《货币金融学》课件01第一章货币与货币制度

1、金融学院货币金融学第一章 货币与货币制度 第一章 货币与货币制度 在这一章中，我们将讨论： 货币演变的过程； 货币的基本职能； 货币的层次划分（货币是什么） 货币制度 本章学习要求 金融学院 第一章 货币与货币制度本章教学内容 金融学院第一节 货币的产生与发展第二节 货币的本质与职能第三节 货币的实证定义与层次划分第四节 货币制度 第一章 货币与货币制度本章知识结构图 金融学院货币的性质与职能（货币是什么）货币数量与划分（什么是货币）货币制度货币与货币制度货币的历史演进货币的性质货币的职能货币的数量界定货币的层次划分货币制度的构成要素货币制度的历史变迁金融学院第一章 货币与货币制度第一节 货币

2、的产生与发展 一、货币的起源雅普岛的故事 货币一定是纸币吗？ 普遍接受的商品从商品世界的分离金融学院 第一章 货币与货币制度二、货币的产生 第一节 货币的产生与发展 金融学院 第一章 货币与货币制度三、货币形式的演变 货币形态的发展: 名实相符名实不符名实脱离 实物货币代用货币信用货币第一节 货币的产生与发展 金融学院 第一章 货币与货币制度三、货币形式的演变第一节 货币的产生与发展 1. 实物货币（足值货币、商品货币）牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点。后来实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。其主要

3、特点是：普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。金融学院 第一章 货币与货币制度中国最早出现的货币是贝牲畜作为原始货币具有相当的普遍性充当过原始货币的商品还有食盐、兽皮、黄金货币的演变 金融学院 第一章 货币与货币制度三、货币形式的演变第一节 货币的产生与发展 纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受有十足的金银等贵金融货币作为保证印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和切割降低了运送的成本和风险易伪造和损坏跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要。2.代用货币金融学院 第一章 货币与货币制度银行券(banknote)： 它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中

4、的一种用纸印制的货币。货币的演变 金融学院 第一章 货币与货币制度三、货币形式的演变第一节 货币的产生与发展 由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但发行量须控制在经济发展需要的限度内。与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。3.信用货币金融学院 第一章 货币与货币制度三、货币形式的演变第一节 货币的产生与发展 4、电子货币信用卡、贮值卡、电子钱包等，它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。 总之，货币形态的演变依据于信用关系的不断拓展，它的外在形式也不断地脱离具体物质形态的束缚，逐步地抽象化和虚拟化。金融学院 第一

5、章 货币与货币制度第二节 货币的本质与职能一、货币的本质 二、货币的职能金融学院 第一章 货币与货币制度一、货币的本质 货币本身也是一种商品货币是商品经济发展的产物货币是一般等价物货币体现一定的社会关系货币是财富的象征第二节 货币的本质与职能金融学院 第一章 货币与货币制度（一）价值尺度二、货币的职能 即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。金融学院 第一章 货币与货币制度二、 货币的职能1. 货币执行价值尺度职能的特点是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现；可以是观念上的货币，但必须具有十足的价值；具有完全的排他性、独占性；要通过价格标准这个

6、中间环节来执行价值尺度职能。金融学院 第一章 货币与货币制度2. 价值尺度与价格标准价格标准(元、美元)是指包含一定重量的贵金属的货币单位价格标准与货币本身重量单位名称脱离的原因外国货币的输入贵金属币材由贱金属代替国家铸造不足值的货币价值尺度与价格标准的区别与联系金融学院 第一章 货币与货币制度（二）流通手段区分于股票、债券等的主要功能二、货币的职能1. 货币执行流通手段的基本条件即货币商品流通的媒介时所发挥的职能。促进分工、供求脱节购买力相对稳定；普遍接受性；供给富有弹性。金融学院 第一章 货币与货币制度2. 货币充当流通手段的特点在货币流通中是作为交换的手段而不是目的利用货币，调节货币金融

7、学院 第一章 货币与货币制度（三）贮藏手段二、货币的职能即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。金融学院 第一章 货币与货币制度货币贮藏的特点 未来的购买力货币贮藏的作用 金属货币流通条件下货币贮藏具有自发调节货币量的作用；纸币流通条件下纸币能否发挥贮藏手段职能关键在于纸币能否稳定地代表一定的价值量。金融学院 第一章 货币与货币制度货币贮藏形式铸币或金属条块货币、非货币资产货币、活期存款、高流动性资产金融学院 第一章 货币与货币制度（四）支付手段 二、货币的职能即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。金融学院 第一章 货币与货币制度1. 货币支付手段手段职能的产生信用交易2. 货币

8、支付手段职能的特点是补足交换的一个环节；不仅服务于商品流通，还服务于其他经济行为；实现的是跨期购买；在已有债权债务关系的条件下发挥作用；支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件。金融学院 第一章 货币与货币制度五、世界货币 所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能的货币。 黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国与国之间作为最后的清偿支付手段。 二、货币的职能金融学院 第一章 货币与货币制度 当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在世界经济运行中，美元可以自由

9、兑换成其它国家的货币。在世界贸易中，大多国家都以美元为清偿手段。在国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、流通手段等职能。 中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国经济的发展水平和中国在国际上的影响是一致的。随着中国经济的快速发展，以及中国在国际上威望的进一步提高，人民币最终会成为可自由兑换的货币。金融学院 第一章 货币与货币制度上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。价值尺度、流通手段是最基本的职能。并随着商品交易的发展，其功能和相互关系也有所变化。金融学院 第一章 货币与货币制度第三节 货币的实证定义与层次划分 一、实证定义所谓实证定义即货币量层次划分，即是把流通

10、中的货币量，主要按照其流动性的大小进行排列，分成若干层次。西方国家对货币量层次指标系列的认识有一个历史发展过程。世界各国均根据不同情况和要求，公布了各自的“货币供给量层次指标系列，并根据理论进展状况和实际操作经验作适当调整。金融学院 第一章 货币与货币制度第三节 货币的实证定义与层次划分 流动性层次划分的基本原则什么是流动性? 金融资产的变现能力 不蒙受损失的能力金融学院 第一章 货币与货币制度第三节 货币的实证定义与层次划分 以流动性为划分层次的主要依据要把握 两个原则：现实性。层次划分宜粗不宜细。可测性。各层次的内容有准确可靠的资料。金融学院 第一章 货币与货币制度第三节 货币的实证定义与

11、层次划分 二、货币层次的一般的划分: M0=现钞 M1= M0+活期存款 M2= M1+定期存款金融学院 第一章 货币与货币制度美联储公布的“货币层次系列”(1984年3月)M1= 通货+旅行支票+商业银行的活期存款+可转让提单+自动转帐的储蓄存款+信贷协会股份存款帐户+互助储蓄银行活期存款M2= M1+货币市场存款帐户+储蓄存款和小额定期存款+即期回购证券协议存款+美国居民持有的即期欧洲美元存款+货币市场互助资金M3= M2+大额定期存款+中期回购证券协议存款+金融机构持有的货币市场互助基金存款+美国公民持有的中期欧洲美元存款L = M3+其他流动资产(包括银行承兑票据、商业票据、财政部债券

12、、美国储蓄公债等)金融学院 第一章 货币与货币制度我国的货币供应量划分 M0= 现金M1= M0+企业结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款农村存款信用卡类存款M2= M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款外币存款信托类存款M3= M2+金融债券商业票据大额可转让定期存单金融学院 第一章 货币与货币制度三、 相关层次中的控制重点从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势看，初期的货币供给量控制大多以M1为主，近年来更多的国家则从M1转向M2。金融学院 第一章 货币与货币制度一、货币制度及其构成要素 1、货币制度简称币制，是指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定。货币制度是国家权威介入

13、货币流通的结果。 在货币形式的发展过程中并不是始终存在着货币制度。第四节 货币制度金融学院 第一章 货币与货币制度2、货币制度的构成要素 (1)货币材料的确定：即规定哪一种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材。币材是整个货币制度的基础，币材的不同决定了不同的货币本位。金融学院 第一章 货币与货币制度英国最早实行 “金银平行本位制” “金银复本位制” “跛行本位制” 以纸币为本位货币 银行券是信用货币 发行以社会公众持有的可供中央银行分配的资源为基础。金银本位制 劣币逐良币 劣币 良币金本位制 信用货币位制 银本位制 货币制度的演变 最早实行 19世纪末放弃金融学院 第一章 货币与货

14、币制度2、货币制度的构成要素 (2)货币单位的确定：即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。 英国的货币单位定名为“镑”,1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.27447格令(合7.97克)。美国的货币单位定名为“元”，根据1934年1月的法令规定，其含金量为0.888671克。中国1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘（合23.977克）。金融学院 第一章 货币与货币制度2、货币制度的构成要素 (3)货币的铸造与偿付能力本位币：本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单

15、位所铸成的足值的铸币。早期的货币制度允许本位币自由铸造。本位币的自由铸造可以使货币的名义价值与实际价值保持一致，并可自发地调节货币流通量，使流通中的货币与货币需求量保持一致。无限法偿。金融学院 第一章 货币与货币制度2、货币制度的构成要素 辅币： 辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币的面额较小，因此使用贱金属铸造辅币，可以节省流通费用。辅币是不足值的铸币，其实际价值虽低于名目价值，但可按固定比例与本位币自由兑换，这样，就保证了辅币可以按名目价值流通。由于辅币的实际价值低于其名目价值，铸造辅币会得到一部分铸造收入，所以铸造权由国家垄断，其收入归国家所有。同时，因为辅币是不足

16、值的，限制铸造也可以防止辅币排挤本位币，有限法偿，信用货币制度下，无限法偿。金融学院 第一章 货币与货币制度2、货币制度的构成要素 银行券和纸币： 银行券和纸币都是没有内在价值的信用货币和货币符号。1929年到1933年西方国家经济危机后，各国的银行券都不再兑现，从而演变为不兑现的纸币。纸币是本身没有价值、又不能兑现的货币符号。政府根据流通手段的特性，有意识铸造和发行不足值的铸币，直至发行本身几乎没有价值的纸币，并通过国家法律强制其流通。金融学院 第一章 货币与货币制度2、货币制度的构成要素 (4)发行和流通 金本位制下的准备制度主要是建立国家的黄金储备，其作用主要是：作为国际支付的准备金；作

17、为扩大和收缩国内货币流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。(5)准备制度：即规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。金融学院 第一章 货币与货币制度二、 货币制度的类型 (1)银本位制 类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。 崩溃原因：世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。银币体重价低不适合用于巨额支付。白银质地易于磨损。概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度。金融学院 第一章 货币与货币制度(2)金银复本位制 概念：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。类型：平行本位制与双本位制。金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完

18、全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。国家以法律形式规定金银的比价。但这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了劣币驱逐良币的现象。金融学院 第一章 货币与货币制度劣币驱逐良币所谓“劣币驱逐良币”的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。在金银复本位下，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。金融学院 第一

19、章 货币与货币制度(3)金本位制 概念：以黄金作为本位货币的一种货币制度。 形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金融学院 第一章 货币与货币制度(3)金本位制金币本位制：金币本位制是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。其主要特点是：金币可以自由铸造和自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位。辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。黄金可以自由地输出入，从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定。金融学院 第一章 货币与货币制度(3)金本位制金块本位制： 亦称“生金本位制”，是国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定金量的

20、银行券（或纸币）来流通的制度。金块本位制虽然没有金币流通，但在名义上仍然为金本位制，并对货币规定有含金量。在金块本位制的条件下，银行券是流通界的主要通货，但不能直接兑换金币，只能有限度地兑换金块。从而限制了黄金每次兑换的起点额度。金融学院 第一章 货币与货币制度(3)金本位制金汇兑本位制又称“虚金本位制”。在这种制度下，国家并不铸造金铸币，也不允许公民自由铸造金铸币。流通界没有金币流通，只有银行券在流通，银行券可以兑换外汇，外汇可以兑换黄金。金汇兑本位制：金融学院 第一章 货币与货币制度(4)不兑现的信用货币制度 概念：以纸币为本位币，且不能兑换黄金的货币制度。 特点：信用货币由中央银行发行，

21、并由法律赋予无限法偿的能力。货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量的限制。金融学院 第一章 货币与货币制度货币通过信用程序投入流通领域，货币流通量通过银行的信用活动进行调节。货币流通由政府调节，并构成对宏观经济调控的重要手段。若国家投放的货币超过货币需要量，就会引起通货膨胀。流通中的货币不仅指现钞，银行存款也是通货。随着银行转帐结算制度的发展，存款通货的量越来越大，现钞流通量越来越小。 特点：金融学院 第一章 货币与货币制度货币信用领域出现的新现象：货币的实际流通量对商品平均价格的决定作用；银行放款的投放量对货币流通量的影响；国家对银行信用的调

22、节成为控制宏观经济的重要手段。当代金融可以发挥宏观经济总量平衡、结构平衡、稳定物价、提高效益的功能，其前提是不兑现的信用货币制度的建立，而如何实现上述功能，则是金融研究的中心课题。 货币金融学金融学院本章小结 复习思考案例分析 本 章 复 习第一章 本章实训 延伸阅读 金融学院 第一章 货币与货币制度本章小结 1货币是商品生产和商品交换的产物，是在长期的商品生产和商品交换的过程中，逐渐从商品世界中分离出来的一般等价物。2在人类漫长的历史进程中，货币作为一种人们能够共同接受的支付工具，在不同的时期有着不同的形式，货币的形式经历着由低级向高级不断演变的过程。具体地说，包括实物货币、代用货币、信用货

23、币等几种形式。金融学院 第一章 货币与货币制度本章小结 3货币的职能是货币本质所决定的内在的功能。在现代经济生活中，一般认为货币具有五种职能。它们的相互关系表现为：价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能，其他三个职能是价值尺度和流通手段基础上派生出来的。4货币的计量也可称为货币的实证定义，即为实现对货币的宏观控制，从统计的角度给出货币供应量的层次范围并计算数量。货币层次划分的依据是流动性。流动性是指金融资产不受损失地及时转化成现实购买力的能力。金融学院 第一章 货币与货币制度本章小结 5货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构与组织形式。货币制度的宗旨是加强对货币发行和流通的管理，维护货币的稳定，管理金融秩序，促进经济发展。6货币制度以币材为代表。从币材变化的过程可以看出，货币制度主要经历了金属货币本位制和信用货币本位制两个阶段。现代货币形式是信用货币形式，它是一种价值符号，因此，在发行和流通过程中必须严格遵循货币流通规律，防止币值出现大幅波动。金融学院 第一章 货币与货币制度关键术语 实物货币 代用货币 信用货币 电子货币 价值尺度 流通手段 支付手段 贮藏手段 世界货币 货币制度 平行本位制 双本位制 劣币驱逐良币规律 金融学院 第一章 货币与货币制度复习思考 货币是如何产生的？它有哪些形态？货币具有哪些职能？各职能发挥作