投资分析形态理论、指标分析ppt课件

1、3.形状实际经过研讨价钱走过的轨迹，分析和发掘出曲线通知我们的一些多空双方力量的对比结果，进而指点我们的投资行为。.*价钱挪动规律 价钱挪动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而进展的。 价钱的挪动遵照这样的规律：继续整理、坚持平衡突破平衡新的平衡再突破平衡再找新的平衡价钱的挪动就是按这个规律循环往复，不断进展的。. *价钱挪动的两种形状类型 价钱的挪动主要是坚持平衡的继续整理和突破平衡的反转突破这两种过程。这样，可以把价钱曲线的形状分成两个大类： 继续整理形状continuation patterns 反转突破形状reversal patterns.1反转突破形状 反转突破形

2、状是形状技术研讨的重点内容，运用时以下几点该当留意：价钱原先必需确有趋势存在；某一条重要的支撑线或压力线被突破，是反转形状突破的重要根据； 某个形状构成的时间越长，规模越大，那么反转后带来的市场动摇也越大； 买卖量是向上突破的重要参考要素，向下突破时，买卖量能够作用不大。.双重顶和双重底.运用时应留意的问题： 双重顶底的两个顶底在大多数情况下不完全相等，多少总有些差别。 两个顶底能够是复合的多个小顶底。 两顶底所继续的时间越长，那么未来双重顶底反转的潜力越大，动摇越猛烈。 颈线被突破后，价钱通常会有回头的情况，这种情况被称为反扑。这时颈线就起着支撑或压力作用，也就是说这种回头将遭到颈线的阻挠。

3、.头肩顶和头肩底.三重顶底形状： 与头肩形的区别是头的价位回缩到与肩差不多相等的位置，有时甚至低于或高于肩部一点。从这个意义上讲，三重顶底与双重顶底也有类似的地方。.圆顶与圆底 这是市场在温暖的运动中完成反转的两种形状，它们出如今市场的顶部或底部时，需求经过缓慢地、潜移默化地完成趋势的反转。它既不像头肩顶那样猛烈振荡，也不像双重顶那样左冲右突。 .2继续整理形状 对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进展的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要沿着原趋势的方向继续行动。由此可见，见到对称三角形后，今后走向最大的能够是原有的趋势方向。 对称三角形 123456 对称三角形. 对称三角形仅

4、仅是原有趋势在运动途中的休整阶段，所以继续的时间不应该太长。继续时间太长了， 坚持原有趋势的才干就会下降。 突破的位置普通应在三角形的横向宽度的二分之一到四分之三的某个地点。三角形的测算功能ABC测算功能.上升三角形 上升三角形是对称三角形的变形体。对称三角形有上下两条直线，将上面的直线由逐渐向下倾斜变成程度方向就得到上升三角形。 ABC.下降三角形 下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形状。它的根本内容同上升三角形可以说完全类似，只需方向相反。 .运用形状实际应留意的问题: 站在不同的角度，同一个形状可以有不同的解释。在进展实践操作的时候，形状实际要等到形状曾经完全明朗后才行动，得到的利

5、益不充分。从某种意义上讲，有错失时机之嫌。 .4. 技术目的法 原始数据指的是开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额，有时还包括成交笔数。其他的数据都不是原始数据。1 技术目的法的定义. 技术目的系统主要有两类：价钱目的：即经过价钱变化来计算技术目的，如挪动平均线、平滑异同挪动平均线、相对强弱指数、随机指数等常用的技术目的量能目的：即经过价钱与成交量的相互关系来计算技术目的，如能量潮、成交量比率等 .目的的背叛目的走向与价钱走向不一致 目的的交叉目的中两条线发生相交景象 目的的取值目的进入超买区和超卖区 目的的形状目的出现反转形状 目的的转机目的的曲线发生了调头 目的的盲点目的大部分

6、时间无能为力 技术分析的运用法那么主要经过以下几方面进展：.技术目的的本质： 技术目的可以进展定量的分析，这样使详细操作时的准确度得以大大提高。 技术分析方法都有一个共同点，那就是注重价钱，注重成交量不够。 技术目的由于种类繁多，所以思索的方面就很多，投资者可以想到的，都能在技术目的中得到表达，这一点是别的技术分析方法无法比较的。 .2挪动平均线MA moving average MA计算方法就是求延续假设干天市场价钱通常采用收盘价的算术平均。天数就是MA的参数。10日的挪动平均线常简称为10日线MA10，同理我们有5日线、15日线等概念。.挪动平均线的特点： 追踪趋势 滞后性弱点 稳定性 助

7、涨助跌性 支撑线和压力线的特性参数选择得越大，上述的特性就越大。 MA有本人的盲点。在盘整阶段或趋势构成后的中途休整阶段或部分反弹和回落，MA的信号频繁，极易出现错误。这是运用MA最应该留意的。.挪动平均线的运用方法一条挪动平均线的用法： 假设股价行情线往上切过挪动平均线，而挪动平均线走势向上，那么为买进信号。假设股价行情线往下切过挪动平均线，而挪动平均线的趋势转下，那么为卖出信号。 .葛氏八法那么 1.平均线从下降逐渐走平，当股价从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。 2.股价延续上升远离平均线之上，股价忽然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进。 3.股价虽一时跌至平

8、均线之下，但平均线仍在上扬且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。 4.股价跌破平均线之下，忽然延续暴跌，远离平均线时，很能够再向平均线弹升，这也是买进信号。 5.股价急速上升远超越上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线，这是卖出信号。 6.平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而股价从平均线的上方，往下跌破平均线时，应是卖出信号。 7.股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，仍是卖出信号。 8.股价虽上升突破平均线，但立刻又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，那么是卖出信号。.买进信号:图中红色为股价，黑色为MA.卖出信号：.两条挪动平均线的用法

9、： 当短期平均线往上切过中期平均线，那么为买进信号。当短期平均线往下切过中期平均线，那么为卖出信号。 .三条挪动平均线的用法： 假设短期平均线往上切过中期平均线，而这两条短、中期平均线又一同往上切过长期平均线，那么可确认长期牛市的构成，是股市长期上升趋势即牛市到来的信号。在这种股价走势中，短、中期挪动平均线将不断坚持在长期挪动平均线之上。 .3平滑异同挪动平均线MACD convergence and divergence moving averageMACD的计算 MACD由正负差DIF和异同平均数DEA两部分组成，正负差是中心，DEA是辅助。. DIF是快速平滑挪动平均线与慢速平滑挪动平均

10、线的差。 如今我们以较流行的12天和26天时间参数为例，对DIF的计算过程进展引见。 快速平滑挪动平均线采用12天参数，其计算公式为： 今日EMA(12)2/12+1今天收盘价 11/12+1昨日EMA(12)慢速平滑挪动平均线采用26天参数，计算公式为： 今日EMA(26)2/(26+1)今天收盘价 25/26+1 昨日EMA(26)DIFEMA(12)一EMA(26) . 利用MACD进展行情预测，主要是从两个方面进展： .以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进展预测。当DIF和DEA均为正值时，为多头市场。当DIF和DEA均为负值时，显示为空头市场。DIF对DEA的交叉可以

11、看做是重要的市场运动即将开场的警讯，DIF从下向上穿越DEA是趋势反转向上的信号，而DIF从上向下穿越DEA那么是看跌的信号。 DEA是DIF的挪动平均，也就是延续数日的DIF的算数平均。参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，普通为12、26、9.利用DIF的曲线外形，利用形状进展行情分析 主要是采用目的背叛原那么： 假设DIF的走向与股价走向相背叛，那么此时是采取行动的信号，至于是卖出还是买入要依DIF的上升或下降而定。 . .分析MACD柱状线，由正变负，卖出信 号；由负变正，买入信号。.3相对强弱指数RSIrelative strength index RSI以一选定的时

12、期内价钱的变动情况推测价钱未来的变动方向，并根据价钱涨跌幅度显示市场中多空双方力量的强弱。ARSI(4) =A+B100%以4日为例引见RSI的计算方法：其中：A=4个数字中正数之和； B=4个数字中负数之和-1 实践上，RSI表示向上动摇在总的动摇中占的百分比。RSI的取值在0100之间。=N日内收盘价上涨幅度总和上涨下跌幅度总和100.RSI的运用法那么：. 两条不同参数的RSI曲线的结合运用 短期的RSI 长期的RSI ，那么属多头市场。 短期的RSI 长期的RSI，那么属空头市场。 当然，这只是参考，不能完全照此操作。 . RSI值 市场特征 投资操作 80100 极强 卖出 5080

13、 强 买入 2050 弱 卖出 020 极弱 买入. 根据RSI取值的大小判别行情. 当RSI在较高或较低的位置构成头肩形和多重顶底，是采取行动的信号。这些形状一定要出如今较高位置和较低位置，离50越远越好，出错的能够性就越小。形状实际中有关这类外形的操作原那么，这里都适用。. 从RSI的曲线外形判别行情. . 从RSI与股价的背叛方面判别行情 RSI处于高位，并构成一峰比一峰低的两个峰，而股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背叛，是比较剧烈的卖出信号，与此相反的是底背叛。相对而言，用RSI与股价的背叛来研判行情的转向胜利率较高。. .接近极值的RSI具特殊分析意义 接近极值的RSI预示了市场过

14、热且严重超买，即使一次普通的调整，都能够有较深的幅度。 .RSI在50以上准确性较高6日RSI向上突破85，超买；向下跌破15，超卖盘整时，RSI一底比一底高，多头势强，后市能够续涨；反之，是卖出信号股价尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，股价将随之突破6日RSI向上突破12日RSI，卖进信号；反之，卖出信号。参数：N1、N2、N3统计天数，普通取6、12、24.4威廉目的WMS%或R% WMS%表示的是市场处于超买还是超卖形状。它表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价钱范围内所处的相对位置。 Hn-Cn日WMS% =Hn-Ln100%其中：C为当天的收盘价，Hn和Ln为最近几日内包括

15、当 日 出现的最高价和最低价，n表示所选择的周期长度。. WMS%的运用法那么：.从WMS的绝对取值方面思索 公式中，WMS取值介于0100之间，以50为中轴将其分为上下两个区域。当WMS高于80，即处于超卖形状，行情即将见底，该当思索卖出。当WMS低于20，即处于超买形状，行情即将见顶。 这里80和20只是阅历数字，不是绝对的。 通常，为顺应察看者的视觉感受，在图表的区间坐标上，将向下的方向处置为数值增大的方向。 .当WMS由超卖区向上爬升，只是表示行情趋势转向，假设是突破50中轴线，便是涨势转强，可以买进。当WMS由超买区向下滑落，跌破50中轴线，可以确认跌势转强，应予卖出。当WMS进入超

16、买区，并非表示行情会立刻下跌，在超买区内的动摇，只是表示行情价钱依然属於强势中，直至回头跌破卖出线时，才是卖出讯号。反之亦然。 WMS可以配合RSI同时研判，普通当WMS突破或跌破50时，其反响将可以用来确认RSI的讯号能否正确。. .从WMS的曲线外形思索 在WMS进入高位后，普通要回头，假设这时价钱还继续上升，这就产生背叛，是卖出的信号。在WMS进入低位后，普通要反弹，假设这时价钱还继续下降，这就产生背叛，是买进的信号。WMS延续几次撞顶底，部分构成双重或多重顶底，那么是卖出买进的信号。 .5 KDJ目的 KDJ的中文称号是随机目的，它是在WMS%的根底上计算的。 K值是WMS%的指数平滑

17、，D值是K值的指数平滑。J的本质是反映D与K的差值，J=3D-2K，由于实践的分析中，J运用的较少，这里不作重点引见。 . KD的取值的大小 可以将0-20度线的区间确定为“超卖区，80度线以上的区间确定为超买区。而2080度线之间的区间为彷徨区。KD的运用法那么： . KD曲线的形状 越是接近极值位置，这些形状发生反转与突破的能够性越大。 KD曲线上的这些支撑与阻力位置一旦被突破，其意义比价钱曲线上的支撑与阻力突破意义更大。. K与D的交叉 当K线从下向上与D线交叉时，这个交叉被称作金叉，是买入信号。当K线从上向下穿过D线时，便构成了死叉，这是卖出股票的信号。 . KD与价钱的背叛 KD目的

18、的背叛是重要趋势转机的先兆。在KD目的中，当市场价钱创出新高，但对应的KD值却未能创出新高值，这就构成了顶背叛，阐明上升趋势曾经有发生反转的征兆； 在下降趋势中，当市场价钱创下新低，但相应的KD值却未能创出新低位，这就构成了底背叛，它同样是下降趋势即将反转向上的预警信号，也是趁低买入的有利时机。 .其它技术目的 技术目的还有很多种，如：乖离率BIAS、心思线PSY、人气目的AR、腾落指数ADL等等，不一而足。 每一个技术目的都是以一个特定的方式对市场进展察看，经过一定的数学公式产生技术目的数值。每个目的在预测行情方面的才干大小和准确程度也会有区别。.运用技术分析应留意的问题每种工具都有本人的顺应范围和适用的环境。 每种目的都有本人的盲点，也就是目的失效的时候。 了解每一种技术目的是很必要的，但是，众多的技术目的我们不能够都思索到，每个目的在预测大势方面也有才干大小和准确程度的区别。 .论文选题 任选一个股票投资分析报告基金投资分析报告开放式/封锁式债券投资分析报告.股票、债券投资分析报告框架：我国宏观经济走势、我国证券市场开展近况发行公司所处行业开展现状选