汽车行业分析报告_2011年2季度

1、中国经济信息网、中国汽车行业分析报告2021 年 2 季度出版日期：2021 年 8 月多种不利因素叠加促成中国汽车市场全面大幅度滑坡中国汽车行业持续高速增长至 2021 年到达历史顶点。这一轮的爆发式增长源于 2021 年出台的?汽车产业调整和振兴规划?。在规划指引下一系列政策组合出台：购置税减半、汽车下乡、以旧换新及节能车补贴等，刺激政策给汽车市场注入了强劲的开展动力。2021 年，中国跃居世界第一大汽车生产国和消费市场，2021年，汽车产销量更是双双超过 1800 万辆，创出历史新高。2021 年，汽车生产和消费刺激政策全面退出，当前市场仅剩下节能车补贴政策；同时，局部城市陆续推出了汽车

2、消费限制政策。北京率先发出“限购令“限行令及大幅上调停车费的组合拳，深圳、广州等地相继传出将对汽车消费进行限制。7 月，贵阳市也出台汽车“限购政策，揭开了二线城市限购大幕。多种不利因素叠加已经对市场产生了影响。汽车产销量增速逐月下滑。从 1 月的 11%以上逐步下降到 4、5 月连续出现同比增速为负的状况。期间，商用车受到更大冲击，压力远大于乘用车。尽管 6 月产销增速由负转正，但这主要是受到日系车复产的影响，并不说明中国汽车市场已从“底部好转。2021 年下半年，中国汽车市场总体开展环境难有较大改观。在资源、环境等约束下，国家出台新的扶植政策的概率较低。鉴于上半年车市的冷清表现，我们将年初预

3、测的全年汽车产销增长 10%15%的目标调低。下半年乘用车仍将保持增长，但商用车全年很可能呈现负增长，预计全年汽车产销增速将在 4.5%左右。与此同时，行业的总体盈利水平正在进入下滑阶段。利润水平的逐渐下行，不仅由于产销量增长的放缓，而且受到劳动力本钱上升和原材料价格持续上涨的巨大压力。预计汽车企业盈利水平将明显低于去年。当然，汽车销量增速下降并不一定是坏事，中国汽车市场快速增长后需要一个“冷静期，国内交通设施配套、产品质量提升、节能汽车研发等方面需要趁机不断加强完善，以推动汽车产业长远健康开展。版权：中经网数据TEL：0106855 8555IFAX：0106855 8555中国经济信息网中

4、国行业分析报告汽车行业目录当季概览.1供求分析.2一、汽车市场运行情况 . 2一乘用车市场：受政策和本钱因素影响，销售增速明显放缓 . 2二客车市场：受益于公交优先和新能源汽车政策，增长最为稳定 . 6三重卡市场：出现巨大变化，由超高速增长转变为深度负增长 . 7二、汽车行业进出口情况 . 9一出口市场：连续创出新高，但只不过是“外表风光 . 9二进口市场：上半年进口车市场表现好于国产车市场 . 10三、汽车行业投资情况 . 11四、汽车行业经营情况 . 11一行业整体利润水平进入下行通道 . 11二汽车原材料价格处于高位，年内上升空间不大 . 13三人力本钱上升形成企业的刚性本钱，从而影响企

5、业的盈利能力 . 13趋势预测.14一、产销预测 . 14二、价格预测 . 14三、进出口预测 . 14四、行业绩效预测 . 15政策解读.15一、?关于印发国家十二五科学和技术开展规划的通知? . 15二、?关于印发的通知? . 15三、?关于开展报废汽车回收拆解企业升级改造示范工程试点的通知? . 16四、?关于发布鼓励进口技术和产品目录2021年版的通知? . 16五、?关于促进汽车租赁业健康开展的通知? . 17版权：中经网数据TEL：0106855 8555IIFAX：0106855 8555中国经济信息网中国行业分析报告汽车行业热点研究.17一、上海新能源车补贴政策即将出台 . 1

6、7二、国家机动车国标准7月1日起实施 . 18三、电动车十二五规划低调实施，开展七项工作 . 18四、美对华汽车零配件首次发起双反调查 . 19五、奇瑞汽车巴西工厂开工奠基，建成后年产能达15万辆 . 19上市公司.20一、上海汽车集团股份 . 20一经营情况 . 20二公司重大事项 . 20三公司战略与竞争分析 . 21二、东风汽车股份 . 22一经营情况 . 22二公司重大事项 . 22三公司战略与竞争分析 . 23三、一汽轿车股份 . 23一经营情况 . 23二公司重大事项 . 24三公司战略与竞争分析 . 25四、长安汽车股份 . 25一经营情况 . 25二公司重大事项 . 26三公司

7、战略与竞争分析 . 26五、北汽福田汽车股份 . 27一经营情况 . 27二公司重大事项 . 28三公司战略与竞争分析 . 28版权：中经网数据TEL：0106855 8555IIIFAX：0106855 8555中国经济信息网12345中国行业分析报告汽车行业六、江铃汽车股份 . 29一经营情况 . 29二公司重大事项 . 29三公司战略与竞争分析 . 30七、郑州宇通客车股份 . 30一经营情况 . 30二公司重大事项 . 31三公司战略与竞争分析 . 32八、广汽长丰汽车股份 . 32一经营情况 . 32二公司重大事项 . 33三公司战略与竞争分析 . 33九、潍柴动力股份 . 34一经

8、营情况 . 34二公司重大事项 . 35三公司战略与竞争分析 . 35十、江淮汽车股份 . 36一经营情况 . 36二公司重大事项 . 37三公司战略与竞争分析 . 37关键指标.38图表目录图表图表图表图表图表20062021年中国乘用车销量及同比增速 . 220212021年6月中国汽车行业政策变化及汽车销量月度增速 . 320212021年6月小排量乘用车月度销量增速 . 320212021年6月中国柴油、汽油出厂价格指数 . 420062021年6月CPI与汽车销量增速的变化情况 . 4版权：中经网数据TEL：0106855 8555IVFAX：0106855 85556789图表图表

9、图表图表图表图表图表图表图表中国经济信息网图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表中国行业分析报告汽车行业图表图表图表图表20212021年5月中国分国别汽车销售份额 . 52021年16月乘用车各车型销量增长速度 . 62021年16月商用车各车型销量增长速度 . 620212021年6月中国公交客车月度销量 . 710 2021年中国局部城市公共交通客车新增需求 . 711 20212021年6月中国工业增加值月度增速 . 812 20212021年6月重卡月度销量增长速度 . 813 2021年全球局部国家汽车产量与出口量比较 . 914 20

10、072021年我国汽车出口量前十名国家分布 . 915 2021年15月中国进口车上牌前十大品牌 . 1016 20212021年4月中国汽车行业固定资产投资增长速度 .1117 20212021年3月汽车制造业利润总额增长速度 . 1218 汽车子行业类型比较及本钱分析 . 1219 20212021年6月我国轿车出厂价格指数 . 1220 20212021年6月汽车主要原材料出厂价格指数 . 1321 20012021年3月中国在岗职工工资增长速度 . 1422 2021年1季度上海汽车集团股份经营效益 . 2023 上海汽车商用车正式揭牌成立 . 2024 股东大会高票通过上汽重组方案

11、. 2125 上海汽车集团股份SWOT分析 . 2126 上海汽车集团股份波特分析 . 2127 2021年1季度东风汽车股份经营效益 . 2228 东风股份与马来西亚MBMR公司开展合作洽谈. 2229 东风御风商务车首批经销商正式签约 . 2230 公司SWOT分析 . 2331 公司波特分析 . 2332 2021年1季度一汽轿车股份经营效益 . 2433 一汽马自达亮价格战牌 . 2434 奔腾B70上市之时奔腾品牌未来规划公布 . 2435 公司SWOT分析 . 2536 公司波特分析 . 2537 2021年1季度长安汽车股份经营效益 . 2538 长安福特马自达重庆发动机工厂奠基

12、 . 2639 长福马首家变速器工厂落户重庆 . 26版权：中经网数据TEL：0106855 8555VFAX：0106855 8555图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表中国经济信息网图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表中国行业分析报告汽车行业40 公司SWOT分析 . 2641 公司波特分析 . 2742 2021年1季度北汽福田汽车股份经营效益 . 2743 福田汽车将出资10亿元设担保公司 . 2844 上半年福田汽车销量破20万并启动重点规划 . 2845 公司SWOT分析 . 2846 公司波特分析 . 2947 2021年1

13、季度江铃汽车股份经营效益 . 2948 继驭胜之后江铃投资3.27亿元研发新SUV . 2949 公司SWOT分析 . 3050 公司波特分析 . 3051 2021年2季度郑州宇通客车股份经营效益 . 3152 宇通斥资24.35亿元大举发力新能源 . 3153 澳门公交工程成功通过政府认证 . 3154 公司SWOT分析 . 3255 公司波特分析 . 3256 2021年1季度广汽长丰汽车股份经营效益 . 3257 广汽集团换股吸收广汽长丰汽车议案通过 . 3358 广汽长丰首款猎豹欧酷曼轿车或年中上市 . 3359 公司SWOT分析 . 3360 公司波特分析 . 3461 2021年

14、1季度潍柴动力股份经营效益 . 3462 潍柴获得海关AA证书 . 3563 潍柴控股集团荣获第二届中国工业大奖 . 3564 公司SWOT分析 . 3565 公司波特分析 . 3666 2021年2季度江淮汽车股份经营效益 . 3667 江淮汽车在巴西举行新车交付仪式 . 3768 江淮商用车挺进行业前三 . 3769 公司SWOT分析 . 3770 公司波特分析 . 3871 2021年2季度汽车行业关键指标 . 38本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库版权：中经网数据TEL：0106855 8555VIFAX：0106855 8555中国经济信息网将年初预测的全年汽车产

15、销增长 10%15%的目标调低。下半年乘用车仍将保持增、中国行业分析报告汽车行业当季概览中国汽车行业持续高速增长至 2021 年到达历史顶点。这一轮的爆发式增长源于 2021 年出台的?汽车产业调整和振兴规划?。在规划指引下一系列政策组合出台：购置税减半、汽车下乡、以旧换新及节能车补贴等，刺激政策给汽车市场注入了强劲的开展动力。2021 年，中国跃居世界第一大汽车生产国和消费市场，2021年，汽车产销量更是双双超过 1800 万辆，创出历史新高。2021 年，汽车生产和消费刺激政策全面退出，当前市场仅剩下节能车补贴政策；同时，局部城市陆续推出了汽车消费限制政策。北京率先发出“限购令“限行令及大

16、幅上调停车费的组合拳，深圳、广州等地相继传出将对汽车消费进行限制。7 月，贵阳市也出台汽车“限购政策，揭开了二线城市限购大幕。多种不利因素叠加已经对市场产生了影响。汽车产销量增速逐月下滑。从 1 月的 11%以上逐步下降到 4、5 月连续出现同比增速为负的状况。期间，商用车受到更大冲击，压力远大于乘用车。尽管 6 月产销增速由负转正，但这主要是受到日系车复产的影响，并不说明中国汽车市场已从“底部好转。2021 年下半年，中国汽车市场总体开展环境难有较大改观。在资源、环境等约束下，国家出台新的扶植政策的概率较低。鉴于上半年车市的冷清表现，我们长，但商用车全年很可能呈现负增长，预计全年汽车产销增速

17、将在 4.5%左右。与此同时，行业的总体盈利水平正在进入下滑阶段。利润水平的逐渐下行，不仅由于产销量增长的放缓，而且受到劳动力本钱上升和原材料价格持续上涨的巨大压力。预计汽车企业盈利水平将明显低于去年。当然，汽车销量增速下降并不一定是坏事，中国汽车市场快速增长后需要一个“冷静期，国内交通设施配套、产品质量提升、节能汽车研发等方面需要趁机不断加强完善，以推动汽车产业长远健康开展。版权：中经网数据TEL：0106855 85551FAX：0106855 8555万辆中国经济信息网1乘用车销量140050%增速直线下降1200 40%1000中国行业分析报告汽车行业供求分析一、汽车市场运行情况一乘用

18、车市场：受政策和本钱因素影响，销售增速明显放缓到 2021 年，中国的汽车销量已到达 1806 万辆，保有量突破 7802 万辆，千人汽车保有量 52 辆，千人乘用车保有量 33 辆，汽车这个最重要的耐用消费品在中国正在从财富的象征逐渐成为普通家庭的代步工具，这个过程的完成将给中国的汽车行业带来未来至少 10 年的长景气周期。然而，2021 年，中国乘用车行业遭受到销售增速之困，汽车行业销量增速较前两年出现明显下滑，这其中既有政策调整带来的波动因素，也有高通胀环境导致的消费抑制作用。16 月，乘用车累计销售 711.03 万辆，同比增长仅 5.75%，增速比上年同期回落 42.45 个百分点。

19、各乘用车型销售情况如下：图表20062021 年中国乘用车销量及同比增速1600 乘用车销量 同比增长 60%800600400200030%20%10%0%20062007202120212021 2021.16月数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理1政策及本钱因素导致乘用车销量增速下滑1政策“一进一退，加重了汽车消费者的持币待购情绪2021 年，优惠政策的退出及限购政策的推出，造成需求抑制和消费意愿下降。一方面，从 2021 年实行的汽车消费刺激政策，直接引爆了汽车消费市场，导致汽车销量的高速放量增长，也形成对 2021 年销量的透支性消费。2021 年，除节能惠版权：中经网数据TEL：

20、0106855 85552FAX：0106855 855509-0109-0309-0509-0709-0909-1110-0110-0310-0510-0710-0910-1111-0111-0311-0509-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-062数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理3中国行业分析报告汽车行业民政策外，购置税优惠、汽车

21、下乡等优惠政策戛然而止，小排量汽车的消费者对其相对敏感，消费意愿有所下降。另一方面，汽车保有量的迅速提升，给道路交通造成了一定的压力，2021 年北京、广州、深圳等大城市限购、治堵措施的相继出台及施行，不仅仅抑制了局部刚性需求，更造成了消费者的持币待购情绪。图表140%20212021 年 6 月中国汽车行业政策变化及汽车销量月度增速120%购置税优惠延期100%80%60%以旧换新方法出台汽车下乡政策延期多项优惠政策退出北京限购政策实施40%20%0%-20%汽车下乡法案出台购置税优惠出台-40%中国经济信息网2购车本钱与使用本钱齐升，对小排量乘用车销售影响较大小排量乘用车的消费者对购车本钱

22、的变动最为敏感，2021 年以来小排量购车优惠政策的取消意味着直接增加了消费者的购车本钱，直接影响到局部消费者的购车意愿，导致 1.6 升含以下小排量乘用车销量增速明显下滑。图表150%20212021 年 6 月小排量乘用车月度销量增速小排量乘用车购置税优惠减为一半100%小排量乘用车购置税优惠取50%0%-50%乘用车根本型乘用车交叉型乘用车注：图为国内制造 1 升排量1.6 升乘用车数据。数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理版权：中经网数据TEL：0106855 85553FAX：0106855 855509-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-080

23、9-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06价格指数(上年=100)06-0506-0907-0107-0908-0108-0509-0109-0509-0910-0911-0107-0508-0910-0111-0506-0110-05销售量月度增速4140注：上年同期100。数据来源：国家统计局，中经网整理3CPI 的高位运行，导致消费者购置能力和购置意愿下降5中国行业分析报告汽车行业2021 年 2 月 20 日和

24、4 月 6 日，成品油价格分别上调 350 元/吨和 500 元/吨，处于历史高位。油价上涨对小排量经济型乘用车的销量影响较大，主要原因还是这局部消费者对使用本钱更为敏感。图表20212021 年 6 月中国柴油、汽油出厂价格指数汽油出厂价格指数柴油出厂价格指数1301201101009080中国经济信息网从对历史数据的研究发现，CPI 与汽车销量的增速有着明显的负相关关系。高通胀带来居民消费信心的下降，从而对汽车这类可选消费品的消费热情急剧下降2021 年，中国 CPI 指数持续上行，6 月 CPI 到达 6.4%的年内最高水平，下半年因为基数效应的影响 CPI 可能逐渐回落，但全年仍然会保

25、持在较高的水平。央行相对紧缩的信贷政策造成汽车贷款难以获得，消费信贷利率水平 10%30%上浮，这些因素都给 2021 年乘用车消费带来一定的抑制作用。图表20062021 年 6 月 CPI 与汽车销量增速的变化情况110汽车销售量月度增速居民消费价格指数150%1081061041021009896数据来源：国家统计局，中经网整理100%50%0%-50%版权：中经网数据TEL：0106855 85554FAX：0106855 8555630%25%0%2021年2021年 2021年1月 12月13月14月15月20%中国行业分析报告汽车行业2乘用车市场出现明显分化，中高端乘用车需求看好

26、1自主品牌车系逐渐失去市场份额，合资品牌继续占领市场德、美系合资品牌中高端车市场表现强于自主品牌经济型车。16 月自主品牌乘用车、轿车市场份额分别同比下降 3.0 个、0.9 个百分点，而以上海群众、上海通用为代表的德系、美系合资品牌销量同比增速均在 25%30%，市场份额有所上升。主要原因如下：第一，中高端乘用车在需求整体弱势的情况下，将更加凸显出其产品价值和品牌定位，需求增速受行业整体景气回落的影响较小。第二，受需求传导机制的影响，当行业景气度向下时，价格及需求的传导机制是由低端向中高端传导，中高端车的需求受行业优惠政策退出的影响较弱。图表20212021 年 5 月中国分国别汽车销售份额

27、40%美系德系日系自主品牌35%中国经济信息网15%10%5%数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理2SUV、MPV 在中国汽车市场继续享有高增长SUV 仍是上半年销量增速最高的细分车型，MPV 销量也明显高于乘用车行业平均水平，主要原因是个性化需求以及乘用车保有量快速增长带来的换车、第二辆车的消费升级等中长期因素。版权：中经网数据TEL：0106855 85555FAX：0106855 85557中国经济信息网8客车货车中国行业分析报告汽车行业图表2021 年 16 月乘用车各车型销量增长速度运动型多用途乘用车SUV多功能乘用车MPV根本型乘用车轿车交叉型乘用车-15% -10% -5%0%

28、5%10%15%20%25%数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理二客车市场：受益于公交优先和新能源汽车政策，增长最为稳定2021 年上半年，客车市场同时受益于政府优先开展公共交通，以及大力推广新能源汽车的政策，成为商用车市场上销量唯一实现正增长的车型。图表2021 年 16 月商用车各车型销量增长速度客车非完整车辆货车非完整车辆半挂牵引车-40%-30%-20%-10%0%10%20%数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理在城市客车运输市场，城市化进程导致市区人口增加，出行的需求使公交作为城市的公用事业而备受重视。虽然受到个人轿车和城市地铁的竞争，但是由于城市公共交通所具有的高密度网络化、无

29、缝连接转乘、利于环保以及低廉的使用成本，仍然使公交客车在城市公交系统中占据重要地位。6 月份，公交客车销量 7318辆，同比增幅高达 30%，成为支撑客车销量稳健增长的主要因素。版权：中经网数据TEL：0106855 85556FAX：0106855 8555辆10-0310-0410-0510-0610-0810-0910-1010-1111-0211-0310-0110-0210-0710-1211-0111-0411-0511-069中国经济信息网2021 年客车需求情况将新增 1250 辆国 V 排放新能源公交车。城市北京南京武汉长沙2021 年 1 月 1 日正式进入国 IV 时代，

30、2021 年将更新 500 辆国 IV深圳4中国行业分析报告汽车行业图表20212021 年 6 月中国公交客车月度销量1000080006000400020000公交客车销量同比增长70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%数据来源：中国汽车工业协会、中国客车网，中经网整理此外，国家对于新能源汽车的全面扶持，也保证了客车行业的稳健开展。尽管新能源客车和新能源轿车在中国都已成功开发，但在使用本钱的经济性上，混合动力轿车尚不具备明显优势，很难被普通消费者接受。而城市公交客车由于车辆运行范围和方式确实定性，在我国新能源汽车领域有望率先实现产业化和商业化。图表102021 年中国

31、局部城市公共交通客车新增需求公交车。江苏确保全省新增和更新节能环保公交车辆 3000 辆以上。方案更新、淘汰 800 辆超标、冒黑烟公交车辆。力争在三年内陆续投放约 1000 辆更高排放标准的新能源汽车用于公共交通。汕头三年内投放 2500 辆新能源公交车。到 2021 年，争取推广新能源公交大巴 4000 辆。资料来源：中经网整理三重卡市场：出现巨大变化，由超高速增长转变为深度负增长2021 年上半年，重卡市场出现了巨大变化，已经由去年的超高速增长转变为较为深度的负增长。从月度走势看，重卡销售形势越来越严峻， 月份开始负增长，5、6 月份深度负增长。版权：中经网数据TEL：0106855 8

32、5557FAX：0106855 855509-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0211-0311-0411-0511-06重卡销量月度增速由90%重卡增速由负转正，5%开始逐渐回落，直至为负月度增速超过80%0%图表 12 20212021 年 6 月重卡月度销量增长速度中国行业分析报告汽车行业重卡行业作为典型的顺经济周期行业，综合反映了经济的活泼程度物流周转和投资力度。重卡行业这一轮超高速增长从 2021 年 3 月

33、开始起步，延续到 2021年 6 月份，从 2021 年 7 月份开始下降。其轨迹与国家宏观经济运行轨迹高度吻合。2021 年上半年，中国经济增长适度放缓，工业增加值速度有所回落，外围经济复苏低于预期造成出口不振等因素造成了重卡市场明显下滑。另外，短期的不利因素还包括：油价高企、过桥过路费等运输本钱上涨、治理超载的政策趋严、货币政策紧缩造成企业可投资资金的减少等。图表1120212021 年 6 月中国工业增加值月度增速25%20%15%10%中国经济信息网数据来源：国家统计局，中经网整理30%20.5%20%10%9.0%5.7%10.2%0%-10%-20%-30%-40%-8.3%-22

34、.4%-31.9%10-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理版权：中经网数据TEL：0106855 85558FAX：0106855 8555单位：万辆，%国家出口量产量出口占比76.57363.9321.04巴西483.84962.6050.26日本中国行业分析报告汽车行业二、汽车行业进出口情况一出口市场：连续创出新高，但只不过是“外表风光2021 年以来，中国汽车出口出现回暖，汽车企业整车出口量每月都保持了 30%以上的同比增速。上半年，中国汽车企业出口共计 38.11 万辆，同比增长 56.99%。其中，6 月继续创出新高

35、，出口量超过 8 万辆，到达历史性的 8.24 万辆。但是，上半年中国汽车出口的高增长不过是“外表风光。近 60%的增速只是恢复性增长，是在归还 2021 年金融危机之后出口受阻的旧账，并不是因为国内车企出口实力有质的提升。实际上，中国汽车出口占总产量比例非常低，以 2021 年数据为例，中国汽车总产量到达 1826 万辆，蝉联全球第一，但出口仅有 54 万辆，出口量仅占总产量的 3%，这个比重在全球主要汽车生产国中处于最低水平。图表132021 年全球局部国家汽车产量与出口量比较中国经济信息网中国 54.49 1826.47 3.0德国韩国423.54277.15555.17427.2076

36、.2964.88数据来源：中经网整理此外，中国汽车出口存在结构性缺陷，长期依赖俄罗斯、巴西、中东和北非等非兴旺地区和新兴市场，占出口总量的 80%以上，其中，北非和中东地区又占据其中绝大局部份额。一旦这些市场出现政局动乱或限制中国汽车的措施，我国汽车出口就将面临被动局面。图表1420072021 年我国汽车出口量前十名国家分布单位：辆2007 年2021 年2021 年2021 年合计阿尔及利亚叙利亚越南612380342235262935846681008449463226752851370030414072515730732566653472373280331347版权：中经网数据TEL：

37、0106855 85559FAX：0106855 8555中国经济信息网中国行业分析报告汽车行业2007 年2021 年2021 年2021 年俄罗斯智利伊朗埃及巴西孟加拉国伊拉克10779186473067515990131952185241231223425329101241423997431895013931223364171792531209306422999628886253222416922900数据来源：中国汽车工业协会，中经网整理二进口市场：上半年进口车市场表现好于国产车市场近年来中国的高端富裕群体的购车需求带动了进口车的热销，此外，国家为减少贸易顺差，鼓励进口高端机电产品，包

38、括进口汽车的政策，也让汽车进口通畅无阻。2021 年上半年，我国进口车市场销售 39 万辆，同比增长 33.7%，增速远超国产汽车销售势头。同时，我国进口车市成交价也在不断提高，反映出当前进口车消费的高端、豪华特性，加价提车现象依然常见。上半年，日系品牌车受大地震影响供货缺乏，市场份额下降明显。而供货充足的德系车成为最大的受益者，德系品牌的宝马、奥迪、群众、沃尔沃和凯迪拉克市场销量份额明显提升。2021 年第三季度是日系进口车的恢复期，将根本恢复到震前的进口水平，在四季度将加大供给，争夺失去的市场份额，竞争强度也会提高，优惠幅度将加大，刺激市场销量走高，整个下半年进口市场相对乐观。图表1520

39、21 年 15 月中国进口车上牌前十大品牌同比增长奔驰宝马3038833690500854927364.8%46.3%斯巴鲁雷克萨斯群众1372222357199002395821194209867.2%6.5%52.9%丰田奥迪1085010855191681659976.7%52.9%现代12700149982021年15月上牌量-15.3%陆虎三菱8398828812411112472021年15月上牌量47.8%35.7%数据来源：中国汽车进出口贸易公司，中经网整理版权：中经网数据TEL：0106855 855510FAX：0106855 8555亿元20%100010%50000%四

40、、汽车行业经营情况10-09 10-10 10-11 10-12 11-02 11-03 11-04一行业整体利润水平进入下行通道中国行业分析报告汽车行业三、汽车行业投资情况汽车行业固定资产投资增速已经在逐月回落。2021 年以来，汽车总需求增长速度成为新世纪以来的最低水平，给汽车产业高速扩张的产能和准备进一步大发展的信心形成巨大的现实和心理压力。如果中国汽车市场的不景气持续到年底，很多企业的投资进度和未来开展规划可能会重新考虑。图表1620212021 年 4 月中国汽车行业固定资产投资增长速度500045004000350030002500汽车行业累计固定资产投资额同比增长下降60%50%

41、40%30%20001500中国经济信息网数据来源：国家统计局，中经网整理2021 年一季度，汽车行业整体的利润增长水平已经开始进入下行通道。二季度数据尚未公布，我们判断行业整体的利润增长水平还将继续下行。下游需求的疲软，车市处在降价促销的过程中，导致车企无法将本钱成功转嫁至下游消费者，2021 年全年企业行业的利润水平将较去年有所下滑。版权：中经网数据TEL：0106855 855511FAX：0106855 855510-0110-0410-0710-0810-1010-1111-0211-0510-0210-0510-0910-1211-0311-0610-0310-0611-0111-

42、04中国经济信息网轿车 资本密集型、技术密集型原材料本钱影响较大高位剧烈资本密集型、技术密集型 原材料本钱影响较大 高位中国行业分析报告汽车行业图表450%400%350%300%1720212021 年 3 月汽车制造业利润总额增长速度行业利润增长率进入下行通道250%200%150%100%50%0%-50%-100%09-02 09-05 09-08 09-11 10-02 10-05 10-08 10-11 11-03数据来源：国家统计局，中经网整理各子行业的行业类型不同，竞争格局也不同，造成了企业本钱转嫁能力的不同。相比而言，客车行业竞争格局相对稳定，采取以销定产的方式，转移本钱能力

43、相对较强；货车生产企业那么通过低端产品向高端产品的升级转移本钱；轿车的差异化较小，产品竞争剧烈，价格水平持续走低，转移本钱能力相对最弱。图表18汽车子行业类型比较及本钱分析行业类型本钱分析当前状况 行业内竞争格局货车 剧烈客车 人力密集型、技术密集型 人力本钱和原材料影响较大资料来源：中经网整理高位上升不剧烈，寡头图表1920212021 年 6 月我国轿车出厂价格指数100.099.599.098.598.097.597.096.5注：上年同期100。数据来源：国家统计局，中经网整理版权：中经网数据TEL：0106855 855512FAX：0106855 855510-0110-0210-

44、0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06120115110105注：上年同期100。数据来源：国家统计局，中经网整理中国行业分析报告汽车行业二汽车原材料价格处于高位，年内上升空间不大2021 年以来，PPI 指数高位运行，橡胶玻璃等原材料均处于历史最高位，而钢铁等原材料也处于较高的价格水平，整体来看，汽车行业的原材料价格处于高位。但 2021 年下半年，原材料价格继续大幅上涨的动力缺乏。原因在于：1全球经济复苏增长乏力，大宗商品价格高位开始有所回落；2随着 QE2 的结束，美联储的

45、货币政策进入观望期，而中国等开展中国家的货币政策持续紧缩，将有助于抑制原材料价格的进一步上涨；3需求增长放缓也令原材料价格继续上涨的动力缺乏。图表2020212021 年 6 月汽车主要原材料出厂价格指数135冷薄板镀锌板橡胶130125中国经济信息网10095原材料价格上涨放缓90三人力本钱上升形成企业的刚性本钱，从而影响企业的盈利能力中国人力本钱每年以 10%以上的速度上升，随着中国人口红利的逐渐消失，熟练的劳动力逐渐成为稀缺资源，而在 CPI 水平较高的环境下，工资的上涨成为企业本钱上升的重要因素。国家提出在“十二五期间居民工资要翻倍，要到达这个目标，工资的年复合增长率将到达 14.87

46、%。2021 年以来，工资上涨的速度跟不上物价上升的速度，汽车企业工人要求提高工资的罢工事件时有发生，凸显当前劳资关系的紧张局面。资方只能以提高员工的工资和福利为妥协方式，短期内人力本钱上升的趋势难以改变。综上，当前 PPI 指数处于高位，大宗商品价格如钢铁，铜等均处于高位，预计 2021 年全年原材料价格都会在高位运行。而更为严峻是人力本钱的上升，人力本钱的上升形成企业的刚性本钱，给企业盈利能力的影响将是长远性的。版权：中经网数据TEL：0106855 855513FAX：0106855 855501-0301-0902-0302-0903-0303-0904-0304-0905-0305-

47、0906-0306-0907-0307-0908-0308-0909-0309-0910-0310-099%一、产销预测中国行业分析报告汽车行业图表2120012021 年 3 月中国在岗职工工资增长速度23%21%19%17%15%13%11%中国职工工资增长幅度攀升7%5%数据来源：国家统计局，中经网整理 趋势预测中国经济信息网2023 年前，中国处于汽车普及期，乘用车市场潜在增长率为 13%15%，商用车市场潜在增长率为 9%。然而，受多重不利因素影响，目前汽车市场增长率大大低于现阶段潜在增长水平。鉴于上半年车市的冷清表现，我们将年初预测的全年汽车产销增长 10%15%的目标调低。预计

48、2021 年，中国汽车销量同比增长4.5%，其中乘用车同比增长 7.7%；商用车比 2021 年下降 5.8%。二、价格预测下半年，为达成年度目标，车企调整价格策略，车价将稳中下行。季节性降价因素也不容无视，四季度由于接近年底，消费者持币待购预期降价心态逐日转强，厂家迫于库存压力以及回笼资金考虑，降价促销的动作将更为频繁。三、进出口预测三季度预计是日系进口车供给逐步恢复期，四季度日系车加大供给，整个下半年进口市场相对乐观。但是从历史经验数据看，经济调整对进口车市场的冲击要滞后国产车一个季度左右，随着宏观经济增速的逐步放缓，加上汽车需求的低迷，需要提防下半年进口车市场增速的大幅回落。我们预测 2

49、021 年全年中国汽车进口量增长速度在 30%左右。版权：中经网数据TEL：0106855 855514FAX：0106855 8555目标 推进重点领域核心关键技术突破：汽车节能减排等现代交通领域重大装备；影响?关于印发国家十二五科学和技术开展规划的通知? 强化前沿技术研究：重点是汽车动力系统等重大技术；重点目标中国行业分析报告汽车行业中国汽车出口主要面向开展中国家，这些国家经济根本面相对较好，在政策支持力度加大和外部环境趋好的积极因素影响下，2021 年中国汽车出口量将继续呈现恢复性增长，增速将突破 33%，全年出口量和出口额将超过 2021 年的水平。四、行业绩效预测当前 PPI 指数处

50、于高位，大宗商品价格钢铁等均处于高位，预计 2021 年全年原材料价格都会在高位运行。而更为严峻是人力本钱的上升，人力本钱的上升形成企业的刚性本钱，而下游需求的疲软，车市降价促销，导致车企无法将成本成功转嫁至下游消费者，2021 年汽车行业的利润水平将较去年有所下滑。政策解读一、?关于印发国家十二五科学和技术开展规划的通知?中国经济信息网制定日期与单位 ，科技部促进产业结构优化升级，提升科技创新根底能力，实现我国科技开展的战略性跨越，为进入创新型国家行列奠定坚实根底。 大力培育和开展战略性新兴产业：实施“纯电驱动技术转型战略、新能源汽车科技产业化工程，建立“三纵三链产业技术创新战略联盟。“十二

51、五期间，汽车行业自主创新能力将明显提升，新能源汽车领域核心关键技术将有重大突破，预计到 2021 年，在 30 个以上城市进行规模化示范推广，5 个以上城市进行新型商业化模式试点应用，电动汽车保有量达 100 万辆，产值预期超过 1000 亿元。二、?关于印发的通知?关于印发的通知?制定日期与单位，工信部促进产业技术进步，实现工业和通信业的转型升级和结构优化版权：中经网数据TEL：0106855 855515FAX：0106855 8555重点影响，商务部、财政部制定日期与单位 中央财政对试点工程给予资金支持，支持标准原那么上不超过工程总投资额的 50%。在试点企业进行以清洁环境、平安生产、节

52、约资源、推进技术进步和现有利于提升报废汽车回收拆解行业环保、资源利用水平，促进汽车产业影响目标重点中国行业分析报告汽车行业?关于印发的通知? 满足国标准汽车尾气催化剂的铈锆材料制备技术：汽车尾气催化剂的关键铈锆涂层高比外表材料技术、高温热稳定技术、低本钱制造技术； 节能与新能源汽车自动变速器及关键零部件制造技术：68 档 AT 自动变速器、CVT 无级变速器； 高强度紧固件高速精密镦锻成形技术：汽车高强度紧固件高速精密镦锻工艺、高速精密镦锻模具技术等； 节能与新能源汽车：纯电动乘用车总体技术、动力电池关键技术、汽车电子技术、汽车节能技术、混合动力商用车动力系统关键技术。有利于构建现代产业体系，

53、加快转变开展方式，培育和开展战略性新兴产业，促进产业结构优化升级，增强自主创新能力和核心竞争力三、?关于开展报废汽车回收拆解企业升级改造示范工程试点的通知?关于开展报废汽车回收拆解企业升级改造示范工程试点的通知?中国经济信息网目标代化管理为重点的技术改造，促进老旧汽车报废更新 确定试点城市：大同、哈尔滨、南京、马鞍山、南昌、潍坊、烟台、漯河、武汉、玉溪；重点可持续开展四、?关于发布鼓励进口技术和产品目录2021 年版的通知?关于发布鼓励进口技术和产品目录(2021 年版)的通知?制定日期与单位，国家开展改革委、财政部、商务部扩大先进技术、关键零部件、国内短缺资源和节能环保产品进口，促进自主创新

54、和结构调整 鼓励引进先进技术：汽车电子控制系统设计制造技术；新能源汽车专用关键零部件设计制造技术等； 鼓励进口重要装备：汽车零部件性能试验装置；汽车非金属材料性能试验装置；汽车动力总成试验装置；汽车动力性试验装置； 鼓励开展重点行业：汽车重要部件的精密锻压、多工位压力成型及铸造；车用柴油发动机共轨系统开发制造；新能源汽车专用零部件开发及制造。版权：中经网数据TEL：0106855 855516FAX：0106855 8555影响目标引导规模化、网络化、品牌化开展；重点加强汽车租赁管理；汽车租赁作为开展现代交通运输业的重要内容，将加大支持力度，加强行业管理，推动汽车租赁业健康开展。 创新汽车租赁

55、效劳模式； 创造良好的开展环境；中国行业分析报告汽车行业?关于发布鼓励进口技术和产品目录(2021 年版)的通知?目前中国汽车行业科技水平有所提高，但关键技术的国际竞争力依然不高，?通知?的出台有利于鼓励汽车生产企业加大对国际先进技术和产品的引进、吸收，提高行业整体科技水平。五、?关于促进汽车租赁业健康开展的通知?关于促进汽车租赁业健康开展的通知?制定日期与单位，交通运输部加强品牌建设，创新效劳模式，提高效劳质量，初步形成龙头企业引领、经营主体多元、网络覆盖全国、经营行为标准、市场秩序良好、效劳标准与国际先进水平接轨的汽车租赁效劳体系，根本满足经济社会开展和人民群众对汽车租赁业的需求建立健全汽

56、车租赁法规体系；加快制定汽车租赁业开展规划；中国经济信息网加强汽车租赁市场监管。目前，中国汽车租赁业政策法规不完善、诚信体系不健全、企业规模较小、品牌化开展缺乏、网络化程度低、技术力量薄弱等。?通知?提出，影响热点研究一、上海新能源车补贴政策即将出台上海新能源车补贴政策即将出台来源中国日报，2021 年 5 月 16 日5 月份举行的上海电动车试乘试驾中心启动仪式上，业内人士表示酝酿已久的上海私人购置新能源汽车补贴政策有望在 2021 年出台。上海将在国家补贴根底上，事件按2000 元/千瓦时给予补贴。插电式混合动力乘用车最高补助 2 万元/辆；纯电动乘用车最高补助 4 万元/辆，再加上国家

57、6 万元的补贴，最高补贴金额可以达到 10 万元。版权：中经网数据TEL：0106855 855517FAX：0106855 8555影响中国经济信息网来源事件降价促销，对生产企业的经营效益将产生不利影响。影响事件中国行业分析报告汽车行业上海新能源车补贴政策即将出台 汽车生产企业将获得最大收益。自 2021 年 6 月 1 日国家开展改革委等联合出台?关于开展私人购置新能源汽车补贴试点的通知?以来，上海市积极支持新能源汽车行业开展。根据即将出台的?上海市私人购置新能源汽车补贴试点实施方案?，相关补贴将直接拨付给汽车生产企业，按其扣除补贴后的价格将新能源汽车销售给私人用户或租赁企业，而非消费者本

58、人。因此，汽车生产企业将成为最大受益者。 补贴将成新能源汽车市场的“催化剂。由于政策明朗化，各车企正在积极布局新能源汽车产品线，但由于新能源汽车售价太过高昂，直接导致了汽车销售的困难。新能源车补贴政策的出台将成为新能源汽车市场的“催化剂，成为新能源汽车走向商业化最好的“暖场方式。二、国家机动车国标准 7 月 1 日起实施国家机动车国标准 7 月 1 日起实施凤凰网，2021 年 5 月 26 日5 月，中国汽车工业协会官网发布了环保部?关于国家机动车排放标准第四阶段限值实施日期的复函?(以下简称?复函?)。该函称，由于国四车用燃油标准尚未出台，还无法确保在全国范围内供给相应车用燃油。对车用压燃

59、式发动机与汽车，暂定推迟一年实施国四标准。即从 2021 年 1 月 1 日起，凡不满足国四标准要求的压燃式新车不得销售和注册登记；不满足国四标注要求的压燃式新发动机不得销售和投入使用。 国家机动车国标准于 7 月 1 日起正式实施，国车面临被清洗淘汰，被迫 国标准轻型汽车每辆车污染物排放将进一步降低 50%左右，有利于加快机动车污染控制工作的进程。三、电动车十二五规划低调实施，开展七项工作电动车十二五规划低调实施，开展七项工作来源证券时报，2021 年 4 月 21 日科技部高新技术开展及产业司副司长张志宏 4 月 20 日表示，科技部已研究制定了电动汽车“十二五科技开展专项规划，“十二五期

60、间将重点开展七个方面工作来支撑行业科技开展的需要。一是重点突破电池的平安性、一致性、耐久性等。二是加大根底设施建设力度，支持相关试点城市适度超前地开展充电网络建设。三是加快技术标准研究、完善标准体系建设。四是扩大对示范产品的开发、优化和应用的财政补贴力度，扩大公共效劳领域和私人用车领域电动汽车的规模。五是积极支持产业界组成产业技术创新联盟。六是加强技术研究中心、企业实验室、产业化基地等公共平台的建设。七是深化国际技术交流与合作，推动电动汽车国际化开展。版权：中经网数据TEL：0106855 855518FAX：0106855 8555球范围内遭受的第五次贸易救济调查。事件影响中国经济信息网于还