商业银行经营管理第4章 现金资产管理

1、第4章现金(xinjn)资产管理 1共七十页学习(xux)目标 学习本章，需要掌握商业银行现金资产的构成，定义现金资产、库存现金、资金头寸等基本概念，评价现金资产及法定存款准备金的作用，区分法定存款准备金与超额(cho )准备金，指出商业银行资金调度的意义，概括现金资产管理的原则，解释或比较基础头寸与可用头寸的不同，列出影响银行库存现金的因素。本章的重点与难点为资金头寸测算及现金资产的管理。2共七十页第一节 现金(xinjn)资产概述3共七十页一、现金(xinjn)资产构成 商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质和业务经营的特点，决定了商业银行必须保持合理的流动性，以应付存款提取及贷款需求

2、。直接满足(mnz)流动性需求的现金资产管理是商业银行资产管理最基本的组成部分。现金资产是银行持有的与现金等同的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括下几类：4共七十页1.库存现金库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取(tq)现金和银行本身的日常零星开支。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。5共七十页2.在中央银行(zhn yn yn xn)存款 这是指商业银行存放在中央银行的资金，商业银行为满足法定准备金要求和支付清算需要(xyo)，必须在中央银行存入适当的存款。在中央银行存款由两部分构成，一是

3、法定准备金，二是超额准备金（备付存款）。 法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金的最初目的，是为了银行备有足够的资金以应付存款人的提取，避免流动性不足而产生流动性危机，导致银行破产。目前，存款准备金已经演变成为中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用。缴存法定比率的准备金具有强制性。 除了法定准备金外，许多国家都规定，商业银行必须在中央银行开立普通存款账户，并经常存有一定的余额，叫做超额准备金，主要用来满足商业银行的日常支付和清算需要。6共七十页 3.存放同业存款存放同业存款是指商业银行(shn y yn xn)存放在代理行和相关银行的存款

4、。在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。 7共七十页二、现金资产(zchn)的作用 现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可能地把它降低到法律法定的最低标准。过多过少的现金资产对于商业银行的经营发展都是不利的，故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。 总结起来，现金资产具有以下(yxi)几个作用：8共七十页商业银行(ynhng)在资金运作中存在着许多影响资金平衡

5、和资金运用的客观因素。当外界因素是银行(ynhng)的资金运用失衡时就需要现金资产作为补充调平商资金。1.调节营运资金平衡，保持营运正常(zhngchng)运转9共七十页2.避免(bmin)营运资产风险，保障营运资金安全增强支付能力。保有足够的现金资产就增强了银行经营过程中的支付能力，银行可以用现金资产支付客户提款的需要，同业借款的需要。与一般企业相比，由于银行的高负债经营特点，需要银行有更强的支付能力，现金资产是流动性最强的资产，可以随时应付支出，因此(ync)，保有适度的现金资产对于提高银行的支付能力至关重要。10共七十页3.满足合理贷款需求，推动存款(cn kun)业务发展商业银行业务全

6、面扩展的推动力。现金资产是商业银行(shn y yn xn)扩展贷款业务的基础，增加贷款要看这个时候是否有现金资产、有多少现金资产。11共七十页三、现金(xinjn)资产管理的原则对于现金资产的管理就是要保证银行(ynhng)流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重。（一）总量适度原则存量概念 现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。商业银行的现金资产不宜过多也不宜过少，要维持一个适度的存量标准。存量

7、过多，影响到商业银行的盈利水平；存量过少，直接增加了银行运营的流动性风险，威胁到了银行的经营安全。 总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。12共七十页（二）适度流量调节原则(yunz)流量概念 现金流量指的是一定时期内现金流入流出的数量。银行在经营过程中，现金资产的流入、流出时非常频繁的，这对银行现金资产的管理造成了一定的困难。现金资产的适度流量调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。 银行为了保持稳定适度的现金存量，一定时期内，如果(rgu)现金的流入大于流出，银行资产的存量就会增加，就应将多出的现金运用出去换取盈利；如果(

8、rgu)一个时期内现金流入小于流出，现金存量就会减少，应再筹措资金补充头寸。13共七十页（三）安全性原则(yunz)商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。其中，库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。安全性原则主要针对银行现金资产中的库存现金，因为在银行日常经营中只有库存现金是以现钞的形式储存的，因此涉及到库存现金的储存、运输、保管等安全问题。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全(jin qun)安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。因此，对于库存现金的安全防范是商业银行现金管理的一个重要目标。14共七十

9、页第二节 商业银行头寸(tucn)资金及其匡算15共七十页一、商业银行头寸(tucn)资金的概念及构成 商业银行的头寸资金(zjn)是指商业银行在一定时期或某一时间点上能够运用的资金(zjn)。 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。 1.基础头寸及其构成所谓基础头寸，是指商业银行可以随时运用的资金量，全部由商业银行的现金资产构成。包括商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备金之和。 16共七十页 在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户

10、，就会减少库存现金而增加超额准备金。 但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用(ynyng)的成本、安全性也不一样。17共七十页2.可用头寸及其构成 所谓可用头寸，是指商业银行在一定时期内可以动用(dngyng)的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。 银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：一是可

11、用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。18共七十页二、资金(zjn)头寸的匡算（一）商业银行营业日初始头寸的匡算营业日初始头寸即营业日开始时的可用资金量，是匡算当日头寸的基础。包括上一日结转到当日的在中央银行(zhn yn yn xn)超额准备金的可用量、到期同业往来差额和上级行可调入或调出资金额等因素。19共七十页1、超额(cho )准备金可用量的匡算商业银行为预防流动性不足风险，一般是按照存款

12、的一定比例来提留在中央银行的超额准备金。超额准备金的可用量为：超额准备金可用量=上日末超额准备金存款余额-上日存款增加总额*自留准备金比率 上式中，结果(ji gu)如为正数，即为超额准备金的可用量，如为负数，即为超额准备金不足，要加以补充。例：4月1日A行存款准备金余额为300万元，该行规定的自留准备金比率为2%，这一天新增存款5000万元，问：4月2日时，超额准备金的需要量为多少？超额准备金的可用量=300万-5000万*2%=200万20共七十页2、业务(yw)库存现金可用量的匡算库存现金是为了客户支取现金所保留的周转金。由于库存现金的非盈利性，银行在经营过程中一般都规定了一个保有最低库

13、存现金的限额，限额部分的现金不许支付，只有超过限额的部分才能支付。因此，营业(yngy)日出的库存现金可用量=上日末营业(yngy)终了库存现金余额-现金库存限额例：4月1日A银行营业后库存现金为500万元，该银行规定的库存现金余额为100万，问4月2日库存现金可用量是多少？库存现金可用量=500万-100万=400万21共七十页3、到期同业往来差额(ch )的匡算到期同业往来差额匡算指的是同城银行间办理票据清算时未来得及当日进行资金收付要在第二天营业开始时就进行收付。收付的差额就是可用资金头寸可用量或是缺失量。计算公式为：应收资金-应付资金=应收（应付）差额 应收差额代表可用资金量，应付差额

14、代表可用资金的减少量。例：4月1日，A银行同城票据结算中与B银行有70万的应收款没有来得及收回(shu hu)，与C银行有20万的应付款没有付出，问4月2日到期同业往来差额为多少？ 到期同业往来差额=70万-20万=50万，即4月2日A银行可用资金额可以增加50万元22共七十页4、上级行可调入调出资金(zjn)匡算上级行可调入调出资金指的是在银行系统内部信贷资金计划管理中，基层(jcng)行可用资金受上级行影响情况。当前一日基层(jcng)行资金来源大于资金运用，称作“存差”，当日基层(jcng)行就要将差额上交上级行，表现出可用资金的减少；当前一日基层(jcng)行资金来源小于资金运用，称作

15、“借差”，当日上级行就应将差额补充给基层(jcng)行，表现出当日可用资金的增加。例：如4月1日A行基层行吸纳存款300万元，发放贷款500万元，资金来源小于资金运用，4月2日，上级行就应将差额200万元补充给基层行，表现4月2日基层行可用资金增加200万元。23共七十页例：商业银行前一日的资料如下，通过资料求得当日资金(zjn)初始头寸。（单位：万元）新增各项贷款：550万新增各项存款：400万在中央银行的存款：800万法定存款准备金：500万自留准备金比率：5%库存现金余额：200万业务现金限额：60万同城票据中未付的到期应付款：100万同城票据中未收的到期应收款：150万24共七十页计算

16、结果：当日初始(ch sh)头寸为：（800-500）-400*5%+（200-60）+（150-100）+（550-400）=620（万元）25共七十页（二）商业银行(shn y yn xn)当日头寸的匡算当日头寸的匡算即在初始头寸的基础上，匡算当日营业活动可能增加或减少的可用资金量，从而测算营业日终了时的资金多余或不足，以便及时筹集安排并补充。当日头寸=初始头寸+-现金收付额+-联行汇入汇出(hu ch)额+-同城票据清算收付额+-法定存款准备金调减调增额+-借入借出到期额+-当日收回贷款额26共七十页1、当日(dngr)现金收付当日现金收付分为收大于支、支大于收、收支平衡。收大于支就是现

17、金的收入大于支出，这部分差额或者以库存现金形式保存，或者送交中央银行作为超额存款准备金，不管哪种形式都是资金头寸增加。支大于收是当日现金支出大于收入，差额要么(yo me)从库存现金支取，要么(yo me)调入中央银行的超额准备金进行补充，不管哪种形式都是资金头寸的减少。27共七十页2、联行汇差联行汇差指的就是银行间异地客户在办理转账汇款业务时，所引起(ynq)的汇入汇出差额。当汇入金额大于汇出金额数时，差额为应付联行资金，表现为当日资金头寸减少；当汇出金额大于汇入金额时，差额为应收联行资金，表现为资金头寸的增加。如：4月1日，A行与B行办理的转账业务中，A 行向B行汇入金额为200万，B行向

18、A行汇入金额为250万，表现出汇入资金大于汇出资金，差额50万即为应付联行资金，当日资金头寸减少50万。28共七十页3、同城票据(pio j)清算原理同2，又称小联行。差额通过中央银行的超额存款账户(zhn h)进行转账结算。应收差额相应增加在中央银行超额准备金存款账户(zhn h)，资金头寸增加；应付差额相应减少在中央银行超额准备金存款账户(zhn h)，资金头寸减少。29共七十页4、法定(fdng)存款准备金调整法定存款准备金按固定(gdng)的调整日调整。调整日应交法定存款准备金大于原法定存款准备金，应将超额准备金的部分调入法定存款准备金，资金头寸减少。同理，调整日应交法定存款准备金小于

19、原法定存款准备金，应将法定存款准备金的部分调入超额准备金，资金头寸增加。如原A银行有法定存款准备金400万，超额存款准备金200元，4月1日A银行法定存款准备金作出调整，由原来的400万元增加至450万元，这样A行的超额存款准备金就由200万减为150万，资金头寸减少50万元。30共七十页5、到期(do q)借出借入款商业银行到期(do q)的借入款应当日支付，导致商业银行在中央银行超额准备金存款减少，可用资金头寸减少；商业银行到期(do q)的借出款当日收回，商业银行在中央银行超额准备金存款减少，可用资金头寸减少。31共七十页6、当日(dngr)发放和收回贷款商业银行(shn y yn xn

20、)当日发放贷款，客户用其资金偿还本行债务，则资金头寸不变，如其他用途，可贷资金减少；商业银行(shn y yn xn)收回贷款，若客户以本行的活期存款偿还借款，可贷资金不变，若用其他资金偿还借款，可贷资金增加。32共七十页例：某商业银行A行4月1日初始头寸(tucn)为600万元，其他相关数据如下，计算该行当日可用头寸(tucn)的大小现金收入：80万现金支出：50万联行汇出金额：200万联行汇入金额：150万同城清算应收账款：35万同城清算应付账款：25万存款总额700万，法定准备金率由9%升到10%到期借入款：70万到期借出款：85万新增贷款：120万（20万支付给本行客户）收回贷款：60

21、万（30万为本行客户还款）33共七十页 三、资金头寸(tucn)的预测 商业银行现金资产管理(gunl)的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求利润的最大化，为此，需要银行管理(gunl)者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理(gunl)提供依据。资金头寸的多少是商业银行经营过程中的矛盾焦点。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。 34共七十页

22、在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款(di kun)资金运动的变化。任何存款的支出和贷款(di kun)的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款(di kun)的减少则会增加银行的资金头寸。表4-1列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。 35共七十页表4-1 银行(ynhng)主要资金来源与资金运用 资金来源（增加头寸） 资金运用（减少头寸） 贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加发行新股 新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少收购股份 36共七十页 存款的预

23、测对于商业银行来讲有相当的难度，因为存款属于被动负债，银行无法预测客户资金存入的时间和数量。只能预测其大体趋势。可以把存款按其变化规律分为三类 第一类是一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需(wx)预测； 第二类是可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定； 第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。 （一）存款变动(bindng)的趋势预测37共七十页把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易

24、变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映(fnyng)。虽然，这一曲线只是大致反映(fnyng)存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。38共七十页易变性存款存款需要量（亿元）核心存款时间（月份）图4-1 存款(cn kun)变化趋势示意图39共七十页要说存款预测是一种被动预测的话，那么贷款预测是商业更容易掌握的。因为贷款变动预测商业银行(ynhng)存在着一定的自主性，商业银行(ynhng)可以根据自身的需要选择一段时间是否发放贷款和发放多少贷款。但随着银行(ynhng)业竞争的加剧，这种贷款控制也受到了巨大冲

25、击。商业银行(ynhng)为了保持与客户的良好关系，有时候不得不应客户需求发放贷款，这就增加了银行(ynhng)对于贷款变动趋势预测的难度。（二）贷款变动(bindng)趋势的预测40共七十页由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足(mnz)季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。41共七十页贷款需要量（亿元）时间（月份）波动线趋势线图4-2 贷款(di kun)变化趋势示意图42共七十页 除去以上分别对存款和贷款的变化趋势进行的预测之外，商业银行还应当综合存

26、款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是贷款增量和存款增量之差，可用公式表示为：资金头寸需要量=预计的货款增量+应缴存款准备金增量预计的存款增量 如果计算的结果为正数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。如计算的结果为负数，则情况(qngkung)恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。 （三）贷款和存款的综合(zngh)预测43共七十页计算：银行(ynhng)某月存款增加60万，存款准备金率为10%，贷款减少20万，头寸的增加或减少为多少？头寸需要量

27、=-20-（60-60*10%）=-74计算：银行某月存款减少了50万，存款准备金率为10%，贷款增加了70万，头寸增加或减少多少？头寸需要量=70-（-50+50*10%）=11544共七十页例：表4-2 某银行(ynhng)资金头寸需要量预测月份 存款总额 存款的变化 所需准备金的变化 贷款总额 贷款的变化 头寸剩余（+）或不足（-） 12123456789101112593587589586591606620615616655635638643 -6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1

28、.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375 386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3 -6.5 45共七十页 从表中可见，该银行在1月份预测要下降，而贷款要上升，从这个月银行出现支出大于现金收入，即出现流动性缺口1040万元。而在5、6、7三个月贷款下降较多，使得这个月出现了较大额的剩余头寸。从10月份开始，银行贷款的现金支出又

29、大量增加，出现支出大于收入的情况，头寸又出现不足，流动性缺口分别达3800万元、1130万元和650万元。针对头寸预测表中测算的未来银行资金头寸余缺情况，银行管理者就应当采取措施，积极地调度(diod)头寸。当头寸过剩时，应设法将资金运用出去，而当头寸不足时，应从金融市场上筹措新的资金来满足流动性的需要。 46共七十页 商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势，只有这样，才能使头寸预测更加全面和准确。预测的公式为：时期资金头寸量=时点的可用头寸+存款增量+各种应收债权+新增借入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务+内部资金来源与运

30、用差额 测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产(zchn)的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，既使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放 。47共七十页第三节 商业银行流动性管理与头寸(tucn)资金的调度48共七十页一、商业银行流动性需求(xqi)与供给商业银行流动性供给与需求的对比状况反映了银行流动性风险的程度。流动性的需求包括存款客户的提现需要和贷款客户的贷款需要；流动性的供给则来自(li z)于两个方面：一是在银行资产负债表中的“存储”流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。商业银行的现金资产作为

31、资金运用的一部分，是用来满足银行流动性需求的，直接形成了对银行流动性的供给。49共七十页流动性供给增加的因素：流动性需求增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股客户提取存款合格贷款客户的贷款需求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利表4-3 银行流动性需求与供给的影响(yngxing)关系50共七十页（一）商业银行(shn y yn xn)的流动性需求对于流动性的需求主要体现在存款流动需求和贷款流动需求。1、存款流动需求 存款流动性是指银行为满足客户的提款要求而必须报忧的流动性。这种流动性最为基础，银行如不满足无法进行正

32、常经营。为满足这种流动性需求而保有的流动性又叫做保护性流动性。 2、贷款流动性需要 商业银行为满足客户贷款需求保有的流动性称作(chn zu)贷款流动性。虽受外界影响，但总体上受商业银行贷款政策的影响。51共七十页（二）商业银行(shn y yn xn)的流动性供给为满足流动性需求，商业银行又几个方面的供给来源，主要(zhyo)包括：新增客户存款、客户偿还的贷款、以及其他流动性供给。52共七十页（三）商业银行的流动性缺口(quku)与剩余商业银行流动性需求大于供给，则出现流动性缺口；反之，流动性需求小于供给，则出现流动性剩余。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营中的常态，因此(ync)，银行

33、要不停地处理流动性不足和盈余的问题。53共七十页（四）商业银行(shn y yn xn)流动性的衡量标准1、贷款占存款的比率贷款占存款的比率越高，流动性越低；贷款占存款比率越低，流动性越高。缺陷:没有考虑存贷款期限和质量(zhling)，也没考虑非贷款资产的流动性，并且没有考虑负债方面的流动性。54共七十页2、流动资产对全部(qunb)负债或全部(qunb)贷款的比率 流动资产指的是一个月内可变现的资产。包括现金资产、一个月到期的拆出款，一个月到期的贷款，一个月到期的银行承兑汇票等。流动性资产占全部负债或全部贷款的比率越高，流动性就越强。缺陷：同样忽略(hl)了负债方面的流动性因素。55共七十

34、页3、备付准备金（基础(jch)头寸）备付准备金是指商业银行的库存现金和在人民银行的超额准备金，是银行资产中流动性最强的资产，因此，备付准备金的比重(bzhng)越高，流动性越强。缺陷：忽视了非现金资产的变现能力和负债获得流动性的可能性，容易低估银行的流动性水平。56共七十页4、流动性资产(zchn)减易变性负债流动性资产指的是一个月内可变现的资产，易变性资产是指周转较快但又不太稳定的负债。在我国，易变性负债包括活期存款、活期储蓄存款、一个月到期(do q)的定期存款和同业拆借款。流动性资产-易变性资产的数值越大，流动性越强。57共七十页5、存款(cn kun)增额减贷款增长额银行存款增额-贷

35、款(di kun)增额如为正值，流动性上升，差额为负值，表明流动性下降。缺陷：未考虑存贷款结构及质量。58共七十页6、一定时期流动性资产和流动性负债供给与流动性需要(xyo)的对比关系流动性比率前几种比率的共有缺陷是没有考虑未来预期(yq)的流动性需要和商业银行通过借入资金获得流动性的能力，因此产生了流动性比率指标。考虑到了一定时期内流动性需要和供给两方面内容的变化。流动性比率=预算期内的流动性资产和负债供给预算期内流动性需要59共七十页（五）商业银行(shn y yn xn)解决流动性的策略为了满足银行日常经营对于流动性的需要，需要保有相当数量的流动性资产和负债作为资金供给。1、资产管理策略

36、 （1）对于商业银行资产中的三种资产现金资产、贷款资产、证券资产，要合理配置三者比例，使流动性与效益性达到平衡。 （2）贷款流动性需求由贷款流动性供给来完成(wn chng)。合理安排贷款期限，利用到期贷款来满足新增贷款的需求。60共七十页2、负债(f zhi)管理策略负债管理较资产管理具有更多的灵活性和操作空间，商业银行可以通过向中央银行、其他商业银行借款，也可以发行金融债券向社会公众借款来满足(mnz)银行流动性的需求。61共七十页二、我国商业银行(shn y yn xn)流动性现状我国商业银行存在较为严重的流动性缺口。对于我国流动性现状的分析从三个指标(zhbio)加以分析：存贷比率、贷

37、款占总资产的比率、不良贷款率。（一）存贷比率我国商业银行的存贷比率一直较高，保持在80%-90%之间。超过了国际惯例的75%，表明我国存在较严重的流动性不足。1997年以后，银行重视资产及流动性管理，出现“惜贷”现象。效益较好的企业也通过发行债券、股票等直接融资的方式获取资金，减少了对贷款的需求，使得存贷比率缓慢上升。62共七十页（二）贷款(di kun)占总资产比率贷款长期以来占据我国商业银行(ynhng)资金运用的主要方面。贷款具有较低的流动性和较高的盈利性，因此，贷款占总资产的比率越高银行(ynhng)的流动性越低。（三）不良贷款率不良贷款比率居高不下是我国商业银行流动性差的又一重要因素。近年来，不良贷款率呈上升趋势，不良贷款不仅影响商业银行的盈利水平，并且对银行的经营造成了巨大的流动性风险。63共七十页三、资金头寸(tucn)的调度(一)头寸调度的意义商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时(jsh)灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在