第五章 旅游企业流动资产管理ppt课件

1、第五章 旅游企业流动资产管理. 第一节 旅游企业流动资产管理概述第二节 旅游企业货币资产管理第三节 旅游企业结算资产管理第四节旅游企业存货管理2第7章 流动资产管理.第一节 概述一、含义及内容1.资产(流动资产和固定资产)2.流动资产 1现金库存现金、银行存款和其他货币资金等 2应收及预付账款 3存货 4短期投资.二、特点P78，了解三、流动资产管理的目的 加速流动资产周转速度，以最合理的流动资产占用实现最大的投资效益。.第二节 货币资金现金管理一、企业持有现金的动机和本钱现金：库存现金、银行存款、其他货币资金等一现金的持有动机企业持有一定数量的现金，主要基于以下三个方面的动机：1买卖动机：为

2、了满足日常业务的需求 2预防动机：为了预防不测紧急事项 3投机动机：为了用于不寻常的购买时机.二现金的本钱现金的持有本钱通常由以下三个部分组成：1. 持有本钱(时机本钱和管理本钱)2. 转换本钱3. 短缺本钱.7一、现金管理的目的和内容目的1流动性必需持有足够的现金以便支付各种业务往来的需求。目的2收益性将闲置资金减少到最低限制。持有现金过少，流动性的缺乏不仅能应付日常的业务开支，坐失良好的购买时机，还会呵斥信誉损失和得不到折扣益处。持有现金过多，现金是非盈利性资产，所提供的流动性的边沿效益便会随之下降，从而最终降低企业的收益水平。权衡二、现金管理的目的.三、现金管理的有关规定P81.9四、现

3、金管理的内容最正确目的现金持有量确实定现金收支日常管理闲置现金投资管理一、现金管理的目的和内容.五、最正确现金持有量确实定一本钱分析方式 本钱分析方式是根据现金有关本钱，分析预测其总本钱最低时现金持有量的一种方法。 本钱分析方式是要找到时机本钱、管理本钱和短缺本钱所组成的总本钱曲线中最低点所对应的现金持有量，把它作为最正确现金持有量。.各种本钱之间的关系图总本钱线资本本钱线时机本钱管理本钱线短缺本钱线最正确现金持有量现金持有量总本钱时机本钱管理本钱短缺本钱.【例】某旅游企业有四种现金持有方案，其相应的本钱资料如下表：.解：编制最正确现金持有量测算表如下：方案机会成本管理费用短缺成本总成本 A2

4、 000 1 000 6 000 9 000 B3 000 1 0004 000 8 000 C4 000 1 000 2 000 7 000 D5 000 1 000 1 200 7 200 比较各方案总本钱可知，C方案总本钱最低，该企业的最正确现金持有量应为40 000元。.存货方式又称为鲍莫方式Baumol Model，它是1952年由美国经济学家William.J.Baumol首先提出的。在存货方式中只思索现金的时机本钱和转换本钱，而不思索现金的管理费用和短缺本钱。存货方式的最正确现金持有量就是使现金的时机本钱与转换本钱之和最低的现金持有量。二存货方式.计算公式为： Q最正确现金持有量

5、 T一个周期内现金总需求量 F每次转换有价证券的转换本钱 i有价证券利息率时机本钱 TC现金管理总本钱 .例：某旅游企业估计全年需求现金100 000元，现金与有价证券的转换本钱为每次200元，有价证券的利息率为10。计算最正确现金持有量和最低现金管理总本钱。.六、现金日常管理方法一编制现金预算 收支法和调整净收益法现金收支法亦称“货币资金收支法，是以预算期内各项经济业务所实践发生的现金收付为根据来编制现金预算的方法。 .现金收支法是目前最流行也是运用最广泛的一种编制现金预算的方法。它具有直观、简便、便于控制等特点，对预算期内现金收入和现金支出分别进展列示。它主要包括:预算期内现金收入总额、预

6、算期内现金支出总额以及对现金缺乏或多余确定之后的处置。.现金收支法详细编制步骤如下： 1、根据本期销售预算以及应收账款、应收票据等收回资料，确定本期营业现金收入和其他收入。2、根据本期各项费用预算资料，确定本期营业现金流出和其他现金流出。3、确定本期现金结余的最低存量，以此推算出本期现金的缺乏或多余数。预算期现金余缺额=预算期期初现金余额+预算期现金流入量-预算期现金流出量.收支法编制的预算表例题.二科学管理现金流量1 加速收款1锁箱法 锁箱法又称邮政信箱法。经过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行所需时间。.22普通的现金回收系统普通的现金回收系统.23 锁箱系统.锁箱法优缺

7、陷优点大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间缺陷需求支付额外的费用24.2集中银行法设立收款中心 这是一种经过设立多个收款中心来替代在企业总部设立的单一收款中心，以加速帐款回收的方法，其目的是缩短从客户寄出支票 到现金进入企业帐户之间的时间。.26集中银行法企业建立多个收款中心来加速现金流转优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺陷需求在多处设立收账中心，从而添加了相应的费用支出。.2 控制支出1合理利用现金“浮游量。所谓现金“浮游量是指企业帐户上的现金余额与银行帐户上列示的存款余额之间的差额。2推迟支付应付款尽量运用汇票付款。3改良工资支付方式。4

8、力争现金流量同步。.第三节 旅游企业结算资产管理一、概念 P88 包括应收账款、待摊费用和其他应收款二、应收账款的管理一应收账款的效果分析1 利益分析：为客户提供一个短期无息贷款.2 本钱分析 应收帐款的时机本钱、管理本钱和坏帐本钱。.1时机本钱如投资于有价证券会有利息收入和股息收入计算公式： 应收帐款时机本钱维持赊销业务所需的资金资金本钱率 其中： 资金本钱率普通可按有价证券利息率计算； 维持赊销业务所需资金可按以下步骤计算： A 计算应收帐款平均余额： 应收帐款平均余额年赊销额360平均收帐天数 平均每日赊销额平均收帐天数 B 计算维持赊销业务所需求的资金： 维持赊销业务所需的资金应收帐款

9、平均余额变动本钱率 应收帐款平均余额变动本钱销售收入.例： 假设某旅游企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收款平均收帐天数为60天，变动本钱率为60，资金本钱率为10，那么应收帐款时机本钱可计算如下：解：应收帐款平均余额300000036060500000元 维持赊销业务所需求的资金50000060300000元 应收帐款时机本钱300 0001030 000元.2管理本钱 应收帐款的管理本钱是指企业对应收帐款进展管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收帐费用和其他费用。3坏帐本钱 坏帐本钱是指由于某种缘由导致应收帐款不能收回而给企业带来的损失。这种本钱普通与应收帐款数量成

10、正比。.二应收账款信誉政策1 概念P89：2 信誉规范：是客户获得企业商业信誉所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。1同业竞争对手的情况。 3企业的信誉程度5C评价法2企业承当违约风险的才干。.对客户的信誉程度评价5C评价法：信誉质量： Character。偿债才干： Capacity。资本： Capital。担保品： Collateral。情况： Condition。.信誉规范的定量分析 1确定信誉等级评价规范。 2利用客户的财务报告资料，计算各自的目的值与信誉等级评价规范比较。 3进展风险排队，确定风险等级。.信誉风险定量分析信誉评分法对反映客户信誉质量的各种要素先行评分，然后采

11、用一定的权数加权平均，得出客户综合的信誉分数，并以此进展信誉评价。进展信誉评分的根本公式为： 36二、信誉规范与信誉条件.现以某客户为例阐明这种方法，详细情况见下表： 37二、信誉规范与信誉条件.在采用信誉评分法进展信誉评价时，分数在80分以上者，阐明其信誉情况良好；分数在6080分者，阐明信誉情况普通；分数在60分以下者，那么阐明信誉情况较差。 38信誉评分法的判别规范二、信誉规范与信誉条件.3. 信誉条件公司要求客户支付赊销款的条件。普通包括信誉期限、现金折扣和折扣期限。39二、信誉规范与信誉条件.信誉期限确实定旅游企业产品销售量与信誉期限之间存在着一定的依存关系。通常，延伸信誉期限，可以

12、在一定程度上增大销售量，从而添加毛利；但不适当地延伸信誉期限，就会给公司带来不良后果： 一是使平均收账期延伸，占用在应收账款上的资金相应添加，引起时机本钱添加； 二是引起坏账损失的添加。因此，公司必需权衡延伸信誉期限所引起的利弊得失，以便做出正确的决策。 40.4 收帐政策收帐政策是指当客户违反信誉条件，拖欠甚至拒付帐款时企业所采取的收帐战略与措施。.收账政策42.三应收帐款的日常管理：应收帐款的帐龄分析 应收帐款账龄分析就是调查研讨应收帐款的账龄构造。所谓应收帐款的账龄构造，收帐各账龄应收帐款的余额占应收帐款总额的比重。普统统过编制应收帐款账龄分析表进展分析。 普通而言，帐款的逾期时间越短，

13、收回的能够性就越大，发生坏帐损失的程度相对越小；反之，收帐的难度及发生坏帐损失的能够性就越大。例题见P90.四强化既定的催收款方针并及时反响步骤P90.五坏帐管理：1 坏帐损失确实认。1债务人破产或死亡，依法清偿后，确实无法收回的。 2债务人逾期未履行偿债义务，帐龄超越3年2 建立坏帐预备制度。直接核销法备抵法：销售百分比法、帐龄分析法、应收帐款余额百分比法.第四节 旅游企业存货资产管理一、存货及存货储存的缘由：一概念：存货是企业为了销售或者耗用而储存的商品和货物。二缘由：1、保证消费或销售的需求2、出自价钱的思索.二、存货本钱一构成48一、存货决策订货变动本钱H/Q*S存货本钱TC存储本钱T

14、Cc缺货本钱TCs储存变动本钱S c*Q/2订货固定本钱F1储存固定本钱F2订货本钱购置本钱HU采购本钱TCa.存货的总本钱49企业存货的最优化，就是使TC值最小。 一、存货决策.二存货经济批量的根本模型经济批量根本模型的假设条件1可以及时补充存货，即需求订货时便可立刻获得存货；2集中到货，而非陆续入库；3不允许缺货，即无缺货本钱，TCs为零；4一定时期的存货需求量可以确定，即H为常量；5存货单价不变，不思索商业折扣，即U为常量；6企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。50第三节存货管理.2存货相关总本钱的简化公式为了求出TC的极小值，对其进展求导数演算，可得出经济批量公式：51.由于F1、

15、D、U、F2是与存货决策无关的变量，因此存货总本钱公式可进一步简化为：52.53二、存货经济批量的根本模型.经济批量下的存货总本钱最正确订货次数54二、存货经济批量的根本模型.最正确订货周期经济批量占用的资金55二、存货经济批量的根本模型.3. 特殊条件下的经济订货模型存在价钱折扣情况下的订货批量除了思索订货本钱和储存本钱外，还应思索购置本钱。总本钱=订货本钱+储存本钱+购置本钱(买价)56第三节存货管理. 三、特殊条件下的经济订货模型思索商业折扣情况下确定经济批量的步骤57A确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总本钱；B加进不同批量的购置本钱差别要素，分别计算存货相关总本钱；C比较不同批

16、量下的相关存货总本钱，找出存货总本钱最低的定货批量.2存在缺货情况下的订货批量即订货本钱、储存本钱、缺货本钱总和最低的批量。设G为单位缺货年平均本钱，那么允许缺货条件下的经济批量公式为58三、特殊条件下的经济订货模型.3存货陆续供应和陆续运用情况下的订货批量59三、特殊条件下的经济订货模型. 第三节存货管理 1概念 ABC分析法是存货控制的方法之一，是根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三类，以便采取不同的方法进展管理。最重要的是A类，最不重要的是C类。 ABC分类法是意大利经济学家巴雷特Pareto于19世纪首创的，以后经过不断开展和完善，现已广泛用于存货管理、本钱管理和消费管理。60三、存货管理的ABC分析法.2 ABC分类的规范 一是金额规范；二是种类数量规范。其中金额规范是最根本的，种类数量规范仅作为参考。详细做法是： A类：金额宏大，但种类数量较少的存货种类数量占