企业年度财务分析报告书

1、.wd.wd.wd.企业年度财务分析报告单位：演示单位报告期间：20XX年目 录一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价2.行业标杆单位比照分析二、财务报表分析一资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析2.流动资产构造变动分析 3.非流动资产构造变动分析4.负债及所有者权益变动分析二利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析三现金流量表分析 1.现金流量工程构造与变动分析 2.现金流入流出构造比照分析 3.现金流量质量分析三、财务分项分析一盈利能力分析 1.以销售收入为根基的利润率分析2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析4.从

2、投入产出角度分析盈利能力二成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析三现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率四偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析五经营效率分析 1.资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析六经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析一杜邦分析二经济增加值EVA)分析三财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述20XX年，演

3、示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11。一企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务构造合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债

4、能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金缺乏的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显缺乏，公司应当花大力气，充分开掘潜力，使公司开展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平，有较乐观的开展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改良。实际值行业标准值综合能力得分标识一、盈利能力得分25.79净资产收益率19.149.919.00总资产利润率5.506.904.79营业毛利率19.7418.886.00主营业务比率5.905.146.00二、偿债能力

5、得分14.86现金流动负债比率7.8428.741.64资产负债率77.8458.976.00速动比率58.1444.004.00已获利息倍数7.919.833.22三、现金能力得分11.55销售现金比率0.040.112.27经营现金净流量增长率470.1762.806.00盈余现金保障倍数1.525.311.43资产现金回收率6.0816.461.85四、运营能力得分6.61总资产周转率1.461.573.70应付账款周转率2.817.451.51应收账款周转率3.57398.310.04存货周转率4.4413.021.36五、成长能力得分10.93营业增长率32.0720.535.00净

6、利润增长率21.11113.840.93固定资产投资扩张率24.547.455.00六、财务综合得分69.73二行业标杆单位比照分析项 目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,659.692,619,549.02-2,387,889.33-91.16%净利润6,370.2172,030.01-65,659.80-91.16%资产规模158,514.99885,182.27-726,667.28-82.09%经营现金净流量9,671.6715,075.12-5,403.45-35.84%净资产收益率19.1433.87-14.73-43.49%流动资产周转率1.834.35-2.52-57

7、.87%资产负债率77.8463.7114.1322.18%营业增长率32.0755.48-23.41-42.20%二、财务报表分析一资产负债表分析项 目增减额标识增减率20XX年20XX年流动资产129,580.18123,102.28-6,477.90-5.00%非流动资产29,928.0035,412.715,484.7118.33%资产总计159,508.19158,514.99-993.19-0.62%流动负债127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%非流动负债481.9566.31-415.63-86.24%负债合计128,060.31123,393.8

8、6-4,666.45-3.64%所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1.资产状况及资产变动分析项 目同期构造比本期构造比增减率20XX年20XX年流动资产129,580.18123,102.2881.24%77.66%-5.00%非流动资产29,928.0035,412.7118.76%22.34%18.33%资产总计159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62%20XX年，演示单位总资产到达158,514.99万元，比上年同期减少993.19万元，减少0.62；其中流动资产到达123,102.28万元，占资产总量的77.

9、66，同期比减少5.00，非流动资产到达35,412.71万元，占资产总量的22.34，同期比增加18.33。 以下列图是资产构造与其资金来源构造的比照：2.流动资产构造变动分析项 目同期构造比本期构造比增减率20XX年20XX年货币资金7,592.317,158.705.86%5.82%-5.71%应收票据51,696.1948,594.5739.90%39.47%-6.00%应收账款13,580.4115,943.3810.48%12.95%17.40%预付款项11,882.2410,426.499.17%8.47%-12.25%存货44,079.6739,660.5234.02%32.2

10、2%-10.03%其他工程749.351,318.620.58%1.07%75.97%流动资产129,580.18123,102.28100.00%100.00%-5.00%20XX年，演示单位流动资产规模到达123,102.28万元，同比减少6,477.90万元，同比减少5.00。其中货币资金同比减少5.71，应收账款同比增加17.40，存货同比减少10.03。 应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3.非流动资产构造变动分析项 目同期构造比

11、本期构造比增减率20XX年20XX年长期投资工程4,515.104,668.9115.09%13.18%3.41%固定资产22,924.9528,549.6376.60%80.62%24.54%在建工程1,213.251,335.004.05%3.77%10.03%无形资产及其他1,274.70859.174.26%2.43%-32.60%非流动资产29,928.0035,412.71100.00%100.00%18.33%20XX年，演示单位非流动资产到达35,412.71万元，同期比增加5,484.71万元，同期比增加18.33。长期投资工程到达4,668.91万元，同比增加3.41；固定

12、资产28,549.63万元，同比增加24.54；在建工程到达1,335.00万元，同期比增加10.03；无形资产及其他工程到达859.17万元，同比减少32.60。4.负债及所有者权益变动分析项 目同期构造比本期构造比增减率20XX年20XX年流动负债127,578.36123,327.5479.98%77.80%-3.33%非流动负债481.9566.310.30%0.04%-86.24%所有者权益31,447.8835,121.1419.72%22.16%11.68%负债和所有者权益159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62%20XX年，演示单位负债和权

13、益总额到达158,514.99万元，同期比减少0.62；其中负债到达123,393.86万元，同期比减少3.64，所有者权益35,121.14万元，同期比增长11.68。资产负债率为77.84，同期比减少2.44个百分点，产权比率为3.51，同期比减少0.56。 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为77.80，非流动负债比重为0.04，所有者权益的比重为22.16。企业负债的变化中，流动负债减少3.33，长期负债减少86.24。二利润表分析项 目增减额标识增减率20XX年20XX年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%营业成本144,3

14、65.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%利润总额6,309.437,644.271,334.8421.16%净利润5,259.806,370.211,110.4121.11%1.利润总额增长及构成分析20XX年，演示单位累计实现营业收入总额23

15、1,659.69万元，较同期增加32.07；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11。从净利润的形成过程来看：营业利润为7,886.03万元，较同期增加25.56；利润总额为7,644.27万元，较同期增加21.16。2.成本费用分析项 目增减额增减率20XX年20XX年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%成本费用总额169,405.57223,843.7754,438.2032.13%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,85

16、0.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%20XX年，演示单位发生成本费用累计223,843.77万元，同期比增加32.13，其中营业成本185,936.04万元，占成本费用总额的83.07；销售费用为28,906.86万元，占成本费用总额的12.91；管理费用为7,239.58万元，占成本费用总额的3.23；财务费用为1,106.03万元，占成本费用总额的0.49。 公司营业收入较去年同期增加32.07，成本费用总额较去年同期增加32.13。其中

17、营业成本同期增加28.80，销售费用较同期增加45.62，管理费用较同期增加42.14，财务费用较同期增加331.31。变化幅度最大的是财务费用。3.收入质量分析项 目增减额增减率20XX年20XX年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%应收账款13,580.4115,943.382,362.9617.40%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%经营活动现金净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%20XX年，演示单位累计营业收入同比增加32.07，同时应收账款同比增加17.40。营业收入和营业利润

18、同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。三现金流量表分析项 目增减额增减率20XX年20XX年经营现金净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%投资现金净流量-6,933.13-8,453.42-1,520.29-21.93%筹资现金净流量-3,389.84-1,595.551,794.2952.93%现金净增加额-8,626.68-433.618,193.0694.97%1.现金净流量变动趋势分析20XX年，演示单位现金及现金等价物净减少433.61万元，同期比增加94.97，其中经营活动现金净增加9,671.

19、67万元，同比增加470.17；投资活动现金净减少8,453.42万元，同比减少21.93；筹资活动现金净减少1,595.55万元，同比增加52.93。2.现金流入流出构造比照分析项 目增减额增减率20XX年20XX年经营活动现金流入124,405.11158,304.5133,899.4027.25%经营活动现金流出122,708.83148,632.8525,924.0221.13%投资活动现金流入4.15309.09304.947,342.86%投资活动现金流出6,937.288,762.511,825.2326.31%筹资活动现金流入78.376,408.686,330.318,077

20、.14%筹资活动现金流出3,468.228,004.234,536.02130.79%20XX年，演示单位实现现金总流入165,022.29万元，其中经营活动产生的现金流入158,304.51万元，占总现金流入的比例为95.93；实现现金总流出165,399.60万元，其中经营活动产生的现金流出148,632.85万元，占总现金流出的比例为89.86。3.现金流量质量分析 经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在归还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。三、财务分项分析一盈利能力分析1.以销售收入为根基的利润率指标分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年营业毛利率21

21、.20%18.30%17.70%19.74%营业利润率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率4.20%3.33%3.00%2.75%截止到报告期末，演示单位的营业毛利率为19.74，营业利润率为3.40，营业净利率为2.75。企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。2.成本费用对获利能力的影响分析成本费用与利润总额的配比分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年利润总额4,421.264,935.686,309.437,644.27成本费用总额83,744.19122,010.501

22、69,405.57223,843.77成本费用利润率5.28%4.05%3.72%3.42% 演示单位本期成本费用利润率为3.42，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,334.84万元，增长率为21.16；本期成本费用合计数为223,843.77万元，上年同期数为169,405.57万元，同比增长54,438.20万元，增长率为32.13。 成本费用构造分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年营业成本/成本费用83.12%84.81%85.22%83.07%营业税金/成本费用0.57%0.48%0.34%0.29%销售费用/成本费用14.17%12.51%11.7

23、2%12.91%管理费用/成本费用2.66%2.75%3.01%3.23%财务费用/成本费用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42万元，增长率为28.80。3.收入、成本、利润增长的协调性分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年营业收入增长率6.91%43.39%38.49%32.07%营业成本增长率8.22%48.66%39.52%28.80%营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56% 演示单位本

24、期营业成本增长率为28.8,营业收入增长率为32.07,营业利润增长率为25.56,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。 营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。4.以资产/股东权益为根基的获利能力分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年总资产报酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收益率16.41%16.63%17.87%19.14% 总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况，

25、演示单位本期总资产报酬率为5.50，去年同期总资产报酬率为4.43，利润总额及利息支出影响该比率增加2.22，总资产的变动使该比率减少1.15。 净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的对比，演示单位本期净资产收益率为19.14，与去年同期相比，净利润的增长率为21.11，所有者权益增长率为11.68。二成长性分析1.资产增长情况分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年总资产增长率3.21%16.03%53.95%-0.62%流动资产增长率 0.00%12.12%50.47%-5.00%固定资

26、产增长率7.58%61.19%93.68%24.54%截止到报告期末，演示单位总资产增长率到达-0.62。从增减率上来看，流动资产变动较大。流动资产增长率为-5.00，从流动资产构造上看，其中货币资金比例为5.82，应收账款比例为12.95，存货所占比例为32.22。固定资产增长率为24.54。 2.资本保值增值能力分析 所有者权益的增长稳定性分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年资本积累率6.05%17.80%14.68%11.68%实收资本增长率0.00%0.00%0.00%0.00%资本公积增长率3.06%0.00%6.74%-0.03%盈余公积增长率 6.38%6.19%3

27、4.25%27.15%未分配利润增长率 140.38%370.98%-2.15%-7.66%演示单位本期所有者权益为35,121.14万元，期初所有者权益为31,447.88万元，增长率为11.68。从所有者权益各组成工程的相对增长比率看，盈余公积变化最大。 所有者权益的构造分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年实收资本/股东权益28.83%24.48%21.34%19.11%资本公积/股东权益22.63%19.21%17.89%16.01%盈余公积/股东权益44.48%40.10%46.94%53.44%未分配利润/股东权益4.05%16.21%13.83%11.44%从所有者权

28、益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所有者权益的19.11、16.01、53.44、11.44。3.盈利能力增长情况分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%利润总额增长率9.32%11.64%27.83%21.16%净利润增长率8.80%13.63%24.76%21.11%截止到报告期末，演示单位净利润增长率为21.11，利润总额增长率为21.16，营业利润增长率为25.56。营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长

29、高于净利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。4.现金流成长能力分析 现金流量增长稳定性分析 项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金7.49%22.10%8.90%27.25%投资现金43,463.20%-99.82%-13.69%7,342.86%筹资现金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%总现金3.20%18.80%8.97%32.56%项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金10.67%33.36%9.08%21.13%投资现金12.54%36.87%27.92%26.31%筹资现金118.36%6.62%

30、60.47%130.79%总现金11.99%32.91%10.86%24.25% 现金流入增长分析： 本期现金净流入165,022.29万元，去年同期现金净流入为124,487.64万元，同比增长32.56。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流入。 现金流出增长分析： 本期现金净流出165,399.60万元，去年同期现金净流出为133,114.33万元，同比增长24.25。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流出。 现金流量构造变动趋势分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金/总现金97.29%100.00%99.93%95.93%投资现金/总现金2.71%

31、0.00%0.00%0.19%筹资现金/总现金0.00%0.00%0.06%3.88%项 目20XX年20XX年20XX年20XX年经营现金/总现金93.37%93.68%92.18%89.86%投资现金/总现金4.39%4.52%5.21%5.30%筹资现金/总现金2.24%1.80%2.61%4.84% 现金流入构造分析： 本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的95.93、0.19、3.88。 现金流出构造分析： 本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的89.86、5.30、4.84。三现金流指标分析1.现金偿债比率项 目20XX年20XX年2

32、0XX年20XX年现金流动负债比13.94%2.28%1.33%7.84%现金债务总额比13.93%2.28%1.32%7.84%现金利息保障倍数-21.46-2.59-3.558.74 在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量归还短期债务的能力的指标。该指标越大，归还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比为7.84。 现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，假设该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单位本期现金债务比为7.84。 现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期

33、现金利息保障倍数为8.74倍。 2.现金收益比率项 目20XX年20XX年20XX年20XX年销售现金比率10.41%1.37%0.97%4.17%资产现金回收率10.46%1.80%1.29%6.08%盈余现金保障倍数2.480.410.321.52在获取现金能力方面：销售现金比率反映每 1元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告期末，演示单位销售现金比率为4.17。 全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产现金回收率为6.08。 盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进展评价，对企业的实际收益能力进展再次修正。在收付实现制

34、根基上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，演示单位盈余现金保障倍数为1.52倍。四偿债能力分析1.短期偿债能力分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年流动比率116.38%113.08%101.57%99.82%速动比率94.47%78.20%57.12%58.14%现金比率33.43%21.30%5.95%5.80%截止到报告期末，演示单位流动比率为99.82，速动比率为58.14，现金比率为5.80，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金归还债务，现金比率指标能充分表达企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的归还，直观反映企业归

35、还流动负债的实际能力。同期比企业流动比率下降而速动比率上升,流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取得明显成效,在流动资产中相比照例下降。2.长期偿债能力分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年资产负债率73.93%73.53%80.28%77.84%产权比率283.62%277.85%407.21%351.34%已获利息倍数-9.32-6.36-12.197.91 资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，演示单位本期该比率为77.84 截止到报告期末，产权比率为3.51。 已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对归还到期债务的保障程度，是衡量长期偿债能力的重要标

36、志，本期该指标为7.91倍。与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应减弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。五经营效率分析1.资产使用效率分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年总资产周转率1.001.311.331.46流动资产周转率1.151.551.631.83固定资产周转率12.4713.2110.099.00从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入一样资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为1.83，非流动资产周转率为7

37、.09，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。2.存货/应收账款使用效率分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年应收账款周转率2.233.033.233.57存货周转率5.698.114.894.44 截止到报告期末，演示单位存货周转率为4.44，应收账款周转率为3.57，同期比营业收入增加32.07%，存货规模减少，存货管理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3.营业周期分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年应收账款周转天数161.5

38、9118.84111.45100.87存货周转天数63.2244.3773.6181.07营业周期天数224.81163.20185.06181.93营业周期是指从取得存货开场到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。截止到报告期末，演示单位营业周期为181.93天，其中：应收账款周转天数为100.87天，存货周转天数为81.07天。4.应收账款和应付账款的协调性分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年应收账款周转率2.233.033.233.57应付账款周转率1.752.272.872.81 演示单位本期应收账款周转率为3.57，应付账款周转率为2.81

39、。从应收应付账款的增长速度来看，应收账款增长率为17.4，应付账款增长率为-2.11，应收账款增长率大于应付账款增长率，说明应收账款增长过快，企业运用应收账款进展短线融资的能力减弱；从应收应付账款的构造来看，本年应收/应付比率为24.98，上年应收/应付比率为20.83，说明应收应付账款的构造正趋恶化，应收应付账款的协调性变差。(六) 经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析 一般情况下，要求企业的营运资本为正，即构造性负债必须大于构造性资产，并且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否那么，如果通过企业的流动负债来保证这局部资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期归还债务的风险。

40、项 目20XX年20XX年20XX年20XX年构造性资产12,493.0117,495.2229,928.0035,412.71构造性负债23,304.0527,459.3331,929.8335,187.45营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26 从长期投资和融资情况来看，20XX年，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为-225.26万元。企业局部构造性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。2.营运资金需求变化分析 营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营

41、活动对资金的需求情况。这局部资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，那么生产经营活动资金充足，经营协调性较好。20XX年 ，演示单位营运资金需求为-29,280.73万元，与上年同期-29,875.74万元相比增加595.01万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足局部构造性资产的资金需求。3.现金收支的协调性分析 企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业构造性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。 企业的现金支付能力为29,055.47万元，上年同期为31,877.56万元，同比减少2,822.09万元。短期内企业的现金支付能力较好。4.企业经营的动态协调情况分析项 目20XX年20XX年20XX年20XX年营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26营运资金需求-47,149.26-39,860.95-29,875.74-