个人理财课件：第四章 投资规划（一）

1、第四章 投资规划 一、金融资产概述二、资产选择的决定因素*三、金融产品四、投资的基本原则一、金融资产概述1、什么是金融资产? 一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。2、金融资产分类货币资产、债权资产、股权资产原生性金融资产和衍生性金融资产现金、存款、股票、债券、基金、保单、外汇、信托、期货、期权、黄金等3、金融资产特征安全性、流动性、收益性、期限性 思考题资产选择的影响因素?二、资产选择的决定因素1、财富或收入2、预期收益率3、风险4、流动性5、偏好或习惯三、金融产品（一）储蓄（二）人民币理财产品 #（三）股票（四）债券（五）基金（六）券商集合

2、理财# （七）外汇（八）信托（九）黄金、白银# （十）衍生金融产品（十一）P2P（一）储蓄（Savings）储蓄是最基本的理财工具储蓄意味着钱生钱储蓄是实现财务自由的基础1、储蓄种类活期储蓄存款随时存取，每年6月30日结息一次，全部支取时，按销户日挂牌公告的活期储蓄利率计息应急金的最佳配置定期储蓄存款整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便、通知存款（1天、7天）可提前支取教育储蓄是国家为居民开办的、为非义务教育提供支持的一种零存整取储蓄方式。适应对象：在校小学四年级（含）以上的小学生。50元起存，每户最高限存两万元。利率优惠：教育储蓄存期为一年、三年和六年（零存整取）。一年期、三年期

3、教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息；六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄存款利率计息。 可提前支取。2、利息计算存期内计算单利FVt=P（1+rt）定期存款利息以存入时为准(不分段计息)定期存款提前支取按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息例 小王于2015年3月1日到中国工商银行存入3月期存款2万元，假设年利率为3%，活期利率0.5%，小王于7月1日取出存款。计算小王可获得多少利息？作业 小王于2015年3月1日到中国工商银行存入3月期存款2万元，假设年利率为3%，活期利率0.5%，小王于10月1日取出存款。计算小王可获得多少利息？（二）人民币理财产品中国光大银行：“阳光

4、理财B计划” 2004/10/8委托起点金额为1万元税后收益率高于同期定期储蓄存款和国债收益率期限有半年、1年、3年、5年附加条件：理财与定存比例6：4类型（投资对象）债券型：央行票据、企业短期融资券 、金融债券、国库券票据型：银行票据、货币市场基金信托型：间接购买信托产品，降低门槛新股申购型：IPO挂钩型：汇率、利率、黄金、原油、股指 QDII型类型（收益模式）保证收益型（很安全）保本浮动收益型（安全）非保本浮动收益型（高风险）代表性产品1保证收益型投资对象和比例债券、回购、同业拆借、同业借款、存款、现金等比例为30%-100%资产支持证券等其他各类资产比例不超过70%风险政策风险、市场风险

5、、流动性风险、投资风险、产品不成立风险、再投资风险、信息传递风险、不可抗力风险期间变更条件银行可单方面全部提前终止理财产品。客户不得提前部分支取或全额赎回，但监管机构另有规定的除外。代表性产品2非保本浮动收益型风险承受能力评估流程首次购买理财产品，填写银行理财客户风险评估问卷，得出投资风险评估结果（客户类型）及适合度匹配结果。风险评估有效期内（风险评估后一年内），再次购买理财产品，仅需在业务受理单上签字确认即可。客户类型适合的产品类型风险等级保守型极低风险产品稳健型极低、低风险产品平衡型极低、低、中等风险产品成长型极低、低、中等、较高风险产品进取型极低、低、中等、较高、高风险产品课后浏览个人理

6、财产品协议书产品说明书+风险揭示书客户确认栏本人在上海银行客户风险承受能力评级为_（保守型/稳健型/平衡型/成长型/进取型）本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。确认人（签字）银率网：（银行理财产品信息）在售高收益银行理财产品收益率？#（三）股票（Equity）股票投资建议1、关注热点：如国企改革、一带一路、节能环保、互联网+等2、关注并购重组3、关注市盈率和市净率4、关注低价股：银行、钢铁、煤炭、房地产5、关注次新股6、打新股7、短线策略：尾盘建仓早盘抛8、一般不做杠杆交易：券商两融、P2P配资9、指数基金可能是更好的选择10、小额资金积累经验（四）债券

7、（Bonds）债券一种有价证券，是筹资者向投资者出具的，承诺按一定利率支付利息和还本的债权债务凭证。债券风险违约风险：信用风险，是指债券发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金而产生的风险。 利率风险：是指市场利率变动导致债券价格与收益发生变动的风险。债券期限越长，利率风险就越大。 通货膨胀风险：购买力风险，是指由于通货膨胀而使债券到期或出售时所获得的现金的购买力减少，从而使投资者的实际收益低于名义收益的风险。 流动性风险：变现能力风险，是指债券持有人打算出售债券获取现金时，其所持有债券不能按目前合理的市场价格在短期内出售而形成的风险。 债券收益利息和差价票面收益率 C:票面利

8、息本期收益率 C:本期利息到期收益率持有期收益率例1：1年期国库券，面值1000元，买入价格990元，求国库券的到期收益率？ 例2：10年期息票债券，面值1000元，息票率10%，每半年付息一次，买入价格1020元，求息票债券的到期收益率？种类发行主体政府债券、金融债券、公司债券、国际债券偿还期限短期债券、中期债券、长期债券、永久债券是否记名记名债券、不记名债券利率是否浮动固定利率债券、浮动利率债券计息方式附息债券、贴现债券（零息债券）、单利债券、累进利率债券有无抵押信用债券、担保债券债券形态实物债券（无记名式债券）凭证式债券记帐式债券国债凭证式国债（储蓄式国债）银行柜台交易（国库券收款凭证）

9、。可记名，可挂失，可提前兑取，按累进利率计息，利率比同期银行存款高。无市场价格波动风险。可质押贷款，不上市流通。记帐式国债（无纸化国债）沪深证交所（证券帐户）和银行间债券市场交易。发行成本低，可上市流通，风险和收益相对高。1994年推出凭证式国债和记帐式国债，无记名式债券逐步停止发行。*国债逆回购（沪深证交所交易品种）1、特点安全性高：短期无风险借款（以国债为抵押），证券交易所监管 流动性好：交易到期资金自动到账收益性：市场资金面紧时有高收益手续费低：手续费根据操作的天数计算，0.001%-0.03%，国债一、二、三、四天回购佣金水平为10万元一天一元操作方便：股票交易系统一键操作 2、品种3、交易的一些规则技巧一次委托交易，产生两次成交门槛深市1000元起，沪市10万起购买时机一般月末、季度末、半年末、年末、打新股时，市场资金面紧张价