对外经济贸易大学国际经济贸易学院研究生课程班期末考试试卷《货币银行学》考题及答案

1、对外经济贸易大学国际经济贸易学院20122013学年第二学期研究生课程班期末考试试卷货币银行学课程班序号：授课教师:学号：姓名：成绩：一、单项选择题（每小题2分，共20分）.不属于国际货币基金组织所说的货币口径的是指DA.通货B.货币C.准货币D.货币市场共同基金.根据古典利率理论，均衡利率由B的对比所决定。A储蓄与消费B.储蓄与投资C.货币供给与需求D.可贷资金供给与需求3、由于工资增长普遍超过劳动生产率增长而形成的通货膨胀是B。A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D.滞涨型.下列不属于商业银行作用的是D。A.充当企业之间的信用中介B.充当企业之间的支付中介C.创造信用流通工具D.发现公平

2、价格.下列不属于中央银行的“银行的银行”功能的内涵的是C。P183A.集中存款准备金C.保管外汇和黄金储备6.下列不属于货币市场构成的是B.D.C最终的贷款人组织全国的清算A.同业拆借市场B.银行间债券市场C.公司债券市场D.大额定期存单市场7.不构成金融监管成本的是_DPPTA.执法成本B.守法成本C.道德风险D.交易成本8.卜列不属于牙买加协定主要内容的是D。白度A.黄金非货币化B.增加DSRs的作用C.提高IMF的清偿力D.严格的固定汇率制.下列属于商业银行表外业务的是B。P153A.储蓄存款B.票据发行便利C.定期存款D.从中央银行借款.对于期权交易以下说法正确的是D。P127A.标准

3、化交割期限C.每日现金结算制度B.D.标准化合同金额可以选择是否履行合同5分，共20分）基准利率基准利率是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。在多种利率并存的条件下，如果基准利率变动，其他利率也会相应发生变动。基础货币基础货币，也称货币基数、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。资本市场资本市场，又称长期资金市场，是指期限在一年以上的长期资金交易市场。其交易对象主要是政府中长期债券、公司债券和股票，以及银行中长期贷款。广义的资本市场又分为证券市场和银行中长期信贷

4、市场。狭义的资本市场仅指证券市场。最后贷款人最后贷款人，是指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，中央银行对其提供资金支持的功能。10分，共20分）简述社会利益论关于金融监管必要性的分析。金融监管的出发点，首先就是要维护社会公众的利益，而社会公众利益的高度分散化，决定了只能由国家授权的机构来履行这一职责，历史经验表明，在其他条件不变的情况下，一家银行可以通过其资产负债的扩大、资产对资本比例的扩大来增加盈利能力。这必然伴随着风险的增大，但由于全部的风险成本并不是完全由该银行自身承担，而是由整个金融体系乃至整个社会经济体系来承担，这就会使该银行剧由足够的动力通过增加风险来提高其盈

5、利水平。如果不对其实施监管和限制，社会公众的利益就很可能受到损害。也可以这样概括：市场缺陷的存在，有必要让代表公众利益的政府在一定程度上介入经济生活，通过管制来纠正或消除市场缺陷，以达到提高社会资源配置效率、降低社会福利损失的目的。简要说明商业银行经营模式的两种类型及其发展趋势。商业银行经营模式可以分为两种类型：1）职能分工型银行，其特点是法律限定金融机构必须分门别类各有专司从事相关业务，职能分工型模式也称为分业经营或分业监管模式。（2）全能型银行，又称综合型商业银行，是指在经营各类银行业务的同时，亦可经营证券、保险等业务，全能型模式也称为混业经营或混业经营监管模式。发展趋势：20世纪70年代

6、后，随着竞争的加剧，商业银行经营日趋全能化、综合化，并向混合经营方向发展。四、计算题（共20分）80美元，9分）从现在起 3年到期，请运用现值公式P114(1)假设债券的到期收益率5%;(2)38010001 (1 5%)i (1 5%)3假设债券的到期收益率为8010001 (1 7%)i (1 7%)380(1 5%)7%80(1 7%)80(1 5%)280(1 7%)280 10003 1081.69 (1 5%)380 1000 3 1026.25(1 7%)31.一张面额为1000美元的债券，每年票息计算该债券分别在下列市场环境下的理论价格。（3）你从中可以得出什么规律？到期收益率

7、越大，债券内在价值（理论价格）越小，反之亦然。即：债券价格与其到期收益率呈反关系2.假设某投资基金拟构造一证券组合，现选定A、B、C三只股票，假设国民经济在将来有可能 TOC o 1-5 h z 出现三种状况：增长、稳定和衰退，见下表：P135事件收益率经济状况概率ABC增长1/30.050.100.30稳定1/30.050.050.15衰退1/30.050.150.15 TOC o 1-5 h z 1一a.如果该基金构造一个-BC的证券组合，BC0.3,请计算该组合的预期收益率2和风险？（8分）解:股票A的预期收益率二1一30.05130.05130.05=0.05股票B的预期收益率_10.

8、1010.0510.15=0.10333股票C的预期收益率_10.3010.1510.15=0.20333股票A、B、C取得相应收益率的风险 TOC o 1-5 h z ,、21,、21,、21A=(0.05-0.05)2-+(0.05-0.05)2-+(0.05-0.05)2-=0333B=/0.10-0.10)2-+(0.05-0.10)2-+(0.15-0.10)2-=4.08%,333o1-1o1C=J(0.30-0.20)2-+(0.15-0.20)2一+(0.15-0.20)2-=7.07%333事件收益率经济状况概率ABC增长1/30.050.100.30稳定1/30.050.050.15衰退1/30.050.150.15预期收益0.050.100.20标准差00.04080.0707 TOC o 1-5 h z -B二C的证券组合的预期收益率为7.5%：22E(rp)0.050.50.100.57.5%1b2-C 2的证券组合取得7.5%的预期收益率的风险是4.58%:10.3 4.58%0.520.040820.520.0707220.50.50.04080.0707 TOC o 1-5 h z .11一b