风险管理数字化助推证券公司创新发展( 35页)ppt课件

1、风险管理数字化助推证券公司创新开展中国银河证券 王恒 2021年11月目 录一、证券信息化开展现状二、证券风险管理数字化开展历程 三、证券风险管理数字化，助推创新开展一、证券信息化开展现状我国的证券市场截止到2021年10月:境内上市公司数量A、B股为1550家，上市证券2026只;总市值到达11万亿元最高时到达33万亿;总股本超越18615亿股;投资者开户数深、沪两市超越1.1亿户；证券公司116家，营业部超越3000家。国内证券公司开展现状及趋势业务开展现状及趋势从粗放转向集约金融创新添加融资渠道拓宽风险管理和控制才干加强信息化现状及趋势完善的业务系统稳步实施的集中买卖事前、事中、事后的风

2、险管理与监控证券信息化的开展历程1990年12月19日，上海证券买卖所开业，第一笔买卖经过计算机自动撮合配对系统完成；1992年2月25日，深圳证券买卖所正式启用电脑自动撮合竞价系统，实现了由手工竞价作业向电脑自动撮合运作的过渡；1994年底，全面开通全国双向卫星通讯网， 我国证券市场根本上实现了股票发行和委托、买卖、清算交割的全程无纸化；1996年-1998年，发明性地实现了买卖所席位无形化，实现了实时成交报答；1999- 至今， 网上买卖飞跃和大集中买卖与实施，风险管理数字化，客户效力精细化，集中管理电子化等。证券信息化 的五个特点实时买卖，平安要求高业务强力推进，实效性强业务创新多，变化

3、快，技术须先行风险管理与控制须优先思索信息化程度高，阶段实施信息孤岛多，整合义务重证券信息技术的五大作用现代证券公司也是信息效力公司，具有天然的“信息自然属性，其业务开展主要涉及资金流与信息流，信息数据已成为一种战略性资源；IT的作用：1业务运转的根底设备 “兵马未动，粮草先行2 风险控制的有效工具 控制数据- 一定程度上控制风险，“人防为“技防 3 决策支持的辅助手段 三分渠道，七分数据，十二分效力4业务创新的推进助力 新业务研发工具 5科学决策的有效支持 辅助决策支持系统证券信息化无处不在数据传输网络化业务电子商务化风险管理数字化客户效力智能化二、证券风险管理数字化 开展历程证券公司风险分

4、类源自国际证券管理组织IOSCO1998年的风险分类方式证券公司违规风险的类型主要风险是指因买卖或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而引致的财务损失，详细包括：操作结算风险指由于定价、买卖指令、结算和买卖才干等方面的问题而导致的损失技术风险指由于技术局限或硬件方面的问题，使公司不能有效、准确地搜集、处置和传输信息所导致的损失公司内部失控风险指由于超越风险限额而未被觉察、越权买卖、买卖部门或后台部门的欺诈(例如帐簿和买卖记录不完好、缺乏根本的内部会计控制)、职员业务操作技艺的不熟练以及不稳定并易于进入的电脑系统等缘由而呵斥的风险风险典型案例11995年2月巴林银行倒闭买卖员同时兼任不受监视

5、的期货买卖、结算担任人的双重角色巴林银行未能对该买卖员的业务进展独立监视未将前台和后台职能进展严厉分别职员越权、隐瞒的衍生工具买卖带来巨额亏损操作风险导致了宏大损失并最终消灭了巴林银行1994年Kidder.Peabody 公司的虚伪利润案买卖员买卖政府债券获得的约3.5亿美圆“利润源于对公司买卖和会计系统的支配，实践根本不存在操作风险迫使Kidder公司将资产售予竞争对手，并最终清盘风险典型案例2南方证券违规情况挪用巨额客户保证金19.17亿元自营规模超大，无法控制违规操作“保本协议式资产管理业务，本钱负担繁重历史遗留问题无法妥善处理，早年巨额实业投资失败处分结果2004年1月2日，南方证券

6、因“公司管理混乱、内控不力、运营不当，财务、资金情况继续恶化的问题被中国证监会、深圳市政府会同人民银行、公安部等四方行政接纳。风险管理及控制刻不容缓风险的防备原那么 审计监察 严厉的自我评价 重要风险指示器 正式量化风险的防备方法全面风险管理 战略、过程、根底设备和环境的交融战略：公司的商业义务和战略、风险战略、价值命题和风险愿望。过程：风险管理构造化的控制活动周期，普通包括风险认识、风险评价、操作、丈量和控制、估值等环节。根底设备：构成风险管理框架的根底，为有效执行风险管理过程提供组织的、分析的、操作的和系统的支持，包括独立的风险管理部门、正式的风险管理制度和程序、风险丈量方法、最大风险接受

7、程度、报告交流情况和信息技术等。环境：风险管理框架周围的环境，包括企业文化、人事培训与交流等。风险管理数字化建立操作风险库以有效识别和量化风险防备措施之一：正确的管理程序风险可以经过正确的管理程序得到控制，主要包括：完好的帐簿和买卖记录根本的内部会计控制强有力的内部审计部门明晰的人事限制和风险管理及控制政策前后台分别建立适当的风险管理及控制系统防备措施之二：优化流程、完善制度操作结算风险防备业务流程控制与优化关键业务多级审核完善信息系统控制及业务操作权限管理制度完善信息技术人员操作监控管理技术风险防备对信息系统软件生命周期全程管理与控制公司信息系统晋级实行一致管理加强信息系统硬件、软件、通讯等

8、的日常维护与巡检公司内部失控风险防备建立完善的关键业务操作流程，防止事前数据被篡改根据业务类型进展严厉的平安等级划分与用户身份确认关键业务的留痕、防篡改与跟踪审计防备措施之三：数据集中平安性可靠性完好性 集中前集中后信息化对风险防备的支持建立风险数据库有效识别和量化风险数据根底风险量化目的模型数据发掘技术OLAP运用构筑证券公司中央监控系统风险量化目的模型名称方法特点基础指标法风险=总收入比例指标。简单但敏感度低标准法风险=(各业务部门财务指标业务量指标比例指标)简单但敏感度低内部计量法按业务领域、风险细分，利用券商自定参数计算预期风险，并通过中国证监会规定的系数转化为非预期风险，将各非预期风

9、险累加，得到总的操作风险，操作风险=不同业务领域不同风险类型预期损失转换系数灵活但容易一刀切损失分布法券商利用自己的内部数据分别估计单个损失程度分布以及损失事件的发生频率分布，计算累积的操作性风险损失概率分布函数。灵活但对数据，技术要求较高目前风险的识别和度量模型仍不够成熟。可用的监管类方法主要有根底目的法、规范法、内部计量法，市场类方法有损失分布法，详细描画如下：构筑证券公司风险监控系统目的建立完备的事前、事中与事后风险控制体系重点防备与监控人为失误中的故意隐瞒与欺诈行为及时、准确的实时、盘后业务监控，保证监控部门及时发现各种运营风险和各类违规买卖灵敏的非现场稽核审计，为审计部门有目的开展现

10、场审计任务预备准确的数据和审计方向“经过有效的监控措施，还能防止好人做坏事构筑证券公司风险监控系统方法三、证券风险管理数字化助推创新开展创新业务需求和挑战当前资讯环境开放时效性资料/系统整合维护本钱运营上的要求风险管理利润提升/本钱降低专业知识公司兼并/分公司管理管理资讯提供券商的需求业务/技术风险控制业务资讯整合稳定且有前瞻性的业务系统集中买卖/集中管理提升任务效率/质量独特的效力工程面临的挑战复杂度高投资扩展更高的时效性对IT的极度依赖性人员与技术培育困难 外在环境的变化新的买卖种类加速开放国际化市场景气不确定客户及人员流失创新开展的保证全面风险管理证券公司创新开展需求风险管理前移风险管理

11、需求全面覆盖业务系统和管理系统从规划、建立到运转、维护的全阶段风险管理才干曾经成为证监公司获得创新业务资历或牌照的必要条件信息化助推企业创新开展业务创新管理创新客服创新风险管理创新中心：流程固化与再造手段：数字化证券风险管理数字化的根本原那么观念转变组织保证流程规范技术固化证券风险管理数字化开展趋势一面向客户效力，CRM系统风险防备全面分析风险股票全面分析风险客户和风险操作，进展分级分类管理，提供有针对性的咨询与效力融资融券风险防备逐日盯市是业务重点环节合理的平仓战略，充分思索平仓风险及客户投资风险、信誉风险股指期货风险防备杠杆效应合理的平仓战略，执行性和纪律性操作风险证券风险管理数字化开展趋

12、势二 信息技术与风险控制的严密结合 第三方存管与集中清算方式的运用 业务流程嵌入风险控制元素 行业及监管部门监管的加强 国际风险量化模型的引入 信息技术与风险控制的严密结合高速、大容量存储设备使得海量数据保管成为能够数据仓库技术的运用保证快速数据分析、挑选、发掘成为能够高效算法与风险模型结合，不断完善风险控制体系的深度与广度专业技术人员向风险控制业务专家的逐渐培育与过渡业务流程嵌入风险控制元素 提早将控制流程嵌入到柜台一线业务系统，将事后监控改为事前防备操作系统、数据库权限、柜台业务系统的全面权限管理，严厉授权制度行业监管的加强买卖所、登记公司、银行参与风险控制，改良完善业务规那么如：质押式回购取代老式回购，叫停一些风险系数大的业务，净资本与业务规模的控制等行业主管部门将风险控制才干作为创新资历必要条件国际风险量化模型的引入现金流折现模型套利定价模型多要素定价模型期权定价模型经济添加