之前所有的文件未财务政策及分析

1、七、财务决策及分析7.1 财务决策7.1.1【财务假设及规范】（1）财务报表的编制以为准。财政部 2009年修订的企业会计准则（2）企业会计年度：以公历每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。（3）记账本位币：。（4）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，采用历史成本计价。（5）本公司的财务报表的时间为每年的年末，即 12 月 31 日。（6）公司将加强内部审计，以保证会计资料的真实合法、及时完整，将每年聘请会计师对公司会计报表进行审计。付款政策：当月职工薪酬下月支付，除此以外的其他成本费用当月支付。收款政策：当期收回 70%，下期收回 30%，坏账准备 1%，估计

2、每期平均发生坏账额为坏账准备余额的 20%。职工工会经费、职工福利费、职工教育经费，分别按照记税工资总额的 2%、14%和 2.5%计提；住房公积金按 6%计提；销售推广费、入的 5%。费用等约为营业收（11）利润分配政策，从年度开始按照当年可供分配利润的 30%分配，股利以现金支付，当年计提，下年支付。盈余公积金按照净利润的 10%计提；任意公积金按可供股东分配的利润的 5%计提。（10）第 1 年第 1 季度为筹办期，供应充足，筹办与营运期间各项及时足额到位，开办费在经营期开始日一次摊销。（11）登记费为资本的 1，资本验资费为资本的 2。（12）根据市工资增长水平以及 CPI 指数，确定

3、我公司的基本工资2000元；培训费按基本工资的 2%计算。（13）研发费用，从第 4 年起每年研发费用（不包括研发的工资）固定为20 万，其余按主营业务收入的 1%计提。（14）营业税税率为 5%；城市建设税按应交流转税额的 7%计算缴纳；教育费附加按应交流转税额的 3%计算缴纳。（15）固定资产按直计提折旧，折旧年限为 5 年。无形资产采用直年。本部分重点在于摊销，软件摊销年限为5 年，技术摊销年限为 10的筹措和分配，不考虑的再投资。7.1.2 政策制定流程卓越工程事务所制定的一系列决策都是通过严格的带领下集思广益慎重制定的。和审批程序，在全体团体的国家政策宏观经济企业发展项目未通过否财务

4、政策财务政策是企业管理根据基本的财务理论、财务规则以及企业的发展、经营环境等所确定的、进行财务管理工作必须遵循的原则、程序、方法等内容的总称。财务政策包括四个方面的内容：融资政策、投资政策、营运管理政策以及股利分配政策。7.1.3 融资政策融资是企业资本运动的起点，也是企业收益分配赖以遵循的基础。足够的资本规模，可以保证企业投资的需要；合理的资本结构，可以降低和规避融资风险。卓越工程事务所是由xx 创办的，拟资本 50 万元。其中通过向学校申请创业10 万元，创业扶持5 元，向社会风险投资机构吸收 20 万元，项目评价与分析计划执行项目计划编制与实施股东大会想关部门审批通过项目实施方案未通过是

5、是否其余均来自个人。其来源：万元来源比例其用途分配：万元随着公司的进一步发展，其融资规模会进一步扩大，其融资题会得到慢慢解决。7.1.4 运营政策也会越来越多，融资问企业营过程的的运营决定着企业的经营状况和财务成果，关乎一个企业运，因此对于运管理，卓越事务所拟成立一个运营管理部门。按照对的预算、收支和使用情况进行监督和管理，以便使能够正常运转。首先，每年年初卓越工程事务所对公司进行财务预算，以保证链不会断裂。用途公 司费用租用办公楼购 置办 公设施办 公用品招聘网络推 广其 他额 外支出营 运软 件及 技术总额金额0.152.51.50,40,10.350.5201237.5来源学校团队个人风

6、险投资机构总额105152050比例20%10%30%40%100%公司收入预算：2013 年度收入预算：万元收入预算曲线：公司成本费用预算：万元其中公司详细工资费用如下根据业及同地区工资标准，考虑到公司实际情况，部门如下：6 万元/年及工资水平项目第一年第二年第三年第四年第五年营业成本43.3245504545用职工薪酬20.12223.4152825折旧0.50.60.70.70.8摊销1.41.41.41.41.4差旅费1.51.51.51.52其他（ 房租、水电费等）44.54.575销售费用6.84899.0714.5财务费用22.545.255.5合计78.4684.395.315

7、97.92106.7收入项目咨询服务收入外包服务收入其他收入总额金额6313278特聘：8 万元/年中层（包含技术顾问）：4一般职员：3 万元/年万元/年：万元职位基本工资职工福利总额总经理（1人）60.846.84技术顾问（5人） 202.822.8技术（6人） 182.5220.52行政部（2人）60.846.84财务部（1人）30.423.市场部（2人）60.846.84人力资源部(1人）30.423.42总计(23人）628.6870.687.1.5、投资政策公司投资政策从根本上决定企业的发展方向与规模，是公司一系列关键决策的起点，其科学性与有效性直接决定了股东的增加。公司投资如下：2

8、013 年度公司投资决策：万元7.1.6、公司经营成果经过公司一系列的财务决策，公司预计实现的经营成果如下投资项目固定资产投融投资设备改进金额1.520.70.5利润表：万元项 目第一年第二年一、营业务收入769543.32减：营业务成本45营业税金及附加4.185.2256.84销售费用8用27.530财务费用22.5资产减值损失00加：公允价值变动收益（亏损“-”）00投资收益00二、营业利润-7.844.275加：营业外收入22减：营业外支出00.1其中：非资产处置损失00三、利润总额-5.846.175减：所得税费用00四、净利润-5.846.175注：大学毕业生新办咨询业、信息业、技

9、术服务业的企业或经营门批准，免征企业所得税两年。，经税务部7.2 财务分析财务分析是基于财务报表，对企业相关情况进行评价和剖析，以帮助决策者作出经济决策的过程。7.2.1 主要的财务报表资产负债表编制元：卓越工程师事务所：万益资产：负债：货币22.525短期借款510第二年第一年负债和所有者权第二年第一年资产资产负债表编制元：卓越工程师事务所：万资产第三年第四年第五年负债和所有者权益第三年第四年第五年资产：负债：货币24.224.826短期借款101010交易性金融资产152013.3交易性金融负债000应收票据1012.312.7应付票据046应收账款101015应付账款567交易性金融资产

10、1010交易性金融负债00应收票据05应付票据00应收账款10.515.5应付账款02.37预付款项0.855预收款项1.51应收利息00应付职工薪酬5.896应收股利00.8应交税费0.550.7其他应收款2.043应付利息0.60.75存货11应付股利00.5一年内到期的非资产00其他应付款00其他资产00一年内到期的非负债00资产合计46.8965.3其他负债00非资产：负债合计13.5421.32可供出售金融资产00非负债：持有至到期投资00长期借款2020长期股权投资10.710.7递延所得税负债00固定资产45.5非负债合计2020在建工程00负债合计33.5441.32工程物资0

11、0所有者权益：无形资产1210.6实收资本43.543.5开发支出00资本公积4.354.8递延所得税资产00盈余公积00.48其他非资产00未分配利润-7.82非资产合计26.726.8所有者权益合计40.0550.78资产总计73.5992.1负债和所有者权益合计73.5992.1预付款项557预收款项036应收利息0.70.81应付职工薪酬7913应收股利1.62.54应交税费1.31.51.5其他应收款54.56应付利息0.750.91存货3.454.55应付股利0.912一年内到期的非 资产000其他应付款002其他资产000一年内到期的非 负债0200资产合计74.9584.490

12、其他负债000非资产：负债合计24.9554.448.5可供出售金融资产000非负债：持有至到期投资000长期借款20020长期股权投资151515递延所得税负债000固定资产71010非负债合计20020在建工程000负债合计44.9554.468.5工程物资000所有者权益无形资产152025实收资本505050开发支出0010资本公积555递延所得税资产000盈余公积1.522.7其他非资产000未分配利润10.51823.8非资产合计374560所欲者权益合计677581.5资产总计111.95129.4150负债和所有者权益合计111.95129.4150利润表编制：卓越工程师事务所

13、元：万项目第一年第二年第三年第四年第五年一、营业收入7695113130150减：营业成本43.3245504545营业税金及附加4.185.2256.2157.158.25销售费用6.84899.0714.5用27.53030.68538.641.7财务费用22.545.255.5资产减值损失00000加：公允价值变动损益（亏损“-”）000.60,450,25投资收益00000.43二、营业利润-7.844.17513.724.9335.73加：营业外收入222.520减：营业外支出00.10.20.250.3其中：非资产处置损失00000三、利润总额-5.846.1751626.6735

14、.43减：所得税费用0046.66758.9325四、净利润-5.846.175122026.4975现金流量表编制：卓越工程师事务所：元项目第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金6789.5117.5136148收到的税费返还00000收到的其他与经营活动有关的现金00000现金流入小计6789.5117.5136148商品、接受劳务支付的现金44.8246.8549.7545.0544.5支付给职工以及为职工支付的现金65.897913支付的各项税费4.735.9257.51599.75支付的其他与经营活动有关的现金1.51.51.51.52

15、现金流出小计12.2313.31516.01519.524.75经营活动产生的现金流量净额32.5935.53533.73525.5519.75二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金00006.7取得投资收益所收到的现金000.60.450.68处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额00000收到的其他与投资活动有关的现金00000现金流入小计000.60.457.38购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1615.1223035投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金0000现金流出小计3130.1373550投资活动产生的现金流量净额-31-30.1

16、-36.4-34.55-42.62三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金43.543.5505050借款所收到的现金2530301030收到的其他与筹资活动有关的现金222.520现金流入小计70.573.582.56280偿还债务所支付的现金000020分配股利、利润或偿付利息所支付的现金2310.96.257.5支付的其他与筹资活动有关的现金00000现金流出小计2310.96.2527.5筹资活动产生的现金流量净额68.570.571.655.7552.5四、汇率变动对现金的影响000007.2.2 企业重要指标分析（1）企业偿债能力分析如果企业不的偿还到期债务，其直接的就是。

17、要分别分析企业的长期和短期偿债能力。其主要指标：短期偿债能力比率=资产/速动比率=速动资产/负债负债长期偿债能力资产负债率=负债总额/资产总额股权比率=1-资产负债率产权比率=负债总额/股东权益总额利息保障倍数=息税前利润/利息费用1、短期偿债能力。一般来说，比率达到2:1以上，该指标越高，表示企性风险越小，债权人安全程度越高。业的偿付能力越强，企业所的短期我公司近五年来比率分别为3.46、3.06、3.00、1.55、1.86，虽然总体呈现下降趋势，但就2:1的标准来说，其性足够强，只是在第四年的时候由于一年内到期的非负债导致负债的突然增大，使比率下降至2:1以负债的能力，速下。速动比率是用

18、来衡量企业资产中可以立即变现偿付动比率呈直线下降，反映企业今年立即偿付能力有所下降；现金比率同速动比率一样用来衡量企业资产中可以立即变现偿付负债的能力，第四年速动比率下降了0.9，下降幅度为50,84%,反映了企业当年偿债能力有了较明显的下降，这主要是一年内到期的非负债造成的。所以公司的发展态势是好的。2、长期偿债能力。资产负债率是总管和反映企业偿债能力的重要指标，这个指标应当保持在一定的幅度内最好，当该指标超过1时，反映企业已经严重资不抵债，的。我公司近五年资产负债率分别为0.46、0.45、0.40、0.42、0.46，保持在较稳定的状态，这一指标值处于中等水平，企业长期偿债风险一般。产权

19、比率=负债总额/所有者权益总额。产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有偿还全部债指标第一年第二年第三年第四年第五年比率3.463.0633.001,551.86速动比率3,383.012.871.471.75资产负债率0.4560.44860.40150.42040.456股权比率0.5440.54140.59850.57960.544产权比率0.83750.81370.67580.72530.8405利息保障倍数-1.923.4756.187.442五、现金及现金等价物净增加额22.52.5-0.80.61.2务的能力，因此它又是衡量企业负债经营

20、是否安全有利的重要指标。一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权益保障程度越高，承担的风险越小，一般认为这一比率为11，即100%以下时，应该是有偿债能力的，产权比率高，是高风险、高的财务结构；产权比率低，是低风险、低的财务结构。我公司近五年产权比率分别为0.84、0.81、0.67、0.73，0.84该指标基本保持稳定，财务风险较低，亦即长期偿债能力较强。综合以上情况来看，我公司所的短期性风险较小，债权人安全程度高，负债经营是否安全有利，企业自有偿还全部债务的能力强。（2）营运能力分析应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额总资产周转率=营业收入/总资产平均余额一般来说，应收

21、账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快，账龄较短；可以减少坏账损失等.我公司应收账款周转率一直保持在较高水平，表明资产性强，短期偿债能力强。总资产净利率数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。我公司总资产周转率维持在一个较高的水平，说明企业营运状况良好，收入稳定。（3）能力分析营业利润率=营业利润/营业收入总资产净利率=净利率/总资产平均余额营业利润率反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。我公司在经历的第一年的艰难期后，一升，营业利润率直线上升企业的能力逐渐增强.总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力,也

22、是决定公司是否应举债经营的重要依据。我公司的总资产收益率稳步指标第一年第二年第三年第四年第五年营业利润率-0.100.0430,11860.18890.238总资产净利率-0.160.0740.1170.1660.189指标第一年第二年第三年第四年第五年应收账款周转率14.867.4614.913.212总资产周转率2.10951.1681.1321.09981.074上升，体现出企业管理水平的较高。7.3 综合财务指标分析以第二年为例进行杜邦分析7.4 财务总结长期投资10.7固定资产5.5无形资产10.6其它非流0货币25短期投资10应收账款15.5应收票据5其它资产9.8财务费用2.5用

23、30销售费用8营业成本45长期资产26.8资产65.3所得税0其他利润3.325全部成本85.5主营业务收入95资产总额年初：73.59年末：92.1主营业务收入95主营业务收入95净利润6.175所有者权益50.78平均资产82.85总资产周转率1.168主营业务利润率0.065平均权益系数=1（1负债比率）1.63总资产收益率0.076净资产收益率0.124卓越工程师事务所作为一个培训机构，其运营和有关政策是以服务行业的有关准则制定和实施的。公司财务方面，有专门的部门和进行管理。在配备方面实行职务不兼容原则，一切业务流程都按照会计准则和法律相关规定，严格执行、全面监督。公司刚刚成立，进入培训咨询服务行业时间较短，公司的经营业绩比业略低，随着公司的起步，公司的财务状况和经营业绩会呈现稳步上升的趋势，公司发展会越来越好。九、资本退出9.1 退出原则（1）风险资本退出不法律规定；（2）不得损害其他投资者利益 ；（3）不得双方协议；（4）不得有损公司知识产权、价值9.2 退出方案风险投资的退出方案有多种，如 IPO，产权交易，回购等。针对我国成长中的中小企业及高新技术服务企