第四章商业银行

1、Chapter4商业银行商业银行v商业银行的起源和发展v商业银行的性质、职能、作用v商业银行业务v商业银行与存款货币创造v商业银行管理第一节第一节 商业银行的起源和发展商业银行的起源和发展一、银行字面解释 二、早期银行的形成三、现代商业银行的形成途径四、中国早期银行业的形成五、当前国际商业银行的发展 最早的银行是怎样产生的？字面最早解释：古法语词“bangue”和意大利语“banca”交易所的长板凳“历史学家2000年前的古巴比伦的伊基比银行是最早的银行记载。一、银行字面解释二、早期银行的形成铸币兑换保管与汇兑存贷款业务三、现代银行的发展三、现代银行的发展1. 起源于意大利的私人银行起源于意大

2、利的私人银行 从银行发展的历史来看，现代银行起源于意大利。如1272年巴尔迪的银行，1310年的佩鲁齐银行等，都是位富有家庭经商方便而设立的私人银行。2. 近代意义银行近代意义银行 比较具有近代意义的银行则是1587年建立的威尼斯银行，以及此后的米兰银行（1593）、阿姆斯特丹银行（1609）、纽伦堡银行(1621)Bank of England3.现代银行产生现代银行产生 银行业的扩张是随着古希腊和古罗马的古典文明向北欧和西欧渗透的同时进行的。在1517世纪工业革命已经开始萌芽，需要成熟的金融系统，社会化大生产发展使现代商业银行获得飞速发展的机遇。在英国则出现了由金匠业转变为银行业的过程。

3、1694年第一家股份制银行英格兰银行。商业银行的形成途径商业银行的形成途径 一是从高利贷银行转变过来 二是以股份公司形式组建中国早期银行业的形成中国早期银行业的形成一、一、1927年前的银行业年前的银行业 中国通商银行、户部银行（1908年改为大清银行，1912年改为 中国银行、交通银行。 二、二、1927年到年到1949年的银行业年的银行业 中国银行、交通银行、中国农民银行、 “小四行”、 “南三行”、 “北四行v1986年月，国务院决定重新组建交通银行。v 1987年月日正式对外营业。v 它是新中国建立以来第一家综合性股份制商业银行。交通银行交通银行第二节商业银行的性质、职能、第二节商业银

4、行的性质、职能、作用作用一、商业银行的性质v首先，商业银行具有一般企业的特征。 v其次，商业银行是特殊的企业v再次，商业银行不同于一般的金融机构第二节商业银行的性质、职能、第二节商业银行的性质、职能、作用作用二、商业银行的职能和作用 信用中介信用中介 支付中介支付中介 信用创造信用创造商业银行从商业银行资产负债表的构成来看，主要有负债业务、资产从商业银行资产负债表的构成来看，主要有负债业务、资产业务和不进入资产负债表的中间业务和表外业务。业务和不进入资产负债表的中间业务和表外业务。 自有资本自有资本负债业务负债业务 存款存款 银行负债银行负债 其他负债其他负债 现金资产现金资产资产业务资产业务

5、 贷款贷款 证券投资证券投资 其他资产其他资产 结算业务结算业务 租赁业务租赁业务传统中间业务传统中间业务 信托业务信托业务 代理业务代理业务 信用卡业务信用卡业务 备用信用证业务备用信用证业务表外业务表外业务 承诺业务承诺业务 贷款出售贷款出售 第三节商业银行业务第三节商业银行业务一、负债业务商业银行资金来源商业银行资金来源负债业务框架负债业务框架存款存款自有资金自有资金借入资金借入资金现金现金贷款贷款其它资产其它资产第三节商业银行业务投资投资资产业务框架资产业务框架 二、资产业务第三节商业银行业务第三节商业银行业务三、表外业务v一、表外业务与中间业务的区别和联系一、表外业务与中间业务的区别

6、和联系v二、二、传统中间业务框架传统中间业务框架 v三、三、表外业务框架表外业务框架附：商业银行资产负债表第四节商业银行与存款货币创造一、存款货币的多倍扩张一、存款货币的多倍扩张1、几个基本概念、几个基本概念（1）原始存款与派生存款）原始存款与派生存款 原始存款：银行的客户以现金形式存入银行的存款。原始存款：银行的客户以现金形式存入银行的存款。 甲银行甲银行 资产资产 负债负债 准备金准备金+1000 存款存款 +1000 派生存款：银行的贷款、贴现和投资等行为而引起的存款。派生存款：银行的贷款、贴现和投资等行为而引起的存款。 （2）存款准备金与存款准备金比率存款准备金与存款准备金比率存款准备

7、金与存款准备金率存款准备金与存款准备金率法定准备金与超额准备金法定准备金与超额准备金2、存款货币的创造过程、存款货币的创造过程（1 1）几个简化的假设）几个简化的假设整个银行体系由一个中央银行和至少整个银行体系由一个中央银行和至少 两家商业银行所构成；两家商业银行所构成；中央银行规定的法定存款准备金比率为中央银行规定的法定存款准备金比率为 20%20%；商业银行只有活期存款，没有定期存款商业银行只有活期存款，没有定期存款 或储蓄存款；或储蓄存款；商业银行并不保留超额准备金；商业银行并不保留超额准备金；没有现金从银行系统漏出。（即公众不没有现金从银行系统漏出。（即公众不 从他们的存款帐户上提现，

8、或提现用于从他们的存款帐户上提现，或提现用于 支付后，收款人又立即存入银行。）支付后，收款人又立即存入银行。）例如第一银行接受A客户存入的1000元现金，银行资产负债表变化如下： 第一银行 第二银行 资产 负债 资产 负债 准备金 +200 存款-A +1000 准备金 +160 存款-C +800贷款-B +800 贷款-D +640 第三银行 资产 负债准备金 +128 存款-E +640贷款-F +512 第四银行400010005000合计512128640第三银行640160800第二银行8002001000第一银行= -= 20%贷款增加额按20%提取的法定准备金Rd存款增加额D银

9、行把表中存款增加额相加，整个银行体系的存款增加额D为：存款乘数的修正 存款乘数ADrrADD115000%2011000%)201 (111000.%)201 (1000%)201 (1000%)201 (1000100032存款乘数ADrrADD115000%2011000%)201 (111000.%)201 (1000%)201 (1000%)201 (1000100032二、存款货币的多倍收缩存款货币的多倍收缩的过程与多倍收缩正好相反。例如A客户从第一银行提取其存款10000元，银行资产负债表变化如下： 第一银行 第二银行 资产 负债 资产 负债 准备金 -2000 存款 -10000

10、 准备金 -1600 存款 8000贷款 -8000 贷款 -6400货币、银行与经济 贷款 交易 存款 贷款 交易 银行 客户 客户 银行 客户第一 A B 第二 C 存款 贷款 交易 存款 客户 银行 客户 客户 银行 D 第三 E F 第四 贷款 贷款 贷款 贷款准备金 存款 存款 存款 存款第一银行第二银行第三银行第四银行存款货币创造的现实思考v银行体系先天的、固有的脆弱性v中央银行救助原则”大而不能倒”v存款准备金功能与作用v商业银行与实体经济关系v东南亚金融危机为什么导致“东亚十年辉煌一笔抹掉”？金融与经济金融机构形成的货币流A非金融企业的生产经营形成的商品流B经济发展、资源配置在

11、货币流与商品流的关系中，传统经济发展思路“商品到哪里货币到哪里”。然而，现代金融经济下演变为“货币到哪里财富到哪里”。货币已不仅仅是交易的手段和工具，而成为资源配置的战略的工具。第四节商业银行管理第四节商业银行管理经营经营原则原则流动性流动性安全性安全性盈利性盈利性协协调调一、商业银行的经营原则资产管理理论资产管理理论负债管理理论负债管理理论资产负债管理理论资产负债管理理论资产负债表内表外统一管理资产负债表内表外统一管理第四节商业银行管理 二、商业银行的 经营管理理论附：中国主要的银行网站 1中国工商银行 2中国银行 3中国建设银行 4招商银行 5中国农业银行 欢迎访问！v【形势要点：四大商业

12、银行改革原本由央行形势要点：四大商业银行改革原本由央行2.1万亿元万亿元“买单买单”】v5日，全国政协委员、中国人民银行广州分行行长马经在小组发日，全国政协委员、中国人民银行广州分行行长马经在小组发言时透露，目前中国人民银行为中、工、建、交等商业银行改革言时透露，目前中国人民银行为中、工、建、交等商业银行改革所支付的成本约为所支付的成本约为21000亿元。马经表示，在存款保险制度尚未亿元。马经表示，在存款保险制度尚未建立之前，我国国有商业银行改革最终买单的都是中国人民银行。建立之前，我国国有商业银行改革最终买单的都是中国人民银行。到现在为止，央行为中、工、建等金融机构付出的改革成本达到到现在为

13、止，央行为中、工、建等金融机构付出的改革成本达到21000亿，这主要包括几次注资和不良资产的剥离。资料显示，亿，这主要包括几次注资和不良资产的剥离。资料显示，早在早在2003年年10月份，国务院已经决定将部分外汇储备注资商业月份，国务院已经决定将部分外汇储备注资商业银行，并选择了中行和建行作为试点，这两家银行共获得银行，并选择了中行和建行作为试点，这两家银行共获得450亿亿美元注资，美元注资，2005年工商银行获得年工商银行获得150亿美元注资。虽然注资人是亿美元注资。虽然注资人是中央汇金，但这笔资金是记在央行的账面上。而在不良资产的剥中央汇金，但这笔资金是记在央行的账面上。而在不良资产的剥离

14、方面，离方面，2004年年5月月22日，中行和建行分别剥离日，中行和建行分别剥离1400亿和亿和569亿亿元不良资产，元不良资产，6月月21日，中行和建行再次剥离不良资产共计日，中行和建行再次剥离不良资产共计2787亿元。其实，国家也从国有商业银行的改制过程中获得收益。马亿元。其实，国家也从国有商业银行的改制过程中获得收益。马经表示，目前这几家银行经过改革都已经上市，这几家金融机构经表示，目前这几家银行经过改革都已经上市，这几家金融机构通过溢价、分红、缴税创造的效益是通过溢价、分红、缴税创造的效益是31000亿，由此计算，亿，由此计算，2.1万亿投入所取得的收益为万亿投入所取得的收益为1万亿。

15、目前，国家开发银行、光大银万亿。目前，国家开发银行、光大银行和农业银行的改革重组正在进行，国家开发银行和光大银行已行和农业银行的改革重组正在进行，国家开发银行和光大银行已经获得经获得200亿美元的注资，农业银行的注资规模尚未确定，外界亿美元的注资，农业银行的注资规模尚未确定，外界传言农行注资将达到传言农行注资将达到400亿美元左右。亿美元左右。 2008/3/7 20042004年全球前十大银行排名年全球前十大银行排名法国巴黎国民巴黎巴银行10住友三井金融集团（日本）9苏格兰皇家银行（英国）8东京三菱金融集团（日本）7瑞穗金融集团（日本）6JP摩根大通（美国） 5（美国）美洲银行4英国汇丰控股

16、3法国农业信贷2花旗集团（美国）1中国入围银行况：21中国将设银25 中国工商银行29中国银行36 中国农业银行2003年国际银行并购活动重趋活跃，并主导了全球并购交易。美洲银行（BOA）收购波士顿舰队金融公司 。合并后超过摩根大通成为美国第二大银行。摩根大通当然不甘示弱，随即收购每一银行（Bank One)。汇丰银行收购百慕银行。目前国际银行业高官的新挑战是如何在银行巨无霸时代成功地生存并大。2005年全球前年全球前10大银行大银行排名排名名称名称国别国别1花旗银行花旗银行美国美国2JP摩根大通银行摩根大通银行美国美国3汇丰控股公司汇丰控股公司英国英国4美洲银行公司美洲银行公司美国美国5农业

17、信贷银行农业信贷银行法国法国6苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行英国英国7东京三菱金融集团东京三菱金融集团日本日本8瑞穗金融集团瑞穗金融集团日本日本9苏格兰苏格兰-海法银行海法银行英国英国10巴黎巴国民银行巴黎巴国民银行法国法国JP摩根大通银行摩根大通银行将法国农业信贷将法国农业信贷挤出第挤出第2的位的位置，英国的置，英国的HBOS银行移至银行移至第第9位，日本的三位，日本的三井住友集团退居井住友集团退居为为15位。位。中国银行由于国中国银行由于国家注资而从家注资而从29位位跻入第跻入第11位，中位，中国建设银行位居国建设银行位居25为。为。2005年 2006年银行名称 一级资本（）11花旗集团(

18、美国) 79432汇丰集团（英国） 74443美国银行（美国） 74024摩根大通（美国）72575日本三菱日联金融集团（日本）63956法国农业信贷集团（法国）60667苏格兰皇家银行（英国）486158三井住友金融集团39689瑞穗金融集团(日本)3881210西班牙国家银行(西班牙)3842511中国建设银行（中国）3563216中国工商银行（中国）3171117中国银行（中国）313全球第一大银行：美国美洲银行全球第二大银行：美国花旗集团全球第三大银行：英国汇丰银行全球第四大银行：法国农业信贷银行全球第五大银行：美国摩根大通银行全球第六大银行：三菱日联金融集团全球第七大银行：中国工商银

19、行全球第八大银行：英国英格兰皇家银行全球第九大银行：中国银行全球第十大银行：西班牙国家银行2007年世界银行排位年世界银行排位2008年世界银行排位年世界银行排位Rank Bank 中文名称 Country Ticker1 JP Morgan Chase & Co 摩根大通公司 US JPM 2 Bank of America Corp 美国银行 US BAC 3 Citigroup 花旗集团 US C 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 UK RBS 5 HSBC Holdings 汇丰集团 UK HBC6 Wells Fargo & Co 美国富国银行 US

20、WFC 7 Mitsubishi UFJ Financial Group 三菱日联金融集团 Japan MTU 8 ICBC 中国工商银行 China9 Credit Agricole Group 法国农业信贷银行 France10 Santander Central Hispano 西班牙国际银行 Spain STD 11 Bank of China 中国银行 China12 China Construction Bank Corp 中国建设银行 China13 Goldman Sachs 高盛集团 US GS 14 BNP Paribas 法国巴黎银行 France BNPQY 15 Ba

21、rclays Bank 英国巴克莱银行 UK BCS 16 Mizuho Financial Group 日本瑞穗金融集团 Japan MFG 17 Morgan Stanley 摩根士丹利公司 US MS 19 Sumitomo Mitsui Financial Group 日本三井住友金融集团 Japan SMFJY 20 ING Bank 荷兰国际集团 Netherlands ING 21 Deutsche Bank 德意志银行 Germany DB 23 Societe Generale 法国兴业银行 France SCGLY 24 Agricultural Bank of China

22、 中国农业银行 Chinav2009年世界十大银行排名v1 Bank of America Corp 美国银行 US 160387.8v 2 JP Morgan Chase & Co 摩根大通公司 USv 3Citigroup 花旗集团 USv 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 UKv 5 HSBC Holdings 汇丰集团 UKv 6 Wells Fargo & Co 美国富国银行 USv 7ICBC 中国工商银行 Chinav 8 BNP Paribas 法国巴黎银行 Francev 9 Santander Central Hispano 西班牙国际银行

23、Spainv10 Barclays Bank 英国巴克莱银行 UK 2005年世界银行排名分析：年世界银行排名分析：1、美国对全球银行业的影响减弱。、美国对全球银行业的影响减弱。2、德国和日本市场经济的复苏推动了全球银、德国和日本市场经济的复苏推动了全球银 行业的繁荣。行业的繁荣。3、欧洲的壮大对全球银行业的贡献凸现。、欧洲的壮大对全球银行业的贡献凸现。4、反映了、反映了2004年全球银行业的变局。年全球银行业的变局。 并购仍然是大银行变得更大和进入银行榜并购仍然是大银行变得更大和进入银行榜的捷径。的捷径。国际银行业发展趋势上世纪九十年代席卷全球的收购兼并浪潮下国际银行业呈现以下发展特征：v全

24、能银行时代v跨国银行时代v网络银行时代v银行再造时代v中资银行海外扩张路径中资银行海外扩张路径v中国银行中国银行2007年10月英国子行开业将与伦敦分行并行运营。2007年11月19日，中银香港39亿5千万港元购入香港银行东亚银行有限公司约4.94%的股权。2007年7月，中国银行鹿特丹分行正式开业投入运营。v工商银行工商银行2007年10月25日，收购标准银行20%的股权，成为该行最大股东。2007年11月08日，工商银行莫斯科股份公司成立。2006年买入印尼的Halim银行90%股权，今年又以5.83亿美元收购澳门诚兴银行80%的股权。v民生银行民生银行2007年10月初，决定收购美国联合

25、银行控股公司（UCBHHoldings）。v国开行国开行2007年8月14日，国开行以22亿欧元获得巴克莱银行2.014亿股，持股比例为3.1%。v建设银行建设银行2006年确定以97.1亿港元收购美国银行的全资子公司美国银行亚洲100%的股权。v招商银行招商银行2007年11月8日，招商银行设立纽约分行。v交通银行交通银行2007年11月1日，交通银行澳门分行开业v中信银行中信银行2007年10月22日，中信证券收购贝尔斯登6%股权。v【形势要点：未来一两年内美国可能遭遇银行破产潮形势要点：未来一两年内美国可能遭遇银行破产潮】v据美国有线电视新闻网（CNN）3月3日报道，房市低迷与信贷危机带

26、来的负面效应持续扩大蔓延，一场金融危机正在全美悄悄酝酿。过去一年之中，全美已经有4家银行先后宣告破产倒闭。美国监管机构对于银行业界未来发展趋势也作出悲观预测，他们预期未来12年之中，全美将有100200家银行先后倒闭，且以房贷相关收入为主的银行与信用合作社将首先受到牵连。美国联邦存款保险公司（FDIC）主席与其他银行业界专家预估，全美大量银行正行驶在通往倒闭的路上，它们将在将来某一时间陆续倒闭。金融服务公司斯坦福集团的分析师塞伯格表示：“监管机构官员未雨绸缪，正在为应对未来1224个月之中，可能出现100200家银行破产做准备。”意料之中的借贷损失、持续恶化的房地产市场，以及信贷紧缩都导致银行

27、利润普遍下滑，且这类金融问题未来将主要集中在美国中西部的传统制造业地带，如俄亥俄州、密歇根州、加利福尼亚州、佛罗里达州和佐治亚州等州和地区。2006年底，美国联邦存款保险公司将50家金融机构列为“问题”金融机构；而截至2007年底，全美“问题”金融机构一举增加至76家。但是联邦存款保险公司官员大卫巴尔表示，与1992年底的银行危机相比，此次潜在危机的规模可能会小很多，当时全美共有1063家银行被联邦存款保险公司列入“麻烦”名单。2008年3月2日 本章结束，谢谢观看信用中介信用中介v信用中介的具体表现：信用中介的具体表现： 1.通过受信业务，聚集闲散资金，形成银行负债。 2.通过授信业务，把资

28、金投入社会，形成银行资产。v 信用中介的意义：信用中介的意义： 1.通过信用中介形成银行利润。 2.通过信用中介增加社会货币资金总量、提高社会货币资金增值能力。 3.信用中介实现货币使用权的改变、优化资源配置，调节产业结构。支付中介支付中介v支付中介具体体现为为客户保管、出纳、支付中介具体体现为为客户保管、出纳、代理支付货币的功能。代理支付货币的功能。v支付中介的意义：支付中介的意义： 1.减少现金的使用量和流通量，节约社会费用。 2.加速结算过程和货币资金周转，增加了生产资金的总量，促进社会再生产。 3.使得商业银行拥有持续稳定的廉价资金来源。信用创造信用创造v信用创造建立在信用中介职能和支

29、付信用创造建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上中介职能的基础之上。v信用创造的意义：信用创造的意义： 1.能够发挥货币对经济的第一推动力和持续推动力。 2.能够发挥宏观经济调控的杠杆作用。商业银行资金来源商业银行资金来源银行资银行资本本普通股和先股普通股和先股盈余盈余资本性票据和债券资本性票据和债券各项储备各项储备银行负银行负债债侠义负债：银行存款和借款侠义负债：银行存款和借款广义负债：银行存款和借款以及资本性票据和广义负债：银行存款和借款以及资本性票据和长期债务资本长期债务资本负债业务框架负债业务框架支票存款支票存款不付息的活期存款不付息的活期存款付息的可转让提款单存款（付息的可转让提

30、款单存款（NOWsNOWs）超级可转让支付凭证帐户（超级可转让支付凭证帐户（SUper NOWsSUper NOWs）货币市场存款帐户货币市场存款帐户非交易存非交易存款款储蓄存款储蓄存款定期存款定期存款小额定期存款（小额定期存款（1010万美元以下）万美元以下）大额可转让存单（大额可转让存单（CDsCDs）其他负债其他负债向央行借款向央行借款同业拆借同业拆借向母公司借款向母公司借款出售回购协议出售回购协议借入欧洲美元借入欧洲美元资产业务框架资产业务框架现金资产现金资产库存现金库存现金存放在央行的款项存放在央行的款项存放同业款项存放同业款项应收款项应收款项贷款贷款工商业贷款工商业贷款不动产贷款不

31、动产贷款同业贷款同业贷款消费贷款消费贷款其他贷款其他贷款证券投资证券投资货币市场投资工具货币市场投资工具资本市场证券资本市场证券创新投资工具创新投资工具资产担保证券资产担保证券共同基金股份共同基金股份其他资产其他资产商业银行自己拥有的固定资产、在子公司的投资、预付费用等。商业银行自己拥有的固定资产、在子公司的投资、预付费用等。传统中间业务框架传统中间业务框架结算业务结算业务同城结算同城结算异地结算异地结算租赁业务租赁业务经营性租赁经营性租赁融资性租赁融资性租赁代理业务代理业务代理收付款业务代理收付款业务代理行业务代理行业务现金管理业务现金管理业务代理保管业务代理保管业务代理融通业务代理融通业务

32、信托业务信托业务表外业务框架表外业务框架备用信用证备用信用证承诺业务承诺业务贷款便利贷款便利贷款额度贷款额度贷款承诺贷款承诺票据发行便利票据发行便利贷款出售贷款出售票据发行便利票据发行便利贷款出售贷款出售资产证券化资产证券化衍生工具交易衍生工具交易经营原则经营原则v一、流动性一、流动性 是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人特区村看和满足客户合理贷款需随时满足存款人特区村看和满足客户合理贷款需求的能力。求的能力。v二、安全性二、安全性 是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。健经营的能力。v三、盈利性三、盈利性是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行价值最大化目标。价值最大化目标。 资产管理资产管理v1.背景：背景： 20世纪60年代以前，商业银行所处的经营环境较宽松，资金来源充裕且稳定，商业银行的间接融资占主导地位。v2.三种理论：三种理论： 商业行贷款理论：商业行贷款理论：该理论从银行资金主要来源于活期贷款出发，认为认为银行只要发放短期的、以真实票据为贷款抵押的、于商业生产周期相