第十一章项目投资估算ppt课件

1、11-1 建立工程总投资的构成11-2 建立投资估算与评价11-4 资金运用方案的分析11-3 流动资金的估算与评价前往第十一章 投资估算与评价投资估算的根据工程设计文件、同意的工程建议书、可行性研讨报告及其批文；建立工程造价费用构成、计算方法；行业主管部门制定的投资估算方法、估算目的和定额；设备现行出厂价钱及运杂费率；工程所在地主要资料价钱实践资料、工业和民用建筑造价目的、土地征用价钱和建立外部条件投资估算的根据现行的建筑安装工程费用定额及其他费用定额目的；工程建立其他费用的计算方法和费用规范、国家公布的物价指数；投资工程各单位工程的建立内容及工程量；资金来源及建立工期；工程总投资构成 固定

2、资产投资总额流动资金固定资产投资建立工程总投资固定资产投资方向调理税建立期贷款利息预备费用工程其他费用建筑工程费固定资产流动资产设备购置费安装工程费工程费用根本预备费涨价预备费工程其他费用消费职工培训费土地征用及补偿费固定资产递延资产勘察设计费结合试运转费土地运用权技术转让费其他费用样品样机购置费兴办费无形资产工程其他费用11-1 建立工程总投资的构成一、建立工程总投资: 是指投资工程从建立前期预备任务开场到工程全部建成 投产为止所发生的全部投资费用。建立工程总投资应包括建立投资、固定资产投资方向调理税、建立期利息和流动资金建立工程总投资组成表建立工程估算总投资建立投资+建立期利息+流动资金+

3、固定资产投资方向调理税建立投资固定资产费用+无形资产费用+其他资产费 用(递延资产)+预备费 工程费用+工程建立其他费用+预备费 建立工程可行性研讨阶段的投资估算组成： 固定资产费用建筑工程费+设备购置费+ 安装工程费 + 固定资产其他费用工程费用建筑工程费+设备购置费+安装工程费 建立工程报批总投资建立工程报批总投资建立投资+建立期利息 +铺底流动资金+固定资产投资方向调理税 建立工程概算总投资 建立工程初步设计阶段的概算总投资组成： 建立工程概算总投资工程费用+工程建立其他费用+预备费+建立期利息+铺底流动资金+固定资产投资方向调理税 工程建立其他费用固定资产其他费用+无形 资产费用+其他

4、资产费用(递延资产) 投资工程在建成交付运用后工程投入的全部资金分别构成: 固定资产无形资 产其他递延资产流动资产在运用过程中坚持原有实物形状的资产。 二、 固定资产 固定资产包括房屋等建筑物、构筑物水塔、机器设备、运输设备，以及其它与消费运营活动有关的工具、器具等。运用期限在一年以上;单位价值在国家规定的限额规范以上;单位价值虽低于国家规定规范，但属于企业的主要设备; 有偿获得的无形资产，其支出预以资本金化，并在收益期内分期摊销。三、无形资产是指企业能长期运用但没有实物形状的资产。它包括：专利权、商标权、土地运用权和商誉等。 无形资产可以购自他人，也能够是企业本身运营开展的结果。四、 其他递

5、延资产 是指不能计入工程本钱，该当在消费运营期内分期摊销的各项递延费用。 它包括：兴办费、职工培训费、样品样机购置费及农业工程中的开荒费等。农业开荒费：用于农业开荒地费用， 包括：清理荒场、平整土地、渠系配套等。 是可以在一年内或超越一年的一个营业周期内变现或运用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项等。五、 流动资产工程费用：是指直接构成固定资产实体的各种费用。按费用性质划分，就可以分成:11-2 建立投资估算与评价 一、建立投资估算与评价建筑工程费设备及工器具购置费安装费工程建立其它费用包括建立管理费可行性研讨费研讨实验费勘察设计费引进技术和进口设备等工程保险费结合试运转费环境影

6、响劳动平安卫生评价费场地预备及暂时设备费特殊设备平安监视检验费市政公用设备建立及绿化费建立用地费专利及专利技术运用费消费预备及兴办费固定资产其它费用无形资产费用其他资产费用根本预备费：由于自然灾祸呵斥的损失及设计、施工中需求添加的费用;涨价预备费：思索建立期间物价能够涨价，而在投资中添加的费用. 是指建立工程在建立期间内应归还得借款利息及承诺费。预备费用建立期借款利息税率根据国家产业政策设置了5档： 0%、5%、10%、15、30。如：核能工程有1个税目，列入0%税率 ，包括核能、新能源地热、风力、潮汐和太阳能利用。国防工业和国防科研有1个税目，列入0%税率。固定资产投资方向调理税： 是为了贯

7、彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，加强重点建立，促进国民经济继续、稳定、协调开展，而对全社会固定资产投资征收的一种特别目的税，有详细的税目税率表。城建方向共有10个税目，分别列入0%和30%税率。 1、 列入0%税率的有9个，包括城市供排水、节水设备、城市煤气、污水处置、城市道路、桥梁(包括立交桥)、地铁、公共交通、渣滓处置、城市园林绿化。 2、 列入30%税率的有1个，即经有权单位同意允许建立的楼堂馆所。地震台网建立及科研机构的业务用房、社会福利厂都是0%税率投资估算的精度二、 建立投资估算可行性研讨阶段：当建立方案已具有详细资料， 精度要求到达10%，可按编制预算的方法对固定资产

8、投资进展详细估算。工程建议书阶段：设计资料不全，精度要求低，要求到达20%。一在可行性研讨阶段1.建筑工程费的估算建筑工程费单位工程概算目的 单位工程量 修正系数2.设备及工器具购置费的估算进口设备购置费设备货价进口费用 国内运输费用 国内设备购置费设备原价1运杂费率 租赁设备费设备购置价进口费用 国内运输费用 工器具购置费设备购置价工器具及消费家 具费率3.安装工程费的估算 安装工程费=设备原价安装费率或：安装工程费=设备吨位每吨设备安装费5.预备费用(1)根本预备费 (2)涨价预备费 根本 建筑 设备及工器 安装 工程建立 根本预备 预备费 工程费 具购置费 工程费 其他费用 费率 =+涨

9、价预备费，由下式计算：式中 PF涨价预备费； n 建立期年数； m 估算年到工程开工年的间隔年数 It 建立期中第t年的用款额，应包括工程费用、其他费用及根本涨价预备费； f 年投资价钱上涨指数。估算的方法有单位消费才干产品投资估算法消费才干指数估算法即0.6指数法比例估算法朗格系数法(二、工程建议书阶段 先分别确定各单位工程适用的税率，根据来作这项任务。 估算时，计税基数为年度固定资产投资方案数。分年的单位工程投资额相应税率建立期内分年应交纳的投资方向调理税列入投资估算表和投资运用方案。三、固定资产投资方向调理税的估算暂停或 固定资产投资的单位工程投资额相应税率 投方调税总额列入建立期第一年

10、投资中经税务机关核定，按方案部门下达的固定资产投资工程的单位工程年方案投资额预缴，年度终了后按年度实践完成的投资额进展结算；工程开工后，按全部实践完成投资额的财务结算数进展清算，多退少补。上述固定资产投资估算值列入估算表中。四、建立期借款利息的估算举例固定资产投资借款利息的计算 一概按年息计算无论实践上是按季或月计息 贷款利息假设按实践提款、还款日期计算将非常繁杂，普通可作如下简化：长期借款当年贷款按半年计息，当年归还的贷款计全年利息。每笔借款发生的当年，均假定在年中支付，按半年计息。消费期每年应计利息年初借款累计年利率 建立期每年应计利息年初借款累计 本年借款额 2 年利率 1、 分析评价：

11、固定资产投资的估算根据和方法能否 符合国家或地域的有关规定。2、 分 析：投资估算的内容能否完好，工程内容和费用构成能否齐全，能否有恣意扩展计费范围和提高估算规范的情况，有无漏项、少算或人为压低造价等景象。因此必需 逐项鉴定固定资产投资的内容。五、建立投资估算的评价3、 分析评价投资程度、投资构成和资产划分与计算能否合理正确。投资构成：看固定资产投资的各项支出能否合理。 如：建筑工程投资与设备投资、其它投资支出之间的构成能否合理，主要消费设备投资与辅助消费设备投资、生活福利设备投资之间的构成比例能否合理等。投资程度：与已建成的同类工程的固定资产投资进展比较，在规模可比的情况下，看拟建工程投资程

12、度高低。4、 核实鉴定涨价预备费的估算能否正确，物价上涨指数的选用能否恰当，应有充分的根据。5、 分析评价建立期借款利息计算中借款分年用款额能否符合该项建立的实践情况，采用的利率能否符合借款条件，借款利息计算中的利率能否是“有效利率，利息额的计算能否正确，有无低估景象，利息的计算期能否与工程的建立期一致。 在上述鉴定分析过程中如发现问题应找出缘由，采取相应的措施进展修正调整，然后需编制固定资产投资估算表。一、流动资金的概念与作用9-3 流动资金的估算与评价二、流动资金的构成三大块货币资金 应收帐款项 存货三、流动资金的估算流动资产=流动资金+流动负债应付、预收帐款那么 流动资金=流动资产 流动

13、负债 一工程流动资金需求量的估算 1、扩展目的估算法 年流动资金额 = 年费用基数各类流动资金率 或：年流动资金额 = 年产量基数单位产品量占用流动资金额 2、分项定额估算法 流动资产 = 现金+应收和预付帐款+存货 流动负债 = 应付帐款+预收帐款 流动资金本年度添加额 =本年流动资金上年流动资金 (1) 现金的估算 (2)应收预付帐款 (3)存货的估算 存货=外购原资料、燃料+在产品+产废品 (4)应付预收帐款的估算 用扩展目的估算法估算流动资金的需求量 这是一种简单估算方法，适用于工程建议书阶段。扩展目的定额即流动资金占某种费用基数的比率，是根据同类企业实践资料求得的，还可以根据行业或部

14、门给定的参考值或阅历确定比率。 费用基数如销售收入、产值、产量、运营本钱、总本钱费用和固定资产投资等。(二)、铺底流动资金的估算 铺底流动资金=工程流动资金年需用量30工程报批总投资(建立工程总投资中只列铺底流动资金) = 建立工程概算总投资 四、流动资金估算的评价1. 鉴定流动资金估算的总额能否满足工程的根本要求2. 分析流动资金估算采用的方法能否符合工程特点和有关规定。3. 评价新建工程流动资金能否结合工程投产后消费经 营的特点，判别计算方法能否正确，重点要评价各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值能否正确合 理。4. 如在鉴定、分析、评价中发现问题，应及时修正调整。一、工程总投资与分年投入方案评价11-4 资金运用方案的分析一工程总投资汇总与评价二分年资金投入方案一、工程总投资与分年投入方案评价一资金运用方案的编制根据和原那么二资金运用方案的分析评价主要思索几点：1、 工程实施进度方案与筹资方案能否相吻合，有无调整和修正的建议。工程实施进度方案与资金运用方案能否衔接，用款方案与资金来源能否相顺应。2、 根据工程投资估算确定的资金需求量和分年投资额，评价可研报告中提出的资金来源及资金运用方案能否合理，能否符合国家有关政策规定；有无归还各类借款、尤其是外汇借款的才干。3、 评价投资运用方案的安排能否合理；能否能保证工程