企业（公司）风险管理措施分析（参考）

1、食品添加剂公司风险管理措施分析XXX有限责任公司名目内部风险抑制3六、工程简介工程单位工程单位：XXX有限责任公司工程建设地点本期工程选址位于XX园区，占地面积约73. 00亩。工程拟定建设 区 域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施 条件完 备，格外适宜本期工程建设。建设规模该工程总占地面积48667.。而（折合约73. 00亩），估计场区规 划 总建筑面积79924. 97m2。其中：主体工程55290. 78m仓储工程11234. 29m2,行政办公及生活服务设施6851. 26m2,公共工程6548. 64 m20工程建设进度结合该工程建设的实际工作状况，XXX有限

2、责任公司将工程工程的建 设周期确定为24个月，其工作内容包括：工程前期预备、工程勘察与设 计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。工程提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着争辩领域的不断扩大, 公司产品不断往精密化、智能化方向进展，投资工程的建设，将支持公司 在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加 快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业进展 和市场竞争的需求，巩固并增加公司在行业内的优势竞争地位，为建 设国际一流的研发平台供 应充实保障。2、公司行业地位突出，工程具备实施基础公司自成立之日

3、起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、 质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为 工程的实施 供应了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理 基础，并且拥有 国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业， 拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已 形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销 网络建设方面，公司通过多年进展已建立了良好的营销服务体系，营销网 络拓展具备可复制性。食品添加剂是为了提高食品的外观和为了防腐，允许在一些需要的食 品中加入一些自然 或合成物质。中国商品分类中的食品添加剂种 类共有

4、 35类，包括增味剂、消泡剂、膨松剂、着色剂、防腐剂等。现阶段，在我 国食品市场中，含添加剂的食品数量已经到达了上万种。（六）建设投资估算1、工程总投资构成分析本期工程总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎 财务估算，工程总投资32658. 40万元，其中：建设投资25003. 74万 元，占工程总投资的76. 56%；建设期利息560. 00万元，占工程总投资 的1.71%；流淌资金7094. 66万元，占工程总投资的21. 72%。2、建设投资构成本期工程建设投资25003. 74万元，包括工程费用、工程建设其他 费用和预备费，其中：工程费用21252. 49万元，工程建设其他

5、费用 3016. 62万元，预备费734. 63万元。（七）工程主要技术经济指标1、财务效益分析依据谨慎财务测算，工程达产后每年营业收入74500. 00万元，综 合总本钱费用55880. 87万元，纳税总额8437. 69万元，净利润13652. 00万元，财务内部收益率31. 94%,财务净现值21640. 66万 元，全部投资 回收期5. 08年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号工程单位指标备注1占地面积m*48667. 00约73. 00亩1.1总建筑面积m179924. 97容积率1.641.2基底面积m128226. 86建筑系数58. 00%1.3投资强度万元/亩3

6、24. 162总投资万元32658. 402. 1建设投资万元25003.742. 1. 1工程费用万元21252. 492. 1.2工程建设其他费用万元3016. 622. 1.3预备费万元734.632.2建设期利息万元560.002.3流淌资金万元7094. 663资金筹措万元32658. 403. 1自筹资金万元21229.823.2银行贷款万元11428. 581营业收入万元74500. 00正常运营年份5总本钱费用万元55880. 876利润总额万元18202. 66NN7净利润万元13652. 00WW8所得税万元4550. 66* *9增值税万元3470. 5610税金及附加万

7、元416. 47* *11纳税总额万元8437. 69n n12工业增加值万元28080.5113盈亏平衡点万元21394.70产值14回收期年5.08含建设期24个月15财务内部收益率31.94%所得税后16财务净现值万元21640. 66所得税后七、公司基本状况（一）公司简介展望将来，公司将围绕企业进展目标的实现，在“幻想、责任、忠 诚、一流核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体 系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队力量建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应 链管理平台。公司坚持提升企业素养，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结 构进一

8、步优化，人员素养进一步提升，平安生产意识和社会责任意识进一 步增加，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素养企 业员工，企业品牌影响力不断提升。（二）核心人员介绍1、史XX,中国国籍，1977年诞生，本科学历。2018年9月至今 历任 公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。2、田xx, 1974年诞生，争辩生学历。2002年6月至2006年8月 就 职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公 司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部 长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、肖xx, 1957年诞生，大专学历。19

9、94年5月至2002年6月就职 于XXX；2002年6月至2011年4月任XXX有限责任公司董事。 2018年3月至今任公司董事。4、任xx,中国国籍，无永久境外居留权，1959年诞生，大专学历， 高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份 兼任技 术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程 师。2018 年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。5、刘xx,中国国籍，无永久境外居留权，1961年诞生，本科学 历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任 公司独立董事。八、法人治理结构(一)股东权利及义务1、公司召开股东大会、安

10、排股利、清算及从事其他需要确认股东身份 的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登 记日收市 后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有以下权利：依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益安排；依法恳求、召集、主持、参与或者委派股东代理人参与股东 大会，并行使相应的表决权；依法恳求人民法院撤销董事会、股东大会的决议内容；对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所 持有的股份；查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参

11、与公司剩余财产的安排；对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份;单独或者合计持有公司百分之10以上股份的股东，有向股东大会行使提案的权利；法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司供 应证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核 实股东 身份后依据股东的要求予以供应。4、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有 权恳求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或 者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起一日 内，恳求人民法

12、院撤销。5、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本 章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公司 1%以上股份的股东有权书面恳求监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行 公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司 造成损失的， 股东可以书面恳求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面恳求后拒绝提起诉讼，或者 自收到恳求之日起30日内未提起诉讼，或者状况紧急、不马上提 起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权 为了 公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵害公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款

13、规定的 股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。6、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害 股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。7、公司股东担当以下义务：遵守法律、行政法规和本章程；依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；除法律、法规规定的情形外，不得退股；不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用 公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依 法担 当赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，躲躲债务，严 重损 害公司债权人利益的，应当对公司债务担当连带责任。法律、行政法规及本章程规

14、定应当担当的其他义务。8、持有公司一以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质 押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。公司的控股股东、实际把握人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。公司控股股东及实际把握人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义 务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润安科 资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益 不得利用其把握地位损害公司和社会公众股股东的利益。(二)董事1、公司董事为自然人，有以下情形之一的，不能担当公司的董 事：无民事行为力量或者限制民事行为力

15、量；因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利， 执行期满未逾5年；担当破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公 司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未 逾3年；担当因违法被撤消营业执照、责令关闭的公司、企业的法定 代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被撤消营业执照之日起 未逾 3年；个人所负数额较大的债务到期未清偿；法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事 在任职期间消灭本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或

16、更换，任期三年。董事任期届满，可连选连 任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董 事任 期届满未准时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任总经理或者其 他高级管理人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的1/20本公司董事会不行以由职工代表担当董事。3、董事应当遵守法律行政法规和本章程对公司负有以下忠实义务不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；不得挪用公司资金；不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其

17、他个人名义开立账户存储；不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人供应担保；不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与本公司同类的业 务；不得接受与公司交易的佣金归为己有；不得擅自披露公司隐秘；不得利用其关联关系损害公司利益；法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。二、内部把握制度的执行6三、建立和评价内部把握制度的原那么7四、产业环境分析8五、必要性分析10六、工程简介10七、公司基本状况14八、法人治理结构16

18、SWOT分析27（-）优势分析（S） 271、公司具有技术研发优势，创新力量突出27公司在研发方面投入较高，持续进行争辩开发与技术成果转化，形成企业核心 的自主学问产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。27董事违反本条规定所得的收入，应当归公司全部；给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有以下勤勉义务：应谨慎、认真、勤勉地行使公司赐予的权利，以保证公司 的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商 业活动不超过营业执照规定的业务范围；应公正对待全部股东；准时了解公司业

19、务经营管理状况；应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、精确、完整；应当照实向监事会供应有关状况和资料，不得阻碍监事会或者监事行使职权；(6)法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、董事连续两次未能亲自出席，也不托付其他董事出席董事会会议， 视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。6、董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应向董事会提交 书 面辞职报告。董事会将在2日内披露有关状况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定, 履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞

20、职自辞职报告送达董事会时生效。7、董事辞职生效或者任期届满，应向董事会办妥全部移交手续，其 对公司和股东担当的忠实义务，在任期结束后并不当然解除，其对公司和 股东担当的忠实义务在其辞职或任期届满后三年之内仍旧有 效。8、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名 义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方 会合理 地认为该董事在代表公司或者董事会行事的状况下，该董事应当事先声明 其立场和身份。9、董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的 规定，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。独立董事应依据法律、行政法规及部门规章的有关规定执 行。（三）高级管理

21、人员1、公司设总经理、技术总监、财务负责人，依据公司需要可以设副总 经理。总经理、副总经理、技术总监、财务负责人由董事会聘任或解聘。 董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。2、本章程中关于不得担当公司董事的情形同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计 师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业学问背景并从事会 计工作三 年以上。本章程中关于董事的忠实义务和勤勉义务的规定，同时适用于高 级管理人员。3、在公司控股股东、实际把握人单位担当除董事、监事以外其他职务 的人员，不得担当公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，经董事会决议，连聘可

22、以连任。5、总经理对董事会负责，行使以下职权：主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营方案和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细那么，报董事会批准后实施。7、总经理工作细那么包括以下内容：总经理睬议召开的条件、程序和参与的人员；总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及

23、向董事会、监事会的报告制度;(4)董事会认为必要的其他事项。8、副总经理和财务负责人向总经理负责并报告工作，但必要时可应 董事长的要求向其汇报工作或者提出相关的报告。9、总经理等高级管理人员辞职应当提交书面辞职报告。公司现任高级管理人员发生本章程规定的不符合任职资格的情形 的， 应当准时向公司主动报告并自事实发生之日起1个月内离职。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章 或本章程的规定，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。(四)监事1、公司设监事会。监事会由三名监事组成，监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持 监事 会会议；监事会主席不

24、能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共 同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工 代表 的比例不低于l/3o监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表 大会选 举产生。2、监事会行使以下职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事 高级管理人员执行公司职务的行为进行监督 对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员 提出 罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董 事、高级管理人员予以订正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的 召集和主持股东大会职

25、责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；(8)觉察公司经营状况特别，可以进行调查；必要时，可以聘请 会 计师事务所、律师事务所等专业机构帮助其工作，费用由公司承当。3、监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监 事 会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。4、监事会制定监事会议事规章，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记 载。监 事会会议记录作为公司档案保存10年。5、监事会会议通知包括以下内容：进行会议的日期、地点和会议期限；事由

26、及议题；(3)发出通知的日期。SWOT分析（一）优势分析（S）1、公司具有技术研发优势，创新力量突出公司在研发方面投入较高，持续进行争辩开发与技术成果转化，形成企业 核心的自主学问产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优 势。止匕外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。2、公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的 核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场阅历 的资深人士组 成，与公司利益捆绑全都。公司稳定的核心团队促使公司形成了高效务 实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司 保持持续技术创新和 不断扩张供应了必要的人力资源保障。3、公司具有优质的行

27、业头部客户群体公司凭借精彩的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象， 获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合 作关系，对 于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利 于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞 争力。4、公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞 争优 势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身 原材料供应的平安与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断 提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续进展的有力支撑。（二）劣势分析（W）1、资本实力相对缺乏近年

28、来，随着公司订单快速增加，生产规模不断扩大，各类产品 市场 逐步翻开，公司对流淌资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对 先进生产设备及研发工程的投资需求也持续增加。公司规 模和业务的不断 扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需 转变以往主要靠自有 资金的进展模式转向利用多种融资方式相结合模式，以求增加资本实力， 更进一步地扩大产能、自主创新、持续开展。2、规模效益不明显历经多年进展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较 为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提 升空间。因此，公司拟通过加大优势工程投资，扩大产能规 模，促进公司 向规模经济化方向进

29、一步进展。（三）机会分析（0）1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着争辩领域的不断扩大公司产品不断往精密化、智能化方向进展，投资工程的建设，将支持公司 在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加 快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业进展 和市场竞争的需求，巩固并增加公司在行业内的优势竞争地位，为建 设国际一流的研发平台供应充实保障。2、公司行业地位突出，工程具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为 工程的实施 供应了良好的条件。

30、在生产方面，公司拥有良好生产管理 基础，并且拥有 国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业， 拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已 形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销 网络建设方面，公司通过多年进展已建立了良好的营销服务体系，营销网 络拓展具备可复制性。（四）威逼分析（T）1、市场竞争风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较高，因此对于行业新进 入者存在肯定技术、品牌和质量把握及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手 的加入，以及技术的不断成熟，产品可能消灭肯定程度的同质化，从而导 致市场价格下降、行业利润缩减。国外

31、竞争对手具有较强的资金及技术实 力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产 品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有肯定差距。公司如不能加 大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固进展自己的市场地位， 将面临越来越激烈的市场竞争风险。2、新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为进展导向，留意在产品开发、 技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品投放市场 取得了较好的效果。但假如公司在技术研发过程中不能准时 精确把握技术、产品和市场的进展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可， 公司已有的竞争优势将可能被减弱，从而对公司产品的市场份额、经济效

32、益及进展前景造成不利影响。3、核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研 发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依靠于个别核心 技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。 假如公司消灭核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生 产经营造成不利影响。4、原材料价格波动风险原材料占主营业务本钱的比重较高，因此原材料价格变化对公司 经营 业绩影响较大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模 式，主要 依据前期销售记录、销售猜想及库存状况支配选购和生产，并在采购时充 分考虑当时原材料价格因素。但假设原材料价

33、格发生猛烈波动，将引起公司 产品本钱的大幅变化，那么可能对公司经营产生不利影响。5、产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材 料的 价格波动影响以外，行业整体的供需状况和竞争对手的销售策略都有可能 对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者 行业主要竞争 对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波 动的风险。6、毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位本钱及销售结构存在波动。将来 假如 行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的采购成 本，那么公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。7、税收优待政策变动风险如将

34、来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术 企业所得税政策进行调整，将面临所得税优待变化风险，可能对公司盈利 水平产生不利影响。8、产能扩大后的销售风险假如工程建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不 能如 期推动，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。9、公司成长性风险行业虽然具有较好的进展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影 响，包括宏观经济、行业进展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技 术水平、自主创新力量、销售水公平因素。假如这些因素出 现不利于发行 人的变化，将会影响到发行人的盈利力量，从而无法顺利实现预期的成长 性。因此，发行人在将来进展过程中面临成长

35、性风 险。一、内部风险抑制评价风险大小最主要的两个方面：一个是损失期望值，另一个是损失 方差，前面所述的把握型风险管理措施和融资型风险管理措施都在从不 同角度影响损失期望值，而内部风险抑制的目的在于降低损失 方差。内部风险抑制措施主要包括分散、复制、信息管理和风险沟通 等。（一）分散分散是指公司把经营活动分散以降低整个公司损失的方差，表达为 公司的跨行业或跨地区经营、风险在各风险单元间转移或将具有不同相 关性的风险集中起来。其理论基础就是马科维茨的资产组合理论，主要 是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系 数不为1 （即完全正相关

36、），分散投资于两种资产就具有降低风险的 作 用。而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个 数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消 除。资 产放在不同的投资工程上，例如，股票、债券、货币市场，或者是基金， 可把风险分散。投资分散于几个领域而不是集中在特定证券上，这样可 以防止一种证券价格不断下跌时带来的金融风险。（二）复制复制主要指备用财产、备用人力、备用方案的预备以及重要文件档案 的复制。当原有财产、人员、资料及方案失效时，这些备用措施就会派上 用场。例如在9-11大事中，位于世贸大楼内的一家公司由于在其他 地方设有数据备份站，可以实时备份数据，所以，当大楼

37、倒塌，楼内办公 室里全部电脑设备和文字材料都损毁后，公司的信息 资料并未遭到太大 损失。信息管理企业的风险信息种类繁多、数量巨大，必需经过一个合理的管理过程 来筛选、提炼、分析，以保障风险信息的高质量，最终为各级决策所用。 依据一般的信息管理流程，风险信息的管理可分为、加工处理、 传递和更新等几个阶段。总结风险信息的内容以及风险信息管理的过程，还有几个建议值得 企业在实施过程中加以关注：应逐步积累，建设并不断完善风险信息库。风险是将来的 不确定性，但猜想将来比推断现状困难百倍，不管是进行定性推断还是 应用数量模型进行定量猜想，较为理性和精确的分析有赖深厚的信息 基础，以及在此基础上建立的丰富阅

38、历。应明确风险信息管理的职能设置，企业应将风险信息管理 的职责分工落实到各个有关职能部门和业务单元，并对不同层级的岗位 设置不同的信息处理和管理决策权限。(3)应安排相当的资源建设和完善风险管理信息系统，统一风险信息管理的平台，到达相关职能机构信息的准时共享，以提高管理效率、减低决策本钱，同时留意与现有管理和业务信息系统的连接，避 免 冲突和铺张。风险沟通在风险管理领域，风险沟通是新近被生疏到的，它是指公司内部传递 风险和不确定结果及处理方式等方面信息的过程。风险沟通一般具有五 个特征：一般的“听众不了解风险管理的基本概念和基本原那么。即使给一般的员工介绍风险管理 仍旧有很多方面过于复杂，员工

39、难以理解。理解风险经理提出的问题往往需要肯定的专业学问，这对其他经理来说是一个挑战。人们对风险管理的态度格外主观。很多人经常低估风险管理的重要性。风险经理进行沟通的内容和结构应当反映以上这些特征。全面风险抑制分解式抑制会增加风险抑制本钱。公司应当围绕具有总体性的财务变量开展全面风险抑制活动，如收益、现金流或应税收入等。总体性财务变量的风险可以通过两种方式来降低：一是针对总体性变 量开展抑制活动；二是针对构成总体财务变量的各个要素的风险开展针对 性风险抑制活动。二、内部把握制度的执行内部把握是一个过程，它不是一个点，也不是一个面，而是一条 线， 由多个点串联而成。企业所面临的风险不是静止不动的，

40、而是随 着企业的 进展和内外部环境的变化呈现动态特征。因此，企业在做内 部把握的时候 需要明确一点的就是从一个动态管理的角度对内部控制进行全局性把握。 内部把握制度执行的具体措施如下：1、企业必需重视对内部把握制度管理人员的选用内部把握制度设计得再完善，假设没有称职的人员来执行，也不能 发挥 作用。企业的用人政策打算了企业能否吸取有较高力量的人员来 执行内部 把握制度。要杜绝账户设置不合理、记录不真实的状况，充 分发挥会计把 握制度的职能作用，那么必需重视对内部把握制度管理人员的选用和培训， 提高财会人员的素养，定期进行考评，奖优罚劣。2、企业必需发挥内部审计机构的作用内部审计机构是强化内部把

41、握制度的一项基本措施，内部审计工 作的 职责不仅包括审核会计账目，还包括稽查、评价内部把握制度是 否完善和 企业内各组织机构执行指定职能的效率 并向企业最高管理部门提出报告, 从而保证企业的内部把握制度更加完善严密。3、应发挥国家审计机关、部门审计机构的权威性和监督作用定期或不定期地对企业内部把握制度进行评价，以杜绝企业管理 部门负责人滥用职权所造成的内部把握制度形同虚设的状况。三、建立和评价内部把握制度的原那么公司内部把握的设计需要有肯定的指导原那么，保证内部把握内容 的规 律性、条理性和有效性。同时，还需要建立和评价内部把握制度 的原那么， 这主要包括以下四点：要起到既有防错防弊，又有促进经营管理效果的作用。要起到事前预防和能在事中或事后准时觉察工作漏洞的作用。要在认真总结、科学分析的基础上，设计手续平安度、业务分工合理的制约方法，切忌过于烦琐。要依据状况的变化和消灭的问题(如电算化管理)对相应的内部把握制度做出准时修正或建立新的内部把握制度。四、产业环境分析综合分析，“十三五”期间，西安处于加快进展的战略机遇期、城市