中外金融监管制度比较ppt课件

1、L/O/G/Othemegallery中外金融监控制度比较贺萌：3112351002朱盈：3112142050.中外金融监管体制对我国的启示目录金融监管实际概述外国金融监管实际学派中外金融监管体制美、英、中中外金融监管体制比较.金融监管实际学派奥地利学派后危机学说新构造经济.奥地利学派代表人物米赛斯和哈耶克-主张完全自在的经济观念：政府插手过多才导致经济危机的产生，政府每一次刺激经济的 大昌盛背后必然有经济的大萧条经典比喻：拥有的资料只够盖一座小房子，但人为干涉要盖大房子，必然资料不够张维迎推崇奥地利学派.拉美国家的金融危机 20世纪90年代，拉美实行新自在主义，即政府听凭市场机制自在发扬作用

2、,不要对社会经济活动进展任何干涉。当时拉美许多开展中国家在短时间内完全解除国家对金融和企业的控制,实行金融自在化和贸易、投资自在化,不但没有获得原来所想象的强劲的经济增长,反而引发了不可拾掇的金融危机,使国内经济堕入难以自救的姿态，收入不平等景象添加,失业率急剧上升,财富分配不平衡,社会贫困景象严重。.金融监管概述金融监管有效性小结金融监管必要性.金融体系脆弱论监管追逐论.信息不对称条件下的委托代实际公共该实际建立在新古典微观经济学实际根底上一种回应金融监管必要性“代表假说.总结金融监管是必要的，经过监管可以控制金融系统的风险，坚持金融体系的稳定，提高金融运转效率，但假设监管不当或监管过度，将

3、会加大监管本钱，降低金融市场效率，甚至妨碍金融业的开展。在现实中，金融监管从未退出金融领域，即使是在放松控制呼声最高的国家，监管依然存在。从外表上看这些国家的监管放松了，实践上监管机构一方面取消了过时的、无效的监管条例，而另一方面又针对新的金融情势制定出相应的、更为适宜的、更规范的监管措施。因此，监管机构所要做的不应是撤离金融领域或是一味固守传统监管方式，而是寻觅金融监管的最优范围和最正确方式，这个过程是遵照着否认之否认规律的、不断自我调整和完善的过程。因此监管的哲学应该是辩证地对待监管，盲目推崇和全盘否认都是不可取的。.金融监管的有效性监管本钱论监管俘虏论监管供求论监管失灵论 监管寻租论有效

4、性. 然而，07年金融危机的迸发，全球监管机构构成了对现行金融监管系统进展改革的共识，但最主要的问题是对金融监管边界的重新界定，简单的说，就是政府在金融监管中扮演的角色，政府应不应该管，管多少的问题以及怎样管全球对金融体制改革的共识.中外金融监控制度美国英国中国. 英国是典型的高度集中一致的金融监管体制，英国只在联邦政府设置的金融监管机构英国金融效力局，各地方政府没有金融监管机构。其监管对象大约包括约1万家金融机构和18万名个人。金融机构包括：投资咨询公司5000家、基金管理公司1300家、证券公司1400家、保险公司800家、银行650家、买卖所和登记结算公司10家等英国金融监控制度简介.英

5、国金融监管体制改革2007年全球金融危机以来，英国推出了一系列金融监管改革措施。2021年，保守党上台后推行了更为系统和严厉的改革方案，突破了英格兰银行、金融效力局Financial Services Authority,FSA、财政部“三权分立的监管方式。FSA将被分拆，其相关职能将由央行框架内的三个机构承当金融政策委员会Financial Policy Committee，FPC、谨慎监管局Prudential Regulation Authority，PRA、金融行为局Financial Conduct Authority，FCA，英格兰银行被赋予全面监管的权益.英国金融监管体制改革在微

6、观谨慎监管层面，采用“双峰监管方式，加强对金融消费者的维护，同时设立了特殊处置机制以应对突发事件。发布了和白皮书。 1. 2021年2月21日，英国的生效。详细改革内容如下：1赋予英格兰银行在预防和应对金融风险这一更大的责任和权限；2在英格兰银行董事会下设立金融稳定委员会FSC；.英国金融监管体制改革 3进一步强化英格兰银行对支付系统的监管；4设立特别应对机制Special Resolution Regime，以便对堕入危机的银行进展快速干涉；5更加有力的维护存款人的利益。同年3月18日，英国金融效力局宣布了金融监管方案，将FSA的金融监管权限从单一的金融机构，扩展到系统性风险的监管。 .英国

7、金融监管体制改革2.白皮书 2021年7月8日，针对强化金融监管提出了政策性建议：1成立金融稳定理事会，它是一个法定委员会，拥有制定规那么的权益，由财政部、英格兰银行和金融监管局三方组成。2进一步完善和强化金融效力局的职能。3亲密关注“具有系统重要性的金融企业。这些企业具有规模庞大、金融业务活动涉及面广和市场影响力大的特点。4管理系统性风险。.英国金融监管新框架. 美国金融危机之前的金融监管体制呈现“双重多头的特点: “双重是指联邦和各州均有金融监管的权益，“多头是指有多个部门负有监管职责如美联储、财政部、储蓄管理局、存款保险公司、证券买卖委员会等近十个机构，这充分体现了分权和制约的原那么。美

8、国金融监管体制. 2021 年 7 月 21 日经过的 被誉为上世纪 30 年代以来金融监管方面最大的立法变革。 法案从防备和化解系统性风险、 金融消费者权益维护、衍生产品市场监管、 限制银行自营买卖和高管薪酬、 改革破产清算机制七个方面对美国的金融监控制度进展了改革。美国金融监管体制改革. 随着金融的全球化开展和金融机构综合化运营的不断推进，“双重多头的监管体制出现了越来越多的真空，并使一些风险极高的金融衍生品成为监管的“漏网之鱼，加之各部门之间的协调本钱，相对反响慢和时滞长，导致次贷危机的迸发。因此，随着金融全球化的加深和金融创新深化，金融监管由分业监管、多头监管的方式向综合监管、一致监管

9、方式转变已是大势所趋。美国金融监管体制开展趋势.后危机时代后危机时代的普遍共识的金融监管实际更加强调政府对金融市场的监管力度，以为金融体系中的政府角色应该界定为强有力的风险监控者和市场推进者“全球重新进入国家资本主义时代的观念，以为后危机时代只不过意味着世界“正在远离自在市场、信贷宽松、高风险买卖和高薪的黄金时代，进入一个以紧缩银根、加强控制、减少投机和政府过多干涉市场为特征的新时期.后危机时代后危机时代的普遍共识的金融监管实际更加强调政府对金融市场的监管力度，以为金融体系中的政府角色应该界定为强有力的风险监控者和市场推进者 “世界进入政治全球化时代的观念以为，经过上世纪 90 年代的无规那么

10、全球化时代和 2001 年至 2021 年的混乱全球化时代之后，政治全球化时代的大门正在开启，“一种政治全球化正围绕各种金融监管机构逐渐成形，以制衡市场全球化并使其维持稳定。法国尼古拉巴弗雷: .新经济构造倡导者林毅夫2021.6月召开了新构造经济学3.0研讨会“新构造经济学采用了“旧构造主义关于经济开展的本质是产业机构不断调整和晋级的过程这一观念，提出了国家应该在发现、培育和扶持具有比较优势产业上扮演积极的角色。.中外金融监控制度共同性中外金融监控制度不同比较中外金融监控制度差别性Click t add title in here 金融市场的全球化开展趋势下，中外的金融监控制度既有类似之处，

11、又存在各自的差别12中外金融监控制度比较.Click to add title in here Click to add title in here Click to d title in here 中外金融监控制度共同性银行业遵照1央行监管职能趋于一致2.成为国际性准那么是当今世界最具影响、最具代表性的国际银行业监管规范。是“1988年协议的最新版，现有100多个国家正在运用。由国际结算银行BTS下属的巴塞尔银行监管委员会提出内容：三大支柱-资本充足率(不得低于8%-监管当局的监视检查-市场约束信息披露最好每半年一次，对于过时就失去意义的披露信息如风险披露，最好每季度一次协同作用： 各国在国

12、际化大背景下都成为巴塞尔协议成员，遵照规那么是其职责。各国跟随在一致的国际规那么下加之本国监管的特征从而将金融市场风险降到最低。即：1+12.新巴塞尔协议巴塞尔协议的发起者之一，曾经构成系统的目的体系来坚持金融机构的平安性与内外监管的配合1975年2月，英国就成为第一批齐集瑞士巴塞尔、成立了“巴塞尔银行监管委员会 的国家。该委员会成员国的中央银行达成的假设干重要协议2007年中国银监会颁布，标志我国启动了此项工程。实行分类实施，分布推进，分布达标。美国英国中国.美国金融监管机构对协议的运用美国评价金融机构运营盈利性思索的风险要素1.银行的盈利水平，包括趋势及稳定性2.通过保留盈余提供充足资本的

13、能力3.盈利的质量和来源4.与经营相关的费用支出5.预算制度，预测过程及信息管理适宜性6.维持贷款和租赁亏损准备金的充足性7.银行盈利对市场风险诸如利率、汇率和价格风险的暴露程度其他.各国央行监管职责趋于一致各国央行还是淡出金融市场的监管系统，开场由机构监管权转向功能监管权检查监视权中国人民银行：履行对金融业宏观调控和防备与化解系统性金融风险的职能-监视管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场监视管理银行间外汇市场监视管理外汇市场-英格兰银行：担任英国货币和金融体系的整体稳定及根底设备如支付系统特殊支持作用1997年将监管义务交与FSA 美联储：1.防备和管理金融危机，维护金融市场稳定。制定货币

14、政策和监管银行的双 重职能有助于中央银行应对金融稳定所面临的潜在要挟2.货币总监署、联邦存款保险公司和州级监管部门 对其监管职能的稀释作用 .中外金融监控制度差别性金融消费者维护监管方式银行风险监管金融衍生品证券市场中外金融监管比较不同角度的比较.金融监管方式比较中国金融市场历程来看，金融产品种类较少，主要以银行存贷款为主，证券市场开展短短四十年，金融衍生品市场初步构成。我国的监管方式是建立在顺应我国的特殊国情上，构造单一。国外金融监管方式较为完善，以英美为代表，完成了从机构监管到功能监管的过度。由于国外金融市场始于工业革命以后，有较长的历史背景。.金融监管方式比较英国美国中国分业运营下的分业

15、监管方式合久必分高度集中.优点缺陷金融效力管理局多线多头，分权制衡的伞形监管方式优点缺陷.银行业风险监管比较结论骆驼CAMELS)评价体系中国银行风险监管弱于国外银行盈利情况注重程度资产平安性注重程度银行业务范围比率RATE)风险监管体系中、美英FBA：风险评价 监管措施 价值评价目的：CAMELB(资本，资产，市场风险，盈利，债务 业务 COM控制与，组织管理.中美风险监管比较 “骆驼评级体系”稽核评价百分比法 美 中指标分值指标分值资本充足率20%资产质量20% 管理水平20%盈利性20%流动性20%资本充足性5%资产质量20%经营管理状况15%盈利水平及其分配10%负债清偿能力15%经营

16、业务合法性25%信贷规模适度10%央行认为需核查银行其他事项比较1.资本平安性注重程度资本充足率和资产质量 中国美国2.盈利情况注重程度 中国美国3.银行业务范围信贷规模 中国美国.金融衍生品市场监管比较95年英国巴林银行事件?07年美国次贷危机?.金融衍生品市场监管比较中国在金融衍生品市场的监管学习美国，但是缺乏定量化监管目的，监管工程细化不够，应吸收英国方式的优点金融效力局FSA一致监管三级风险监管体系英中美对于长期投资性资本账户中运用金融衍生品的控制性资本费用监管调查的要素：提供/不提供资金、支付构造、资产误配、货币误期限误配和一篮子产品第一级：期货买卖所第二级：行业自律体系第三季：政府

17、主管机构.证券市场监管比较美国英国中国集中一致监管方式集中一致监管方式.证监会一致监管上市保荐制度保证金制度国家证券买卖管理委员会SEC的监管为主自律性行业协会、证券买卖所只是起到协调作用分散自律型监管方式(l)通常没有制定直接的证券市场管理法规,而是经过一些间接的法规来制约证券市场的活动(2)没有设立全国性的证券管理机构,而是靠证券市场的参与者,如证券买卖所、证券商协会等进展自我监管。缺陷.上市保荐制度上市公司上市需求保荐机构进展保荐，具有保荐代表人资历的从业人员详细担任保荐任务保荐机构普通为符合条件的证券公司-期间分为尽职引荐和继续监视两个阶段-保荐机构在企业上市前要对企业进展辅导和尽职调

18、查，在引荐文件中对发行人的信息纰漏质量、发行人独立性和继续运营才干作出必要承诺.保证基金制度来源 基金监视管理证券公司被撤销、封锁，破产或被证监会实施行政接纳，托管运营等强迫性监管措施时安有关规定对债务人予以偿付 证券公司营业收入0.5%-5% 证券买卖所在封签基金分被打倒规定的上限后，产生的脚曾经收费的20%其他 成立维护基金公司，维护基金筹集、管理运用的国有单独公司 要求上市公司定时向维护基金公司报送财务、业务等运营管理信息和资料保证基金用途. 对在金融市场中参与消费金融类产品如存款、贷款、支付等金融产品效力的人群的维护。金融消费者维护对金融消费者维护监管的比较.中国金融消费者维护监管 金融消费者立法 消费者金融维护局对金融消费者维护监管的比较中外比较空白无明确规定及立法相关.美国2021年金融监管改革后机构设置.中外金融监管对我国的启示国际化与中国特征分业监管到混业监管的过度金融市场的完善和国际化交流的加强，突破分业监管的