天津贵金属交易所-业务培训

1、 天津贵金属交易所介绍天津贵金属交易所介绍 津贵所成立政策背景津贵所成立政策背景 2006年年4月月26日国务院常务会议研究推进天津滨海日国务院常务会议研究推进天津滨海新区开发开放的意见。新区开发开放的意见。 2006年年5月月26日，国务院下发日，国务院下发关于推进滨海新区关于推进滨海新区开发开放开发开放的意见的意见国发国发200620号号 批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区 鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新。在金融鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新。在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面

2、的重大改革，原则上可安排在天津滨海新区革，原则上可安排在天津滨海新区先行先试先行先试。本着科学。本着科学、审慎、风险可控的原则，可在产业投资基金、创业风、审慎、风险可控的原则，可在产业投资基金、创业风险投资、金融业综合经营、多种所有制金融企业、外汇险投资、金融业综合经营、多种所有制金融企业、外汇管理政策、离岸金融业务等方面进行改革试验管理政策、离岸金融业务等方面进行改革试验天交所天交所 2006年年9月，天津市政府提出月，天津市政府提出滨滨海新区综合配套改革试验方案海新区综合配套改革试验方案 2008年年3月月13日，日，国务院国务院关于天关于天津滨海新区综合配套改革试验总体津滨海新区综合配套

3、改革试验总体方案的批复国函方案的批复国函200826号号 2008年年12月月17日，天津市政府金融服务办日，天津市政府金融服务办公室批准成立天津贵金属交易所公室批准成立天津贵金属交易所 天津市政府金融服务办公室成立天津市政府金融服务办公室成立2007 年年3月，主要职责是拟定本市金融业发展规划和月，主要职责是拟定本市金融业发展规划和滨海新区金融综合改革试验专项方案滨海新区金融综合改革试验专项方案. 2008年年12月月30日，天津贵金属交易所在工日，天津贵金属交易所在工商局注册，正式成立。商局注册，正式成立。 核心：核心： 客户资金客户资金 保管资金保管资金 天交所天交所 银行第三方托管银行

4、第三方托管 做市商资金做市商资金 公平公平 交易系统交易系统 保障系统保障系统 天交所天交所 提供提供 管理管理 维维护护 交易行情交易行情 创新：创新： 交易所做市商模式的结合交易所做市商模式的结合天津贵金属交易所有限公司天津贵金属交易所有限公司 现货全额交易，指普通会员以现价、全款向投资者卖出或现货全额交易，指普通会员以现价、全款向投资者卖出或者由投资者买入标的金条、银锭的交易品种。投资者可通者由投资者买入标的金条、银锭的交易品种。投资者可通过电话或网络交易系统参与该业务，也可以在综合会员的过电话或网络交易系统参与该业务，也可以在综合会员的营业网点直接购买或者回售标的金条银锭。营业网点直接

5、购买或者回售标的金条银锭。(一手交钱一一手交钱一手交货手交货) 延期交收交易是指普通会员按即时价格买卖标的金条，实延期交收交易是指普通会员按即时价格买卖标的金条，实物交收延迟至第二个工作日后任何工作日执行的交易品种物交收延迟至第二个工作日后任何工作日执行的交易品种。交易时支付投资者一定比例的交易预付款，实物交收时。交易时支付投资者一定比例的交易预付款，实物交收时结清剩余货款。投资者可通过电话或网络交易系统参与该结清剩余货款。投资者可通过电话或网络交易系统参与该业务。业务。(分期付款买房分期付款买房)交易方式交易方式天津贵金属交易所产品介绍交易品种 黄金交易单位 1000克/手报价单位 元/克（

6、精确到小数点后两位）最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制无交易时间周一上午8：00周六凌晨4：00（凌晨4：00-6：00结算，不报价也不交易）最小交易量1000克单笔最大交易量10000克（10手）最大持仓量60000克（60手）交割品级 金含量99.99%的金条，经贵金属交易所监制，合格供货商或精炼厂生产的金条交易模式现货全额/现货延期交收最低交易保证金 成交金额的8%交易手续费成交金额的万分之八买卖价差按上一交易日结算价格的万分之八限价单价差与现价差80点以上（0.8元/克）延期费成交金额的万分之二交易方式 网络交易/电话交易交易结算实行每日无负债结算结算时间每个交易日凌晨4：

7、006：00（不报价也不交易）交易代码AU交易所天津贵金属交易所天津贵金属交易所产品介绍交易品种 白银交易单位 15千克/手报价单位 元/千克（精确到整数位）最小变动价位1元/千克每日价格最大波动限制无交易时间周一上午8：00周六凌晨4：00（凌晨4：00-6：00结算，不报价也不交易）最小交易量15千克单笔最大交易量750千克（50手）最大持仓量3000千克（200手）交割品级 银含量99.99%的银条，经贵金属交易所监制，合格供货商或精炼厂生产的银条交易模式现货全额/现货延期交收最低交易保证金 成交金额的8%交易手续费成交金额的万分之八买卖价差10元/千克 150元/手限价单价差与现价差8

8、0点以上（80元/千克）延期费成交金额的万分之二交易方式 网络交易/电话交易交易结算实行每日无负债结算结算时间每个交易日凌晨4：006：00（不报价也不交易）交易代码Ag交易所天津贵金属交易所交易解释交易解释1.报价：元报价：元/克，小数点后保留两位克，小数点后保留两位 报价依据国际现货黄金实时价格（美元报价依据国际现货黄金实时价格（美元/盎司）根盎司）根 据每天人民币汇率换算据每天人民币汇率换算交易所报价（元交易所报价（元/克）（国际市场黄金价格克）（国际市场黄金价格*当日汇率当日汇率/31.1035）/0.9995*0.9999国际市场黄金价格为现货黄金卖价，数据从彭博引入国际市场黄金价格

9、为现货黄金卖价，数据从彭博引入（要将国际市场（要将国际市场AU9995的黄金价格换算为交易所的黄金价格换算为交易所AU9999的价格）的价格）以伦敦现货白银市场价格为基础，综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元以伦敦现货白银市场价格为基础，综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率，连续报出现货白银的人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在基准汇率，连续报出现货白银的人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在交易所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。交易所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。 2.点差：是以现货黄金价格卖价为基础，加价是加在卖价上，体现

10、在买价上点差：是以现货黄金价格卖价为基础，加价是加在卖价上，体现在买价上3.汇率：人民银行每天上午汇率：人民银行每天上午9：00-10：00公布的汇率中间价公布的汇率中间价1.持仓单：客户从会员处买卖的未平仓头寸持仓单：客户从会员处买卖的未平仓头寸2.余额：客户在每次下单之前，该账户中所有的资金余额：客户在每次下单之前，该账户中所有的资金3.净值：在持仓状态下，账户中的资金，不包括该状态下的净值：在持仓状态下，账户中的资金，不包括该状态下的浮动盈亏浮动盈亏4.可用保证金：帐户内实际可以用于交易的资金可用保证金：帐户内实际可以用于交易的资金5.占用保证金：客户持仓时所占用的资金占用保证金：客户持

11、仓时所占用的资金6.冻结保证金：限价建仓时占用的资金冻结保证金：限价建仓时占用的资金交易名词解释交易名词解释7.延期费：客户持有头寸隔夜需要支付或收取的费用延期费：客户持有头寸隔夜需要支付或收取的费用8.风险率：反映客户投资整体情况的数值，按交易所的计算风险率：反映客户投资整体情况的数值，按交易所的计算方法，风险率越大，客户越安全。风险率低于方法，风险率越大，客户越安全。风险率低于50，系统，系统斩仓斩仓9.持仓价：经过无负债结算客户的持仓成本，当日内的持仓持仓价：经过无负债结算客户的持仓成本，当日内的持仓价等于建仓价价等于建仓价10.点差：买卖交易所黄金时的买卖价差点差：买卖交易所黄金时的买

12、卖价差11.浮动盈亏：客户持仓的盈亏浮动盈亏：客户持仓的盈亏12.斩仓：客户净值不足以支付客户持有头寸的占用保证金，斩仓：客户净值不足以支付客户持有头寸的占用保证金，为减少其风险对其所有头寸进行强行平仓的行为为减少其风险对其所有头寸进行强行平仓的行为13.限价单：在交易系统内，以客户自己设定的价格成交的单限价单：在交易系统内，以客户自己设定的价格成交的单据。采取过价成交的方式。据。采取过价成交的方式。14.平仓：客户对自己持有的头寸进行反向操作平仓：客户对自己持有的头寸进行反向操作15.结算价：每日结算前最后结算价：每日结算前最后10分钟，所有报价的平均价（分钟，所有报价的平均价（3：504：

13、00）16.过价成交：当即市价格到达或超过预设成交价格时，交易过价成交：当即市价格到达或超过预设成交价格时，交易以预设成交价格完成以预设成交价格完成17.见价成交：当即市价格到达或超过成交价格时，以触发预见价成交：当即市价格到达或超过成交价格时，以触发预设成交条件后所见到的第一口价格成交设成交条件后所见到的第一口价格成交交易中的计算交易中的计算1.净值可用保证金占用保证金冻结保证金净值可用保证金占用保证金冻结保证金2.余额净值浮动盈亏余额净值浮动盈亏3.浮动盈亏（平仓价持仓价）浮动盈亏（平仓价持仓价）*10004.占用保证金建仓价格占用保证金建仓价格*1000*手数手数*85.冻结保证金限价建

14、仓价格冻结保证金限价建仓价格*1000*手数手数*86.可用保证金净值占用保证金冻结保证金可用保证金净值占用保证金冻结保证金7.风险率净值风险率净值/占用保证金占用保证金8.手续费建仓价（平仓价）手续费建仓价（平仓价）*1000*手数手数*万分之八万分之八9.延期费建仓价延期费建仓价*1000*手数手数*万分之二万分之二交易成本交易成本一手交易成本一手交易成本=点差点差+买手续费买手续费+卖手续费卖手续费点差点差=按上一结算价格按上一结算价格*万分之八万分之八手续费手续费=成交金额的万分之八成交金额的万分之八延期费延期费=成交金额的万分之二成交金额的万分之二黄金交易成本计算黄金交易成本计算在在

15、250元元/克时克时,买入一手天通金买入一手天通金,251元元/克时卖出克时卖出一克点差一克点差=250元元/克克*0.08%=0.2一手点差一手点差=0.2*1000=200元元买手续费买手续费=250*1000*0.08%=200元元卖手续费卖手续费=251*1000*0.08%=200.8元元一手成本一手成本=200点差点差+200买手续费买手续费+200.8卖手续费卖手续费=600.8元元一克成本一克成本=600.8/1000=0.6008元元0.7元元1美元美元/盎司盎司1*6.48/31.10350.21元元/克克1元元/克克 1*31.1035/6.484.80美元美元/盎司盎司

16、计算案例计算案例黄金计算案例黄金计算案例黄金最小价格波动0.01元/克一手最小价格波动：0.01元*1000=10元/手买卖一手最小变动10元 价格波动一手0.01元（分）0.10元（角）1.00元（元）1000克10元100元1000元获利模式（获利模式（1手）手）项目预期看涨预期看跌开仓320元/克开买320元/克开卖平仓321元/克开卖318元/克开买点差320*0.08%*1000=256320*0.08%*1000=256获利（毛利）1*10001000元2*10002000元持仓天数延期费用开仓费用320000*0.0008256元320000*0.0008256元平仓费用3210

17、00*0.0008256.8元318000元*0.0008254.4元纯利1000768.8231.2元2000766.41233.6元10万的资金在万的资金在320元元/克时，以克时，以25600元买一手天交黄金，元买一手天交黄金，全款：全款：320元元/克克*1000克克=320000元元预付款：预付款：320000元元*8%=25600元元持仓风险到持仓风险到50%爆仓，爆仓，25600*50%=12800元元即账户中即账户中100000元亏损元亏损87200元后，持仓风险到元后，持仓风险到50%，客户爆仓，客户爆仓黄金价格反向波动多少客户爆仓：黄金价格反向波动多少客户爆仓：87200/

18、1000=87.2元元/克克即客户即客户10万资金交易一手黄金，看错行情万资金交易一手黄金，看错行情87.2元元/克，客户爆仓克，客户爆仓 白银计算案例白银计算案例白银最小价格波动1元/千克一手最小价格波动：1元*千克=元/手买卖一手最小变动元 价格波动一手1元10元100元千克元元元商品商品买卖买卖数量数量建仓建仓持仓持仓平仓平仓浮动盈亏浮动盈亏手续费手续费白银白银买买1770077007690-15092.4 现货白银现货白银 卖卖 7700元元/千克千克买买7710元元/千克千克全款：全款：7700元元/千克千克*15=115500元元预付款：预付款：115500元元*8%=9240元元

19、手续费：手续费：115500元元*0.0892.4元元点差：点差：10元元/千克千克*15千克千克/手手150元元5万的资金在万的资金在7700元元/千克时，以千克时，以9240元买一手现货白银，元买一手现货白银，全款：全款：7700元元/千克千克*15千克千克=115500元元预付款：预付款： 115500元元*8%=9240元元持仓风险到持仓风险到50%爆仓，爆仓，9240*50%=4620元元即账户中即账户中50000元亏损元亏损45380元后，持仓风险到元后，持仓风险到50%，客户爆仓，客户爆仓白银价格反向波动多少客户爆仓：白银价格反向波动多少客户爆仓：45380/15=3025.3元

20、元/千克千克即客户即客户5资金交易一手黄金，看错行情资金交易一手黄金，看错行情3025.3元元/千克，客户爆仓千克，客户爆仓 个人客户个人客户 机构客户机构客户开户流程开户流程 客户开户流程客户开户流程客户签订客户协议书注：客户需要完整填写协议书中的每一项， 包括“客户编码”， 此项由公司统一编制，编制规则根据天津贵金属交易所客户编码规则（见附件二）。另，协议中的甲方为我公司另，协议中的甲方为我公司 ，天津世元金行贵金属经营有限公司。，天津世元金行贵金属经营有限公司。 签订完整的签订完整的客户协议书客户协议书交给天津世元金行贵金属经营有限公司签字盖交给天津世元金行贵金属经营有限公司签字盖章章,

21、一份交客户一份交客户,一份交世元金行行政部统一保管；注：行政部检查审核后一份交世元金行行政部统一保管；注：行政部检查审核后立刻扫描传发给天津贵金属交易所会员部。立刻扫描传发给天津贵金属交易所会员部。 签署协议书时签署协议书时,同时提供电子版一寸彩色免冠证件照片一张同时提供电子版一寸彩色免冠证件照片一张;同时申请模拟交同时申请模拟交易账户易账户,至少至少5个交易日内进行个交易日内进行20笔模拟交易笔模拟交易.客户开户流程客户开户流程天津贵金属交易所对客户资料进行审核天津贵金属交易所对客户资料进行审核; 客户登陆交易软件修改密码、入金、开始交易。 （以上流程均需要在银行和天津贵金属交易所工作时间内

22、完成）（以上流程均需要在银行和天津贵金属交易所工作时间内完成）合格后，个人客户：在当地交通银行办理开户合格后，个人客户：在当地交通银行办理开户客户在开户交通银行办理银行三方汇划业务；签投资者确认函客户在开户交通银行办理银行三方汇划业务；签投资者确认函注：客户去当地的交通银行需要填写和签署注：客户去当地的交通银行需要填写和签署交通银行现货汇划业务申请书交通银行现货汇划业务申请书两份两份（见附件三）和（见附件三）和交通银行现货资金汇划服务协议交通银行现货资金汇划服务协议一份一份（见附件四），（见附件四）， 其中其中“现现货保证金帐号货保证金帐号”为客户签订为客户签订客户协议书客户协议书中的客户编码

23、。中的客户编码。个人客户开户时需要带的证件：身份证、护照或其他证件个人客户开户时需要带的证件：身份证、护照或其他证件机构客户开户时需要带的证件：公章、机构客户开户时需要带的证件：公章、 法人章、财务章、公司营业执照、组织机构法人章、财务章、公司营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法人身份证原件及各证件的复印件（加盖公章）代码证、税务登记证、法人身份证原件及各证件的复印件（加盖公章）客户协议书客户协议书身份证复印件身份证复印件投资者确认函投资者确认函电子版一寸彩色免冠证件照电子版一寸彩色免冠证件照(大头照大头照)开户前至少开户前至少5个交易日内个交易日内20笔模拟交易记录笔模拟交易记录银行三方

24、资金托管协议银行三方资金托管协议 开户所需资料开户所需资料 封面客户编码封面客户编码,客户名称由会员单位填写客户名称由会员单位填写 请客户认真阅读风险揭示书请客户认真阅读风险揭示书,并在客户抄写处将需要抄写的并在客户抄写处将需要抄写的内容一字不差内容一字不差,标点符号一个不漏的完全抄写标点符号一个不漏的完全抄写,并在投资者姓并在投资者姓名处亲笔签字名处亲笔签字,填写日期填写日期(第六页第六页) 在第七页填写乙方在第七页填写乙方地址地址电话电话传真传真 第十三页乙方处亲笔签字第十三页乙方处亲笔签字,并填写日期并填写日期 第十四页填写客户调查表相应内容第十四页填写客户调查表相应内容 第十五页粘贴客

25、户身份证复印件第十五页粘贴客户身份证复印件(新版身份证需正反两面新版身份证需正反两面) 客户协议书填写方法客户协议书填写方法现货资金汇划业务申请表现货资金汇划业务申请表交通银行现货资金汇划服务协议交通银行现货资金汇划服务协议交通银行现货资金汇划服务协议交通银行现货资金汇划服务协议 会员会员(客户客户)在交通银行办理账户签约时在交通银行办理账户签约时,如银行柜员未能理解其为何种业务如银行柜员未能理解其为何种业务而不能完成办理时而不能完成办理时,可由会员可由会员(客户客户)向银行提供向银行提供“签约交易签约交易” “机构编机构编号号”等银行交易代码等银行交易代码,以便顺利完成签约的办理以便顺利完成

26、签约的办理.一一提供给银行柜员签约交易的相关代码提供给银行柜员签约交易的相关代码: 1.个人投资者签约使用的相关交易代码个人投资者签约使用的相关交易代码: 转帐交易转帐交易:475130 签约交易签约交易:474580 (柜台办理出入金时交易代码柜台办理出入金时交易代码 银行卡转帐银行卡转帐:471170 交易款转银行卡交易款转银行卡:471470 此两项交易一般不用此两项交易一般不用) 2.会员单位会员单位(对公业务对公业务)签约使用的相关交易代码签约使用的相关交易代码: 签约交易签约交易:474581 (对公转帐交易通过网银划转对公转帐交易通过网银划转)二二进入签约界面后进入签约界面后,提

27、供给柜员交易所机构编号提供给柜员交易所机构编号:100004,之后可以完成签之后可以完成签约的办理约的办理银行卡签约指导银行卡签约指导 客户办理银行卡账户与保证金账户的解约客户办理银行卡账户与保证金账户的解约(对私客户签约撤对私客户签约撤销销) 需本人携带银行卡需本人携带银行卡,身份证和下载自交易所网站的身份证和下载自交易所网站的到原签约行办理到原签约行办理;顺利完成手续还顺利完成手续还需要客户本人提供三方协议甲方盖章处的交易所机构编码需要客户本人提供三方协议甲方盖章处的交易所机构编码“100004” 办理此项业务需要填写办理此项业务需要填写一一张张(天交所网站下载天交所网站下载,与签约时所签

28、的是同一种与签约时所签的是同一种,填写的主要填写的主要信息也需一致信息也需一致),在柜面进行取消绑定的业务时在柜面进行取消绑定的业务时,需客户输入需客户输入银行卡密码和交易密码银行卡密码和交易密码,整个流程依照银行柜员指示即可整个流程依照银行柜员指示即可银行卡解约指导银行卡解约指导出入金流程出入金流程出入金流程出入金流程1.登录世元金行网站登录世元金行网站在软件下载在软件下载栏中下载行情分析软件和交易软件正式版栏中下载行情分析软件和交易软件正式版2.用客户编号和默认登录密码登录交易软件用客户编号和默认登录密码登录交易软件3.在交易软件中更改资金密码在交易软件中更改资金密码4.进行交易进行交易正式交易正式交易模拟交易模拟交易行情分析行情分析1.模拟交易软件操作演示模拟交易软件操作演示2.行情分析软件操作演示行情分析软件操作演示软件操作演示软件操作演示 做市商做市商 Market Maker 做市商最主要的功能是促进做市商最主要的功能是促进市场市场的的流动性流动性,所以又所以又称称流动性流动性提供者提供者(liquidity provider). 市场市场人士在人士在某些交易上若找不到交易对手某些交易上若找不到交易对手,可向提供相关交易可向提供相关交易做市服务做市服务(英文称为英文称为making a market)的做市商要的做市商要求求报价报价,做市商即会