3风险型决策分析ppt课件

1、第三章 风险型决策分析第一节风险决策的期望值准那么及其运用一、风险型决策分析 风险的概念 普通以为，风险risk是指某一事件出现的实践情况与预期情况即实践值与预期值有背叛，从而产生的一种损失。这种损失有时表现为实践值的绝对减少，有时表现为相对减少或时机损失。而这种背叛或差别的出现又是不确定性的，即是以一定的概率随机发生的，而不是事先能准确估计的。风险的概念关于风险的定义主要有以下几种代表性观念：1、风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性之客观表达美国风险问题专家A.H.威雷特2、风险是可测定的不确定性美国经济学家F.H.奈特3、风险是指实践结果与预期结果相背叛从而产生损失的一种不确定性。我国学

2、者风险的特点1、客观性 2、偶尔性 3、损害性 4、不确定性 5、相对性或可变性风险的内涵风险衡量公式R=f (C，P)，其中C表示出现的结果损失，用P表示损失出现的概率，R表示风险1、风险意味着出现损失，或者是未实现预期的目的值。2、这种损失出现与否是一种不确定性随机景象，它可用概率表示出现的能够程度，不能对出现与否作出确定性判别。什么是风险型决策 风险型决策也称随机型决策，是指决策者根据几种不同的自然形状能够发生的概率所进展的决策。 决策者所采用的任何一个行动方案都会遇到一个以上自然形状所引起的不同结果，这些结果出现的时机是用各种自然形状出现的概率来表示的。不论决策者采用何种方案，都要承当

3、一定的风险，这种决策属于风险型决策。风险型决策的内涵条件 1存在着决策者希望到达的目的如收益最大或损失最小； 2存在着两个或两个以上的方案可供选择； 3存在着两个或两个以上不以决策者客观意志为转移的自然形状； 4可以计算出不同方案在不同自然形状下的损益值； 5在能够出现的不同自然形状中，决策者不能一定未来将出现哪种形状，但能确定每种形状出现的概率。第一节 风险决策的期望值准那么及其运用二、风险型决策分析的期望值准那么风险型决策分析的主要决策准那么一个决策变量d的期望值，就是它在不同自然形状下的损益值或时机损益值乘上相对应的发生概率之和，即 决策变量的期望值包括三类： 1收益期望值利润期望值、产

4、值期望值等 2损失期望值本钱期望值、投资期望值等 3时机期望值时机收益期望值、时机损失期望值等。期望值决策准那么： 根据每个方案的期望值选择收益期望最大者或者损失期望最小者为最优方案。 例1:某化工厂为扩展消费才干,拟定了三种扩建方案以供决策:1.大型扩建;2.中型扩建;3.小型扩建.假设大型扩建,遇产品销路好,可获利200万元,销路差那么亏损60万元;假设中型扩建,遇产品销路好,可获利150万元,销路差可获利20万元;假设小型扩建,遇产品销路好,可获利100万,销路差可获利60万元.根据历史资料,预测未来产品销路好的概率为0.7,销路差的概率为0.3,试作出最正确扩建方案决策。 表1：某化工

5、厂扩建问题决策表 单位：万元1计算各方案的期望收益值: 大型扩建:E(d1)=0.7*200+0.3*(-60)=122( 万元) 中型扩建:E(d2)=0.7*150+0.3*20=111(万元) 小型扩建:E(d3)=0.7*100+0.3*60=88(万元)2选择决策方案 根据计算结果,大型扩建方案能获利122万元,中型扩建方案能获利111万元,小型扩建方案能获利88万元。因此,选择大型扩建方案是决策最优方案。解： 例2：某副食商店销售鲜鱼，平均售价为16元/公斤，平均本钱8元/公斤。销售目的是当天进货当天销售。假设当天卖不出去，折价处置平均损失2元/公斤，知该店以往每天鲜鱼销售的市场需

6、求量形状及其概率资料如表2所示，试问该店管理者应如何决策每天进货量？ 表2：市场销售资料 单位：万元市场需求（公斤/天）100200300400概率P0.20.50.20.11首先计算各个方案在不同自然形状下的收益值将计算的各项收益值填入下表2计算各方案的期望收益值 例3：某冷饮厂拟确定今年夏天某种冷饮的月方案产量。该种冷饮每箱本钱为100元，售价为200元，每箱销售后可获利100元。假设当天销售不出去，每剩下一箱就要由于冷藏费及其他缘由而亏损60元。经过统计分析和市场预测，确认当年市场销售情况如表3所示 日销售量（箱）200210220230 概率P0.30.40.20.1表3：冷饮日销售量

7、概率表问该厂今年夏天每日消费量应定为多少，才干使利润最大？ 1首先计算各个方案在不同自然形状下的收益值。设A代表日方案产量，D代表市场的日能够销售量，那么每日利润额的计算方法如下：2计算各方案的期望收益值3根据期望收益最大原那么，应选择日产量210箱第一节 风险决策的期望值准那么及其运用 三、期望损益值一样方案的选择 在一项决策中，假设期望收益值最大或期望损失值最小的方案不止一个时，就要选取离差最小的方案为最优方案，按决策技术定义的离差为：第i个方案的离差； 第i个方案的期望损益值；第i个方案在各种形状下的最小损益值。 例1：设有一个四种形状、三个方案的决策问题。各形状发生的概率及每一方案在各

8、个形状下收益值如表1所示。试用期望损益决策法确定最优方案。表1： 收益值表解：首先计算各方案的期望收益值E(d1)=300.1+100.2+450.3+200.4=26.5E(d2)=150.1+250.2+250.3+350.4=28E(d3)=330.1+210.2+350.3+250.4=28由最大期望值准那么可知，最优方案为d2、d3。因此，需比较这两个方案的离差。 E(d2)min(15,25,25,35)281513 E(d3)min(33,21,35,25)28217因0,那么有 1.条件概率公式2.全概率公式 3.乘法定理4.贝叶斯公式那么称 和 分别为事件 的先验概率和后验概

9、率(二贝叶斯决策的根本方法贝叶斯决策的根本步骤如下：1.验前分析 根据先验分布进展决策2.预验分析 比较分析补充信息的价值和本钱3.验后分析 关键是利用补充信息修正先验分布，得到更加符合市场实践的后验分布。然后，利用后验分布进展决策分析，选出最称心的可行方案，并对信息的价值和本钱作对比分析，对决策分析的经济效益情况作出合理的阐明4. 序贯分析二、贝叶斯决策分析的信息价值一完全情报的价值 可以提供形状变量真实情况的补充信息称为完全信息，即在获得补充情报后就完全消除了风险情况，把这种情报称为完全情报，掌握了完全情报，风险决策就转化为确定型决策。1.完全信息价值EVPI2.完全信息价值EVPI的计算

10、 从上面的公式可以看出，完全信息价值，实践上是掌握完全信息与未掌握完全信息时，决策者期望收益值的添加量。二补充信息的价值EVAI) 在贝叶斯决策的实践任务中，获得完全情报是非常困难的，所以在普通情况下，需求讨论补充信息的价值及其计算。1.补充信息价值 全部补充信息值Hi价值的期望值，称为补充信息价值的期望值，简称补充信息价值EVAI)2.补充信息价值的计算 补充信息价值的计算公式有三种方式，可以证明这三种方式是等价的三、抽样贝叶斯决策 研讨的对象通常不是一个单一体，而是由个体组成的总体，这时，可以经过用抽样的方法来获取关于总体的情报。例如，为了了解一批产品中次品率的情况，可以从一批产品中提出一

11、定数量的样品进展检查，然后对总体的次品率进展判别，这叫抽样检查，简称抽检，所以抽检是获得补充信息的重要手段。 进展抽检是为了获得总体的有关信息。在样本中， 选择一个适宜的决策统计量，决策统计量的取值称为抽样信息值。把抽样信息值作为补充信息值，去修正形状变量的先验分布，得到后验分布，再根据后验分布进展的贝叶斯决策，称为抽样贝叶斯决策。抽样贝叶斯的决策步骤 抽样贝叶斯决策根本方法和步骤与普通贝叶斯决策一样，即按照验前分析、预验分析、验后分析三个步骤进展。除了补充信息是靠抽样获得之外，其在多数情况下，抽样分布可以运用数理统计中的二项分布计算。抽样信息的价值和最正确样本容量四、贝叶斯决策分析案例第四节

12、风险决策的灵敏度分析一、灵敏度分析的要求 通常，自然形状概率及条件损益值是不容易估计准确的，从而期望损益值也就不非常准确，因此有必要对形状或条件损益值数据的变动能否影响最优方案的选择进展分析。这种分析叫做灵敏度分析。假设最优方案对这些数据变动的反响是不敏感的，这样决策可靠性就比较大，决策错误的能够性就会比较小。反之，那么所选方案的灵敏度高，对决策不利，需求做进一步分析。二、转机概率原理 一个方案从最优方案转化为非最优方案，在这个转变过程中有一个概率值点。这个概率值点称为转机概率。最优方案的转化，都有转机概率。 在实践任务中，需求把概率值和损益值等要素在能够发生的范围内作几次不同的变动，并反复地

13、计算，看所得到的期望损益值能否相差很大，能否影响最优方案的选择。假设这些数据稍加变动，而最优方案不变，那么这个方案是比较稳定的，即灵敏度不高，决策可靠性大。反之，假设那些数据稍加变动，最优方案就从原来的变到另外一个，那么这个方案是不稳定的，即灵敏度高，决策可靠性小，需求进一步分析和研讨改良措施。第五节 成效实际及风险评价 在利用前面学习的决策方法进展决策时，没有把决策人的客观作用思索进去，这当然不够合理。现实上，任何决策都是由决策人作出的，决策人本人的阅历、才智、胆识和判别才干等客观要素，必然会对决策方案的选择产生影响。决策人对风险的态度也是至关重要的，同一个决策问题，保守型决策人与冒险型决策

14、人所作出的选择会很不一致，而且同样的货币量对不同的经济主体往往具有不同的“价值。 这就是说，同一货币量在不同的场所对决策人会产生不同的价值含义。这种货币量对决策人产生的价值含义就称为货币量的成效值。这种决策人对于期望损益值的独特兴趣、感受和取舍反响，就叫做成效。成效可以反映人们的价值观念在决策活动中的详细表现，代表着决策人对于风险的态度。 一、成效的定义及成效函数的类型 在经济学中，成效是指商品或劳务满足人的愿望或需求的才干。一种商品或劳务能否具有成效，具有多大的成效，取决于它能否满足和在多大程度上满足人的愿望和需求。成效因人、因时、因地而不一样，同一种商品或劳务对于不同的消费者，在不同的时间

15、和不同的地点，其成效是不一样的。经济学中的成效是描画商品或效力满足消费者需求程度的一个概念，主要用于消费者行为的实际分析。同样，在决策论中需求讨论和描画可行方案的各种结果值满足决策者愿望、实现决策者偏好程度的问题。因此，需求引入成效的概念，并进一步讨论如何测度结果值的成效。 1 成效 成效是决策者对决策后果的一种感受、反响或倾向，是决策者的价值观和偏好在决策活动中的综合反映。 设决策问题的各可行方案有多种能够的结果值o，根据决策者的客观愿望和价值取向，每个结果值对决策者均有不同的价值和作用。反映结果值o对决策者价值和作用的大小称为成效，记作u=uo。 在决策实际中，成效既是概念，反映决策方案的结果值满足和实现决策者愿望和倾向的程度，另外，成效也是量值，可以用详细的方法测定，并作为决策分析的根据。成效函数的类型 由于成效函数视决策者对风险态度的不同而不同，因此成效函数也有不同的类型直线型成效