银行制度与货币政策ppt课件

1、第七章 银行制度与货币政策第一节 银行及其货币发明一、根本概念偿付才干：银行归还其债务的才干。灵敏性：银行备有现金的多少。留意两者的区别与联络，以及它们与风险的关系。偿付才干和灵敏性预备金预备金(银行贮藏)：为应付提款而保管的资金。预备率：银行预备金占全部银行存款的比例。.为了防止银行破产和便于控制银行贷款的规模和速度，中央银行要对一切商业银行和金融机构规定法定预备金比率。(这是一种很重要的货币政策的工具)必要预备金 = 储蓄 法定预备率 联邦基金利率：各商业银行之间预备金借贷利率。过度贮藏：银行预备金超越必要预备金的部分。过度贮藏 = 现有的总贮藏 - 必要预备金过度贮藏就是银行可以随时贷放

2、出去的资金，是银行放款才干的详细表达。在总贮藏既定的情况下，改动必要预备金的要求，就可以影响银行的贷款才干。.表 1 某银行的资产负债变化资 产负 债必要预备金200美圆过度贮藏800美圆A 存入 1000 美圆(法定预备率rr=20%)留意过度贮藏是现有总贮藏与预备金之差，而不是总资产与预备金之差。过度贮藏除了可以发放贷款外，还可以用于金融投资如购买收入较高的有价证券等。(中央银行有范围规定).二、银行业务与货币发明1. 支票买卖A 向 B 购买400美圆商品，并以支票支付。这笔买卖的结算过程反响在银行间的业务往来上，如下表所示：表 2 最初两个银行的资产和负债甲银行乙银行必要预备金200美

3、圆过度贮藏800美圆- 400美圆贮藏资 产负 债A 1000美圆储蓄(rr = 20%)- 400 美圆资 产负 债+ 400美圆储蓄+ 400美圆于B.表 3 中央银行资产负债变动资 产负 债- 400 于甲银行帐户+ 400 于乙银行帐户表 4 买卖后两个银行的资产负债甲银行乙银行必要预备金120美圆过度贮藏480美圆资 产负 债A 600美圆储蓄余额(rr = 20%)资 产负 债必要预备金80美圆过度贮藏320美圆B的400美圆存款(rr = 20%).2. 贷款与货币发明这里我们仅以支票帐户的存贷款业务为例来阐明货币发明的过程。其根本原理如下：当银行吸收一笔1000美圆的存款，根据

4、法定预备率(20%)留下200美圆预备金后，便可以发放800美圆的贷款，但同时银行最初吸收的1000美圆的支票存款也是由储户随时可以动用的。这样，在这一时期内随时可以充任交换媒介的货币量就有1800美圆。更重要的是，得到800美圆贷款的人假设把这800美圆存入他在银行的支票帐户，那么还会添加640美圆的贷款才干。这个过程不断进展下去，一笔存款就可以发明出假设干倍的货币供应。.银行的过度贮藏与货币供应 银行发明货币供应的才干以其过度贮藏为限 存贷款过程与过度贮藏的增减 货币政策对过度贮藏的影响银行贮藏低于必要预备金时的弥补措施 在货币市场出卖二级贮藏中的一些债券 从中央银行借入预备金贷款 在联邦

5、基金市场进展同业拆借需求廓清一个关系：过度贮藏的变动与货币供应量变动的关系。.3. 货币发明的乘数实例：1000 + 1000(0.8) + 1000(0.8)2 + 1000(0.8)3 + +1000(0.8)n + 公式：银行乘数 = 法定预备率1BM =rr1留意：这个乘数是在假定一切的贷款都转化为支票帐户的存款的根底上得出的。假设存贷款过程中有漏出量，那么乘数将减少。.第二节 货币政策一、现金的持有对货币供应量的影响与普通人常识中的印象相反，公众手中持有的现金量越多，意味着货币供应量越少。留意正确了解，参见教材 211页二、法定预备率的调整法定预备率的调整从两个方面影响货币供应量：首

6、先，它直接改动了银行过度贮藏的数量；其次它还经过改动银行乘数影响货币发明过程的最终结果。3722中国最庞大的数据库下载.rr : ER 贷款 ， MS rr : BM MS结果：MS大幅度添加。当法定预备率调低时，影响如下：假设法定预备率调高，一切变量变化方向相反rr : ER 贷款 ， MS rr : BM MS结果：MS大幅度减少。.三、贴现率的调整贴现率是商业银行从中央银行获得预备金贷款时所付的利率。贴现率提高属紧缩性货币政策，降低那么属扩张性货币政策。四、公开市场业务中央银行在公开二级债券市场买卖政府短期债券的活动。买进债券，导致货币供应量添加，属扩张性货币政策卖出债券，导致货币供应量

7、减少，属紧缩性货币政策.第七章 综合的宏观经济政策战后以来主流宏观经济学关于宏观经济政策的争论不断在凯恩斯主义和货币主义之间展开。他们在政府在宏观经济中的职能，财政政策和货币政策的有效性，以及宏观经济变量的相互影响的机制诸方面都有着明显的差别。与此同时供应学派和理性预期学派也在一定程度上对传统的凯恩斯学派的主张提出了挑战。他们在宏观经济政策调理的重点环节上，以及宏观经济政策的有效性等问题上的见解更倾向于古典学派。本章着重比较凯恩斯学派和货币学派的政策主张。.第一节 货币政策的传导机制宏观政策的最终目的都是企图对国民收入的决议过程施加影响，但是一项政策在执行过程中经由什么渠道最终影响到国民收入，

8、这关系到政策的中间目的的选择和对其有效性的估计。这个问题首先要从货币政策的传导机制入手来加以讨论。这里主要区别凯恩斯学派和货币学派在货币政策传导机制上的分歧。.一、凯恩斯主义的传导机制中央银行买进债券商业银行过度贮藏添加MS MDBD上升利率下降预期投资利润上升投资添加总支出添加AE Q(经过乘数作用)添加NIMDT 添加MD 添加MDA 添加MD赶上MS重现MD=MS. 凯恩斯的传导机制所涉及的中间环节 国民收入乘数 投资的利率弹性 影响投资的其他要素 货币需求的利率弹性 银行乘数关于实践利率与市场利率.二、 货币主义的传导机制中央银行买进债券商业银行过度贮藏添加MS MDAD ASMDT 添加MD赶上MS重现MD=MS对一切财富的需求添加总需求添加. 根据货币数量论，货币量的变动直接表现为 物价程度的变动 货币供应量的添加速度要与潜在国民收入 的增长速度坚持一致，过快就会引起通货膨胀.第二节 财政政策和货币政策 一、 纯粹的财政政策 纯粹财政政策导致的赤字不会改动货币供应量 发行公债对私人投资的排斥(挤出效应)二、财政赤字的货币化 货币化的含义 货币化抵消挤出效应 货币化的力度三、 赤字开支与通货膨胀 并不存在简单的必然连系.第三节 关