补充货币供给及信用创造ppt课件

1、补充：信誉发明存款货币的发明：在实行部分预备金制度条件下，商业银行体系可经过其放款和投资等活动发明出数倍于原始存款的派生存款。发明存款货币的前提条件：部分预备金制度、转账结算。.根本概念原始存款与派生存款原始存款：是指商业银行吸收的，能添加其预备金的存款。原始存款是商业银行进展信誉扩张和发明派生存款的根底。派生存款：是指商业银行用转账结算方式发放贷款或进展其他资产业务时所转化出来的存款。额外的一点阐明：将存款货币划分为原始存款和派生存款只是从实际上阐明两种存款在银行运营中的位置和作用不同，现实上，在银行存款总额中是无法区分谁是原始存款谁是派生存款的。.根本概念存款预备金与存款预备金率存款预备金

2、：是指商业银行在吸收存款后，以库存现金或在中央银行的存款的方式保管的、用于应付存款人随时提现的那部分流动资产贮藏。存款预备金率：存款预备金占银行吸收存款总量的比例。法定存款预备金率：由中央银行规定的最低限制的存款预备金率。超额预备超额存款预备金：是指银行保管的高于法定预备率的预备金。包括借入预备和自在预备。借入预备：银行向中央银行短期借款构成的预备金。自在预备：银行存入中央银行多余的短期资金。提问：存款预备金率和存款预备金利率的区别？.各种存款预备金的关系存款预备金库存现金商业银行在中央银行的存款 法定存款预备金超额存款预备金法定存款预备金存款总额法定存款预备金率超额存款预备金存款预备金法定存

3、款预备金小知识：超额存款预备金也就是通常所说的银根，银根的松紧或多少是金融机构用于保证支付和扩展信贷才干派生存款的中心和关键，直接表达了金融机构的即时流动性，但是超额存款预备金是低息资产，为了追求利润，超额存款预备金有一个规模适度的问题。.存款货币的发明过程为简化分析，根本假设如下：银行体系由一家中央银行和至少两家商业银行所构成，且最初银行体系的存款为零；部分预备金制度，沒有超额预备，且法定存款预备金率为20；只需活期存款，没有定期存款；沒有现金流失。.存款货币的发明情景1A银行接受客户存入的10000元现金此时A银行法定预备需多少，超额预备为多少？A银行的资产负债表如下：资产负债准备金100

4、00存款10000总额10000总额10000.存款货币的发明情景2A银行在提取2000元法定预备后把8000元贷给张三A银行的资产负债表如下：资产负债准备金2000存款10000贷款8000总额10000总额10000.四信誉发明存款货币的发明：在实行部分预备金制度条件下，商业银行体系可经过其放款和投资等活动发明出数倍于原始存款的派生存款。发明存款货币的前提条件：部分预备金制度、转账结算。.根本概念原始存款与派生存款原始存款：是指商业银行吸收的，能添加其预备金的存款。原始存款是商业银行进展信誉扩张和发明派生存款的根底。派生存款：是指商业银行用转账结算方式发放贷款或进展其他资产业务时所转化出来

5、的存款。额外的一点阐明：将存款货币划分为原始存款和派生存款只是从实际上阐明两种存款在银行运营中的位置和作用不同，现实上，在银行存款总额中是无法区分谁是原始存款谁是派生存款的。.根本概念存款预备金与存款预备金率存款预备金：是指商业银行在吸收存款后，以库存现金或在中央银行的存款的方式保管的、用于应付存款人随时提现的那部分流动资产贮藏。存款预备金率：存款预备金占银行吸收存款总量的比例。法定存款预备金率：由中央银行规定的最低限制的存款预备金率。超额预备超额存款预备金：是指银行保管的高于法定预备率的预备金。包括借入预备和自在预备。借入预备：银行向中央银行短期借款构成的预备金。自在预备：银行存入中央银行多

6、余的短期资金。提问：存款预备金率和存款预备金利率的区别？.各种存款预备金的关系存款预备金库存现金商业银行在中央银行的存款 法定存款预备金超额存款预备金法定存款预备金存款总额法定存款预备金率超额存款预备金存款预备金法定存款预备金小知识：超额存款预备金也就是通常所说的银根，银根的松紧或多少是金融机构用于保证支付和扩展信贷才干派生存款的中心和关键，直接表达了金融机构的即时流动性，但是超额存款预备金是低息资产，为了追求利润，超额存款预备金有一个规模适度的问题。.存款货币的发明过程为简化分析，根本假设如下：银行体系由一家中央银行和至少两家商业银行所构成，且最初银行体系的存款为零；部分预备金制度，沒有超额

7、预备，且法定存款预备金率为20；只需活期存款，没有定期存款；沒有现金流失。.存款货币的发明情景1A银行接受客户存入的10000元现金此时A银行法定预备需多少，超额预备为多少？A银行的资产负债表如下：资产负债准备金10000存款10000总额10000总额10000.存款货币的发明情景2A银行在提取2000元法定预备后把8000元贷给张三A银行的资产负债表如下：资产负债准备金2000存款10000贷款8000总额10000总额10000.存款货币的发明情景3张三将所贷的8000元转账支付给在B银行开户的李四此时B银行的法定预备需多少，超额预备为多少？B银行的资产负债表如下：资产负债准备金8000

8、存款8000总额8000总额8000此时，最初存入银行体系的10000元存款已扩张到了18000元，新增存款货币8000元。.存款货币的发明情景4B银行在提取1600元法定预备后把6400元贷给王五B银行的资产负债表如下：资产负债准备金1600存款8000贷款6400总额8000总额8000同理，王五继续把6400元支付给某人并存入C银行，存款货币添加6400元。C银行继续发放贷款 存款继续扩张.存款货币的发明如此类推如此类推，银行D、E、将会依次吸收存款并相应添加在中央银行的预备金，从而也就有能够按照预备金20的约束条件扩展贷款并相应发明出新的存款货币。这一过程不断继续下去，直到最初存入A银

9、行的10000元原始存款全部转化为法定存款预备金后为止，这时这个银行体系没有了超额存款预备金，银行体系也就没有了存款货币发明才干。新增存款货币呈如下递减级数：100001208000元 80001206400元 64001205120元 派生存款为：800064005120=40000元连同最初10000元原始存款，存款总额为：50000元.表：存款货币发明过程银行存款增加额贷款增加额法定准备金增加额A1000080002000B800064001600C640051201280D512040961024E40963276.8819.2合计500004000010000留意：1银行A、B、C，

10、可以是同一银行或某几家银行； 2可以从任何一笔原始存款开场扩张，如从存入B银行的8000开场，那么派生存款为6400512032000，存款总额为40000。.存款货币的发明数学关系D表示存款总额R表示原始存款变动额或商业银行存款预备金变动额r表示法定存款预备金比率。那么有存款货币多倍扩张公式：D=R/r 或 D=RK其中K1/r称之为存款倍数或存款乘数在本例中，原始存款为10000元，在没有超额预备的假设下，最终全部转化为存款预备金，因此，R=10000，又，r=20%，K=5所以，D=10000/2050000元留意：实践存款货币的发明会比实际的小，这是由于1出现现金流失；2银行持有超额预

11、备。.存款货币的削减过程派生存款的倍数削减过程与其倍数扩张过程类似，原理一样，只是方向相反。假设张三动用其在A银行的活期存款10000元提取现金1A银行将从央行提取相应的现金，从而出现8000元的预备金缺口2A银行收回李四的8000元贷款，3李四提取在B银行的8000元存款，B银行出现5600元预备金缺口4B银行收回王五的5600元贷款最终，银行体系存款货币将缩减50000元。.五货币供应的决议 有了存款货币发明公式D=R/r=RK，为什么还要进一步研讨货币供应的决议？这是由于该公式有两个缺乏：虽然央行可以经过控制存款乘数和存款预备金来控制D，但货币供应量M1C+D，存款货币只是其中的一部分。

12、现金C和存款预备金R的转化很频繁，央行很难控制存款预备金R，而只能控制C和R的总额B。 而之所以要研讨货币的供应，一个很重要的目的便是要了解并改良中央银行对货币供应的控制才干。因此希望找到货币供应同一个比较容易为中央银行控制的变量之间的关系。 D=R/r M=Bm.货币供应量 货币供应量决议于根底货币与货币乘数这两个要素，而且是这两个要素的乘积。 MsBm Ms：货币供应量 B：根底货币 m：货币乘数.根底货币B或称高能货币、强力货币，它是流通中的现金和银行存款预备金的总和，是商业银行发明存款货币的源头和根底。根底货币的表达式：B=CR 根底货币直接表现为中央银行的负债。其中，现金是中央银行对

13、社会公众的负债，存款预备金是中央银行对商业银行的负债。根底货币的数额占中央银行负债的绝大比重。根底货币的决议要素：1直接发行通货2变动黄金、外汇贮藏3实行货币政策主要经过公开市场业务如：经过本币或外币公开市场业务投放货币，金融机构在央行的存款预备金添加，即根底货币添加。.根底货币的稳定性 根底货币具有一定的稳定性，不论存款转化为现金，还是现金转化为存款，根底货币都坚持不变。当存款转化为现金时，银行要用现有存款预备来支付这笔存款，因此存款预备减少了，其减少量等于现金的添加量，从而B不变；当现金转化为存款时，现金减少，而等量的现金经过存款发明过程将悉数转化为存款预备，从而B不变。如例中10000元

14、原始存款在派生存款过程中将全部转化为存款预备。假设令现金转化为存款的量为D，那么存款预备的添加量为：.根底货币对货币供应的影响货币供应量MsBm，显然，在货币乘数m一定时，根底货币B的变动可以影响货币供应。1假设根底货币添加，货币供应量将成倍地扩张；2假设根底货币减少，那么货币供应量将成倍地缩减。由于根底货币具有稳定性，并且，根底货币能为货币当局所直接控制，因此，货币当局在控制货币供应方面普通把重点放在根底货币的控制上，即经过控制根底货币来控制整个货币供应量。.货币乘数m货币乘数也称货币扩张系数，是货币供应量与根底货币之比。留意如图：1现金既是根底货币的组成部分，又是货币供应量的组成部分。在货币供应过程中，现金数量坚持不变。2存款货币是影响根底货币和货币供应量两变量发生数量变化的关键。根底货币 B=CR C RC D 货币供应量 MsC+D.乔顿货币乘数模型M1层次货币供应.货币供应影响要素货币供应决议于公式中的六个变量要素：1根底货币、活期存款法定预备金率、定期存款法定预备金率；由中央银行决议2超额预备金比率；由商业银行决议3定期存款比率、通货比率。由社会公众决议 .政府与信誉发明 政府除央行发行货币还主要经过财政发行公债参与信誉发明