人身保险的现金价值解析

1、一、现金价值的概念 所谓现金价值是指带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值。保险人为履行合同责任通常提存责任准备金，如果投保人中途退保，即以该保单的责任准备金作为给付解约的退还金。 在通常情况下,保险公司根据保险事故发生概率来确定保险费率。事故发生概率高则保险费率高,反之则保险费率低。但在寿险当中,由于交费期一般比较长,随着被保险人的年龄增加,其死亡的可能性将越来越高,保险费率也必然逐渐上升直到接近100%,这样的费率,不仅投保人难以承受,而且保险也已经失去意义了。现金价值一、现金价值的概念 因此,保险公司在实际操作中往往采用均衡保费的办法,通过数学计算将投保人需要交纳的全部保费在整个交费期内均

2、摊,使投保人每期交纳的保费都相同,被保险人年轻时,死亡概率低,投保人交纳的保费比实际需要的多,多交的保费将由保险公司逐年积累:被保险人年老时,死亡概率高,投保人当期交纳的保费不足以支付当期赔款,不足的部分将正好由被保险人年轻时多交的保费予以弥补。这部分多交的保费连同其产生的利息,每年滚存累积起来,就是保单的现金价值,相当于投保人在保险公司的一种储蓄。 现金价值二、保单现金价值的计算二、保单现金价值的计算保单的现金价值 = 投保人已缴纳的保费保险公司的管理费用开支在该保单上分摊的金额保险公司因为该保单向推销人员支付的佣金保险公司已经承担该保单保险责任所需要的纯保费+剩余保费所生利息。 这笔钱保险

3、公司一般以提存方式进行，以免妨碍投保人的权益实现；但另一方面也会把部分保费收入累计起来用于投资，将所产生的投资收益用于未来的赔付。 现金价值三、保单现金价值的扣除三、保单现金价值的扣除寿险公司之所以要进行解约扣除而不是将全部提存的责任准备金退给被保险人，是鉴于以下几个原因： （1）死亡逆选择增加。因为体弱者一般不会提出中途解约，而大量身体健康者解约后，势必使被保险人的平均死亡率提高。 （2）影响资金运用，减少公司投入。由于中途解约，寿险公司必须抽出一定数量的金额及时支付给解约者，致使公司损失一部分投资利息。 （3）附加费用需要摊还。签发保单的第一年超额费用因被保险人中途退保、解约而停止缴付费用

4、，使一部分附加保费无法收回。 （4）办理解约手续需要支付费用。 现金价值四、保单现金价值的功能四、保单现金价值的功能对于投保人和被保险人，现金价值有以下三种功能： 1、投保人退保。退保金按照现金价值领取。如果有保单贷款、自动垫缴等，退保时保险公司将从现金价值中先行扣除欠款和利息。 2、保单贷款。一般具备保单贷款功能的保险单，允许投保人贷款的最高额度是以现金价值为分母的，大多数保单规定，投保人最高借款额度不超过该份保险合同的70%90% 。 3、分红。在分红保险合同中，投保人每年享有的分红是以现金价值为分母的。保险公司分红不是按照的投保人全部所交保险费按比例分红的，而是现金价值。如果业务人员没有

5、跟投保人讲解清楚，往往在次年分红时引起纠纷。 现金价值五、保单现金价值的退还五、保单现金价值的退还保险公司在以下情况出现时，应当按照合同约定向投保人退还保单的现金价值： 1、保险公司根据规定解除保险合同，且投保人已经交足二年以上保险费； 2、以死亡为给付保险金条件的合同，自合同成立之日起二年内被保险人自杀； 3、被保险人故意犯罪导致其自身伤残或死亡，且投保人已经交足二年以上保险费； 4、投保人解除合同,且已经交足二年以上保险费。 现金价值六、保单现金价值的衍生功能六、保单现金价值的衍生功能 保单现金价值衍生的三项功能：自动垫付、减额缴清和展期定期，一旦发生无力承担保费的状况，就可以稍加应对。

6、1.自动垫付就是当保费支付中断时，保险公司会自动根据保单原有的约定，利用保单已有的现金价值支付未来若干年的保费，直到已有的现金价值用完。这样的结果是虽然保障额度不会减少，但保单的现金价值会减少，除非投保人把自动垫付的保费补足，该保单的现金价值才会回升到原有水平。 现金价值六、保单现金价值的衍生功能六、保单现金价值的衍生功能 2.减额缴清就是当投保人不愿意继续缴纳保险费时，投保人可书面申请将当时保单已生成的现金价值作为趸缴用的保险费，向保险公司申请同类保险的 “ 减额缴清 ” 。如此一来保障的额度将会减少，而之后所需的所有保费也已一次性缴清，保险期间与其他保险内容都不做变更。当然，减额后的保单所

7、具有的现金价值也将同时减少。 现金价值六、保单现金价值的衍生功能六、保单现金价值的衍生功能 3.展期定期保险，即申请在不改变原有死亡保险金额的情况下，用保单已经生成的现金价值缴纳保险费，使保单持续到相应时间。 不管哪种方式，其实都比草率退保强一点，因为这两种方式好歹还能让你之前买的保险还能继续给你提供或多或少的保障。 现金价值六、保单现金价值的衍生功能六、保单现金价值的衍生功能同样因为寿险保单具有现金价值，投保人在需要紧急用钱时，还可以想到用具有现金价值的保单作为质押来向保险公司申请借款。 但质押贷款是有条件的。不少长期的人身保险条款规定，投保人缴付保险费满两年以上，且保险期已满两年的，投保人

8、才可凭保险单申请质押贷款。另外，贷款的金额不能超过保单当时现金价值的一定比例，这个比例各个保险公司有不同的规定，一般是 70%90% 左右。 现金价值七、现金价值的几个相关问题七、现金价值的几个相关问题现金价值是寿险保单具有投资性的根本原因，对保单现金价值的使用和管理涉及到的问题主要有： 1.1.现金价值的所有权现金价值的所有权现金价值是因终身寿险的缴费方式而在保单项下形成的一种积累，保单项下积累的现金价值在法律上是属于保单所有人所有，并且这是一项不可没收、不可丧失的权利。由于终身寿险保单的投保人在投保初期预付了一部分将来的死亡成本，当投保人退保时，投保人有权要求将其预付的超出保单成本的保费部

9、分退还，积累现金价值的保单在投保人退保时将保单已积累的现金价值扣除手续费(一般保险公司对投保时间超过10年的保险单不再收取退保手续费)后退还给投保人，这就是保单的退保现金价值。 现金价值七、现金价值的几个相关问题七、现金价值的几个相关问题 2.保单抵押贷款保单抵押贷款积累现金价值的保单不仅给保单所有者带来储蓄和/或投资收益，还给所有者带来使用现金价值的便利，所有者可以保单为抵押，获得抵押贷款，保险公司一般以现金价值的一定比例(80%为常见比例)为额度为保单所有人提供贷款。 3.保单的生存利益保单的生存利益终身寿险保单项下积累的现金价值及对现金价值进行投资带来的收益往往是由保单的所有者或被保险人

10、享受的利益，因此也被称为寿险保单的生存利益。而定期寿险保单的投保人则不能享受这种生存利益。终身寿险保单实现的死亡保险保障往往是由保单的受益人来享受。 现金价值七、现金价值的几个相关问题七、现金价值的几个相关问题4.4.现金价值的增值现金价值的增值现金价值的增值是现金价值保单的核心问题，针对现金价值的增值而产生的各种不同的做法将现金价值保单分为终身寿险保单、万能寿险保单和变额寿险保单三种主要类型。现金价值增值涉及的问题主要有： (1)现金价值是由保险公司放在统一的总账户(该险种的账户)里进行投资管理还是设立独立的账户进行投资管理。 (2)保单所有人是否对已积累的现金价值的投资具有决定权或选择权。

11、 (3)现金价值的投资收益是否有保证，现金价值的积累是按照固定的利率积累还是按照市场利率积累。 (4)保单项下积累的现金价值是否作为被保险人的死亡保险金的一部分。 (5)现金价值在积累中的各种风险如何承担等等。现金价值八、保险法的相关规定 保险法规定,保险公司在以下情况出现时,应当按照合同约定向投保人退还保险单的现金价值: 1、 投保人申报的被保险人年龄不真实，并且其真实年龄不符合合同约定的年龄限制的，保险人可以解除合同，并按照合同约定退还保险单的现金价值； 2、合同约定分期支付保险费，投保人支付首期保险费后，除合同另有约定外，投保人自保险人催告之日起超过30日未支付当期保险费，或者超过约定的期限60日未支付当期保险费的，合同效力中止。但是，自合同效力中止之日起满两年双方未达成协议的，保险人解除合同的，应当按照合同约定退还保险单的现金价值； 3、以被保险人死亡为给付保险金条件的合同，自合同成立或者合同效力回复之日起二年内，被保险人自杀的，保险人不承担给付保险金的责任的，保险人应当按照合同约定退还保险单的现金价值； 现金价值八、保险法的相关规定4、因被保险人故意犯罪或者抗拒依法采取的刑事强制措施导致其伤残或者死亡的，保险人不承担给付保险金的责