兴业银行企业金融产业基金业务指引及存续期管理事项20141222资料

1、总行(zn xn)投资银行部兴业银行企业金融(jnrng)产业基金业务指引共六十页 产业(chny)基金是和产业(chny)金融相结合，为产业(chny)金融服务的一种资本性融资业务。根据产业(chny)基金项目投向和业务模式的不同，将产业(chny)基金分为项目融资类产业(chny)基金、股权并购融资类产业(chny)基金。一、产业基金(jjn)的定义资本性融资并购贷款产业基金类永续债项目融资类股权并购类共六十页 723计划产业(chny)基金推动计划产业基金(jjn)推动计划推动产业基金的必要性2产业基金的总体业务规划345产业基金的营销方向和客户沙盘产业基金的服务重点及重点产品产业基金的

2、营销组织推动方案1共六十页1、产业基金(jjn)的类型 产业基金作为资本性融资业务的重要产品形式，对资本性融资业务的发展起着举足轻重(j z qng zhng)的作用。产业基金是和产业金融相结合，为产业金融服务的一种资本性融资业务。根据产业基金项目投向和业务模式的不同，将产业基金分为：产业基金项目融资类产业基金股权并购类产业基金共六十页（1）项目融资(rn z)类产业基金 项目融资类产业基金(jjn)一般是指向特定的项目提供资本性融资支持的业务。项目融资类产业基金遵循“融资项目合法合规、实质风险可控、还款来源足值到位、退出机制明确落实”的基本原则。根据项目投向分为棚户区发展基金、保障房发展基金

3、、区域发展基金、新型城镇化发展基金、铁路发展基金、节能减排基金、绿色产业发展基金、高速公路发展基金等。共六十页（2）股权( qun)并购融资类产业基金 股权并购融资类产业基金一般是指向以受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式开展的并购项目提供资本性融资支持的业务。根据业务模式、收益方式及退出方式的不同分为扩张与整合(zhn h)类并购夹层基金和价值投资类并购基金。股权并购融资类产业基金扩张与整合类并购夹层基金：在优势主体客户为实现业务整合、扩张、优化资本结构而实施的并购交易中，为其提供的债权属性的并购融资服务。价值投资类并购基金：与具有专业经验及资源整合优势的产业公司或金融资本

4、合作，运用投资银行专业的风险控制手段和价值判断力、整合力，对并购标的实现价值提升后退出的并购融资业务。共六十页（一）、资金(zjn)端交易结构图7资金端交易结构简图自营资金（受让信托受益权）理财资金单一资金信托（LP）其他投资者投资者（GP）SPV 2、产业(chny)基金交易结构共六十页（二）、融资(rn z)端交易结构图端交易结构图8 2、产业基金交易(jioy)结构共六十页二、产业(chny)基金业务开展的基本方向和基本原则（一）产业基金业务开展的基本方向产业基金业务的开展应紧紧抓住三类主流业务。一是符合国家长期战略、国家根本利益、具备长久安全性、建设资金安排明确落实、退出有保障的项目(

5、xingm)；二是符合经济社会发展需要、涉及国计民生、具备长期商业价值、发展前景良好的项目；三是围绕符合国家金融改革发展趋势的业务。产业基金业务应遵循“以客户为中心”的业务导向，产品设计上以资本性融资为主线，并与其他传统产品和投行产品有机结合，在为客户提供增值服务的同时谋求合理回报。共六十页二、产业基金业务开展的基本方向(fngxing)和基本原则（二）产业基金业务开展的基本原则 在具体客户和项目选择、产品和交易结构设计上，产业基金业务应遵循以下基本原则： 融资主体具备应有资质和实力，项目合法合规，资金用途明确，还款来源落实，退出机制明确，原则上可封闭管理，交易结构符合实际交易和风险控制(kn

6、gzh)要求，可通过不对称性安排有效提高客户违约成本，增强还款意愿；项目风险和收益匹配，获得应有的综合回报。共六十页三、重点融资(rn z)主体及项目的选择（一）一般企业 在行业选择上，重点选择在细分市场份额排名靠前、具有一定技术或资源(zyun)垄断优势的龙头企业。 在项目选择上，重点选择自偿性现金流充沛、现金流覆盖的项目。共六十页三、重点融资主体(zht)及项目的选择（二）城镇化和基础设施项目(xingm)领域 重点选择国家重点项目，省级和直辖市、计划单列市、省会城市市级的城镇化和基础设施项目。在棚户区改造项目上重点选择国务院2013-2017年1000万套棚户区改造项目，且项目已纳入当地

7、政府棚户区改造年度计划； 在城市发展项目上重点选择国家政策重点支持、发展规划明确、前景和效益明显的项目； 在铁路项目上重点选择由中国铁路总公司或省级融资平台为主导的、有相应财力支撑、政策资源配套到位、有区位优势和发展前景、资金拼盘能够落实到位的铁路项目。对地铁项目、轨道交通类项目，主要以解决资本性融资需求为突破口介入； 在交通建设项目上重点选择符合公路法的收费公路项目，主要以高速公路为主。共六十页三、重点融资主体(zht)及项目的选择（三）绿色金融客户在水资源利用和保护项目上重点选择地方政府支持的重点水资源利用和保护项目，项目业主单位取得相关建设或运营主体资质证书或批文，项目现金流覆盖；在水务

8、、天然气、集中供热、污水处理、垃圾处理、公共交通等公共事业领域基础设施项目上重点选择属于(shy)政府支持的重点民生保障工程项目，特许经营项目应取得项目特许经营权。项目现金流覆盖或补充还款现金流明确；在资源循环利用项目上重点选择资源循环利用处理技术成熟、废弃物资供应渠道通畅、销售渠道明确、还款来源落实的项目。 共六十页三、重点(zhngdin)融资主体及项目的选择（四）商业性房地产开发客户 融资主体以第一(dy)、第二层级白名单客户为主要合作目标，优先选择开发资质高、资金实力强、经营规范、市场美誉度高、资金链顺畅、具有长期合作潜力、综合效益高的全国和区域性龙头房企开展合作。 项目上重点选择直辖

9、市、省会城市、计划单列城市中心区域的普通类住宅项目。 共六十页四、服务(fw)方案设计（一）基本原则 业务准入遵循(zn xn)“实质风险可控、项目合法合规、现金流可覆盖、确有综合收益”的基本原则。 在营销组织推动上遵循“整体规划、沙盘作业、模板复制、目标管理”的基本原则。 共六十页四、服务(fw)方案设计（二）融资方案设计1、融资比例 项目融资类产业基金：融资比例原则上不超过总投的50%，对于优质央企及其全资子公司、优质大型地方国企、特别优质的上市民企融资比例可以结合风险控制措施的具体情况适当放宽至60%，最多不超过70%。 股权并购类产业基金：股权并购类产业基金应综合考虑并购方融资需求、增

10、信措施、信用状况、并购交易风险状况、并购后整合情况预测等因素合理(hl)确定，一般不高于并购规模总额的70%，具体根据项目情况而定，对于特别优质的AAA评级公司，可达到并购规模总额的100%。 共六十页四、服务(fw)方案设计（二）融资方案设计2、股债比例 在股+债模式下，股权和债权的比例设定中考虑到抵押权利的设定，在融资比例和持股比例不对称、项目公司中表决权利的不对称等不对称性原则安排的前提(qint)下尽量增大债权资金投入比例，减小股权资金投入比例。 共六十页四、服务(fw)方案设计（二）融资方案设计3、融资期限 根据还款现金流的回款时间合理设定融资期限，原则上不超过5年。对于融资主体或回

11、购主体优质，并有较强风险控制措施安排的可以适当延长融资期限。考虑(kol)到资产流转的有效性及项目流动性风险控制的安排要在融资期内合理设定权责，对于融资期限较长的项目，可在融资期间设置双方提前还款的双向选择权。 共六十页四、服务(fw)方案设计（二）融资方案设计4、定价 产业基金是资本性融资的一种产品形式，定价原则上要高于一般债权类融资的定价。定价的形式主要以固定收益型为主，也可有其他类型收益。定价主要依据融资项目本身的资本回报率、融资人的信用状况、市场(shchng)利率水平等综合因素确定。 共六十页四、服务(fw)方案设计（二）融资方案设计5、增信方式 产业基金业务在股权或SPV份额退出环

12、节主要安排保证担保或股权质押的担保方式。在股+债方式中，在债权环节中一般应安排资产抵押的担保方式；对于股权并购(bn u)类产业基金，一般应通过优先劣后分层结构的方式进行增信。6、还款方式 根据还款现金流的回款周期合理设定还款方式，原则上采取分期还款的方式。 共六十页四、服务(fw)方案设计（三）风险评审原则 项目融资类产业基金的风险评审强调项目还款来源清晰明确，融资资金严格封闭运作，辅以合适回购方回购等本行认可的其他担保措施。 股权并购类产业基金风险评审强调并购投资标的资产情况、增长潜力、价值提升(tshng)，并购双方的协同效应，并具备明确有效的退出机制。 共六十页四、服务(fw)方案设计

13、（四）存续期管理原则 在产业基金的存续期管理中重点体现在对有限合伙企业的管理和对项目公司的印章管理、账户监管和事项决策上，对产业基金存续期管理应遵循全流程风险管理的原则。 承办分行须制定相关(xinggun)存续期管理细则、成立产业基金专项小组，全流程负责项目送审、项目方案拟定、合同拟订和送审、具体落实经审查的项目方案及合同文本、组织实施放款审核、起息和存续期管理，对产业基金项目实施专人专项全流程风险管理。 共六十页四、服务(fw)方案设计（五）收费 中间业务收费按照(nzho)总行投资银行部关于规范投行业务中间业务收费的通知规定办理，财务顾问费不超过1%，委托贷款手续费不超过1%，收支账户监

14、管费不超过1%，资产服务费不超过1%。 共六十页五、业务(yw)审批流程 产业基金的业务审批(shnp)流程1项目立项2项目审批共六十页五、业务审批(shnp)流程 （一）项目(xingm)立项流程营销准备分行立项审核总行审核共六十页五、业务审批(shnp)流程（二）项目审批(shnp)流程1、分行尽职调查2、金融服务与交易结构设计3、分行评审6、业务审批5、风险复审4、分行项目报送7、审批通知书8、复议、变更批复程序共六十页六、落地(lu d)及存续期管理的职责和分工（一）产业基金落地工作 产业基金落地工作主要(zhyo)包括：项目方案的拟订、合同文本的拟订和送审、落地核准及放款审核、起息。

15、产业基金落地工作实行“一事一议”原则，即总行投资银行部与业务落地机构（业务落地机构，系指产业基金落地的一级分行或总行经营机构。）逐笔审定项目方案、逐笔审查落地项目全套合同。 共六十页六、落地及存续期管理的职责(zhz)和分工（二）产业基金落地工作的职责分工 总行投资银行部负责审定项目方案、制定和提供可参考使用的合同文本、审查填写完整的全套合同文本、落地核准及放款审核。 业务落地机构负责拟订项目方案初稿、根据可参考使用的合同(h tong)文本拟订合同(h tong)初稿（包括完整填写商务性内容、在合同(h tong)条款中初步落实审批条件）、具体落实经审查的项目方案及合同(h tong)文本、

16、按照相关规定组织实施放款审核、起息。 共六十页29编号类型名称说明资金端合同1-1信托层面合同资金信托合同资金来源（投资者与信托公司）1-2资产管理服务合同总行或分行为单一信托提供管理服务并出具相关意见信托受益权转让合同我行（总行或分行）受让信托受益权132-1有限合伙层面合同有限合伙协议-1个LP1个LP和1个GP2-2有限合伙协议-2个LP存在优先份额和劣后份额，2个LP和1个GP2-3投资决策委员会议事规则具体规定投资决策委员会职权、会议方式等2-4协议书融资相关方受让信托持有的有限合伙份额、补足收益投资端合同3-1项目公司层面合同委托贷款借款合同向项目公司发放委托贷款3-2委托贷款委托

17、合同3-3增资协议/股权转让协议合伙企业入股项目公司的方式：增资和受让股权3-4股权受让协议/股权回购协议融资相关方对合伙企业所持项目公司股权的受让3-5资金监管协议（增资入股+委贷）监管项目公司基本户、委贷户、项目回款专户3-6资金监管协议（股权转让入股+委贷）监管委贷户、项目回款专户、股权转让价款接收账户3-7项目公司章程具体规定项目公司股东会、董事会职权和决议方式1、“单一资金信托+有限(yuxin)合伙”模式合同文本六、落地(lu d)及存续期管理的职责和分工（三）、产业基金业务配套基础合同共六十页30编号类型名称说明担保端合同4-1担保合同（依据项目交易结构选择使用）抵押合同（委贷）

18、为委托贷款本息偿还义务提供担保4-2保证合同（机构）（委贷）4-3保证合同（自然人）（委贷）4-4股权质押合同（机构）（委贷）4-5股权质押合同（自然人）（委贷）4-6股票质押合同（机构）（委贷）4-7股票质押合同（自然人）（委贷）4-8保证合同（机构）（股权回购/受让）为融资相关方对有限合伙所持项目公司股权的到期回购/受让义务提供担保4-9保证合同（自然人）（股权回购/受让）4-10抵押合同（股权回购/受让）4-11股权质押合同（机构）（股权回购/受让）4-12股权质押合同（自然人）（股权回购/受让）4-13股票质押合同（机构）（股权回购/受让）4-14股票质押合同（自然人）（股权回购/受让

19、）4-15保证合同（机构）（有限合伙份额受让）为融资相关方对信托所持有限合伙份额的到期受让义务提供担保4-16保证合同（自然人）（有限合伙份额受让）4-17抵押合同（有限合伙份额受让）4-18股权质押合同（机构）（有限合伙份额受让）4-19股权质押合同（自然人）（有限合伙份额受让）4-20股票质押合同（机构）（有限合伙份额受让）4-21股票质押合同（自然人）（有限合伙份额受让）1、“单一(dny)资金信托+有限合伙”模式合同文本六、落地及存续期管理的职责(zhz)和分工共六十页31编号类型名称说明资金端合同1-1信托层面合同单一资金信托合同资金来源（投资者与信托公司）1-2信托受益权转让合同我

20、行（总行或分行）受让信托受益权2-1专项计划层面合同专项资产管理计划资产管理合同信托公司（委托人）将资产委托与资管公司2-2专项计划管理服务合同总行或分行为专项计划提供管理服务并出具相关意见2-3承诺函（专项计划收益补足）向信托公司承诺履行本金及收益的差额补足义务2-4协议书（受让股权后分红和补足）选择使用。适用于股权分红作为收益主要来源的交易结构。如未能达到约定分红，融资相关方承诺补足2-5协议书（增资后分红和补足）投资端合同3-1项目公司层面合同委托贷款借款合同向项目公司发放委托贷款3-2委托贷款委托合同3-3增资协议/股权转让协议专项计划入股项目公司的方式：增资和受让股权3-4股权受让协

21、议/股权回购协议融资相关方对专项计划所持项目公司股权的受让3-5资金监管协议（增资入股+委贷）监管项目公司基本户、委贷户、项目回款专户3-6资金监管协议（股权转让入股+委贷）监管委贷户、项目回款专户、股权转让价款接收账户项目公司章程规定项目公司股东会、董事会职权和决议方式3-72、“单一资金信托(xntu)+专项资管计划”模式合同文本六、落地及存续期管理(gunl)的职责和分工共六十页32编号类型名称说明担保端合同4-1担保合同（依据项目交易结构选择使用）抵押合同（委贷）为委托贷款本息偿还义务提供担保4-2保证合同（机构）（委贷）4-3保证合同（自然人）（委贷）4-4股权质押合同（机构）（委贷

22、）4-5股权质押合同（自然人）（委贷）4-6股票质押合同（机构）（委贷）4-7股票质押合同（自然人）（委贷）4-8保证合同（机构）（股权回购/受让）为融资相关方对专项计划所持项目公司股权的到期回购/受让义务提供担保4-9保证合同（自然人）（股权回购/受让）4-10抵押合同（股权回购/受让）4-11股权质押合同（机构）（股权回购/受让）4-12股权质押合同（自然人）（股权回购/受让）其他2、“单一资金信托(xntu)+专项资管计划”模式合同文本六、落地及存续期管理(gunl)的职责和分工共六十页六、落地(lu d)及存续期管理的职责和分工（四）产业基金存续期管理内容产业基金的存续期管理按照不低于

23、自营贷款的标准执行。对于与非标准债权投资业务存续期管理一致的部分，如资金监管(jingun)、贷后检查、风险预警、定期报告等，应严格按照相关管理制度执行；本指引主要明确和规范产业基金的特殊关注事项，如有限合伙企业管理、被投资公司管理、印章管理等。 共六十页六、落地及存续期管理的职责(zhz)和分工（五）产业基金存续期管理职责分工 总行(zn xn)投资银行部负责定期进行检查，及时做出督促、引导及风险提示。 业务落地机构应最迟于产业基金项目落地后10个工作日内制定切实可行的产业基金存续期管理细则（以下简称“细则”），明确相关责任、决策及审批流程、存续期管理日常事项和关注事项（包括但不限于本指引涉

24、及的关注问题）等。分行投资银行部制定的细则应经分行风险管理部、分行法律职能部门审查通过，并报备总行投资银行部。存续期管理报告应补充填报产业基金存续期管理补充报告。 共六十页六、落地及存续期管理(gunl)的职责和分工（六）全流程风险管理原则 业务落地机构应对每个产业基金项目成立产业基金专项小组。产业基金专项小组由业务落地机构投资银行部牵头，组成(z chn)人员包括业务落地机构信用审查部、法律职能部门、放款中心、风险管理部委派人员及相关领导，其中业务落地机构投资银行部应至少委派两名项目经理。产业基金专项小组全流程负责项目送审、项目方案拟定、合同拟订和送审、具体落实经审查的项目方案及合同文本、组

25、织实施放款审核、起息和存续期管理，对产业基金项目实施专人专项全流程风险管理。 共六十页七、产业基金落地(lu d)及存续期管理指引项目方案确定合同送审落地核准和放款核准存续期管理共六十页七、产业基金(jjn)落地及存续期管理指引（一）项目方案的拟订。 业务落地机构应依据审批通知书相关要求（如担保方式、放款前提等）、结合业务实际（如融资人需求和项目具体情况等），拟订项目方案初稿并与总行投资银行部相关业务处室沟通项目方案。依据沟通的项目方案，业务落地机构应与总行投资银行部相关业务处室确认项目可参考(cnko)使用的合同文本。同时业务落地机构应填报产业基金合同送审日常事务审批正文参考模板。共六十页七

26、、产业基金(jjn)落地及存续期管理指引（一）项目(xingm)方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的问题1、及时与总行投资银行部沟通，做好时间进度安排2、担保方式及担保对象3、税费成本问题。4、有限合伙企业管理。5、关于有限合伙企业普通合伙人的选择。6、被投资公司管理。共六十页七、产业基金落地(lu d)及存续期管理指引（一）项目方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的问题。 1、及时与总行投资银行(tu z yn xn)部沟通，做好时间进度安排。总行投资银行(tu z yn xn)部将结合产业基金项目的开展对产业基金合同文本持续完善和修订。对交易结构较复杂或有进一步创新的项目（如涉及分期

27、放款、融资人或合作机构有特殊要求等），总行投资银行(tu z yn xn)部可根据项目具体情况引入外部律师参与方案论证、合同文本拟订与修改。共六十页七、产业(chny)基金落地及存续期管理指引（一）项目方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的问题。2、担保方式及担保对象。担保方式包括保证、抵押、质押等形式；产业基金项目的退出方式包括委托贷款还款、回购股权、受让有限合伙份额、补足收益等，与之相对应，担保对象包括委托贷款偿还义务、股权回购义务、有限合伙份额受让义务、收益补足义务等。担保方式应以覆盖全部融资(rn z)金额为原则，业务落地机构应提前与抵质押物所属抵押、质押登记部门落实抵押、质押登记办

28、理流程和登记部门的相关要求，以确保担保方案切实可行。共六十页七、产业基金(jjn)落地及存续期管理指引（一）项目方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的问题。 3、税费成本问题。因不同地区的税收政策、税收优惠、税收减免和返还政策存在差异，不同项目涉及的尽职调查费用、管理费、托管(tugun)费等相关费用也不同，业务落地机构应在每个具体项目落地前全面、充分落实项目落地和运行可能涉及的税务和费用成本问题，并在项目方案中作出合理的计收和支付安排。如产业基金项目方案采用有限合伙企业模式的，则可能涉及有限合伙企业的印花税、营业税金及附加等；如股权并购融资类产业基金可能涉及尽职调查费、审计费等。共六十页七

29、、产业(chny)基金落地及存续期管理指引（一）项目方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的问题。4、有限合伙企业管理。有限合伙企业由普通合伙人（即GP）和有限合伙人（即LP，一般(ybn)包括优先级有限合伙人、劣后级有限合伙人）共同设立。有限合伙企业的决策机构通常为合伙人会议、投资决策委员会。业务落地机构应在项目方案中明确有限合伙企业投资决策委员会组成、有限合伙企业印章管理事项等。有限合伙企业相关的上述管理事项还应通过有限合伙协议、投资决策委员会议事规则等相关合同文本进行具体约定并遵照执行。共六十页七、产业基金落地及存续期管理(gunl)指引（一）项目方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的

30、问题。5、关于有限合伙企业普通合伙人的选择。原则上普通合伙人由本行选定，对于资质特别优秀、有一定有限合伙企业运作经验的融资(rn z)主体，可以考虑由融资(rn z)人选择普通合伙人，但需经本行同意，同时业务落地机构应落实对有限合伙企业的实际控制、加强风险管控措施增加GP的违约成本。共六十页七、产业(chny)基金落地及存续期管理指引（一）项目方案的拟订。项目方案拟定过程中需要关注的问题。6、被投资公司管理。被投资公司一般通过股东会、董事会进行经营决策；公司的印章和资金是公司管理的重要内容。业务落地机构应落实如下事项：项目方案中应明确被投资公司董事会组成、董事会和股东会的表决事项和表决方式等事

31、项，再通过增资协议或股权转让协议、项目公司章程等相关合同文本进行具体约定并遵照执行；项目方案中应明确是否管理被投资公司印章，原则上要求实际控制被投资公司的公章和财务章，对于有充分(chngfn)、合理解释的、特别优质的融资主体，可以考虑共管、共同审核等合作方案，并采取一事一议的方式报请总行投资银行部审议；项目方案中应明确被投资公司/项目资金监管方案，例如监管账户设立、保证金比例、限额管理等相关事项。 共六十页七、产业基金落地(lu d)及存续期管理指引(二)合同送审合同拟订和初审。业务落地(lu d)机构依照经沟通的项目方案和总行投资银行部提供的可参考使用的合同文本，完整填写合同文本，拟订合同

32、文本初稿。经沟通的项目方案和合同文本初稿应由业务落地机构的法律职能部门进行初审，按照相关管理制度对项目方案和合同文本是否符合审批通知书、风险控制落实情况及合规性问题等事项发表审查意见。共六十页七、产业基金落地及存续期管理(gunl)指引(二)合同(h tong)送审合同送审总行投资银行部。业务落地机构根据其法律职能部门的初审意见对合同文本进行完善，并经其投资银行部负责人批准后，通过日常事务审批向总行投资银行部相关业务处室送审全套业务合同，报送要件为日常事务审批正文（即项目方案，产业基金合同送审日常事务审批正文参考模板）、全套填写完整的合同初稿、业务落地机构法律职能部门的审查意见。共六十页七、产

33、业(chny)基金落地及存续期管理指引(二)合同送审总行合同审查。总行投资银行部相关业务处室审定项目方案，并对送审合同文本进行初审后，将送审合同文本报送总行投资银行部风险与合规管理处审查；总行投资银行部风险与合规管理处按照相关管理制度对合同文本进行审查后，报送总行有权人审批。全套合同经总行有权人审查合格后，总行投资银行部相关业务处室通过日常事务审批将流程(lichng)办理至总行投资银行部投资管理处及业务落地机构。共六十页七、产业基金落地及存续期管理(gunl)指引(二)合同送审中需要关注的问题(wnt)原则上业务落地机构不得对总行投资银行部提供的可参考使用的合同文本的合同条款作出实质性修改。

34、业务落地机构应对其法律职能部门初审的审查意见进行反馈。业务落地机构应合理安排项目合同的送审时间，为相关审查部门预留合理的审查时间。送审合同填写的完整性、是否符合审批通知书、是否落实了经沟通的项目方案、项目交易结构的复杂程度、项目是否有进一步创新、是否需要拟订新合同文本等问题均会影响合同审查时间。共六十页七、产业(chny)基金落地及存续期管理指引(三)落地核准及放款审核业务落地机构(jgu)收到经审查通过的合同文本后，按照相关管理制度开展签约、落地核准及放款审核、起息等工作。对于产业基金的特殊业务类型，如价值投资类并购基金需分两个阶段评审，在第一阶段主要针对基金设立环节要素进行风险评审、合同审

35、查，审查通过后签署基金设立相关文件；在第二阶段对基金具体投资、并购项目进行风险评审、合同审查，审查通过后开展签约、落地核准及放款审核、起息等工作。共六十页七、产业(chny)基金落地及存续期管理指引(三)落地核准及放款审核流程。分行落地项目由分行企业金融业务团队（以下简称“经办机构”）发起(fq)放款申请，并落实各项前提条件、填写相关合同文本、备齐相关资料后提交至分行放款中心。同时经由分行投资银行部按照相关规定报总行投资银行部投资管理处审核。总行投资银行部自营业务可由相关业务处室发起申请，在落实各项前提条件、填写相关合同文本、备齐相关资料后，提交至总行投资银行部投资管理处审核。总行投资银行部核

36、准同意后，向业务落地机构下发起息通知书。共六十页七、产业基金落地及存续期管理(gunl)指引(三)落地核准及放款审核流程(lichng)落地核准及放款审核过程中需要关注的要点：1、业务落地机构应关注流程时效，务必于落地前三个工作日向总行投资银行部相关处室发起放款申请，并提供全套申请材料、前提条件落实材料等;2、应确认每笔项目交易结构、法律文本已经总行投资银行部审核通过，并关注和落实方案拟定和合同审查具体意见；3、确保合同文本齐全；4、业务落地机构在签署合同文本前应再次全面核查合同文本，确认已落实相关部门审查意见，核查商务性条款、日期、金额、主体名称等；共六十页七、产业基金落地及存续期管理(gu

37、nl)指引(三)落地核准及放款审核流程落地核准及放款审核过程中需要关注的要点：5、落实(lush)劣后级（如有）资金到位情况、被投资公司持股比例是否符合要求；6、确保股权质押、保证担保、股权回购等增信措施的落实；7、取得交易各方有权机构融资决议等；8、取得融资人股东关于不得抽回资金的书面承诺（如有）;9、落实审批通知书要求的其他放款前提条件。共六十页七、产业基金(jjn)落地及存续期管理指引（四）存续期管理对表决事项建立决策机制，遵照项目方案及相关合同文本执行。用印管理。台账管理。充分关注审批通知书的要求及合同约定的重要条款，并进行持续跟踪和反馈。建立档案管理机制。共六十页七、产业基金(jjn)落地及存续期管理指引(四)存续期管理1、对表决事项建立决策机制。 产业基金存续期管理期间，业务落地机构将主要通过被投资公司(n s)股东会、董事会和有限合伙企业投资决策委员会、合伙人会议实现对项目公司和有限合伙企业相关事项的决策权，应遵照项目方案及相关合同文本执行。对此，业务落地机构应与合作机构（如