证券投资学实验三ppt课件

1、证券投资学实验三：技术分析目的运用.常用技术分析目的运用市场趋势目的1.挪动平均线MA2.指数平滑异同挪动平均线MACD市场动量目的3.相对强弱目的RSI4.威廉目的%R5.随机指数KD6.能量潮OBV市场人气目的：7.乖离率BIAS8.心思线PSY.1.挪动平均线MA什么是挪动平均线？.挪动平均线挪动平均线的作用挪动平均线本质上是一种追踪趋势的工具可以被看成是弯曲的趋势线较短期的比长期的滞后较少短期比长期挪动平均线更为敏感.MA的运用买入信号：平均线从下降开场走平，价钱从下向上穿越平均线；价钱延续上升远离平均线忽然下跌，但在平均线附近再度上升；价钱跌破平均线，并延续暴跌，远离平均线卖出信号平

2、均线从上升开场走平，价钱从上向下穿越平均线；价钱延续下降远离平均线，忽然上升，但在平均线附近再度下降；价钱上穿平均线，并延续暴跌，远离平均线。.单独采用一条挪动平均线.单独采用一条挪动平均线当收市价钱高于挪动平均值，出现买入信号当收市价钱低于挪动平均值，出现卖出信号采用这种方式常容易出现伪信号！.关于一条挪动平均线的过滤器要求不仅收市价钱穿越挪动平均线，而且当天的全部价钱明晰的显示在挪动平均线的同一侧；收市价钱穿越挪动平均线的幅度必需到达一定的要求，如价钱的1%；.采用两条挪动平均线.采用两条挪动平均线双线相交法： 短期平均线相上穿越长期平均线 短期平均线相下穿越长期平均线.把长短期挪动平均线

3、之间的的空间看成是中性区，只需价钱同时向上穿越两条平均线，才构成买入信号.MACD-指数平滑异同挪动平均线 运用挪动平均线判别买卖时机，在趋势明显时收效很大，但假设碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。 根据挪动平均线原理所开展出来的MACD，一来抑制了挪动平均线假信号频繁的缺陷;二来能确保挪动平均线最大的战果。 .MACD是计算两条不同速度慢速与快速的指数平滑挪动平均线EMA的差情况来作为研判行情的根底。1.首先分别计算出收市价较短买卖日的指数平滑挪动平均线与较长日期的指数平滑挪动平均线，分别记为EMA(短)与EMA(长)。2.求这两条指数平滑挪动平均线的差，即： DIFEMA短EM

4、A长3.再计算DIF延续数日的挪动平均值，记为DEA。4.最后用DIFF减DEA，得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线动摇的柱形图。 MACD的计算公式 .26日EMA的计算：EMA26 = 前一日EMA26 25/27 + 今日收盘 2/27 差离值DIF： DIFF = EMA12 - EMA26差离平均值用DEA来表示DEA =前一日DEA 8/10 + 今日DIFF X 2/10MACD= DIFF- DEA.DIF为正值(EMA12EMA26)，即在零轴线以上时，大势属多头市场;DIF为负值(EMA12EMA26)，即在零轴线以下时，大势属空头市场;DIF向上突破DEA，是买入信

5、号；DIF向下突破DEA，是卖出信号；DIF向下跌破DEA是卖出信号；DIF向上突破DEA，是买入信号；MACD的运用法那么.当DIF线或DEA线与K线趋势发生背叛时为反转信号。在底部那么买进，在顶部那么卖出MACD的运用法那么.MACD运用法那么:分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。 .相对强弱指数的实际以为，在一个正常的市场中，只需多空双方的力量获得平衡，市场才干稳定。RSI的计算思绪：当多方力量强时，后一日收盘价通常高于前一日收盘价，当空方力量强时，后一日收盘价通常低于前一日收盘价，那么可经过计算相对上涨和下跌的幅度来判别市场。 3.相对强弱目的RSI.以12

6、日为例详细引见RSI(12)的计算方法， 先找到包括当天在内的延续12天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到12个数字。这12个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。A12个数字中正数之和 B12个数字中负数之和(-1) A和B都是正数。 RSI(12)=100*A/(A+B) RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0-100之间。 RSI的计算公式 .法那么一：两条不同参数的RSI曲线的结合短期RSI长期RSI那么属牛市；短期RSI长期RSI那么属熊市；RSI的运用法那么 .法那么二：思索RSI取值的大小在市场长期的变化过程中，大多数时

7、间里RSI 的变化范围介于30至70之间，其中又以40至60之间出现的时机最多，超越80或低于20的时机很小。RSI的运用法那么 800-100极强卖出50-80强买入20-50弱卖出0-20极弱买入.法那么三：思索RSI与价钱的背叛RSI处于高位：一峰比一峰低，而价钱是一峰比一峰高，那么构成顶背叛，是剧烈的卖出信号；RSI处于低位：一底比一底高，而价钱还是在下跌，是买入的信号。RSI的运用法那么 .4.威廉目的WMS,%R威廉目的的计算公式N日威廉目的=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) 100% Hn为N日内最高价；Cn为第N日收盘价；Ln为N日内最低价或者威廉目的= 买入力量/价变范围.威廉

8、目的高于80，即处于超卖形状，行情即将见底，80线称为买入线。 威廉目的低于20，便处于超买形状，行情即将见顶，20先称为卖出线。 威廉目的由超买区向上爬升，只是表示行情趋势转向，假设突破50中轴线，便是涨势转强，可以追买。威廉目的由超买区向下滑落，跌破50中轴线，可以确认跌势转强，可以追卖。 威廉目的进入超买区，并非表示行情会立刻下跌，在超买区内的动摇，只是表示行情价钱依然属于强势中。直至威廉目的回头跌破卖出线时，才是卖出信号。反之亦然。 威廉目的的运用.该目的适用于中短期的技术分析。随机指数在图表上采用K和D两条线，在计算过程中主要研讨高低价位与收市价的关系，反映价钱走势的强弱和超买超卖景

9、象。.该目的适用于中短期的技术分析。KD目的的计算公式威廉目的=100第9日收盘价-9日内最低价/9日内最高价-9日内最低价K线即为威廉目的的三日平滑挪动平均线； K值=当日威廉目的1/3+前一日K值2/3D线又为K线的三日平滑挪动平均线。D值=当日K值1/3+前一日D值2/3 J值=当日K值+2*当日K值-当日D值=3*当日K值-2*当日D值5.随机指数KDJ.当价钱上涨时，收市价倾向于接近当日价钱区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价钱区间的下端。它的主要实际根据是：.1.思索KD的取值D值在80以上时，市场呈现超买景象；D值在20以下时，市场那么呈现超卖景象。 2.思索K与

10、D的交叉：当K值向上穿越D值，显示趋势是向上涨，同时K值处于较低的位置，为买进信号。当K值向下穿越D值，显示趋势是向下跌，同时K值处于较高的位置，为卖出信号。KDJ目的的运用原那么 .3.思索KD和价钱的背叛当KD处于高位，且一峰比一峰低，而价钱还在上涨，那么是卖出信号；当KD处于低位，且一底比一底高，而价钱还在下跌，那么是买入信号。4.思索J值放大的K值D值在90以上时，市场呈现超买景象；D值在10以下时，市场那么呈现超卖景象。 KDJ目的的运用原那么 .6.能量潮OBV能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合价钱趋势线，从价钱的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。主要实际根底是市场价钱的

11、变化必需有成交量的配合，价钱的动摇与成交量的扩展或萎缩有亲密的关连。通常价钱上升所需的成交量总是较大；下跌时，那么成交量总是较小。价钱升降而成交量不相应升降，那么市场价钱的变动难以为继。 .以某日为基期，逐日累计每日总成交量，假设价钱上涨，那么基期OBV加上本日成交量为本日OBV。价钱下跌，那么基期OBV减去本日成交量为本日OBV。 今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量 其中sgn是符号的意思，sgn能够是+1，也能够是-1，这由下式决议。 Sgn=+1 今收盘价昨收盘价 Sgn=1 今收盘价昨收盘价 成交量指的是成交的手数，不是成交金额。计算方法 .普通来说，只是察看OBV的升降并无多大意义，必需配合K线图的走势才有实践的成效。 当价钱上升而OBV线下降，表示买盘无力，价钱能够会回跌。 价钱下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，价钱能够会止跌上升；OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买进信号。OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。 OBV的运用.乖离率BIASBIAS的计算公式及参数。N日乖离率 = 100*当日收盘价 - N日挪动平均价/ N日挪动平均价式中：分子为收盘价与挪动平均价的绝对间隔，可正可负，除以分母后，就是相对间隔。.1.乖离率的取值大小假设价钱在平均线之上