第八章 金融中介概述ppt课件

1、第八章 金融中介概述 第一节 金融中介及其范围 第二节 西方国家的金融中介体系 第三节 我国金融中介体系 第四节 国际金融中介机构体系.第一节 金融中介及其范围一、金融中介的定义与范围1.金融中介的定义 金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称“金融机构。其根本功能就是在直接或间接融资中作为衔接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。2.金融中介的范围 金融中介包括各种类型银行、投资银行、证券公司、证券经纪人、基金以及证券买卖所、保险公司、信托、金融租赁公司等。.二、金融中介的国际分类1.按照结合国统计署ISIC将金融中介分为3类1不包含保险和养老基金

2、的金融中介机构；2保险和养老基金；3辅助性金融机构。2.按照国民核算体系SNA对金融业的分类可分为5类1中央银行；2其他存款公司；3其他金融中介机构，如投资银行；4金融辅助机构；5保险公司与养老基金。3.按照金融中介机构主营业务分类可分为6类1金融中介效力；2投资银行效力；3保险与养老基金效力；4再保险效力；5金融中介辅助效力；6保险与养老基金辅助效力.三、金融中介机构业务的特点1.金融资产比率极高 在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无法到达的比例。2.高负债率 金融业务的自在资本与资金来源相比，所占比例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。3.高风险产

3、业 高负债率决议了金融中介机构运营的高风险性。.4.政府的严厉监管 高风险产业和高负债率的特征决议了政府对其必需进展严厉监管。5.追求利润最大化 任何一个企业都应该以利润最大化为目的，金融中介机构也不例外。.第二节 西方国家的金融中介体系 金融体系是一个国家以行政的、法律的方式和运用经济规律确定的金融系统构造，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用及其相互关系的总和。包括金融组织体系、金融市场体系、金融业务体系、金融监管体系等方面。一、西方国家金融中介体系的构成1.银行类金融机构 大体分为中央银行与存款货币银行。2.非银行类金融机构 其构成庞杂，主要有：保险公司、投资公司、

4、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司、证券买卖所。.二、开展中国家金融中介体系的特点1.有现代型又有传统型的金融中介机构；2.普遍沿袭了中央银行方式；3.多数开展中国家普遍对利率和汇率实行控制和干涉。三、跨国金融机构 西方跨国银行在国外分支机构的构成方式主要有：代表处、经理处、分行、子银行、联营银行、国际财团银行等。.第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行为中心，以商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构并存，各银行实行分业运营、相互协调。我国金融中介体系框架可用下页图来表示。 .银行体系中央银行中国人民银行政策性银行国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行国有

5、商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行股份制商业银行交通银行、招商银行、民生银行、华夏银行、中信实业银行、兴业银行、光大银行、深圳发展银行、浙商银行、浦发银行等。城市商业银行北京银行、南京银行、厦门银行等，全国已经超过一百多家了。多家外资银行.非银行金融机构保险公司证券公司信托投资公司财务公司基金管理公司长城、信达、东方、华融四家资产管理公司融资租赁公司农村信用合作社邮政储蓄机构多家外资金融公司或财务公司.一、我国金融中介体系的构成1.中国人民银行及其职责 中国人民银行作为中央银行，成立于1983年9月，专门行使中央银行职能。下设大区分行，实行总行、大区分行、中心支行和县支

6、行四级管理体制。总行和分行之间在业务、人事干部方面实施垂直指点，一致管理。 其职能是担任人民币的发行事务，管理全国金融机构；代理国库，管理国家财政；担任宏观金融调控政策的实施。.2.政策性银行及其职能 政策性银行成立于1993年，指由政府投资兴办的，按照政府的意图和方案从事信贷活动的金融机构。包括国家开发银行、中国农业开展银行、中国进出口银行。1998年中国投资银行并入国家开发银行，但保管中国银行的称号。 政策性银行实行自主运营的企业化管理，运营目的是保本微利。其资金来源主要有三种渠道：一是财政拨款；二是原商业银行划拨的一部分资金；三是债券融资。目前国开行和进出口银行90%的资金来自债券筹资。

7、.3.国有商业银行及其特点 国有商业银行是由原国有专业银行转变而来的商业银行中国工商银行、建立银行、中国银行和农业银行。 四大国有商业银行是主体，1998年四家国有银行的总资产为11878亿元，占全国银行总资产80%以上；其吸收的存款和发放的贷款占全国金融机构存贷款总额的80%。.4.其他商业银行及非银行金融机构的职责特点 其他商业银行是指1986年以后成立的股份协作制银行交通银行、中信实业银行、招商银行、华夏银行、中国光大银行、中国民生银行、广东开展银行、福建兴业银行、深圳开展银行和上海浦东开展银行以及城市商业银行。它们和国有商业银行的职责类似，只是在效力地域范围上有所不同。.非银行金融机构

8、的职责特点：1保险公司中国财富保险、中国人寿保险有限公中国再保险、中国平安保险等。2信托投资公司1979年成立了第一家信托投资公司-中国国际信托投资公司。信托公司的主要业务是：信托投资、代理业务、租赁业务和咨询业务。3证券公司专门从事有价证券的买卖业务，并从事投资银行的各项业务。4融资租赁公司主要办理融资性租赁业务。1986年11月，第一家融资租赁公司中国对外贸易租赁公司成立。5企业集团财务公司隶属于企业集团。主要从事人民币存贷及投资业务、信托和融资租赁及有价证券的发行和代理发行业务等。.6乡村信誉社，是我国历史最长、规模最大、覆盖面最广的协作金融机构，运营业务与普通商业银行一样。7投资基金：

9、1991年初次设立3家，1998年底为81家。全部为封锁式基金。2001年初次设立开放式基金。8邮政储蓄机构：主要业务是：城乡居民储蓄存款、汇兑、结算、代办保险和代理出卖国库券等。9在华外资金融机构 外资在我国设立金融机构的方式有三种：设立代表处、设立业务分支机构或与中方金融机构合资设立中外合资金融机构。.二、金融机构多样化的必然性 金融机构多样化是市场经济开展的客观要求。我国目前正处于市场经济初级阶段，未来金融中介体系会更加多样化。.第四节 国际金融中介机构体系 国际金融机构体系全球性国际金融机构区域性国际金融机构国际清算银行国际货币基金组织世界银行集团亚洲开发银行非洲开发银行泛美开发银行.

10、一、国际清算银行 1. 国际清算银行是由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成，其创建的目的是为了处置第一次世界大战后德国赔款的支付和处理德国国际清算问题。2.1996年7月8日，国际清算银行董事会经过决议，同意向中国、新加坡和香港特区等9个国家和地域的中央银行或货币当局出卖股份，当年9月，中国中央银行正式参与国际清算银行。.二、国际货币基金组织1.它是根据1944年结合国国际货币金融会议经过的建立的，是结合国的一个专门机构。其目的是：经过会员国共同商讨国际货币问题，促进国际货币协作；促进国际贸易的扩展和平衡

11、开展，开发会员国的消费资源；促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，防止竞争性贬值；协助会员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇控制；协助会员国抑制国际收支困难。.2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的开创国之一，但在1980年以前，中国再IMF的席位不断被台湾当局占据。1971年我国恢复了在结合国的合法席位，在结合国各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会经过决议，恢复了中国的合法席位。.三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股份公司原那么建立起来的金融机构。世界银行的最高权益机构是理事会。2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的开创国之一，新中国成立后，中国在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会及国际金融公司的合法席位得到恢复。.四、亚洲开发银行1.亚洲开发银行于1966年在东京成立，行址设在菲律宾首都马尼拉。其成立初期有34个国家参与，到2007年已添加到67个。 亚行的目的是经过向会员