vc与企业融资ppt课件

1、风险投资与企业融资VentureCapital and Corporate financingPage 2风险投资与企业融资Page 3风险投资与企业融资目录风险投资VC)企业融资风险投资与企业融资VC与融资对创业的启示附录Page 4风险投资VC ) 风险投资VC)Page 5VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资venture capital简称是VC在我国是一个商定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。我们这里所讲的风险投资主要是指：具备资金实力的投资家对具有专门技术并具备良好市场开展前景，但缺乏启动资金的创业家进展资助，协助其圆创业梦，并承当创业阶段

2、投资失败的风险的投资。投资家投入的资金换得企业的部分股份，并以日后获得红利或出卖该股权获取投资报答为目的。Page 6风险资本风险投资人投资目的投资期限投资对象投资方式VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)VC投资六要素Page 7风险资本VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)风险资本是指由专业投资人提供的快速生长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险资本经过购买股权、提供贷款或既购买股权又提供贷款的方式进入这些企业。Page 8VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)Page 9风险资本风险投资人投资目的投资期限投资对象

3、投资方式VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)VC投资六要素Page 10风险投资VC)经过投资来获得利润。但不同的是风险资本家所投出的资本全部归其本身一切，而不是受托管理的资本。风险资本家风险投资公司大部分公司经过风险投资基金来进展投资，这些基金普通以有限合伙制为组织方式。产业附属投资公司往往是一些非金融性实业公司下属的独立风险投资机构，他们代表母公司的利益进展投资天使投资人 这类投资人通常投资于非年年轻的公司以协助这些公司迅速启动。天使投资人这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名

4、公司Page 11VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)投资目的 风险投资虽然是一种股权投资，但投资的目的并不是为了获得企业的一切权，而是经过投资和提供增殖效力把投资企业作大，然后经过公开上市IPO、兼并收买或其它方式退出，在产权流动中实现投资报答。投资期限 作为股权投资的一种，风险投资的期限普通较长。其中，创业期风险投资通常在710年内进入成熟期，而后续投资大多只需几年的期限。投资对象 风险投资的产业领域主要是高新技术产业。投资方式 从投资性质看，风险投资的方式有三种：一是直接投资。二是提供贷款或贷款担保。三是提供一部分贷款或担保资金同时投入一部分风险资本购买被投资企业

5、的股权。Page 12VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)Page 13VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)Page 13风险投资投资决策建立在高度专业化和程序化的根底之上当被投资企业增值后，风险投资人会经过上市、收买兼并或其它股权转让方式撤出资本，实现增值投资对象多为处于创业期(start-up)的中小型企业，而且多为高新技术企业风险投资人( venture capitalist )普通积极参与被投资企业的运营管理，提供增值效力投资期限至少3-5年以上，投资方式普通为股权投资，通常占被投资企业30%左右股权特征Page 14一风险投资是一种权益

6、资本Equity，而不是借贷资本Debt。风险投资为风险企业投入的权益资本普通占该企业资本总额的30以上二风险投资机制与银行贷款完全不同；风险投资家既是投资者又是运营者。他们不仅是金融家，而且是企业家，他们既是投资者，又是运营者。三风险投资最终将退出风险企业。风险投资虽然投入的是权益资本，但他们的目的不是获得企业一切权，而是盈利，是得到丰厚利润和显赫功绩从风险企业退出。初次公开发行；被其他企业兼并收买或股本回购；破产清算。VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)Page 15VC概念 VC六要素 VC特征与特点 著名公司风险投资VC)著名风险投资公司IDG技术创业投资基金软

7、银中国创业投资凯雷投资集团红杉资本中国基金高盛亚洲著名券商，引领世界IPO潮流，投资双聚集团等摩根士丹利美国华平投资集团投资哈药集团，国美电器等公司鼎晖资本投资过南孚电池，蒙牛等企业Page 16企业融资Page 17企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以获得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。企业融资企业融资Page 18企业融资按照有无金融中介分为两种方式：直接融资和间接融资。筹集资金的来源主要包括：企业外部的银行信贷资金、非银行

8、金融机构资金、其他单位资金、社会个人资金、外国资金及企业内部资金筹集。企业投资主要有实物投资含直接运营投资和金融投资如股票、债券投资。Page 19VC与融资对创业的启示Page 20创业初期如何融资 如何寻觅风险投资 商业方案书VC与融资对创业的启示创业初期如何融资？创业早期阶段必需靠本人，创业的早期阶段必需依赖本人的资金，从销售入手，积极地寻觅客户，有了营业收入就有了开展的动力。融资需求花时间化精神，融资需求向他人披露本人的商业，而且引入外部股权资本同时很能够同时引进了矛盾。从另一方面来说，投资商都是尽量躲避风险的，所以普通企业在起步或早期是很难从VC融到资金的Page 21创业初期如何融

9、资 融资需留意的事项 商业方案书VC与融资对创业的启示发掘内部资金资源 在寻求外部资金之前，先看看内部的资金资源有没有充分利用： 企业应该有一个很好的现金流预测系统； 向顾客提供足够的鼓励条件鼓励他们及时付款； 对客户要有严厉的信誉评价程序； 做好给供应商付款的方案； 尽全力保证销售收入； 控制库存量； 完善质量控制体系，降低废品率； 变现闲置资产。 寻求外部资金资源 假设内部资源都曾经充分利用，那么再看有什么外部资源： 他本人或他的合伙人的资金 家人或朋友的资金 企业的往来帐户银行透支或贷款的能够 代理商应付款或票据的贴现 出卖反租出卖给租赁公司再租用该项资产 商业银行贷款 政府或公共机构的

10、无偿资助或贴息贷款 最后才是VC投资基金 VC与融资对创业的启示Page 22创业初期如何融资 融资需留意的事项 商业方案书他的团队是不是曾经让VC赚过钱？假设是，那么他 在的话就会有VC关注，甚至仅凭创意就有能够获得VC投资；他的商业方式是不是在国外或国内曾经有胜利融资、并购、上市的先例？假设是，那么只需他在行业里排名靠前，就能够有不错的融资时机；假设他从事的是传统行业，而收入曾经到达千万元量级，甚至上亿，那他具备了VC融资初步条件；VC与融资对创业的启示Page 23创业初期如何融资 融资需留意的事项 商业方案书商业方案书能够算是融资的第一步了商业方案书的作用首先是者用来理清本人的思绪，鼓励和鼓舞本人及同伴；其次才是将者的描画给VC听，让VC为者的理想和曾经获得的成果而兴奋，觉得向这个者投资是一个时机，一个获得不错投资报答的时机。 要清楚融资金额。 很多者不是按照公司开展需求来融资的，而是多少都行，100万不嫌少，1,000万不嫌多；有些那么