年产xx吨锂电负极材料项目计划书

1、泓域咨询/年产xx吨锂电负极材料项目计划书年产xx吨锂电负极材料项目计划书xxx（集团）有限公司报告说明负极行业市场空间随锂电池的需求提升而不断扩大。目前锂电池负极材料主要以人造石墨和天然石墨为主，发展趋势为向石墨负极中掺杂硅形成能量密度更高的硅基负极。负极材料的上游主要为石油焦、针状焦、沥青或天然石墨等产品，下游供给各电池厂商，最终应用在新能源汽车、储能、消费电子等领域。根据凯金能源招股说明书，1GWh电池的生产大约需要1250吨负极材料，行业市场空间将跟随锂电池需求的不断提升而扩大。根据谨慎财务估算，项目总投资15297.41万元，其中：建设投资11878.77万元，占项目总投资的77.6

2、5%；建设期利息133.82万元，占项目总投资的0.87%；流动资金3284.82万元，占项目总投资的21.47%。项目正常运营每年营业收入29800.00万元，综合总成本费用24725.39万元，净利润3707.69万元，财务内部收益率17.31%，财务净现值3489.87万元，全部投资回收期6.07年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进

3、行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc108682256 第一章 项目建设单位说明 PAGEREF _Toc108682256 h 9 HYPERLINK l _Toc108682257 一、 公司基本信息 PAGEREF _Toc108682257 h 9 HYPERLINK l _Toc108682258 二、 公司简介 PAGEREF _Toc108682258 h 9 HYPERLINK l _Toc108682259 三、 公司竞争优势 PAGEREF _Toc10

4、8682259 h 10 HYPERLINK l _Toc108682260 四、 公司主要财务数据 PAGEREF _Toc108682260 h 12 HYPERLINK l _Toc108682261 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc108682261 h 12 HYPERLINK l _Toc108682262 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc108682262 h 12 HYPERLINK l _Toc108682263 五、 核心人员介绍 PAGEREF _Toc108682263 h 13 HYPERLINK l _Toc108682264 六

5、、 经营宗旨 PAGEREF _Toc108682264 h 14 HYPERLINK l _Toc108682265 七、 公司发展规划 PAGEREF _Toc108682265 h 14 HYPERLINK l _Toc108682266 第二章 行业发展分析 PAGEREF _Toc108682266 h 17 HYPERLINK l _Toc108682267 一、 需求长期无忧，供给短期紧缺 PAGEREF _Toc108682267 h 17 HYPERLINK l _Toc108682268 二、 龙头一体化布局保障利润空间，行业集中度有望提升 PAGEREF _Toc1086

6、82268 h 19 HYPERLINK l _Toc108682269 三、 新型硅基负极产业化加速，带动碳纳米管需求增长 PAGEREF _Toc108682269 h 19 HYPERLINK l _Toc108682270 第三章 绪论 PAGEREF _Toc108682270 h 20 HYPERLINK l _Toc108682271 一、 项目名称及投资人 PAGEREF _Toc108682271 h 20 HYPERLINK l _Toc108682272 二、 编制原则 PAGEREF _Toc108682272 h 20 HYPERLINK l _Toc10868227

7、3 三、 编制依据 PAGEREF _Toc108682273 h 20 HYPERLINK l _Toc108682274 四、 编制范围及内容 PAGEREF _Toc108682274 h 21 HYPERLINK l _Toc108682275 五、 项目建设背景 PAGEREF _Toc108682275 h 22 HYPERLINK l _Toc108682276 六、 结论分析 PAGEREF _Toc108682276 h 23 HYPERLINK l _Toc108682277 主要经济指标一览表 PAGEREF _Toc108682277 h 25 HYPERLINK l

8、_Toc108682278 第四章 项目背景及必要性 PAGEREF _Toc108682278 h 28 HYPERLINK l _Toc108682279 一、 国内产能供给全球，头部厂商长于海外客户拓展 PAGEREF _Toc108682279 h 28 HYPERLINK l _Toc108682280 二、 负极材料行业高景气度，国内产能供给全球需求 PAGEREF _Toc108682280 h 30 HYPERLINK l _Toc108682281 三、 全面融入国内国际经济循环 PAGEREF _Toc108682281 h 31 HYPERLINK l _Toc10868

9、2282 四、 扩大有效投资 PAGEREF _Toc108682282 h 31 HYPERLINK l _Toc108682283 第五章 建设内容与产品方案 PAGEREF _Toc108682283 h 33 HYPERLINK l _Toc108682284 一、 建设规模及主要建设内容 PAGEREF _Toc108682284 h 33 HYPERLINK l _Toc108682285 二、 产品规划方案及生产纲领 PAGEREF _Toc108682285 h 33 HYPERLINK l _Toc108682286 产品规划方案一览表 PAGEREF _Toc1086822

10、86 h 34 HYPERLINK l _Toc108682287 第六章 建筑工程方案分析 PAGEREF _Toc108682287 h 35 HYPERLINK l _Toc108682288 一、 项目工程设计总体要求 PAGEREF _Toc108682288 h 35 HYPERLINK l _Toc108682289 二、 建设方案 PAGEREF _Toc108682289 h 35 HYPERLINK l _Toc108682290 三、 建筑工程建设指标 PAGEREF _Toc108682290 h 36 HYPERLINK l _Toc108682291 建筑工程投资一

11、览表 PAGEREF _Toc108682291 h 37 HYPERLINK l _Toc108682292 第七章 SWOT分析 PAGEREF _Toc108682292 h 39 HYPERLINK l _Toc108682293 一、 优势分析（S） PAGEREF _Toc108682293 h 39 HYPERLINK l _Toc108682294 二、 劣势分析（W） PAGEREF _Toc108682294 h 41 HYPERLINK l _Toc108682295 三、 机会分析（O） PAGEREF _Toc108682295 h 41 HYPERLINK l _T

12、oc108682296 四、 威胁分析（T） PAGEREF _Toc108682296 h 42 HYPERLINK l _Toc108682297 第八章 法人治理结构 PAGEREF _Toc108682297 h 46 HYPERLINK l _Toc108682298 一、 股东权利及义务 PAGEREF _Toc108682298 h 46 HYPERLINK l _Toc108682299 二、 董事 PAGEREF _Toc108682299 h 53 HYPERLINK l _Toc108682300 三、 高级管理人员 PAGEREF _Toc108682300 h 57

13、HYPERLINK l _Toc108682301 四、 监事 PAGEREF _Toc108682301 h 61 HYPERLINK l _Toc108682302 第九章 发展规划分析 PAGEREF _Toc108682302 h 64 HYPERLINK l _Toc108682303 一、 公司发展规划 PAGEREF _Toc108682303 h 64 HYPERLINK l _Toc108682304 二、 保障措施 PAGEREF _Toc108682304 h 65 HYPERLINK l _Toc108682305 第十章 工艺技术说明 PAGEREF _Toc1086

14、82305 h 68 HYPERLINK l _Toc108682306 一、 企业技术研发分析 PAGEREF _Toc108682306 h 68 HYPERLINK l _Toc108682307 二、 项目技术工艺分析 PAGEREF _Toc108682307 h 71 HYPERLINK l _Toc108682308 三、 质量管理 PAGEREF _Toc108682308 h 72 HYPERLINK l _Toc108682309 四、 设备选型方案 PAGEREF _Toc108682309 h 73 HYPERLINK l _Toc108682310 主要设备购置一览表

15、 PAGEREF _Toc108682310 h 74 HYPERLINK l _Toc108682311 第十一章 原辅材料及成品分析 PAGEREF _Toc108682311 h 75 HYPERLINK l _Toc108682312 一、 项目建设期原辅材料供应情况 PAGEREF _Toc108682312 h 75 HYPERLINK l _Toc108682313 二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理 PAGEREF _Toc108682313 h 75 HYPERLINK l _Toc108682314 第十二章 环境保护方案 PAGEREF _Toc108682314 h

16、 77 HYPERLINK l _Toc108682315 一、 编制依据 PAGEREF _Toc108682315 h 77 HYPERLINK l _Toc108682316 二、 建设期大气环境影响分析 PAGEREF _Toc108682316 h 78 HYPERLINK l _Toc108682317 三、 建设期水环境影响分析 PAGEREF _Toc108682317 h 78 HYPERLINK l _Toc108682318 四、 建设期固体废弃物环境影响分析 PAGEREF _Toc108682318 h 79 HYPERLINK l _Toc108682319 五、

17、建设期声环境影响分析 PAGEREF _Toc108682319 h 79 HYPERLINK l _Toc108682320 六、 环境管理分析 PAGEREF _Toc108682320 h 80 HYPERLINK l _Toc108682321 七、 结论 PAGEREF _Toc108682321 h 84 HYPERLINK l _Toc108682322 八、 建议 PAGEREF _Toc108682322 h 84 HYPERLINK l _Toc108682323 第十三章 组织机构、人力资源分析 PAGEREF _Toc108682323 h 86 HYPERLINK l

18、 _Toc108682324 一、 人力资源配置 PAGEREF _Toc108682324 h 86 HYPERLINK l _Toc108682325 劳动定员一览表 PAGEREF _Toc108682325 h 86 HYPERLINK l _Toc108682326 二、 员工技能培训 PAGEREF _Toc108682326 h 86 HYPERLINK l _Toc108682327 第十四章 投资计划方案 PAGEREF _Toc108682327 h 89 HYPERLINK l _Toc108682328 一、 投资估算的依据和说明 PAGEREF _Toc1086823

19、28 h 89 HYPERLINK l _Toc108682329 二、 建设投资估算 PAGEREF _Toc108682329 h 90 HYPERLINK l _Toc108682330 建设投资估算表 PAGEREF _Toc108682330 h 94 HYPERLINK l _Toc108682331 三、 建设期利息 PAGEREF _Toc108682331 h 94 HYPERLINK l _Toc108682332 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc108682332 h 94 HYPERLINK l _Toc108682333 固定资产投资估算表 PAGEREF

20、_Toc108682333 h 96 HYPERLINK l _Toc108682334 四、 流动资金 PAGEREF _Toc108682334 h 96 HYPERLINK l _Toc108682335 流动资金估算表 PAGEREF _Toc108682335 h 97 HYPERLINK l _Toc108682336 五、 项目总投资 PAGEREF _Toc108682336 h 98 HYPERLINK l _Toc108682337 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc108682337 h 98 HYPERLINK l _Toc108682338 六、 资金筹措与

21、投资计划 PAGEREF _Toc108682338 h 99 HYPERLINK l _Toc108682339 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc108682339 h 99 HYPERLINK l _Toc108682340 第十五章 经济效益及财务分析 PAGEREF _Toc108682340 h 101 HYPERLINK l _Toc108682341 一、 基本假设及基础参数选取 PAGEREF _Toc108682341 h 101 HYPERLINK l _Toc108682342 二、 经济评价财务测算 PAGEREF _Toc108682342 h

22、101 HYPERLINK l _Toc108682343 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc108682343 h 101 HYPERLINK l _Toc108682344 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc108682344 h 103 HYPERLINK l _Toc108682345 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc108682345 h 105 HYPERLINK l _Toc108682346 三、 项目盈利能力分析 PAGEREF _Toc108682346 h 106 HYPERLINK l _Toc108682347 项目投资

23、现金流量表 PAGEREF _Toc108682347 h 107 HYPERLINK l _Toc108682348 四、 财务生存能力分析 PAGEREF _Toc108682348 h 109 HYPERLINK l _Toc108682349 五、 偿债能力分析 PAGEREF _Toc108682349 h 109 HYPERLINK l _Toc108682350 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc108682350 h 110 HYPERLINK l _Toc108682351 六、 经济评价结论 PAGEREF _Toc108682351 h 111 HYPERLIN

24、K l _Toc108682352 第十六章 项目招标及投标分析 PAGEREF _Toc108682352 h 112 HYPERLINK l _Toc108682353 一、 项目招标依据 PAGEREF _Toc108682353 h 112 HYPERLINK l _Toc108682354 二、 项目招标范围 PAGEREF _Toc108682354 h 112 HYPERLINK l _Toc108682355 三、 招标要求 PAGEREF _Toc108682355 h 112 HYPERLINK l _Toc108682356 四、 招标组织方式 PAGEREF _Toc1

25、08682356 h 115 HYPERLINK l _Toc108682357 五、 招标信息发布 PAGEREF _Toc108682357 h 116 HYPERLINK l _Toc108682358 第十七章 风险评估 PAGEREF _Toc108682358 h 118 HYPERLINK l _Toc108682359 一、 项目风险分析 PAGEREF _Toc108682359 h 118 HYPERLINK l _Toc108682360 二、 项目风险对策 PAGEREF _Toc108682360 h 120 HYPERLINK l _Toc108682361 第十八

26、章 项目总结 PAGEREF _Toc108682361 h 123 HYPERLINK l _Toc108682362 第十九章 补充表格 PAGEREF _Toc108682362 h 124 HYPERLINK l _Toc108682363 建设投资估算表 PAGEREF _Toc108682363 h 124 HYPERLINK l _Toc108682364 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc108682364 h 124 HYPERLINK l _Toc108682365 固定资产投资估算表 PAGEREF _Toc108682365 h 125 HYPERLINK l

27、_Toc108682366 流动资金估算表 PAGEREF _Toc108682366 h 126 HYPERLINK l _Toc108682367 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc108682367 h 127 HYPERLINK l _Toc108682368 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc108682368 h 128 HYPERLINK l _Toc108682369 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc108682369 h 129 HYPERLINK l _Toc108682370 综合总成本费用估算表 PAGEREF

28、_Toc108682370 h 130 HYPERLINK l _Toc108682371 固定资产折旧费估算表 PAGEREF _Toc108682371 h 131 HYPERLINK l _Toc108682372 无形资产和其他资产摊销估算表 PAGEREF _Toc108682372 h 132 HYPERLINK l _Toc108682373 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc108682373 h 132 HYPERLINK l _Toc108682374 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc108682374 h 133项目建设单位说明公司基本信息1、公司名称

29、：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：王xx3、注册资本：1380万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-11-117、营业期限：2015-11-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事锂电负极材料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客

30、户提供更多更好的优质产品及服务。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司竞争优势（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户

31、受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧

32、工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察

33、和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额6596.945277.554947.70负债总额3677.592942.072758.19股东权益合计2919.352335.482189.51公司合并利润表

34、主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入16117.5112894.0112088.13营业利润3514.742811.792636.05利润总额3295.462636.372471.60净利润2471.601927.851779.55归属于母公司所有者的净利润2471.601927.851779.55核心人员介绍1、王xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。2、姜xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至

35、2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。3、郭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4、田xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至

36、今任公司监事会主席。5、崔xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。6、蔡xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。7、黎xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8

37、、孟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。经营宗旨公司经营国际化，股东回报最大化。公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公

38、司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。

39、对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。行业发展分析需求长期无忧，供给短期紧缺据

40、EVTank统计，2021年全球锂电池出货量达563GWh，同比增长91%，中国锂电池出货量占全球总量的59.4%。除汽车动力电池在全球出货量占比19及20年有所下滑之外，储能电池和小型电池出货量在全球占比持续提升。作为目前锂电池下游最大的应用市场，电动汽车销量在2022年延续了强劲增长，据Marklines统计，全球纯电及插混汽车2022年1-4月销量合计258.57万辆，同比增长74%。另外，对电池容量需求更高的纯电车型占比整体呈上升趋势，22年1-4月占比为73%，进一步推升了对于动力电池的需求。预计2026年全球负极材料需求量为433万吨，5年CAGR达43.85%。假设未来全球新能源

41、汽车渗透率及单车带电量逐步提升，带来动力电池产量高速增长；假设用于消费电子等领域的小型电池维持当前的行业增速稳健成长；储能领域锂电池产量预计将保持较高增速，超过3C成为第二大锂电池应用领域；预计2026年全球锂电池需求将达到3467GWh，对应负极材料需求量为416万吨，行业5年CAGR可达43.85%。人造石墨生产流程较长，石墨化是关键工艺。人造石墨工艺主要包括破碎、造粒、石墨化和筛分四大流程，其中更能体现负极材料企业技术水平的主要为造粒和石墨化环节。石墨化工艺高温耗能、用电量较大。石墨化是指在造粒工序后，将乱层结构的碳材料放置在高温电炉内加热到2800以上，使碳材料的乱层结构转变为规则排列

42、的石墨微晶结构的过程。通过石墨化，可以提高石墨材料的体积密度、导电性、导热性和抗腐蚀性等。通常石墨化温度越高，石墨化材料的微晶结构就会发展的越完善。然而，由于石墨化材料相变的过程所需能量极高，一般单吨石墨化生产需耗费1.21.4万kWh电力，属于高耗能行业。能耗双控限制用电，石墨化产能缩减。2021下半年，为响应能耗双控政策，全国多地通过限制高耗能企业用电总量、提高电价、限制用电时段等方式促进能耗减排。据GGII，21年四季度，国内石墨化产能占比近半的内蒙古地区，严控高能耗产业，限电影响石墨化减产约40%。可再生能源领域能耗政策放宽，负极扩产项目得以落地。2022年国家层面明确提出新增可再生能

43、源和原料用能不纳入能源消费总量控制，能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性。因此，22年上半年，贝特瑞、杉杉股份、凯金能源等均有大体量负极一体化项目得以开工建设。龙头一体化布局保障利润空间，行业集中度有望提升负极行业一线企业大都提前布局了包括石墨化及碳化等工序在内的一体化产能，近两年多家头部企业还规划了产能为20万吨/年，投资规模达80亿的市场价进行生产和销售，石墨化自给率较高的龙头厂商预计将维持20%-30%左右的毛利率，而完全依赖外协加工的中小厂商利润空间极小，甚至可能出现亏损。随着中小产能出清，行业集中度有望提升。新型硅基负极产业化加速，带动碳纳米管需求增长随着锂电池化

44、学体系向更高能量密度的趋势进化，硅基负极凭借4000mAh/g以上的极高理论克容量，是当前产业化前景较明确的下一代新型负极材料。21年国内硅基负极出货量为1.1万吨，目前统计到的各厂商规划产能在13万吨以上，预计在中短期内可实现规模化放量。由于硅材料存在充放电体积变形较大、循环性能较差、导电性欠佳等问题，未来硅基负极的普及还将带来以碳纳米管为代表的导电剂材料需求提升。绪论项目名称及投资人（一）项目名称年产xx吨锂电负极材料项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。编制原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在

45、保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展。采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3、建设项目用地预审管理办法;4、投资项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。编制范围及内容投资必要性：主要根据市场调查及分析预测的结果，以及有关的产业政策等因素，论证项目投资建设的必要性；技术的可行性：主要从事项目实施的技术角度，合理设计技术方案，并进行比选和评价

46、；财务可行性：主要从项目及投资者的角度,设计合理财务方案,从企业理财的角度进行资本预算，评价项目的财务盈利能力，进行投资决策，并从融资主体的角度评价股东投资收益、现金流量计划及债务清偿能力；组织可行性：制定合理的项目实施进度计划、设计合理组织机构、选择经验丰富的管理人员、建立良好的协作关系、制定合适的培训计划等，保证项目顺利执行；经济可行性：主要是从资源配置的角度衡量项目的价值，评价项目在实现区域经济发展目标、有效配置经济资源、增加供应、创造就业、改善环境、提高人民生活等方面的效益；风险因素及对策：主要是对项目的市场风险、技术风险、财务风险、组织风险、法律风险、经济及社会风险等因素进行评价，制

47、定规避风险的对策，为项目全过程的风险管理提供依据。项目建设背景随着锂电池化学体系向更高能量密度的趋势进化，硅基负极凭借4000mAh/g以上的极高理论克容量，是当前产业化前景较明确的下一代新型负极材料。21年国内硅基负极出货量为1.1万吨，目前统计到的各厂商规划产能在13万吨以上，预计在中短期内可实现规模化放量。由于硅材料存在充放电体积变形较大、循环性能较差、导电性欠佳等问题，未来硅基负极的普及还将带来以碳纳米管为代表的导电剂材料需求提升。当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命和产业变革深入发展，新冠肺炎疫情影响广泛深远，国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加。我国进入新发展阶段，

48、党领导下的社会主义国家制度优势显著，党和国家关于加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，建立区域协调发展新机制、推进新时代西部大开发形成新格局、实施创新驱动发展、黄河流域生态保护和高质量发展、全面构建现代化产业体系等系列重大战略举措，为银川高质量发展提供了战略机遇。银川经济基础较好、城市功能完善、生态环境优美、营商环境优良、区域辐射带动作用强劲，推动高质量发展具有多方面优势和条件。但发展不平衡不充分问题仍然突出，产业结构单一，倚重倚能尚未根本改变；创新能力不足，人才队伍结构性匮乏；防范化解风险压力较大；民生保障、社会治理还有短板弱项，等等。总体来看，银川正处于重要战略机

49、遇期和转型发展关键期，机遇与挑战并存，优势与劣势同在，但机遇大于挑战，优势多于劣势。全市上下只要坚定信心、振奋精神、开拓进取，准确识变、科学应变、主动求变，就一定能在危机中育先机、于变局中开新局。结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约29.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xx吨锂电负极材料的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15297.41万元，其中：建设投资11878.77万元，占项目总投资的77.65%；建设期利息

50、133.82万元，占项目总投资的0.87%；流动资金3284.82万元，占项目总投资的21.47%。（五）资金筹措项目总投资15297.41万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）9835.52万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5461.89万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：29800.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：24725.39万元。3、项目达产年净利润（NP）：3707.69万元。4、财务内部收益率（FIRR）：17.31%。5、全部投资回收期（Pt）：6.07年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BE

51、P）：11618.48万元（产值）。（七）社会效益经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。另外，由于本项目环

52、保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。因此，本项目建设具有良好的社会效益。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积19333.00约29.00亩1.1总建筑面积36142.981.2基底面积12179.791.3投资强度万元/亩385.842总投资万元15297.412.1建设投资万元11878.772.1.1工程费用万元10218.802.1.2其他费用万元1334.622.1.3预备费万元325.352.2建设期利息万元133.822.3流动资金万元3284.823资金筹措万元15297.413.1自筹资金万元9835.523.2银行贷款万元5461.8

53、94营业收入万元29800.00正常运营年份5总成本费用万元24725.396利润总额万元4943.597净利润万元3707.698所得税万元1235.909增值税万元1091.8110税金及附加万元131.0211纳税总额万元2458.7312工业增加值万元8523.2113盈亏平衡点万元11618.48产值14回收期年6.0715内部收益率17.31%所得税后16财务净现值万元3489.87所得税后项目背景及必要性国内产能供给全球，头部厂商长于海外客户拓展中国厂商占据全球负极材料86%市场份额。据EVTank统计，2021年中国负极产量的全球占比由20年的77.7%进一步提升至86.1%以

54、上。其中行业龙头贝特瑞全球出货量市占率为19%，杉杉股份、璞泰来和凯金能源出货量比较接近，分别占据了全球10%以上的市场份额。国内二线厂商主要包括尚太科技、中科电气及翔丰华等，21年的全球市占率分别为8%、7%和4%。2018年以来行业集中度出现下滑，预计未来随着头部厂商的大规模扩产，集中度将会回升。随着下游需求的迅速提升，头部厂商由于产能有限，满产满销，部分中小厂商得以收获更多订单，挤占了部分市场份额。21年行业CR3下降，而CR6有所提升，主要由于行业石墨化供给紧缺，优先供给Top6厂商，中小企业产能利用率降低，推高了行业CR6。未来头部厂商积极扩产，并且主要建设包含石墨化产能在内的一体化

55、生产基地，以确保自身的产能利用率，预计行业集中度将会提升。负极材料与锂电其他环节相比，国内厂商的全球市占率较高。横向比较2021年锂电各类材料国内产量占全球的比例，负极材料高于其他环节，体现出中国负极厂商在全球锂电供应链的强势地位。不过负极材料在国内市场的集中度相对较低，第一大厂商市占率为22%，CR3为47%；与隔膜42%的龙头市占率，66%的CR3相比还具有提升空间。头部厂商对于国际客户的开拓优于二线及以下厂商。贝特瑞覆盖了包括松下、宁德时代、比亚迪、三星SDI、LG化学、韩国SK等国际主流客户群体，2021年实现海外收入26.67亿元，占整体营收25.4%，海外收入规模及比例位居行业首位

56、。璞泰来除了国内头部电池厂以外，进入了国际客户LG新能源及三星SDI的供应链，近年来海外收入规模逐年增长，由17年的1.79亿元提升至21年的17.67亿元。凯金能源和尚太科技主要供应宁德时代，根据其各自的招股说明书公告，2019-2021H1两家企业对宁德时代的销售金额占总收入的比例均在50%以上。各厂商负极销售单价呈现出较明显的分化。璞泰来主打高端人造石墨，销售单价明显高于其他厂商；贝特瑞是全球天然石墨领域的绝对龙头，其产品价格天生低于人造石墨；杉杉股份对于人造石墨的高中低端产品均有涉及。二线企业普遍专注中低端产品，价格带相对头部厂商较低。21年负极厂商盈利能力主要受石墨化自给率影响。受2

57、021年石墨化产能紧缺，加工费上涨的影响，石墨化自给率相对较低的厂商贝特瑞、中科电气、翔丰华等负极材料毛利率出现明显下滑，分别下降5.47/7.64/2.66pct；而石墨化自给率较高的璞泰来（负极毛利率-1.6pct）和杉杉股份（负极毛利率+0.9pct）受到的影响较小。而可实现石墨化完全自给的尚太科技，18-20年毛利率居于各厂商首位。负极材料行业高景气度，国内产能供给全球需求负极行业市场空间随锂电池的需求提升而不断扩大。目前锂电池负极材料主要以人造石墨和天然石墨为主，发展趋势为向石墨负极中掺杂硅形成能量密度更高的硅基负极。负极材料的上游主要为石油焦、针状焦、沥青或天然石墨等产品，下游供给

58、各电池厂商，最终应用在新能源汽车、储能、消费电子等领域。根据凯金能源招股说明书，1GWh电池的生产大约需要1250吨负极材料，行业市场空间将跟随锂电池需求的不断提升而扩大。负极材料对电池性能的影响较大，但在成本结构中占比较低。负极材料在电池中作为锂离子和电子的载体，起着能量的储存与释放的重要作用，直接影响电池的能量密度、循环寿命、安全性、快充能力等性能，不过当前在电芯成本结构中的占比相对较小。据鑫椤资讯，随着碳酸锂价格涨幅的扩大，负极材料在三元523电芯和磷酸铁锂电芯成本中的比重分别约为4%和6%。负极出货量高速增长，人造石墨市场份额持续提升。据GGII，2021年中国锂电负极市场出货量72万

59、吨，同比增长97%。由于人造石墨的一致性和循环性能好于天然石墨，更契合动力及储能电池的需求，人造石墨产出货量占比持续提升至84%，而天然石墨市场份额下降至14%。全面融入国内国际经济循环积极融入国内大循环。强化市场主体在供给平衡中的核心地位，发挥区域金融中心、商贸物流中心、科技创新中心作用，加快延链补链建链强链，畅通产业链、供应链、创新链和价值链，优化供给结构，改善供给质量，提升供给体系对国内需求的适配性。着眼融入全国统一大市场，加快清理阻碍要素资源和商品服务自由流动的政策做法、体制机制和隐性规则，构建现代化流通体系，降低交易成本，提高循环效率。主动参与国内国际双循环。突出培育开放型经济主体、

60、营造开放型经济环境两个重点，优化国内国际市场布局、商品结构、贸易方式，推进同线同标同质，推动内需和外需、进口和出口、引进外资和对外投资协调发展，实现快进快出、优进优出，用好国内国际两个市场、两种资源。扩大有效投资不断优化投资结构，发挥政府投资撬动作用，激发社会投资活力，形成市场主导的投资内生增长机制。高质量谋划储备项目，健全项目推进和保障机制，保持投资合理增长。加强产业项目投资，高质高效开展专业招商、以商招商、产业链招商，加大引进战略投资者，对接资本市场，做大产业投资基金，实施一批非资源型、战略型、高附加值、全产业链的项目，加大战略新兴产业、传统产业技术改造、设备更新、产业基础、共性短板等领域