控制中心是比集团财务结算中心更高级的财务组织方式，它是一种借助集成化、网络化管理软件的支持，与企业其他资源的整合都包含在企业资源整合系统ERP之中相契合的财务管理机构。 企业集团的财务控制中心，除执行财务结算中心的全部职能外，其职能还主要表现为：1及时掌握集团事业部或子公司的资金预算和运作，并根据集团整体情况立刻进展协调；2掌握集团各分部的采购费用、消费本钱和销售费用情况，实行即时决策和监控；3对企业集团内部物流和人力资源与财务资源的不协调之处进展整合，到达一致管理。三财务公司1.企业集团财务公司的产生 企业集团的财务公司是支持大型企业集团战略开

17、展的产物，最早出现于西方资本主义国家。财务公司普通可分为集团附属型本章所指和银行附属型。在中国，财务公司这一概念是指根据和设立的，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金运用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理效力的非银行金融机构。财务公司的业务主管机关是中国银行业监视管理委员会 ，它依法对财务公司实行监视管理。1987年，经中国人民银行总行同意，中国的第一家财务公司即东风汽车工业财务公司成立，开展到目前已有近200家。 2.我国企业集团财务公司的作用 中国的财务公司是经中国银监会同意为企业集团成员单位提供财务管理效力的非银行金融机构。 财务公司以协助本企业进展内部资金管理、促进产品

18、销售和资本运作为主要金融效力目的，以母公司及客户、股东为效力重点，但又不局限在母公司或股东内部融资. 财务公司的显著特点：效力对象确实定性：专为集团其他成员单位提供效力在提供消费信贷等为集团外成员效力的同时，必然是在为集团内某一成员的销售业务效力；运营效力的多样性、业务范围广、种类丰富。2财务公司的业务范围 财务公司可以运营以下部分或者全部业务：a.对成员单位办理财务和融资顾问、信誉鉴证及相关的咨询、代理业务；b.协助成员单位实现买卖款项的收付；c.经同意的保险代理业务；d.对成员单位提供担保；e.办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；f对成员单位办理票据承兑与贴现；g.办理成员单位之间的内部

19、转账结算及相应的结算、清算方案设计；h.吸收成员单位的存款；i.对成员单位办理贷款及融资租赁；j.从事同业拆借；k.中国银行业监视管理委员会同意的其他业务。符合条件的财务公司，可以向中国银行业监视管理委员会恳求从事以下业务：经同意发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。 5.4 案例研讨与分析：鄂尔多斯羊绒集团的内部银行制度案例背景内蒙古鄂尔多斯羊绒集团公司的财务改革阅历了一个循序渐进的过程。随着集团事业的迅猛开展和快速扩张,原有的管理手段曾经不顺应开展的需求。选集团出现了高存款、高贷款的“双高景象,有的企业存款闲置浪费而不能实施调剂运用。财务人员一方面听命于企业