《风险管理》教学课件—第8章-1-信用风险管理-识别(106页PPT)

1、2022/7/161第8章 信用风险管理8.1 信用风险8.2 信用风险识别8.3 信用风险静态度量8.4 信用评级转移8.5 信用组合风险评估8.6 信用风险监测8.7 信用风险管理第1页，共106页。8.1 信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。2022/7/162第2页，共106页。信用风险领域对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源；债券投资等表内业务；也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务；还存在于衍生产品交易中。2022/7/163第3页，共106页。信用风险的分

2、类2022/7/164第4页，共106页。信用风险与市场风险的区别2022/7/165第5页，共106页。信用风险与市场风险的联系1、市场风险的发生可能导致信用风险的发生。2、信用风险的发生也可能加剧市场风险。3、市场风险与信用风险的整合度量已成趋势。2022/7/166第6页，共106页。8.2 信用风险识别2022/7/167第7页，共106页。2022/7/168按照业务、风险特性的不同，商业银行的客户可划分为：8.2 信用风险识别第8页，共106页。2022/7/1698.2.1 单一法人客户信用风险识别 1、基本信息分析2、财务状况分析3、非财务因素分析4、担保分析第9页，共106页

3、。1、单一法人客户的基本信息分析在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，商业银行必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断：客户类型（公司法人客户还是机构法人客户）；基本经营情况（业务范围、盈利情况）；信用状况（有无违约记录）等2022/7/1610第10页，共106页。1、单一法人客户的基本信息分析商业银行应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。对于中长期授信，还需要考察资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划以及其他相关文件。

4、2022/7/1611第11页，共106页。2、单一法人客户的财务状况分析财务分析是通过对公司的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价公司经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别公司信用风险的目的。必须建立以到期还本付息能力为核心的系统的分析框架。包括：财务报表分析；财务比率分析；现金流量分析。2022/7/1612第12页，共106页。 财务分析的意义财务分析是指以企业的财务报表等会计资料为依据和起点，采用专门的方法，分析和评价企业的经营成果、财务状况及其变动情况目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析的主要依据是财务报表，包括资产负债表、利润及利润

5、分配表和现金流量表。 2022/7/1613第13页，共106页。 财务分析的主要方法excel计算表1比率分析法2趋势分析法3结构分析法4图解分析法5综合分析法实验5.2 企业财务综合评价模型：因子分析法2022/7/1614第14页，共106页。财务报表分析 识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。 识别和评价经营管理状况：分析利润表评价销售、成本控制、盈利能力；2022/7/1615第15页，共106页。 识别和评价资产管理状况。分析资产质量、资产流动性、资产组合。 识别和评价负债管理状况。主要分析资产负债期限结构，如长期融资是否支持长

6、期资产，短期资产是否恰当地与短期或长期融资匹配等2022/7/1616第16页，共106页。财务分析模型的基本结构已知财务数据：三大报表：资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表财务比率分析模型三个环比分析表资产负债表环比分析模型利润及利润分配表环比分析模型现金流量表环比分析模型三个结构分析表资产负债表结构分析模型利润及利润分配表结构分析模型现金流量表结构分析模型两个综合分析财务比率综合评分表杜邦分析图某些项目的趋势图和结构图分析2022/7/1617第17页，共106页。资产负债表的有关数据（例3-1）2022/7/1618第18页，共106页。利润表的有关数据（例3-1）2022/7/16

7、19第19页，共106页。现金流量表的有关数据（例3-1）2022/7/1620第20页，共106页。 财务比率分析1 盈利能力比率2 营运能力比率效率比率3 偿债能力比率杠杆比率+流动比率4 发展能力比率5 财务比率分析模型2022/7/1621第21页，共106页。 盈利能力比率用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。销售毛利率销售净利率资产净利率(总资产报酬率）净资产收益率(权益报酬率）总资产收益率2022/7/1622第22页，共106页。盈利能力比率指标越高越好2022/7/1623第23页，共106页。效率比率，又称营运能力比率效率比率

8、体现管理层管理和控制资产的能力。存货周转率=产品销售成本/(期初存货+期末存货)/2存货周转天数=360/存货周转率应收账款周转率=销售收入/(期初应收账款+期末应收账款)/2应收账款周转天数=360/应收账款周转率应付账款周转率=购货成本/(期初应付账款+期末应付账款)/22022/7/1624第24页，共106页。营运能力比率2022/7/1625第25页，共106页。效率比率，又称营运能力比率应付账款周转天数=360/应付账款周转率流动资产周转率=销售收入/(期初流动资产+期末流动资产)/2总资产周转率=销售收入/(期初资产总额+期末资产总额)/2资产回报率(ROA)=税后损益+利息费用

9、(1-税率)/平均资产总额权益收益率(ROE)=税后损益/平均股东权益净额2022/7/1626第26页，共106页。虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并非如此。2022/7/1627第27页，共106页。 偿债能力比率=杠杆比率+流动比率1短期偿债能力比率2022/7/1628第28页，共106页。偿债能力比率1短期偿债能力比率2022/7/1629第29页，共106页。偿债能力比率2长期偿债能力比率2022/7/1630第30页，共106页。偿债能力比率2长期偿债能力比率2022/7/1631第31页，共106页。分析通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿

10、债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。2022/7/1632第32页，共106页。现金流量分析现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。净营运现金流量(经营活动产生的净现金流量)=净损益+折旧+/-非现金的收入、费用项目(摊销、递延税项等)+/-营运资金的变化额本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现金流量+/-融资活动产生的净现金流量20

11、22/7/1633第33页，共106页。现金流量分析的内容现金流量分析通常：分析经营性现金流;分析投资活动的现金流;分析融资活动的现金流。2022/7/1634第34页，共106页。现金流量分析方法在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。2022/7/1635第35页，共106页。现金流量分析贷款类型针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款;对于中长期贷款，应当主要分析未

12、来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。2022/7/1636第36页，共106页。现金流量分析企业生命周期此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特征。2022/7/1637第37页，共106页。例题1、财务比率分析某公司2006年末有关数据如下：单位：万元2022/7/1638项目金额项目金额货币资金短期投资应收票据300200102（年初168）短期借款应付账款长期负债300200975应收账款98（年初82）所有者权

13、益1025（年初775）存货500（年初460）营业收入3000固定资产净值无形资产1286（年初214）14主营业务成本财务费用税前利润税后利润2400109054第38页，共106页。要求： 据以上资料，计算该公司2006年的流动比率，速动比率、存货周转次数（成本）、应收账款周转天数、长期资本负债率、已获利息倍数、销售净利率、权益净利率（凡是分子分母涉及两张不同报表的指标，资产负债表中的数取平均数） 假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下表所示，试根据计算结果，对本公司财务状况做出简要评价。2022/7/1639第39页，共106页。同行业的各项比率的平均水平2022/7/1640比率名

14、称同行业平行水平流动比率2.0速动比率1.0存货周转次数（成本）6次应收账款周转天数30天长期资本负债率40%已获利息倍数8销售净利率9%权益净利率10%第40页，共106页。1、【答案】 流动资产=300+200+102+98+500=1200（万元）速动资产=1200-500=700（万元）资产总额=1200+1286+14=2500（万元）2022/7/1641第41页，共106页。2022/7/1642应收账款周转天数=365/13.33=27.38（天）第42页，共106页。2022/7/1643第43页，共106页。 从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力比较强，资产流动

15、性较好。从应收账款周转天数看应收账款的管理效率较好，从存货周转率分析看，企业流动资产管理中存在明显问题，或存货积压较多，应采取措施予以改进。从长期资本负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险较大，影响企业未来的筹资。从销售净利率和权益净利率分析看，企业盈利能力很低，可能是由于销售成本过高，存货周转慢所致。2022/7/1644第44页，共106页。三、财务分析体系1、传统的财务分析体系（1）传统杜邦分析体系的核心公式通过杜邦分析体系可以得到三个等式：权益净利率=资产净利率权益乘数资产净利率=销售净利率资产周转率权益净利率=销售净利率资产周转率权益乘数2022/7/1645第45页，共106页。

16、计算分析从公式中看，权益净利率是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。决定权益净利率高低的因素有三个方面：销售净利率、资产周转率和权益乘数，这样分解之后，可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升、降变化的原因具体化，比只用一项综合性指标更能说明问题。2022/7/1646第46页，共106页。（2）财务比率的比较和分解 比较分析法：与过去比、与同行业先进水平比 因素分析法：连环替代法差量分析法2022/7/1647第47页，共106页。连环替代法的应用2022/7/1648第48页，共106页。差量分析法：A因素变动对F指标的影响： （A1A0）B0C0B因素变动对F指标的影响： A1

17、（B1B0）C0C因素变动对F指标的影响： A1B1（C1C0）2022/7/1649第49页，共106页。例题2、因素分析法A公司资料如下：资料一：A公司资产负债表2006年12月31日 单位：万元2022/7/1650资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产流动负债合计450300货币资金10090非流动负债合计250400应收账款净额120180负债合计700700存货230360所有者权益合计700700流动资产合计450630非流动资产合计950770总计14001400总计14001400第50页，共106页。资料二：A公司2005年度销售净利率为16%，总资产周转率为0.5次

18、，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6%，A公司2006年度销售收入为840万元，净利润总额为117.6万元。要求：利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算）。2022/7/1651第51页，共106页。2、【答案】（1）计算2006年总资产周转率、销售净利率和权益净利率总资产周转率=840/1400=0.6（次）销售利润率=117.6/840=14%权益净利率=117.6/700=16.8%2022/7/1652第52页，共106页。（2）分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响。分析对象：

19、本期权益净利率上期权益净利率=16.8%17.6%=0.8% 上期数16%0.52.2=17.6% 替代销售净利率14%0.52.2=15.4% 替代总资产周转率14%0.62.2=18.48%2022/7/1653第53页，共106页。 替代权益乘数14%0.62=16.8%销售净利率降低对权益净利率的影响为： 15.4%17.6%=2.2%总资产周转率加快对权益净利率的影响为： 18.48%15.4%=3.08%权益乘数变动对权益净利率的影响为： 16.8%18.48=1.68%各因素影响合计数为：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022/7/1654第54页，共106页。或者：采

20、用差额计算法分析各因素变动的影响销售净利率变动的影响为：（14%16%）0.52.2=3.08%权益乘数变动的影响为：14%0.6(22.2)=1.68%各因素影响合计数为：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022/7/1655第55页，共106页。（3）传统分析体系的局限性 计算总资产利润率的“总资产”与“净利润”不匹配；总资产是全部资金提供者享有的权利，而净利润是专门属于股东的，两者不匹配。 没有区分经营活动损益和金融活动损益。 没有区分有息负债与无息负债2022/7/1656第56页，共106页。2、改进的财务分析体系（1）改进的财务分析体系的主要概念2022/7/1657基本等

21、式与主要概念资产负债表基本等式：净经营资产=净金融负债+股东权益其中：净经营资产=经营资产经营负债净金融负债=金融负债金融资产利润表基本等式：净利润=经营利润净利息费用其中：经营利润=息税前经营利润（1所得税率）净利息费用=利息费用（1所得税率）第57页，共106页。（2）调整资产负债表和利润表：根据上述概念，重新编制的经调整的资产负债表和利润表2022/7/1658第58页，共106页。（3）改进分析体系的核心公式2022/7/1659第59页，共106页。（4）权益净利率的驱动因素分解：各影响因素对权益净利率为动的影响程度，可使用连环代替法测定。2022/7/1660第60页，共106页。

22、2、A公司资料如下：资料一：A公司资产负债表 2006年12月31日2022/7/1661资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产流动负债合计450300货币资金10090非流动负债合计250400应收账款净额120180负债合计700700存货230360所有者权益合计700700流动资产合计450630非流动资产合计950770总计14001400总计14001400第61页，共106页。资料二：A公司2005年度销售净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6%，A公司2006年度销售收入为840万元，净利润总额为117.6万元。要求：利用因素分析法

23、按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算）。2022/7/1662第62页，共106页。2、答案（1）计算2006年总资产周转率、销售净利率和权益净利率总资产周转率=840/1400=0.6（次）销售利润率=117.6/840=14%权益乘数=1400/700=2权益净利率=117.6/700=16.8%2022/7/1663第63页，共106页。（2）分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响。分析对象：本期权益净利率上期权益净利率=16.8%17.6%=0.8% 上期数16%0.52.2=17.6% 替代销

24、售净利率14%0.52.2=15.4% 替代总资产周转率14%0.62.2=18.48% 替代权益乘数14%0.62=16.8%2022/7/1664第64页，共106页。销售净利率降低对权益净利率的影响为： 15.4%17.6%=2.2%总资产周转率加快对权益净利率的影响为： 18.48%15.4%=3.08%权益乘数变动对权益净利率的影响为： 16.8%18.48=1.68%各因素影响合计数为：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022/7/1665第65页，共106页。或者：采用差额计算法分析各因素变动的影响销售净利率变动的影响为：（14%16%）0.52.2=2.2%资产周转率变

25、动的影响为：14% （0.6-0.5） 2.2 =3.08%权益乘数变动的影响为：14%0.6(22.2)=1.68%各因素影响合计数为：2.2%+3.08%1.68%=0.8%2022/7/1666第66页，共106页。3、非财务因素分析非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。考察和分析公司的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。2022/7/1667第67页，共106页。（1） 管理层风险分析公司管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准；历史经营记录及其经验；经营者相对于所有者的

26、独立性；品德与诚信度；影响其决策的相关人员的情况；决策过程；2022/7/1668第68页，共106页。（1） 管理层风险分析所有者关系、内控机制是否完备及运行正常；领导后备力量和中层主管人员的素质；管理的政策、计划、实施和控制。2022/7/1669第69页，共106页。（2） 行业风险分析行业特征及定位；行业成熟期分析；行业周期性分析；行业的成本及盈利性分析；行业依赖性分析；行业竞争力及替代性分析；行业成功的关键因素分析；行业监管政策和有关环境分析。2022/7/1670第70页，共106页。（3） 生产与经营风险分析 总体经营风险。企业的行业地位、战略 产品风险。特征、定位、消费特征、产

27、品研发、替代品； 原料供应风险。 生产风险。 销售风险：份额及渠道；竞争程度；销售量及库存；竞价能力。2022/7/1671第71页，共106页。（4） 宏观经济及自然环境分析信用环境；GDP增长；货币供应量；收入水平及社会购买力；汇率与利率；贸易政策；价格控制；税收；失业；政府财政支出；通货膨胀；外汇政策及政府的其他管制等。2022/7/1672第72页，共106页。综合评价方法：指标体系指标选择指标正向化无量纲化指标量化2022/7/1673第73页，共106页。综合评价方法：权重确定主观确定权重方法：依靠专家权重评定统计平均法最大频率组的组中值法层次分析法（AHP）模糊评价法（不确定性评

28、价）模糊综合评价法客观确定权重方法：直接处理数据变异系数法数据包络分析法DEA因子分析法人工神经网络综合评价法灰色综合评价TOPSIS法实验5.2 企业财务综合评价模型：因子分析法2022/7/1674第74页，共106页。公司价值视角下的信用风险识别2022/7/1675第75页，共106页。4单一法人客户的担保分析担保方式主要有：保证；抵押；质押；留置；定金。2022/7/1676第76页，共106页。(1)保证保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担重任的行为，为足额、按约偿还贷款提供支持在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性。保证人的资格

29、。具有代为清偿能力的法人、其它组织或者公民可以作为保证人。国家机关(除经国务院批准)，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。2022/7/1677第77页，共106页。保证 保证人的财务实力。保证人的保证意愿。保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。2022/7/1678第78页，共106页。保证的法律责任保证分为连带责任保证和一般保证两种。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任;一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债

30、务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。2022/7/1679第79页，共106页。抵押抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。2022/7/1680第80页，共106页。抵押的注意事项 可以作为抵押品的财产的范围及种类。 抵押合同应包括的基本内容。 抵押物的所有权转移。 抵押物登记 抵押权的实现2022/7/1681第81页，共106页。(3)质押质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为

31、质权人，移交的动产为质物。2022/7/1682第82页，共106页。质押事项 出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。 质押合同时效； 质押合同应当包括以下内容； 质物的所有权转移； 质押担保的范围； 质权人对质物承担的权利、义务和责任； 债务履行期届满时质物的处理。 权利质押的范围； 权利质押物的权利行使日与债务履行期不一致时的处理。 权利质押的生效及转让2022/7/1683第83页，共106页。(4)留置与定金留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置担保的

32、范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。2022/7/1684第84页，共106页。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。2022/7/1685第85页，共106页。5.机构类客户和小企业/微小企业的信用风险识别和分析 由于机构类客户具有非营利性的特征，除了应当关注与公司客户信用风险识别的共性外，还要识别：政策风险投资风险财务风险担保风险。2022/7/1686第86页，共106页。2022/7/1687在对小企业进行信用风险分析时，还应关注以下主要风险点：小公司和微小公

33、司普遍存在经营风险大、户数分散、注册资金较少（申请授信额度与注册资金相比比例较大）、财务管理不规范、流动资金贷款用于固定资产项目建设等问题。在对小公司进行信用风险分析时，还应关注：经营风险、财务风险、信誉风险。第87页，共106页。2022/7/1688商业银行的集团法人客户是指公司集团法人客户。公司集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。本书所述的集团法人客户仅指非金融机构类集团法人客户。8.2.2 集团法人客户信用风险识别第88页，共106页。2022/7/16898.2.2 集团法人客户信用风险识别整体状况分析：商业银行除了对集团法人客户的基本

34、信息、财务状况、非财务因素以及担保等整体状况进行逐项分析外，对集团内关联交易的正确分析和判断至关重要。确定为同一集团法人客户内的关联方可称为成员单位。 第89页，共106页。关联交易关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。2022/7/1690第90页，共106页。背景知识：企业集团的特征在股权或经营决策上，直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制。共同被第三方企事业法人所控制。由主要投资者个人、关键管理人员

35、或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲属关系)共同直接或间接控制。2022/7/1691第91页，共106页。对关联方的财务和经营政策有重大影响。与自然人股东关系密切的家庭成员持有或控制的股份或表决权，应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决权合并计算。能够实际控制后者的其他情况。2022/7/1692第92页，共106页。集团的类型纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组

36、。2022/7/1693第93页，共106页。2、信用风险特征集团法人客户的信用风险通常是由于商业银行对集团法人客户多头授信、盲目/过度授信、不适当分配授信额度，或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等原因造成的。2022/7/1694第94页，共106页。2、信用风险特征(1)内部关联交易频繁(2)连环担保十分普遍(3)财务报表真实性差(4)系统性风险较高(5)风险识别和贷后监督难度较大2022/7/1695第95页，共106页。8.2.3 个人客户信用风险识别1基本信息分析 个人信贷业务特点表现为单笔业务资金规模小但业务复杂而且数量巨大。可以按照不同的标准进行分类。(1)老客户与新客户(2)信贷产品种类(3)客户年龄(4)客户的信用评分(5)其他可用于个人客户分类的变量2022/7/1696第96页，共106页。个人客户信用风险主要表现为：自身作为债务人在信贷业务中的违约，或在表外业务中自行违约或作为保证人为其他债务人/交易方提供担保过程中的违约。2022/7/1697