企业（公司）产品项目存货管理【参考】

1、高端植（介）入产品工程存货管理名目一、现金的日常管理3二、现金的持有动机和本钱7三、影响营运资金管理策略的因素分析10四、营运资金管理策略的主要内容12五、应收款项的日常管理13六、应收款项的概述16七、存货概述18八、存货本钱19九、公司简介21公司合并资产负债表主要数据22公司合并利润表主要数据22十、产业环境分析23十一、培育具有竞争力的产品体系23十二、必要性分析26十三、经济效益评价27营业收入、税金及附加和增值税估算表27综合总本钱费用估算表29利润及利润安排表30工程投资现金流量表33机会本钱是企业不能同时用该现金进行有价证券投资所产生的再投资 收益，这种本钱在数额上等同于资金本

2、钱。它与现金持有量成正比例关系。.管理本钱企业保存现金，对现金进行管理，会发生肯定的管理费用，如管理人 员工资及必要的平安措施费用等。这局部费用具有固定本钱的性质，它在 肯定范围内与现金持有量的多少关系不长，是决策无关本钱。.转换本钱转换本钱是指企业用现金购买有价证券以及转让有价证券换取现金时 付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的本钱，如委 托买卖佣 金、托付手续费、证券过户费、实物交割费等。其中托付买 卖佣金和托付 手续费是依据托付成交金额计算的，在证券总额既定的条件下，无论变现 次数怎样变动，所需支付的托付本钱金额是固定的，因此属于决策无关成 本与证券变现次数亲密相关的转换本钱便

3、只包括其中的固定性交易费用。 固定性转换本钱与现金持有量成反比例关系。.短缺本钱现金短缺本钱是指在现金持有量缺乏而又无法准时通过有价证券变现 加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失和间接损失。例如丧失购买 机会、造成信用损失和得不到折扣的好处等，其中因不能按期支付有关款 项而造成信用损失的后果是无法用货币来计量的。现金 的短缺本钱与现金 持有量呈反方向变动关系。三、影响营运资金管理策略的因素分析营运资金管理千头万绪，涉及生产经营的方方面面，如现金管 理、信 用管理；营销管理；生产管理等。理财人员应努力协调好各方面的关系， 认真分析影响营运资金策略的因素为选择切实可行的营运资金策略打下基 础。

4、影响营运资金策略的主要因素有如下几点。销售收入水平及增长趋势一般地讲，营运资金规模会随着销售额的增长而增长，但两者之间呈 非线性关系。随着销售水平的提高，营运资金将以递减的速度增力口，特殊 是现金和存货，即随着销售水平的提高，现金和存货所占用的资金因时间、 数量的不全都而可以相互调剂使用，使占用于流淌资 产的资金增加速度小 于销售额的增长速度。因此，当销售额快速增长 址，企业可选择风险较高 的营运资金策略，以争取获得较高的收益。现金流入、流出量的不确定性和时间上的非连接程度在市场经济条件下，企业的生产经营活动日趋简单，企业的材料选购、 产品销售都广泛地以商业信用为媒介来实现，很难对现金流量进行

5、精确 的猜想。企业的现金流入与流出量不确定程度越高，企业保 持在流淌资产 上的营运资金就越多，现金流入和流出在时间上的协调程度就越差。因此， 企业应保持较大的营运资金规模，以备偿付当期 的到期债务。而假如企业 现金流入量、流出量确实定性程度越高，并 且在时间上保持连接全都，就 可选择激进的营运资金策略。（三）理财人员对待风险的态度和对收益的预期这里的风险是指企业陷入无力偿付到期债务而导致的技术性无力清偿的可能性。假如企业敢冒风险，那么宜采用低的流淌资产比率或较 高的流淌 负债比率，反之，那么采用较高的流淌资产比率或较低的流淌负债比率。风险与收益的权衡是确定营运资金策略的基本前提。一个崇尚稳健的

6、 企业通常会选择低风险、低收益的营运资金策略，而一个崇尚冒险的企业 那么会选择高风险、高收益的营运资金策略。由于理财人员普 遍是担忧风险 的，又预期能获得比拟抱负的收益力量，因此，抱负的 营运资金策略应恰 到好处地处于两者之间，适度的风险、适度的收益 将是企业确定营运资金 策略的基本原那么。流淌负债策略与流淌资产策略的有效搭配组合，可以使 企业的风险程度与获利水平在一个合理的 范围内变动，有利于企业的长远 进展。除此之外，影响企业营运资金策略的因素，还有经营杠杆、财务杠杆、 企业的行业特点、产品结构等。四、营运资金管理策略的主要内容流淌资产是个不精确的概念。从定义上说，流淌资产是指现金及 预期

7、能在一年或超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资 源。但随着企业的成长，有很多流淌资产工程变得不那么“流动” 了。如 一个企业总是需要有肯定数量的库存支持销售的需要，由于赊销的增长， 应收款项也变成长期的了。这些资产工程不是一般意 义上的临时性的或短 期的，实际上是“永久、长期”流淌资产。这 样，企业的全部资产可分为 三局部：临时性（波动性）流淌资产，它随着每个销售周期变化而变化， 是由于季节性经营活动或其他类似 缘由所引起的、在肯定期间内的流淌资产占用的临时性增加；永久 性（长期性）的流淌资产，这些资产随着时 间的推移而增加，是现 金、有价证券、应收账款、存货等在整个年度内占 用的最

8、低水平，这 局部流淌资产占用可以满足企业生产经营活动的最基本 需要，其数额相对稳定：长期资产，如固定资产等。由于固定资产占用和永久性流淌资产占用具有相对稳定的特征 因此 它们的资金需求通常以长期负债和全部者权益的长期资金来满 足，从而保 证企业正常的、基本的经营活动的资金需要。对于临时性 占用的流淌资产 所形成的资金需要 其如何满足在很大程度上取决于企业的营运资金策略 一般状况下，可以首先考虑用自然融资、应付 账款、应付工资、应付税金 等来满足这局部临时性的资金需要，然后 再考虑流淌负债、长期负债和全 部者权益来满足这种临时性的资金需求。因此，营运资金策略的主要内容： 一是确定流淌资产各工程的

9、目标水平 二是确定流淌资产用何种方法融资。五、应收款项的日常管理应收款项的日常管理与把握主要采取以下措施。（一）加强对客户归还力量与信用状况的调查争辩和分析收集和整理反映客户信用状况的有关资料，把握客户的财务状况 和盈 利状况，了解客户的信用状况；依据信用调查得到的有关资料，运用特定 方法，对客户的信用状况进行分析和评价，确定各客户的信 用等级；制定 赐予客户相应的信用条件，确定赐予客户的信用期限、现金折扣、折扣期 限和信用额度（企业允许客户赊购货物的最高限额）。（二）做好应收账款的日常核算工作企业应在总分类中能够设置“应收账款”“其他应收款 “坏账 损失”等账户，汇总记载企业全部销售产品给客

10、户的账款增减变动情 况；同时， 另设“应收账款明细分类账”，分别具体地记载各销售产品给客户的账款 增减数额，以全面反映客户所赊欠账款多少变动状况以便准时催款。(三)加强应收账款监督企业已经发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期 限，已 经超过信用期限的时间长短也不一样。一般来说，拖欠的时间 越长，收回 欠款的可能性越小，形成坏账的可能性越大，因此，企业 必需采取肯定的 管理方法，对应收账款的收回状况进行监督，加速应 收账款的收回。常用 的方法有账龄分析法和应收账款收现保证率分析法。账龄分析法账龄分析法就是将全部赊销客户的应收账款的实际归还期编制成表， 汇总反映其信用分类：账龄、比重、损

11、失金额和百分比状况。账龄分析表 是一张能显示应收账款在外天数(账龄)长短的报告。利用账龄分析表，企业可以了解到以下状况：有多少欠款尚在信用期内。这些款项未到偿付期，欠款是正常的，但到期后能否收回，还要待时再定，故准时地监督仍是必要 的。有多少欠款超过了信用期，超过时间长短的款项各占多少，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠 款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对 可能 发生的坏账损失，那么应提前做出预备，充分估量这一因素对损益 的影响。通过应收账款账龄分析，不仅能提示财务管理人员应把过期款项 视为 工作重点，而且有助于促进企业进一步争辩和制定新的信

12、用政策。应收账款收现保证率分析法由于企业当期现金支付需要量与当期应收账款收现额之间存在着非对 称性冲突，并呈现出预付性与滞后性的差异特征（如企业必需用现金支付 与赊销收入有关的增值税和所得税，弥补应收账款资金占用等），这就打 算了企业必需对应收账款收现水平制定一个必要的把握标准，即应收账款 收现保证率。应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要，所确定 出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保 持的最低 比例。其他稳定牢靠现金流入总额是指从应放账款收现以外 的途径可以取 得的各种稳定牢靠的现金流入数额。包括短期有价证券变现净额、可随时 取得的银行贷款额等。应收账款收现

13、保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数量 扣除各种牢靠稳定性来源后的差额，必需通过应收账款有效收现予以弥补 的最低保证程度，其意义在于：应收款项将来是否可能发生坏账损失对企 业并非最为重要，更为关键的是实际收现的账项能否满足同期必需的现金 支付要求；特殊是满足具有刚性约束的纳税债务及偿付不得展期或调换的 到期债务的需要。企业应定期计算应收账款实际收现率，看其是否到达了既定的控制标 准，假如觉察实际收现率低于应收账款收现保证率，应查明原 因，采取相 应措施，确保企业有足够的现金满足同期必需的现金支付 要求。六、应收款项的概述应收款项是指企业因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应 向

14、购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销货款、 其他应付款、应收票据等。（一）应收款项产生的缘由L市场竞争在社会主义市场经济条件下，存在着激烈的市场竞争。市场竞争迫使 企业以各种手段扩大销售。企业除了依靠产品质量、价格、服务等促销 外，赊销也是扩大销售的重要手段。对于同等质量的产品，相同的价格， 一样的售后服务，实行赊销的产品的销售额将大于现金销 售的产品销售 额。实行赊销，无疑给客户购买产品带来了更多的机 会；实行赊销，相当 于给客户一笔无息或低息贷款，所以对客户的吸引力极大。正由于如此， 很多企业都广泛实行赊销方式进行产品销售，而同时应收款项应运而生。 市场竞争是应收款项产

15、生的根本原因，应收款项又反过来加剧了市场竞 争。2,销售与收款的时间差销售时间与应收时间经常不全都，由于货款结算需要时间结算手段越 是落后，结算需要的时间越长，应收款项收回所需的时间就越 长，销售企 业垫支的资金占用期限就越长，这是本质意义上的应收款项。本章所要争 辩的作为竞争手段的，属于商业信用的应收款项。（二）应收账款的本钱企业为了促销而形成应收款项，运用这种商业信用是要付出代价 的， 即形成应收款项的本钱。这种代价表现在以下方面。（1）坏账损失本钱。应收款项收不回来而造成的损失就是应收款 项 的坏账损失本钱。这项本钱一般与应收款项发生的数量成正比。机会本钱。机会本钱指企业的资金由于投放应

16、收款项而丢 失的其他投资收益。这种本钱一般按有价证券的利率确定。（3）管理本钱。管理本钱指管理应收款项而付出的费用。包括客 户 信用状况调查所需的费用、收集客户各种信息的费用、账簿的记录 费用、 收账费用等。（三）应收款项管理的目的通过对企业应收账款产生的缘由和有关本钱的分析，我们可以得出， 企业供应商业信用，一方面可以扩大销售、增加利润，另一方面 也会发生 本钱费用，如垫支本钱、坏账损失等。因此，应收款项管理 的目的就是要 在应收款项信用政策放宽所增加的销售利润与所增加的本钱之间进行权衡, 确定适当的信用政策，提高企业的经济效益。七、存货概述存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储藏的

17、各种资产。 工业企业的存货包括原料、帮助材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产 品、自制半成品、外购商品；产成品等。商业企业的存货包 括商品和非商 品物资。（一）存货的特点存货是企业流淌资产的重要组成局部，是随着企业生产经营过程 的连 续进行而循环周转的，它具有以下特点：（1）流淌性。存货作为流淌资产分别表现为原材料存货、在产品 存 货、产成品存货等各种不同的占有形态。它既是依次不断地从一个 阶段过 渡到另一个阶段，又是同时在空间上并列地处在循环的各个不 同阶段上， 存货的流淌性很强。（2）周转期较短。存货的周转期短，通常是在一年内或者在超过 一 年的一个营业周期内，在生产和销售中耗用，其价值在

18、销售后一次 收回。 存货的周转期在一年或超过一年的一个营业周期内。（二）存货管理的目标存货管理的目标就是以最少资金占用和最低的存货成原来保证企 业生 产经营的正常进行，实现企业经营管理的目标，获得最大经济效益。八、存货本钱企业为销售和耗用而储存的肯定数量的存货，必定会发生肯定的本钱 支出，与存货管理有关的本钱如下：取得本钱取得本钱指取得某种存货而支出的本钱，这由订货本钱和购置本钱组成。我们用TGa表示。.订货本钱订货本钱指取得订单的本钱，如办公费、差旅费、邮资、电报电 话等 支出。订货本钱中有一局部与订货次数无关，如常设采购机构的 基本支出 等，这些我们称为订货的固定本钱，另一局部与订货次数有

19、关，如差旅费、 邮资等，这些我们称为订货的变动本钱。.购置本钱购置本钱指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。储存本钱储存本钱指生产领用或出售之前储存物资而发生的各项本钱费用， 包括仓储费用、存储中的损耗、库存物资的财产保险费以及库存存货占用 资金应支付的利息费用等。库存存货占用的资金应支付的利息费用应计入 存货储存本钱中，由于企业用现有现金购买存货，便失 去了现金存放银行 或投资于证券本应取得的利息，是为“放弃利息而付出代价；企业借款 购买存货，便要支付利息费用，也是“为 付出而付出代价，这两种代价 都要计入存货本钱中。（三）缺货本钱缺货本钱指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供

20、应中断而造 成的停工损失产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失、 企业商誉的损失；假如生产企业以紧急选购代用材料解决库存材料中断之 急，那么缺货本钱表现为紧急额外购入本钱，这时的 紧急额外购入本钱会 大于正常采购本钱。存货的总本钱是取得本钱、储存本钱、缺货本钱三者之和。企业存货借款还本付息方案表35十四、工程投资分析36建设投资估算表38建设期利息估算表39流淌资金估算表40总投资及构成一览表41工程投资方案与资金筹措一览表43的最优化，就是使存货总本钱最小化。九、公司简介（一）基本信息1、公司名称：XXX集团2、法定代表人：石xx3、注册资本：510万元4、统一社会信用代码：X

21、XXXXXXXXXXXX5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-9-257、营业期限：2012-9-25至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关 规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规章，董 事会议事 规章对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记 录等进行了规范。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的进展道路。以 人为本，强调服务，始终秉承“追求客户最大满足度”的原贝h多年来公 司坚持不懈推动战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速进展。 将来我司将连续以“客户第一，质

22、量第一，信 誉第一”为原那么，在产品质量上精益求精，追求完善，对客户以诚相 待，互动双赢。公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据工程2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5807. 364645. 894355. 52负债总额2791.042232. 832093. 28股东权益合计3016. 322413. 062262. 24公司合并利润表主要数据工程2020年度2019年度2018年度营业收入20532. 0116425.6115399.01营业利润3486. 352789. 082614. 76利润总额3106. 942485. 552330. 20净利润2330

23、. 201817. 561677. 74归属于母公司全部者的净利润2330. 201817. 561677. 74十、产业环境分析海南省，简称琼，是中华人民共和国省级行政区，省会海口。是中 国的经济特区、自由贸易试验区（港），地处中国华南地区，北以琼州海 峡与广东划界，西临北部湾与广西、越南相对，东濒南海与台湾对望，东 南和南部在南海与菲律宾、文莱、马来西亚为邻。海南省陆地总面积3.54 万平方公里，其中海南岛3.39万平方公里，海疆面 积约200万平方公里。是中国最南端的省级行政区。海南岛岛屿轮廓 形似一个椭圆形大雪 梨，地势四周低平，中间高耸，呈穹隆山地形，以五指山、鹦哥岭为隆起 核心，向

24、外围逐级下降，由山地、丘陵、台地、平原等地貌构成。海南属 热带海洋性季风气候，全年暖热，雨量 充分。截至2019年末，海南省辖 4个地级市，5个县级市、4个县、6个自治县。常住人口 944. 72万人，实 现地区生产总值5308. 94亿元,人均地区生产总值56507元。十一、培育具有竞争力的产品体系依托品牌建设开拓医药市场做强“浙产好药” “浙造器械”品牌，打响医药行业浙江制造品牌。 强化“品字标”品牌、出口名牌等品牌培育；支持医药老字号传承创新， 发挥医药老字号在服务民生、促进消费中的作用；加强品牌产品的宣扬推 介力度，一体打造“名品+名企+名产业+名产地”。发挥品牌优势，推动 创新产品参

25、与国家、省组织药械集中带量采购；乐观 拓展民营医院、基层 和社区医疗机构、院外零售市场等渠道；支持生产企业加强与健康服务平 台开展战略合作，开拓医药网络零售市场。支持企业深拓国际市场，实施 制剂国际化营销战略，巩固提升原料药市场优势，乐观推动医疗设备产品 出口。建设一批“浙八味、新“浙八味”等道地药材规模化生产基地， 推动区域性公共品牌注册和保护。完善医药全流程质量管控强化医药质量监控平台建设，加强临床争辩规范性建设和监管，健全医药平安风险实时监控评估体系。构建涵盖医药原料、医药产 品、医药服 务等质量标准一体化的共享数据库和可溯源体系，为医药新品种、中成药 大品种、医药新业态产品的质量批间全

26、都性和品质评 价服务供应支持。进 一步落实企业主体责任，引导企业推广质量控制、自动化和在线监测等技 术在生产中的应用；全面落实年度报告制度，加强重点企业与品种的飞行 检查，实施通过全都性评价品种风险工程化管理。依托省市各级信用平台 体系，进一步完善企业信用信息档案，加强医药企业信用体系建设。加快创新医药产品推广应用健全医药创新产品评价机制简化创新药品和创新医疗器械采购流程 优化药品器械推广应用制度，推动采购人在法律法规和政策的允许范围内 优先采购自主创新产品和服务，将符合相关规定的医疗服 务工程及医用耗 材纳入医保支付范围。乐观推动省内创新药品纳入国家基本医疗保险药品 名目。鼓舞医疗机构加大对

27、疗效精确、质量可 控、供应稳定的创新医药产品采购比重。深化实施制造业首台（套）提升工程，深化浙江 制造精品政策，加大对医疗器械、药品等创新产 品推广应用的激励；加强 政府采购进口产品管理，推动医疗机构优先 使用被认定为首台（套）产品 的医疗装备、软件；推动医疗设备领域 的产学研用合作，支持首台（套） 乙类大型医用设备经遴选纳入国产大型医用设备省级推广应用。提升重点领域标准话语权大力实施标准化战略，引导企业推动标准化应用，鼓舞企业依据 国内 外先进标准改造提升医药产品，加快淘汰落后工艺及设备。加强 医药领域标准体系建设，支持企业主导制定一批国家标准、地方标 准、行业标准和 团体标准，推动医药创新

28、成果向标准转化。推动国家 级和省级标准化技术 委员会建设；乐观组建行业标准联盟，促进标准 体系完善过程中的技术、 管理、学问产权等全方位合作。加强标准国 际化工作，深化国际双多边标 准化合作沟通，推动国内外技术标准互认互通。十二、必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务进展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名 度，产品销售形势良好，产销率超过100%。估计将来几年公司的销售规模 仍将保持快速增长。随着业务进展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场 需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能 潜力，但 仍难以从根本上缓解产能缺乏问题。通过本次工

29、程的建设，公司将有效克 服产能缺乏对公司进展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不 断优 化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产 品，提升 产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水 准，提高生产 的机敏性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的 竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地 位。十三、经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期工程全部基础数据均以近期物价水平为基础，工程运营期内不 考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假 设当年 装产品及服

30、务产量等于当年产品销售量。（二）工程计算期及达产方案确实定为了更加直观的表达工程的建设及运营状况，本期工程计算期为10 年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。工程自投入运营后 逐年提 高运营力量直至到达预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期工程达产年估计每年可实现营业收入26300. 00万元；具体测 算 数据详见一营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元（二） 达产年增值税估算序号工程第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入17095.0019725.0022355.0026300. 002增值税538. 84645. 14751.

31、43910. 892. 1销项税2222. 352564. 252906. 153419. 002.2进项税1683. 511919. 112154. 722508. 113税金及附加64. 6777. 4190. 17109. 313. 1城建税37. 7245. 1652. 6063. 763.2教育费附加16. 1719. 3522. 5427. 333. 3地方教育附加10. 7812. 9015. 0318. 22依据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实 施 增值税转型改革假设干问题的通知及相关规定，本期工程达产年应 缴纳增 值税计算如下：达产年应缴增值税二销项税额-进项税

32、额二910. 89万元。（三）综合总本钱费用估算本期工程总本钱费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工 资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营 业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期工程年综合总本钱费用的估算是以产品的综合总本钱费用为 基 点进行，依据谨慎财务测算，当工程到达正常生产年份时，按达产 年经营 力量计算，本期工程综合总本钱费用22575. 74万元，其中：可变本钱 19041. 77万元，固定本钱3533. 97万元。达产年工程经营本钱21577.01万 元。具体测算数据详见一综合总本钱费用估算表所不O综合总本钱费用估算表 单位：万元序号工程第1年

33、第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费11780. 0013592.3115404. 6218123. 082工资及福利费918. 69918. 69918. 69918. 693修理费382. 08382. 08382. 08382. 084其他费用2153. 162153. 162153. 162153. 164. 1其他制造费用189. 67189. 67189. 67189. 674.2其他管理费用130. 84130. 84130. 84130. 844. 3其他营业费用1832. 651832. 651832. 651832. 655经营本钱15233. 9317046. 241

34、8858. 5521577.016折旧费655. 36655. 36655. 36655. 367摊销费14. 3714. 3714. 3714. 378利息支出329. 00329. 00329. 00329. 009总本钱费用16232. 6618044. 9719857. 2822575. 749. 1其中：固定本钱3533. 973533. 973533. 973533. 979.2可变本钱12698. 6914511.0016323. 3119041. 77（四）税金及附加本期工程税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方 教育附加。依据谨慎财务测算，本期工程达产年应纳税金及

35、附加109.31 万元。利润总额及企业所得税依据国家有关税收政策规定，本期工程达产年利润总额（PFO）:利 润总额二营业收入-综合总本钱费用-税金及附加=3614.95 （万元）。企业所得税税率按25.00%计征，依据规定本期工程应缴纳企业所 得 税，达产年应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税率=3614. 95X25. 00%=903. 74 （万元）。利润及利润安排该工程达产年可实现利润总额3614. 95万元，缴纳企业所得税903. 74万元，其正常经营年份净利润：净利润二达产年利润总额-企业所 得税=3614. 95-903. 74=2711.21 （万元）。利润及利润安排表单

36、位：万元序 号工程第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入17095.0019725. 0022355. 0026300. 002税金及附加64. 6777. 4190. 17109. 313总本钱费用16232.6618044. 9719857. 2822575. 744利润总额797. 671602.622407. 553614. 955应纳所得税额797. 671602. 622407. 553614. 956所得税199. 42400. 65601.89903. 747净利润598. 251201.971805. 662711.218期初未安排利润0. 00538. 431566. 3

37、63034. 819可供安排的利润598. 251740. 393372. 025746. 0210法定盈余公积金59. 83174. 04337. 20574. 6011可供安排的利润538. 431566. 363034. 815171.4212未安排利润538. 431566. 363034. 815171.4213息税前利润1326. 092332. 273338. 444847. 69（四）财务内部收益率（所得税后）工程财务内部收益率（FIRR），系指工程在整个计算期内各年净 现金 流量现值累计为零时的折现率，本期工程财务内部收益率为：本文由随风飘落提供可收藏学习研究禁止贩卖用于商业

38、用途财务内部收益率（FIRR） =12.11%。本期工程投资财务内部收益率12. 11%,高于行业基准内部收益 率，表 明本期工程对所占用资金的回收力量要大于同行业占用资金的平均水平， 投资使用效率较高。财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指工程按设定的折现率，计算工程经 营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV） =729. 08 （万元）。以上计算结果说明，财务净现值729. 08万元（大于0），说明本期工程 具有较强的盈利力量，在财务上是可以接受的。投资回收期（所得税后）投资回收期是指以工程的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是 财务 上投资回收力量的主要静态指

39、标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量 开头消灭正值年份数）-1+ 上年累计现金净流量确实定值/当年净现金流 量，本期工程投资回收期：投资回收期（Pt） =6. 77年。本期工程全部投资回收期6. 77年，要小于行业基准投资回收期，说明工程投资回收力量高于同行业的平均水平，这说明工程的投资能 够准时回 收，盈利力量较强，故投资风险性相对较小。一、现金的日常管理现金日常管理的目的在于提高现金的使用效率，为到达这一目的， 不仅要从总体上对现金进行有效的把握与管理，还要进一步加强现金的 回收和支出的日常管理。（一）现金的总体管理.遵守对现金使用和管理的规定国家相关部门对现金使用和管理有以下规定：

40、明确现钞的使用 范 围：支付职工工资津贴；依据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺 术、体育等各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人 的其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员必需随 身携带的差旅费；结算起点（1000元）以下的零星支出；中国人民银行 确定的需要支付现金的其他支出。规定库存现金限额。企业库存现 金，由其开户银行依据企业的实际需要核定限额，一般以3 5天的零星 开支额为限。不得坐支现金。即企业不得从本单位的人 民币现钞收入 中直接支付交易款。现钞收入应于当日终了送存开户银 行。不得出 租、出借银行账户。不得签发空头支票和远期支票。不得套取银行 信用。不

41、得保存账外公款，包括将公款以个人名义存入银行和保存账 外现钞等各种形式的账外公款。.加强对现金收支的内部把握既然现金的风险隐患较大，就应当加强其内部把握。主要应做好以工程投资现金流量表序号工程第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0. 0017095. 0019725. 0022355.0026300. 001.1营业收入0. 0017095. 0019725. 0022355. 0026300. 002现金流出12890. 4416773. 9917350. 6320651. 1022253. 772. 1建设投资12890. 440. 002.2流淌资金1475. 39226. 9817

42、02. 38567. 452. 3经营本钱15233. 9317046. 2418858. 5521577.012.4税金及附加64. 6777.4190. 17109. 313所得税前净现金流量12890. 44321.012374. 371703. 904046. 234累计所得税前净 现金流量12890. 4412569. 4310195. 06-8491. 16-4444. 935调整所得税331. 52583. 07834. 611211.926所得税后净现金流量12890. 44121.591973. 721102.013142. 497累计所得税后净现金流量12890. 4412

43、768. 8510795. 13-9693. 12-6550. 63计算指标1、工程投资财务内部收益率（所得税前）：17.38%；2、工程投资财务内部收益率（所得税后）：12.11%；3、工程投资财务净现值（所得税前，ic二11%） : 4469. 58万元;4、工程投资财务净现值（所得税后，ic二11%） :729.08万元;5、工程投资回收期（所得税前）：5.96年；6、工程投资回收期（所得税后）：6.77年。债务资金归还方案本期工程依据“按月还息，到期还本”的模式归还建设投资借款计算, 还款期为10年。借款归还资金来源主要是工程运营期税后利 润。（八）利息备付率测算依据建设工程经济评价方

44、法与参数（第三版）的规定，利息备 付率系指在借款归还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（P1）的比 值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出工程归还债务利息的保障程 度，本期工程达产年利息备付率（ICR）为14.73。本期工程实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接 受 值，说明本期工程建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算依据建设工程经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付 率系指在借款归还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还 本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金归还借款本金和 利息的保障程度，本期工程达产年偿债备付率（D

45、SCR）为14. 02 o依据商定的还款方式对本期工程的计算说明，在工程实施后各年的偿 债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明工程建成后可用于还本付息 的资金保障程度较高。借款还本付息方案表单位：万元序号工程第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6714. 296714. 296714. 296714. 291.2当期还本付息164. 50329. 00329. 00329. 00329. 001.2. 1还本付息164. 50329. 00329. 00329. 00329. 001.3期末借款余额6714.296714. 296714. 296714. 296714. 2

46、92利息备付率14. 733偿债备付率14. 02（十）级标题经济评价结论依据谨慎财务测算，工程达产后每年营业收入26300.00万元，综合总 本钱费用22575. 74万元，税金及附加109. 31万元,净利润2711.21万元， 财务内部收益率12.11%,财务净现值729. 08万元，全 部投资回收期6. 77 年。本期工程具有较强的财务盈利力量，其财务净 现值良好，投资回收期 合理。综上所述，本期工程从经济效益指标上评价是完全可行的。十四、工程投资分析（一）投资估算的依据本期工程其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流淌资 金， 估算的主要依据包括：1、建设工程经济评价方法与参数（

47、第三版）2、投资工程可行性争辩指南3、建设工程投资估算编审规程4、建设工程可行性争辩报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制方法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二） 工程费用与效益范围界定本期工程费用界定为工程费用和工程运营期所发生的各项费用；项 目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用 与效益计算范围相全都性的原那么。本期工程建设投资12890. 44万元，包括：工程费用、工程建设其 他 费用和预备费三个局部。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其 他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产预备费

48、、其他前期工作费用， 合计11101. 09万元。1、建筑工程费估算依据估算，本期工程建筑工程费为6719. 89万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是依据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备 价格，同时参照机电产品报价手册和建设工程概算编制方法及各项 概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行 估算。本期项 目设备购置费为4no.24万元。3、安装工程费估算本期工程安装工程费为270. 96万元。（四）工程建设其他费用本期工程工程建设其他费用为1426. 52万元。（五）预备费本期工程预备费为362. 83万元。建设投资估算表单位：万元序号工程建筑工程设备购置安装工程其他费用合

49、计1工程费用6719. 894110. 24270. 9611101.091.1建筑工程费6719. 896719. 891.2设备购置费4110. 244110. 241. 3安装工程费270. 96270. 962其他费用1426. 521426. 522. 1土地出让金718. 30718. 303预备费362. 83362. 833. 1基本预备费203.81203.813.2涨价预备费159. 02159. 024投资合计12890. 44（六）建设期利息依据建设规划，本期工程建设期为12个月，其中申请银行贷款6714. 29万元,贷款利率按4. 9%进行测算，建设期利息164. 5

50、0万元。建设期利息估算表单位：万元序号工程合计第1年第2年1借款1. 1建设期利息164. 50164. 500. 001. 1. 1期初借款余额6714. 291. 1. 2当期借款6714. 296714.290. 001. 1.3当期应计利息164. 50164. 500. 001. 1.4期末借款余额6714. 296714. 291.2其他融资费用1. 3小计164. 50164. 500. 002债券2. 1建设期利息2. 1. 1期初债务余额2. 1.2当期债务金额2. 1. 3当期应计利息2. 1.4期末债务余额2. 2其他融资费用2.3小计3合计164. 50164. 500

51、. 00（七）流淌资金流淌资金是指工程建成投产后 为进行正常运营，用于购买帮助材料、 燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流淌资 金测算一般 采用分项具体测算法或扩大指标法，依据企业流淌资金周转状况及本工程 产品生产特点和工程运营特点，该工程流淌资金测算 参照同行业流淌资产 和流淌负债的合理周转天数，接受分项具体测算法进行测算。依据测算，本期工程流淌资金为2269. 83万元。流淌资金估算表单位：万元序号工程第1年第2年第3年第4年第5年1流淌资产13620.8115716. 3217811. 8320955. 101. 1应收账款6129. 377072. 358015. 339

52、429. 801. 2存货4767. 285500. 716234. 147334. 281.2. 1原辅材料1430. 181650.211870. 242200. 28燃料动力71. 5182.5193.51110.01在产品2192. 952530. 332867. 703373. 77产成品1072. 641237. 661402. 681650.211.3现金1089. 671257.311424. 951676.411. 4预付账款1634. 501885. 962137. 422514.612流淌负债12145. 4314013. 9515882. 4818685. 272. 1

53、应付账款4372. 365045. 025717. 696726. 702.2预收账款7773. 078968. 9310164. 7811958.573流淌资金1475. 391702. 371929. 362269. 834流淌资金增加1475. 39226. 98226. 98340. 475铺底流淌资金4086. 244714. 905343. 556286. 53（八）工程总投资本期工程总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨 慎财务估算，工程总投资15324. 77万元，其中：建设投资12890. 44万 元，占工程总投资的84. 12%；建设期利息164. 50万元，占工

54、程总投 资的 1.07%；流淌资金2269. 83万元，占工程总投资的14.81%。总投资及构成一览表单位：万元序号工程指标占总投资比例1总投资15324. 77100. 00%1. 1建设投资12890. 4484. 12%1. 1. 1工程费用11101. 0972. 44%1. 1. 1. 1建筑工程费6719. 8943. 85%1. 1. 1.2设备购置费4110. 2426. 82%1. 1. 1.3安装工程费270. 961. 77%1. 1.2工程建设其他费用1426. 529. 31%1. 1. 2. 1土地出让金718. 304. 69%其他前期费用708. 224. 62

55、%预备费362. 832. 37%1. 2. 3. 1基本预备费203.811.33%1.2. 3.2涨价预备费159. 021.04%1.2建设期利息164. 501.07%1. 3流淌资金2269. 8314.81%（九）资金筹措与投资方案本期工程总投资15324. 77万元，其中申请银行长期贷款6714. 29万 元，其余局部由企业自筹。工程投资方案与资金筹措一览表单位：万元下几个方面的工作：现金收支与记账岗位分别。现金收入、支出要 有合理、合法的凭证。全部收支要准时、精确地入账，并序号工程数据指标占总投资比例1总投资15324. 77100. 00%1. 1建设投资12890. 448

56、4. 12%1. 2建设期利息164. 501.07%1. 3流淌资金2269. 8314.81%2资金筹措15324. 77100. 00%2. 1项R资本金8610. 4856. 19%2. 1. 1用于建设投资6176. 1540. 30%2. 1.2用于建设期利息164. 501. 07%2. 1. 3用于流淌资金2269. 8314.81%且支出要有核准手续。把握现金坐支，当日收入现金准时送存银行。 按月盘点现金，编制银行存款余额调整表，以做到账实相符。加强 对现金收支业务的内部审计。3 .力争现金流量同步.假如企业能尽量使它的现金流入与现金流淌身生的时间趋于一致， 就可以使其所持有

57、的交易性现金余额降到最低水平。从而到达降低整个 企业现金持有量、提高经营效益的目的。这应是每个企业努力实现的抱 负化现金管理状态（二）现金回收管理企业在日常的生产经营活动中，应准时回收应收账款，使企业支付力 量增加。为了加速现金的回收，就必需尽可能缩短应收账款的平 均收现 期。企业在制定销售政策和赊销政策时，要权衡增加应收账款投资和延长 收账期乃至发生坏账的利弊，实行合理的现金折扣政策；接受适当的信用 标准、信用条件、信用额度，建立销售回款责任制，制定合理的信用政策； 另一方面是加速收款与票据交换，尽量避开由于票据传递而延误收取货 款的时间。具体可采用以下方法。.邮政信箱法 邮政信箱法又称锁箱

58、法，是西方企业加速现金流转的一种常用方法。2.2债务资金6714. 2943.81%221用于建设投资6714. 2943.81%用于建设期利息用于流淌资金2.3其他资金企业可以在客户分布地区的邮局设置加锁信箱，让客户将支票汇 至当地 的这种信箱，然后由当地指定的银行每天数次收取信箱中的支 票并存入特殊的活期账户。由银行将这些支票在当地交换后以电汇方 式 存入该企业的银行账户。这种方法的优点是不但缩短了票据邮寄时间，还 免除了公司办理收账、贷款存入银行等手续；因而缩短了票据邮寄在企业 的停留时间。但接受这种方法本钱较高，由于被授权开启邮箱的当地银行 除了要求扣除相应的补偿性余额外还要收取额外服务的劳务费，导致现 金本钱增加。因此，是否采用邮政信箱法，需视提前回笼