信用风险管理与金融供给能力建设

1、1信用风险管理与金融供给能力 建设信用风险管理与金融供给能力建设金融供给侧改革的本质与重点：有效金融供给能力建设风险管理能力是有效金融供给能力的核心有效信用供给无效的信用供给：信用供给不足无效的信用供给：过度信用供给与金融风险对当前小微信贷发展的担忧金融供给侧改革的本质与重点：有效金融供给能力建设金融供给侧改革的本质是对有效经济需求的改革，对金融体系的改革其重要的特点是强调服务实体经济，向实体经济供给金融产品的改革其改革的重点在于有效金融供给能力建设，即金融机构和金融市场有效服务实体经济的能力风险管理能力是有效金融供给能力的核心有效金融供给能力的三个内涵： （1）供给资金的能力 （2）供给风险

2、管理的能力 （3）金融体系自身的风险管理能力资金供给相对容易，风险管理供给更加重要，也更具有挑战性，关键是要： （1）提高金融机构风险管理的能力 （2）和市场的定价和配置风险的能力。有效金融供给能力建设的基石是市场化机制建设，而非行政指令要求或运动式推进有效信用供给的内涵和原则有效信用供给应该是基于授信对象真实和合理发展需求的信用供给，应该基于企业信用，其基本内涵是企业发展能力和前景，既非企业的抵押品，也非企业对信贷的需求。授信机构基于市场原则和机制自主提供的信用供给其中，市场原则主要是风险收益平衡匹配的定价原则，和金融机构在此原则下自主的风险限额、客户准入和风险定价等风险筛选机制不排除政府的

3、指导和支持，应该是对市场机制的补充，而不是替代和破坏。无效的信用供给：信用供给不足主要表现在民营和中小企业融资，即所谓融资难融资贵的问题主要原因是对相应的风险管理能力不够，风险管理和成本控制难以兼顾，现有银行体制难以适应费人费事的小微信贷的业务开展和风险管理（风险筛选）。严重依赖抵质押的惰性风险管理和长期“躺着挣钱“的行业经营特征，加之高管领导干部制度，都不利于银行筛选具有发展潜力的中小企业的风险筛选机制的建设。信用供给不足影响发展和民生无效信用供给：过度信用供给与金融风险过度信用供给是无效供给，有害供给过度信用供给往往不是基于企业信用，即企业真实的发展能力和前景以及由此决定的合理的信用需求，

4、而是基于企业以外的因素（如政策）或企业对信贷的不合理需求（如企业用于主业之外的投机性需求，尤其是挣快钱模式下的企业）。融资难融资贵不是问题所在，难以获得与其信用相匹配的额度和利率的融资才是问题的实质。低于或高于这个额度和利率的融资都是无效金融供给，融资不足和融资过度，前者影响发展潜力，后者加大不必要的风险。金融机构风险管理能力，包括信用调查能力、产品设计、定价、额度管理和准入管理等能力，还有组合管理能力，都是现代现代信用风险管理的重要内涵，也是信用供给能力的核心要素。过度或不当行政指导破坏市场机制 （金融体系的风险筛选机制） ，扭曲市场信号，误导企业资源配置，加大企业风险，摧毁有效金融供给能力

5、不良资产是有效金融供给的试金石。对当前小微信贷发展的担忧2005年以来，小微信贷模式“你方唱罢我登场”，但可以持续者和做大者寥寥普惠金融旗号下对发展小微信贷的额度要求和定价要求各机构争相给民营和小微企业发放贷款，运动化发展趋势近几年提出的普惠金融的概念下并没有产生新的小微信贷模式小微信贷的基本特点：“辛苦“贷款 （1）传统模式是人海战术，人力投入大 （2）现代模式是科技战术，科技和人力投入大，高科技业务，对现代理念、人才、科技乃至组织架构都有很高的要求，对银行转型要求高。有效的小微信贷供给都应该建立在这个“辛苦投入”的基础之上，当前我们的银行体制支持这种投入吗？没有的话就只会是贷款标准的降低，会形成无效的信用供给。过度