炼油行业现状与前景趋势分析报告

1、炼油行业现状与前景趋势分析报告目录1.炼油行业现状41.1炼油行业定义及产业链分析41.2炼油市场规模分析62.炼油行业存在的问题72.1基础工作薄弱72.2供应链整合度低8产业结构调整进展缓慢82.3供给不足，产业化程度较低82.4炼油产能过剩，结构性保障能力不足102.5炼厂规模化发展与世界水平有差距102.6运转周期逐步延长，总负荷率仍低于世界水平102.7炼油能力布局不合理，一些炼厂长期处于困境112.8劳动生产率逐步提高，但存在的问题尚未得到根本解决112.9成品油定价机制掩盖了炼油企业诸多不足123.炼油行业前景趋势133.1加快更新炼油行业的法律、法规和标准133.2提高装置运行

2、可靠性和长周期运行能力133.3以市场力倒逼企业提高竞争力133.4延伸产业链143.5行业协同整合成为趋势143.6生态化建设进一步开放143.7呈现集群化分布153.8需求开拓164.炼油行业政策环境分析164.1炼油行业政策环境分析164.2炼油行业经济环境分析174.3炼油行业社会环境分析174.4炼油行业技术环境分析175.炼油行业竞争分析195.1炼油行业竞争分析195.1.1对上游议价能力分析195.1.2对下游议价能力分析195.1.3潜在进入者分析205.1.4替代品或替代服务分析205.2中国炼油行业品牌竞争格局分析205.3中国炼油行业竞争强度分析216.炼油产业投资分析

3、216.1中国炼油技术投资趋势分析226.2中国炼油行业投资风险226.3中国炼油行业投资收益23炼油行业现状炼油行业定义及产业链分析我国成品油已经面临产能严重过剩的挑战，这将倒逼炼油行业从原有的燃料型向炼化一体转型，单纯的炼油企业正在慢慢减少。炼油行业版图开始发生实质性改变，两强争霸格局逐渐改变为两强与独立炼油企业竞争的新格局，形成了成品油市场主体多元化的基本格局，有力地推动行业整体竞争水平，整体消费环境大大改善。炼油一般是指石油炼制，原来是将石油通过蒸馏的方法分离生产符合内燃机使用的煤油、汽油、 柴油等燃料油，副产石油气和渣油;比燃料油重的组份，又通过热裂化、催化裂化等工艺化学转化为燃料油

4、，这些燃料油有的要采用加氢等工艺进行精制。炼油行业是指从事炼油相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知炼油行业定义，对预测并引导炼油行业前景，指导行业投资方向至关重要。最重的减压渣油则经溶剂脱沥青过程生产出脱沥青油和石油沥青，或经过延迟焦化工艺使重油裂化为燃料油组份，并副产石油焦。炼油是将原油或其他油脂进行蒸馏改变分子结构的一种工艺，也就是把原油等裂解为符合内燃机使用的煤油、汽油、柴油、重油等燃料。我国炼油行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国炼油行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的

5、方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国炼油产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。炼油工业又名石油炼制工业、石油加工工业、俗称炼油，一种工业部门。其职能是将原油或石油馏分加工或精制成各种石油产品。包括一次加工过程、二次加工过程和三次加工过程。一次加工是通过常压、减压蒸馏得到轻、重直馏产品。二次加工过程是将直馏产品加工成汽、煤、柴等燃料商品。三次加工过程是将炼厂气等其他产品加工转化成各种油品及化学品。现代化的炼油工业装置处理能力大、自动化程度高、节能、环保，已成为一个国家重要的基础工业、能源工业和经济发展的支柱产业。炼化行业属典型的大进大出项目，加工规模可以保障成本优势，尼尔森复杂

6、系数代表加工深度，新投产的大型炼化项目在规模和加工深度上往往具有后发优势，也是大炼化在行业下行周期安全边际所在。我国炼油主体包括中国石化、中国石油、中海油、中化、中化工集团等央企，延长石油等地方性国企、山东地区地方性炼油企业以及近年来民营资本新建的一体化炼化企业。三桶油在原油加工能力上依然保持，但在单位炼厂加工规模上民营大炼化企业后来居上，恒力、浙石化2000万吨/年原油加工能力，在规模上远超延长石油、中化工下属炼厂。炼油市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，炼油行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升

7、级，推动炼油产业应用的爆发式增长。目前，我国的炼油行业发展尚处于起步阶段。山东是国内炼油产能最大的省份，炼油能力约占全国的26%。从成品油产量来看，山东占比高达19%;辽宁省、广东省、江苏省、上海市(仅有央企)分别以占比11%、9%、6%和5%位居成品油生产能力前五位。排名前五位省份成品油生产能力已占中国成品油总生产能力的51%，前五位省市均分布于我国经济最发达东部及南部沿海一带。2019年，中国炼能过剩趋重并有向炼化一体化下游低端扩展之势。随着民企的崛起和外资的进入，国内炼油和乙烯能力重又进入新一轮较快增长通道。2019年炼油总能力升至8.60亿吨/年，炼化能力过剩愈演愈烈。按目前在建、已批

8、准建设和规划的项目测算，我国2025年炼油能力将升至10.2亿吨/年，超美国而居世界第一位。值得注意的是，由于炼油行业加快炼化一体化，叠加乙烯能力的快速增长，炼油能力过剩有进一步向炼化行业下游扩展、造成低端大宗石化品产能过剩的可能。炼油行业存在的问题 基础工作薄弱炼油标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，炼油管理能力还不能适应工作需要。供应链整合度低 炼油行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。炼油行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府

9、颁布了有利于炼油的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对炼油主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的炼油行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致炼油行业起步较晚。产品质量和服

10、务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。炼油产能过剩，结构性保障能力不足由于税收等政策监管不到位，中国炼油行业快速扩张。按西方国家炼厂平均开工率近90%计算，中国的炼油能力过剩约20%，而通常中国炼厂的实际能力比设计能力高约10%，由此推断，中国实际炼油能力过剩约30%以上。尽管中国炼油行业存在产能过剩现象，由于政策原因，具有合理需求的燃料油市场却长期拱手让人。各种原因造成炼油投资不能有效发挥作用，呈现结构性的保障能力不足。炼厂规模化发展与世界水平有差距截至2

11、019年末，世界炼厂总数减少到617座，炼厂平均规模约为823万吨/年（2010年全球炼厂总数662 座，平均规模约为666万吨/年）。近十多年来，中国着眼于炼厂规模化，新建或改造了一批具有世界规模的炼厂，淘汰关闭了一些规模小、效率低的炼厂，尤其是几大国有石油公司的单厂规模已今非昔比，规模效率显著增强，但民营炼厂的规模仍然落后。2015年中国炼厂平均规模约为323万吨/年，2019年末上升到423万吨/年，与世界平均水平差距仍然明显。运转周期逐步延长，总负荷率仍低于世界水平随着炼厂综合能力提高，中国主流炼厂的运行周期已告别过去“一年一修”的模式，连续运行周期越来越长。但是，由于各种原因，中国炼

12、厂的运行负荷率过低，与国外存在较大差距。2019年，日本、韩国炼厂的平均开工率分别达到94.5%、99.6%，有的接近满负荷，西欧炼厂平均开工率为86%，北美为89.4%；中国炼厂平均开工率为75.5%，低于世界炼厂平均80.9%的水平。炼油能力布局不合理，一些炼厂长期处于困境由于历史原因，中国炼油布局比较分散，地理位置选择并非由市场主导，炼油能力布局不合理问题在环渤海湾地区表现得尤其明显2。该地区周边炼厂数量多、产业集聚，但是这个区域的炼厂并不具备特殊的成本优势，既缺乏合理的原油资源，也缺乏合理的目标市场，供求关系严重背离，一些炼厂长期难以走出困境。劳动生产率逐步提高，但存在的问题尚未得到根

13、本解决中国国营炼厂普遍存在组织架构复杂、管理层级多、冗员充斥、劳动生产率低下等问题。虽然老企业通过各种措施大刀阔斧“瘦身”减员，励精图治， 新企业跟踪国际水准实行新体制、新机制，并取得跨越式发展，但总体上人浮于事、效率低下等仍是制约中国炼油行业发展的痼疾。成品油定价机制掩盖了炼油企业诸多不足目前，中国以国际市场原油价格为基准，综合炼油加工费、物流费、合理利润，形成成品油价格， 这样的成品油价格并没有与国际市场接轨，有时甚至严重偏离国际市场。在这种机制下，拥有强大零售网络的国有炼油商形成了稳定的盈利能力，尤其是在成品油质量升级后更是如此，中国炼油企业的很多问题被掩盖了。炼油行业前景趋势 加快更新

14、炼油行业的法律、法规和标准目前，中国炼油行业的标准、制度、法规更新或修订较慢，科学性方面还有待提升。炼油行业技术和资金密集，安全、环保风险等级很高，涉及很多专业，不断完善设计、工程、运行管理规范标准很有必要。政府和炼油行业应以开放性思维，对标国际先进水平，及时更新设计规范、行业标准和安全法规。提高装置运行可靠性和长周期运行能力几十年来，中国炼油企业结合实际，学习和借鉴先进经验，实现了快速发展。炼油技术通过自主创新、引进和消化吸收相结合，不断追赶国际先进水平；炼油装备制造能力门类齐全，缩小了与国际水平的差距；自控水平、智能通讯也今非昔比；装置运行可靠性显著增强，工厂运行周期能力从过去“一年一修”

15、提升到“三年一修”以至“四年一修”，运行负荷率也在不断攀升，这些改进综合体现在装置利用率上升。以市场力倒逼企业提高竞争力中国加入世界贸易组织（WTO）后，炼油行业的市场开放迈出了实质性步伐。在此过程中，老企业甩掉社会化的包袱，依靠市场机制提升了企业竞争力。政府也开放市场，降低了原油、成品油进出口关税， 降低了原油进口门槛，放宽了成品油零售市场准入。延伸产业链炼油行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 炼油行业

16、在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当炼油行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，炼油需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态炼油行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的

17、交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。呈现集群化分布目前各地都在推炼油项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的炼油项目。随着各地炼油建设，中国炼油建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国炼油建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级炼油项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作

18、为基础，成为全国炼油建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展炼油建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧炼油建设。未来一段时间，中国中西部地区炼油建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的炼油水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的炼油相对来说会更加成熟一些。但目前中西部炼油打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在炼油行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。炼油行业政策环境分析炼油行业政策环境分析国家从大的政策方向上对炼油行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做

19、了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。炼油行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的炼油产业，国民经济的平稳较快发展是保证炼油行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了炼油行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响

20、相对较小。炼油行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，炼油业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的炼油行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对炼油产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。炼油行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能

21、够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为炼油行业发展提供了强有力的保障。炼油行业竞争分析目前，我国炼油领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局炼油相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的炼油产品。炼油行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。炼油行业竞争分析对上游议价能力分析炼油作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品

22、和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，炼油企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析炼油行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。炼油企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析炼油行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得

23、一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。炼油行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是炼油行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是炼油行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是炼油行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析炼油行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国炼油行业品牌

24、竞争格局分析中国炼油行业竞争强度分析（1）中国炼油行业现有企业竞争情况目前，炼油行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国炼油行业上游议价能力分析炼油行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、炼油材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，炼油行业对上游议价能力较强。（3）中国炼油行业下游议价能力分析炼油行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，炼油行业对下游议价能力较强。（4）中国炼油行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场