寿险准备金评估课件

1、第二章寿险准备金评估 第二章 寿险准备金评估2.1 准备金的意义和种类2.2 准备金评估会计准则2.3 净保费给付准备金2.4 准备金评估方法2.5 准备金对定价的影响2.1 准备金的意义和种类准备金（reserve），是为将来某项支出而预先留存的储备金。在人寿和年金保险中，当前期保费收入大于给付支出，后期保费收入小于给付支出时，需要把前期保费收入大于 给付支出的部分积存起来，形成给付责任准备金，用于补足后期保费收入不足赔付支出的部分。给付准备金是寿险公司最大的一项负债，保险公司必须积累出至少等于给付责任准备金和资本要求的资本，才能保证履行到期保险责任。2.1 准备金的意义和种类人寿保险大多采

2、取趸缴保费和定期均衡缴纳保费方式，由于被保险人的死亡概率随着年龄的增长而增加，相应所需的保险赔付支出也在增加，保险公司需要在被保险人年轻时积累一定的准备金，以应付在被保险人年老时所需的更多赔付支出。准备金就是将来给付支出现值与将来净保费收入现值之差。在某一时点积累的准备金与将来净保费收入之和应该正好满足将来的给付支出。准备金的种类根据损失是否发生分为：赔付准备金(claim reserves)或损失准备金(loss reserves)，指保险公司为应付已经发生的、但保单持有人未报或公司因信息不充分而不能确定赔付额的情况而提存的准备金。保单准备金(policy reserves)，指保险公司为应

3、付目前尚未发生但将来可能发生的保险赔付而提存的准备金。准备金中主要是保单准备金。准备金的种类按被保险人缴费、保险人赔付的方式分为：完全连续责任准备金 （死亡即刻赔付，连续缴费）完全离散责任准备金 （死亡年末赔付，生存期初缴费）半连续责任准备金 （死亡即刻赔付，生存期初缴费）准备金的种类根据计算准备金的目的分为：偿付能力准备金/法定责任准备金，为确保公司偿付能力而提存的准备金，其计算建立在保守的精算假设基础上，即建立在高估未来赔付或给付支出，高估未来费用支出、低估未来投资回报的基础上。收益准备金/盈余准备金，在现实假设下估计准备金，把大部分初年展业成本分摊在以后的保单年度，使保险公司的收益在未来

4、保单年度内合理分配。税收准备金，计算应税收入的准备金。很多国家的税收准备金等于偿付能力准备金，以偿付能力估计的应税收入相对较低，从而也起到税收优惠的作用。收益保费收入+投资收入赔付支出 展业费用维持费用准备金提存表2.1 不同类型准备金的比较评估目的保守程度偿付能力准备金保险监管机构为确保保险公司偿付能力而确定的准备金数额的最小值最为保守，通常产生最高的负债额收益准备金体现盈余的真实性中性或略微保守税收准备金确定税收一般不允许过高2.2 准备金评估会计准则2.2.1 准备金评估会计准则简介2.2.2 法定会计准则2.2.3 一般公认会计准则2.2.1 准备金评估会计准则简介不同种类的准备金在会

5、计处理上分别采用不同的会计准则。国际上，偿付能力准备金通常采用法定会计准则，收益准备金通常采用公认会计准则。由于保险业的特殊性，国际上各个国家的保险会计准则不尽相同，国际会计准则委员会(International Accounting Standard Committee, IASC)，正在试图统一各国的寿险会计准则。2.2.1 准备金评估会计准则简介在美国，寿险公司需采用三种不同的会计方法：美国各州的保险法规定交给州保险监管部门的财务报表采用法定会计准则(Statutory Accounting Principles, SAP)；证券交易委员会(Securities and Exchange

6、 Commission, SEC) 要求上交的财务报表采用一般公认会计准则(Generally Accepted Accounting Principles, GAAP)；国内收入署(Internal Revenue Service, IRS) 要求递交的财务报告采用税基会计准则(Tax Basis Accounting)。另外，公司管理层需要内部衡量工具有效管理运营结果，因此公司内部一般有一套包括预算、成本会计及控制功能在内的管理会计(Managerial Accounting)。2.2.2 法定会计准则法定会计准则，以一个立法者的角度来看待寿险公司的财务状况，主要目的是提供保险人偿付能力的

7、可靠证据，或者提供有力证据以证明保险人有足够的能力满足在合同中承诺给保单持有人的义务，以保护保单持有人的权利。在法定会计准则下，新业务的展业成本直接从当年收入中扣减，为满足偿付能力要求的准备金提存也大大降低了当期利润，而退保和保单失效却可能增加在法定会计准则下的当期利润，这些与寿险公司的经营理念相违背。2.2.3 一般公认会计准则一般公认会计准则，主要目的是向投资者发布适当、及时、准确的财务数据，包括报告公司的收入、费用和当期利润等，以利于投资者比较不同公司和同一公司不同时期的财务数据，做出投资决策。美国的一般公认会计准则建立在美国财务会计标准委员会（Financial Accounting

8、Standards Board, FASB）所发行的财务会计标准（Financial Accounting Standards, FAS）之上，要求所有的公开营业的寿险股份公司都要提交一般公认会计准则。法定会计准则一般公认会计准则报告目的向监管者表明寿险公司的偿付能力状况向投资者和其他利益方表明寿险公司的当期经营成果资产项目为了与偿付能力负债相对应，将资产分为认可资产和非认可资产从准清算角度出发，注重资产的变现能力表2.2 两种会计准则的比较法定会计准则一般公认会计准则负债项目保单准备金关心保险人偿付能力及保单持有人利益的安全性，其假设和估算方法由各州保险法规定关心保险人的盈利能力，假设更贴近

9、实际，保险人根据自己的经营状况和行业的平均情况得到最佳估计，同时考虑退保和保单失效率红利保单持有人的红利负债是基于保险人对下一日历年度的所有红利的估计红利是基于对保险人未来的所有红利的现值的估计其他需要计算资产估算准备金和利率维持准备金，防止报告的盈余受证券市场价值的变化而不稳定波动。表2.2 两种会计准则的比较（续）法定会计准则一般公认会计准则费用处理初年费用虽然可以通过修正准备金方法调整初年展业费用，但一般情况下巨额的初年展业费用全额从当年的法定收入中扣除，不考虑因这些费用的发生带来的未来保费收入，即保守的假定不认可未来收入。试图匹配费用和相关的收入，认为未来的收入与初年费用有关，并允许初

10、年费用延迟。展业费用将展业费用分为可延迟的展业费用和不可延迟的展业费用。不可延迟的展业费用，是与新业务相关但不随新业务的取得而变化，并且不与取得新业务相关的其他所有费用，是不能资本化处理，直接计入发生期内的成本，如新的费率表、提升公司形象的广告费等。可延迟的展业费用又称为递延展业成本(DAC)，指随新业务的取得而变化，并与取得新业务相关的成本，是可以资本化处理的，包括寿险合同的佣金和核保费用等。这部分展业成本将在以后确认的保费收入中得到摊销。表2.2 两种会计准则的比较（续）2.3 净保费给付准备金2.3.1 均衡净保费给付准备金2.3.2 修正的净保费给付准备金2.3.1 均衡净保费给付准备

11、金保险合同成立时，净保费的现值等于保险金现值。保险合同终止时，净保费终值等于保险金终值。净保费是保险给付金的来源，给付准备金的提存和计算以净保费为依据。保险期内的任意时点，保险人已收取的净保费和已支付的保险金不相等，未来需要支付的保险金与未来净收入的净保费不相等。2.3.1 均衡净保费给付准备金理论上，净保费准备准备金的计算法有未来法和过去法两种。从未来看，责任准备金是保险人未来的净责任，用未来给付减去未来净保费现值来衡量。从过去看，是保险人过去净保费收入大于赔付支出的部分，用过去净保费终值减去过去给付的保险金终值计算。实务中，除投资账户和投资连结类产品外，一般都采用未来法计算准备金。均衡净保

12、费给付准备金的未来法未来法给付准备金是未来给付精算现值与未来净保费精算现值之差。以tVx表示t年x岁的净保费给付准备金，并假设死亡发生在保单年度末，保费发生在保单年度初，则 其中， DBx,t+s ： x岁t+s年的死亡 给付； NPx,t+s ：x岁t+s年的净保费； s-1px+t ：x+t岁保留到x+t +s-1岁的概率； qx+t+s-1： x+t +s-1岁的死亡概率。责任准备金图解0t未来责任未来收入w未来责任未来收入差值责任准备金仍在保障范围内的被保险人数差值责任准备金对每位仍在保障范围内的被保险人的未尽责任现值终身寿险，终身缴费2.3.2 修正的净保费给付准备金均衡净保费给付准

13、备金是不考虑费用支出和费用结构情况下对准备金的估计。均衡保费在缴费期内每次缴付保费相同，包括补偿保险给付的净保费和补偿保险费用支出及利润的附加保费，但实际上各保单年度的费用并不均衡。保单第一年需要花费大量的宣传广告费、代理人和经纪人佣金或手续费、风险分类费等， 这些费用往往占到第一年保费的很大比例，远远超过在均衡净保费 的基础上附加均衡附加保费部分。保单第二年，除发生保险事故后需要一笔核赔费用外，在一般年份，费用水平基本上维持在一个较低水平。2.3.2 修正的净保费给付准备金对保单第一年较高的费用，保险公司可以选择从每年的盈余中提取一定资金，再从以后年份收取的保费中逐步补偿。但这种方法会影响公

14、司的资金运用，对资金不足的新成立的或小规模的保险公司来说困难较大，保险公司从公司利益出发一般不采用这种方法。修正的净保费给付准备金，是常用的解决第一年费用超支的方法，第一年时费用占用一部分净保费，少提给付准备金，再从以后各年收取的营业费用中逐年归还，以补足第一年应提的准备金。2.3.2 修正的净保费给付准备金设每年的均衡毛保费为G，均衡净保费为P，则均衡附加保费为G-P。阶梯保费：保单第一年费用占用一部分净保费，使净保费成为，第二年到第k年由于费用的归还，实际净保费成为。k为保费调整期，n为保费缴付期。保单第一年由于费用超支占用的均衡净保费为P- ，第二年到第k年由于费用 逐年归还，增加的净保

15、费为-P。修正责任准备金原理阶梯保费值原始等额净保费修正后阶梯保费修正前等额保费：P,P,P修正后阶梯保费：, P修正责任准备金原理以均衡净保费现值等于实际净保费现值来计算调整后的净保费，则完全初年定期修正法（FPT）（一年定期修正法）完全初年定期修正法（Full preliminary term，FPT法）条件：第一年的修正净保费为第一年的死亡受益现值则有例2.1（15）投保完全离散、保额1000元的30年定期两全保险。已知：用完全初年定期修正法计算第2年年末的责任准备金。例2.1答案保险监督官准备金法（CRVM）产生背景：FPT适用于低保费保单，如果是高保费保单，第一年冲销的费用就过多了。

16、美国保险监督官准备金法（也称最小准备金法）如果 ，认为是低保费保单，采用FPT修正法提存；如果 ，认为是高保费保单，规定保费缴纳期为修正期，限定补贴的最高限额为 其中 为该寿险按20年缴费在FPT法下的续年纯保费， 是x岁投保的20年缴费的终身寿险在FPT法下的续年纯保费。保险监督官准备金法（CRVM）CRVM法的初年纯保费：CRVM法的续年纯保费：当 时，当 时，加拿大修正法加拿大保险法规允许更大力度的修正.条件： ，其中 为第一年费用按均衡保费衡量的费用补贴，有 其中：a净均衡保费的1.5倍；b新契约费（获得该业务实际发生的费用）；c在保证能支付管理费用及保单红利的前提下，可以从各续年度摊

17、回费用的精算现值。2.4 准备金评估方法2.4.1 法定评估法2.4.2 总保费准备金2.4.3 一般公认会计准则准备金2.4.4 过去法准备金2.4.1 法定评估法法定评估法通常采用简化的净保费法和修正的净保费法估算准备金。在简化的净保费准备金下，只考虑死亡率因素，忽略费用、失效、分红等其他因素。假设死亡发生在保单年度末，并在保单年度内均匀分布，忽略初年巨额的展业成本。保险监管部门对死亡率和假设做出规定，通常死亡率假设高于定价中的死亡率假设，利率假设低于现行利率和定价利率。2.4.2 总保费准备金总保费准备金，是未来所有保险给付和费用支出的现值与未来总保费现值的差额。以最佳估计假设为基础，不

18、包括对死亡、费用、利率的不利偏差准备，包括失效率假设。与净保费准备金相比，总保费准备金用总保费代替净保费，用费用支出和保险给付代替单纯的保险给付，2.4.2 总保费准备金设 表示x岁的人在保单年度t的总保费准备金，假设死亡、退保发生在保单年度末，费用、保费发生在保单年度初，则其中，DBx,t+s 、CVx,t+s 、EXPENx,t+s 、GPx,t+s表示x岁t+s年的死亡 给付、退保现金价值、费用、总保费；s-1px+t ：x+t岁保留到x+t +s-1岁的概率； qdx+t+s-1 、qwx+t+s-1 ：x+t +s-1岁的死亡概率和退保概率。2.4.3 一般公认会计准则准备金一般公认

19、会计准则是美国证券交易委员会要求所有股份保险公司上报财务报表使用的方法，对于传统寿险的假设比较合理和保守，但比法定准备金的假设宽松。一般公认会计准则准备金分为两部分：给付准备金 ，包括除初年展业费用外的其他费用、续年费用、保单赔付。费用准备金（-递延展业成本资产= ），只包括初年的展业费用。给付准备金设 表示x岁的人在保单年度t的给付净保费， 表示其他费用，则给付准备金 ：给付准备金未来给付净保费 通常以保费的百分比表示费用保费通常也以保费的百分比表示费用准备金设 表示x岁的人在保单年度t的费用保费，AC表示初年可分摊的展业成本，则费用准备金（-递延展业成本资产），递延展业成本资产DAC:例2

20、.2设有3年期的传统定期寿险，每年的保费收入均为100元，三年内各年的死亡给付分别为45元、55元、80元，初年的成本为60元，三年的维持费用均为8元，假设不考虑利率和退保。（1）计算各年给付准备金、费用准备金、公认会计准则准备金。（2）分析准备金对各年盈余的影响。例2.2答案（1）不提留准备金时，各年收支和盈余如下：项目第一年第二年第三年合计保费100100100300死亡给付(45)(55)(80)(180)展业成本(60)00(60)维持费用(8)(8)(8)(24)盈余(13)371236表2.3 未提留准备金的收支和盈余例2.2答案（2）给付准备金及对各年盈余的影响给付准备金未来给付

21、现值未来给付净保费现值给付净保费百分比死亡给付和维持费用现值/保费现值 (180+24)/30068%则各年的给付准备金分别为：例2.2答案（2）给付准备金及对各年盈余的影响 由于给付准备金的提留，使初年的损失增大，以后两年的盈余相应增加，三年总盈余仍为36。项目第一年第二年第三年合计保费100100100300死亡给付(45)(55)(80)(180)展业成本(60)00(60)维持费用(8)(8)(8)(24)给付准备金增加155-200盈余(28)323236表2.4 给付准备金下的收支和盈余例2.2答案（3）公认会计准则准备金及对各年盈余的影响费用净保费百分比未来展业成本现值/未来保费

22、现值 60/30020%则各年的递延产业成本资产分别为：例2.2答案（3）公认会计准则准备金及对各年盈余的影响 通过递延展业成本调整，盈余在三年内实现了均匀的释放。（注：如果考虑利率，则三年盈余现值不同。）项目第一年第二年第三年合计保费100100100300死亡给付(45)(55)(80)(180)展业成本(60)00(60)维持费用(8)(8)(8)(24)给付准备金增加155-200递延展业成本资产增加40(20)(20)0盈余12121236表2.5 公认会计准则准备金下的收支和盈余2.4.4 过去法准备金对于万能寿险、投资连结险等新型寿险产品，很难用将来法对准备金做出估计，实践中多采用过去法，也就是用投资账户价值作为计算准备金的基础。 原因：保费灵活可变投资是灵活选择和随时