金融市场学整份

1、附件2-1-3金融市场学课程习题集第一章 金融市场导论一、名词解释1、金融市场 2、金融市场主体 3、金融市场客体 4、金融工具 5、金融市场媒体 6、初级市场 7、次级市场 8、现货市场 9、期货市场 10、期权市场 11、店头市场 12、第四市场 13、金融市场管理 14、金融市场监督二、填空1、就金融市场本身的构成要素来说，都不外（ ）（ ）（ ）（ ）四要素2、金融市场的（ ）（ ）（ ）是发达的金融市场必须具备的特点。3、信用工具是表示（ ）（ ）关系的凭证，是具有法律效力的契约。4、按发行者的身份，债权证券又可分为（ ）（ ）（ ）5、按品种划分金融工具有（ ）（ ）（ ）三种6、

2、金融工具之间的种种差别，概括起来不外乎是三个方面的不同：（ ）（ ）（ ）7、金融市场的媒体可分为两类，一类是（ ），另一类是（ ）。8、金融市场四要素之间是紧密联系、互相促进、相互影响的。其中最基本的要素是：（ ）和（ ）。9、证券市场的发展通常有两个源流，即（ ）和（ ）10、短期金融市场可分为（ ）（ ）（ ）11、长期金融市场包括（ ）（ ）12、金融市场按交割方式可分为（ ）（ ）（ ）13、金融市场按成效和定价可分为（ ）（ ）（ ）（ ）14、基础性金融市场是一切基础性金融工具，如货币、（ ）、（ ）和外汇等交易的市场。15、金融市场最基本的功能是转化为（ ）、为（ ）16、金融

3、市场监督管理必须遵循以下原则：（ ）（ ）（ ）（ ）17、金融市场监管的内容主要是对（ ）的监管18、政府对金融市场实施监督要通过一定的专门机构进行，这些机构一般有三类，即（ ）（ ）（ ）19、我国金融市场监管机构通常使用两类手段实施监管，即（ ）（ ）。在我国，还使用另一种手段，即（ ）三、单项选择1、金融市场主体是指（ ）A、金融工具； B、金融中介机构； C、金融市场的交易者； D、金融市场价格2、金融市场的客体是指金融市场的（）A、交易对象； B、交易者； C、媒体； D、交易价格3、金融市场首先形成于17世纪初的（）A、中国浙江一带 B、美洲大陆 ；C、欧洲大陆； D、日本4、世

4、界最早的证券交易所是（）A、荷兰阿姆斯特丹证券交易所； B、英国伦敦证券交易所；C、德国法兰克福证券交易所； D、美国纽约证券交易所5、东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（）人出资组建的。A、印度； B、美国； C、英国 ；D、荷兰和比利时6、旧中国金融市场的雏形是在（）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场A、明代； B、唐代； C、宋代； D、清代7、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（）A、上海华商证券交易所 ；B、北京证券交易所；C、上海证券物品交易所； D、天津证券、华沙、粮食、皮毛交易股份有限公司8、专门融通一年以内短期资金的场所称之为（）A、货币市场； B、资本市场；

5、 C、现货市场； D、期货市场9、旧证券流通的市场称之为（）A、初级市场； B、次级市场； C、公开市场； D、议价市场10、在金融市场上，买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的保险费后，即取得在约定时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（）A、现货交易； B、期货交易； C、期权交易； D、信用交易11、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）A、店头市场； B、议价市场； C、公开市场； D、第四市场12、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（）A、店头市场； B、议价市场； C

6、、公开市场； D、第四市场四、多项选择1、在西方发达国家，有价证券细分为（）A、商品证券； B、货币证券； C、资本证券； D、政府证券； E、外汇2、在下述对金融市场实施监督管理的机构中，属于辅助监管机构的有（）A、中央银行；B、外汇管理委员会；C.证券管理委员会；D.证券同业公会；E.证券交易所3、我国金融市场的监管机构包括（）A、中国证券监督管理委员会； B、中国人民银行； C、中国证券业协会； D、中国保险监督管理委员会； E、中国银行监督管理委员会4、在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（）A、中国证券监督管理委员会； B、中国银监会； C、中国证券业协会； D、中国保监会；

7、E、上海和深圳证券交易所5、金融市场由以下哪些要素构成（）A、金融市场的主体； B、金融市场客体； C、金融市场媒体；D、金融市场价格； E、金融市场监管者6、金融市场的（）是发达的金融市场必须具备的条件。A、高效； B、深度； C、广度； D、透明； E、弹性7、按成交与定价方式不同，金融市场可分为（）A、公开市场； B、初级市场； C、议价市场； D、议价市场； E、第四市场8、对金融市场的监管，必须遵循的原则包括（）A、依法原则； B、公平原则； C、公开原则； D、自愿原则； E、合规原则五、判断正误，并说明理由1、由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也不同。2

8、、金融市场形成后，信用工具便产生了。3、许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。4、金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，是金融市场的参与者，因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。5、金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。6、即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。7、议价市场和店头市场的买卖活动通过双发议价成交，因此两个市场没什么区别。8、20世纪80年代以来，西方国家对金融市场

9、的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。9、从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理。10、在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。11、在我国，国务院证券委员会是金融市场的辅助机构。12、在我国，中国人民银行是金融市场的主要监管机构。六、思考题1、了解金融资产的基本属性，金融市场有哪些主要功能？2、论述金融市场监督管理的必要性。3、金融市场监督管理应遵循哪些原则？4、区分实物资产与金融资产，能对金融资产进行基本分类。5、准确理解金融资产、金融产品、金融工具的含义及它们之间的关系。6、从经济体系和从

10、组织管理的角度解释金融市场的概念。7、阐述金融市场的基本发展趋势。8、从网上搜索有关金融市场功能的文献资料（不少于3篇），並写出不少于400字的体会。（要求注明：网站名、每篇文献全名、作者、文献原出处、刊发日期等。）第二章 金融市场主体（交易者）第一节 概述一、名词解释1、金融市场主体 2、金融机构 3、机构投资者 4、信托投资公司 5、养老金基金二、填空1、金融市场的主体既可以是（）也可以是（）2、金融市场主体从事金融市场交易的动力来自两个方面，从内部看是（），从外部来说是（）3、我们所谓的企业主要是指（）4、如果说企业在资本市场上主要以资金需求者的身份出现的话，那么在货币市场上，则是以（）

11、（）的双重身份出现的。5、政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体以外，还是重要的（）（），因此在金融市场上的身份是（）6、政府公债，从来都是（）实施的重要方式，又是中央银行执行（）的主要手段。7、金融机构是金融市场上最重要的（），是（）转化为（）的传递者和导向者。8、机构投资者在金融市场上的活动范围主要是（）9、家庭部门因其收入的多元化和分散的特点面在金融市场上成为一贯的（）和（）三、单项选择1、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（）A、中心； B、基础； C、枢纽； D、核心2、金融市场中最早形成的市场是（）A、公债市场； B、股票市场； C、票据市场； D、外汇市场四、

12、多项选择1、一般情况下，企业多在资本市场上活动，是（）上最重要的筹资者。A、票据市场；B、证券市场；C、股票市场； D、债券市场； E、外汇市场 2、商业银行主要参与以下哪些市场的活动（）A、票据市场； B、证券市场； C、股票市场； D、债券市场； E、外汇市场 3、机构投资者一般主要包括（）A、共同基金；B、保险公司； C、信托投资公司； D、养老金基金； E、投资银行五、判断正误，并说明理由1、商业银行在货币市场上的作用是无与伦比的。2、机构投资者持有证券余额的增长，意味着家庭部门持有证券比例的减少。3、一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。4、从某种意义上来说，家庭部门不

13、过是机构投资者的派生或变种。六、思考题1、试述企业与金融市场的关系。2、试述金融机构在金融市场上的特殊地位。3、论述家庭部门在金融市场的地位和作用。4、金融市场中的非金融部门包括哪些，它们与金融市场有什么关系？5、简述保险基金入市方式？6、金融市场是如何帮助企业实现并购的？7、商业银行主要传统业务有哪些？商业银行综合经营的意义何在？8、了解投资银行的基本业务及其与金融市场的关系。9、了解保险的基本种类，及保险资金与金融市场的关系。10、熟悉投资基金的主要类型及其特征。大力发展投资基金对金融市场的意义何在？11、简述银行基金的特点。什么是QFII？分析QFII对我国金融市场发展的影响？第二节 金

14、融市场主体-券商一、名词解释1.货币经纪人； 2.证券经纪人；3.佣金经纪人；4.两元经纪人；5.专家经纪人；6证券自营商；7.零股经纪人 8证券承销人 9.外汇经纪人 10.证券承销二、填空1.金融市场上的媒体可分为两类：一类是（）另一类（）2.货币经纪人通常包括两类：一类是（）另一类是（）3.证券经纪人同票据经纪人一样，也兼有（）和性质（）4.货币经纪人的获利途径：其一是，其二是5经纪人可以是（），也可以是（）6.证券承销商是指以（）或（）方式帮助发行人发行证券的商号或机构。 7外汇经纪人存在的根本原因在于（）8.证券承销主要是（）和（）两种方式。三、单项选择1.专门接受佣金经纪人的委托，

15、代理买卖有价证券的经纪人称为（）A两元经纪人； B专家经纪人； C证券经纪人； D零股经纪人2.证券经纪人活动的场所通常是（）A.投资银行 ；B.证券公司 ；3.商人银行； 4.证券交易所3在欧美各国，证券承销人多为（）A.商人银行； B.投资银行； C证券公司； D.储蓄机构4.在资本市场上，专门充当证券经纪人的经纪人通常称作（）A佣金经纪人； B.两元经纪人； C专家经纪人； D零股经纪人5在证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人是指（）A佣金经纪人； B.两元经纪人； C专家经纪人； D证券自营商6在保证金信用交易中，客户与经纪人之间形成了A委托代理关系； B债券债务关系； C信任关系 ；

16、D买卖关系7只靠收取佣金获利的经纪人被称为（）A货币中间商； B票据经纪人； C佣金经纪人； D短期证券经纪人四多项选择1在下列各种经纪人中，属于货币市场的经纪人有（）A货币经纪人； B短期证券经纪人 ；C证券承销人； D票据经纪人； E外汇经纪人2货币市场的交易工具主要有（）A货币头寸； B各种票据； C各种债券； D短期国库券； E股票3货币市场经纪人包括（）A货币中间商； B证券经纪人； C短期证券经纪人； D票据经纪人； E证券自营商4在证券交易中，经纪人同客户之间形成（）关系A委托代理关系； B债券债务关系； C信任关系；D买卖关系 ；E所有权关系5以下哪些机构可担任证券承销商A投资

17、银行； B证券公司； C工商银行； D建设银行； E农业银行6外汇市场的参加者主要包括（）A各种金融机构； B外汇经纪人； C银行客户； D商业银行； E投资银行7短期证券经纪人可以从转期经营中获取收益，所谓转期是指（）A用一种到期日较早的债务代替另一种债务；B用一种到期日较晚的债务代替另一种债务；C用销售一种新债券来赎回就债券；D以高价买入的价格销售短期债券五、判断正误，并说明理由1.经纪人在市场上位买卖双方成交撮合并且收取佣金，因此，很多交易者不愿意通过经纪人进行交易2短期证券经纪人同票据经纪人一样，兼有经纪人和自营商的性质3没有证券承销商，也可进行证券交易4外汇经纪人存在的根本原因在于外

18、汇汇率的频繁波动5由于货币市场交易工具具有短期性特点，因此其交易必须限制在证券交易所进行6在证券市场上，买卖双方有权进入交易所正式市场进行交易活动六、思考题1.货币经纪人的获利途径有哪些，作用如何？2.证券经纪人同客户之间形成了那些关系？3证券经纪人主要有哪几种类型？各自的作用如何？4简述证券承销人在金融市场上的地位5试述证券经纪人、证券承销人和证券商之间的联系与区别第三节 金融市场主体其他机构一、名词解释1证券公司 2 证券交易所 3投资银行 4商人银行 5金融公司 6财务公司 7票据公司 8信托公司 9信用合作社二、填空1证券公司是证券市场的重要的（）和（）2证券公司在金融市场上业务内容十

19、分广泛，期中有相当一部分为（）3证券公司代理客户买卖证券通常有两种途径：一是（）二是（）。4证券交易所的组织形式有两种，即（）和（）5会员制证券所是一个由会员自愿出资共同组成，不以（）为目的的法人团体6各国对证券公司的设定、审批和营业范围均有不同的规定和特点，最具有代表性的则是美国的（）、日本的（）、和欧洲的（）7商人银行是专门经营（）业务的金融机构8（）于1990年11月26日经中国人名银行批准成立，同年12月19日正式营业，是我国（）证券交易所。三、单项选择1在我国，证券公司在业务上必须（）的领导、管理、监督、协调A国务院证券委员会 B中国证监会 C中国人民银行 D财政部和国家计划委员会2

20、投资银行最早起源于A美国 B英国 C日本 D中国3商人银行最为发达的国家是A美国 B英国 C日本 D中国4代理发行、代销代购有价证券是（）的主要业务A商人银行 B投资银行 C证券公司 D证券交易所5东京证券交易所的历史不长，但目前已成为世界（）证券交易所A第一大 B第二大 C第三大 D第四大6专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称之为A金融公司 B财务公司 C信托公司 D票卷公司 7历史最悠久、规模最大的（）为世界第一大证券交易所A纽约股票交易所 B东京证券交易所 C伦敦证券交易所 D香港联合交易所8从商人银行的产生发展看，其最传统的业务是A存款业务 B投资业务 C票据承兑业务 DJ结算

21、业务9作为盈利性的法人企业，（）是证券市场的重要参加者和中介机构A证券交易所 B投资银行 C商人银行 D证券公司10我国证券公司的设立和审批制度，同（）有相似之处A美国等级制 B日本特许制 C欧洲混合制 D会员制四、多项选择1证券公司主要从事以下哪些业务A承销业务 B代理买卖业务C自营买卖业务 D投资咨询业务E证券交易业务2证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，具有以下哪些基本特点A自身并不持有和买卖有价证券，也不参与制定价格B交易采用经纪方式C有严格的规章制度和定性的运作规程D交易按照公开竞价方式进行E证券交易的过程完全公开3商人银行在（）较为流行，是金融市场上重要的中介机构A美国 B

22、英国 C日本 D欧洲大陆 E美洲4商人银行作为专门经营代理金融业务的金融机构，他的主要职能A吸收存款 B办理票据承兑 C赋予票据流通性 D充当资本市场代理发行人 E充当外汇市场中介5财务公司为非银行金融机构，其主要业务是A办理票据承兑B向企业发放抵押贷款C向消费者发放消费贷款D向企业发放长期贷款六、思考题1,什么是证券公司,它有哪些职能作用?2,证券公司的主要业务包括哪些?3,证券交易所作为一个买卖证券的有组织的公开市场,具有哪些基本特征?4,在证券交易所的运作过程中,体现了哪些特殊的社会职能?5,试述证券交易所的两种组织形式。6,证券交易所一般应有那些主要设施?7,什么是商人银行,商人银行主

23、要开展哪些业务活动？8.结合实际，谈谈你对分业经营理论的认识。9.简述其他非银行金融机构。第三章 货币市场第一节 同业拆借市场一、名词解释1.同业拆借市场 2，有形拆借市场 3，无形拆借市场 4，有担保拆借市场 5，无担保拆借市场 6，同城同业拆借 7，异地同业拆借二、填空1.同业拆借市场是（）的组成部分，主要是媒介（），（）性资金融通市场。2.同业拆借市场是指具有准入资格的（）之间进行（）资金融通的市场。3.金融机构追求（），（），与（）相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求和动力。4.金融机构的经营目的必须是在保证（）的前提下唉，获得最大的利润。5.一般来讲，资产的营利性

24、与流动性是（）方向变化的，流动性越高，盈利越（）。6.各会员银行在中央银行的超额准备存款水平，能反映出会员银行的（）情况，（）情况及（）情况。7.同业拆借市场上的中介人大致分为两类：一类是（），另一类是（）。8.按照资金拆借的保障方式，同业拆借市场可划分为（）和（）。9.通过同业拆借市场，可以使金融机构最充分，最有效的运用（），尽可能减少（）的闲置和浪费。10中央银行可以通过调节（），（），（）及进行（），间接调节同业拆借市场的资金供求及利率水平。三、单项选择1，最早实行存款准备金制度的中央银行是（）、A.联邦储备银行 B.英格兰银行 C.法兰西银行 D.中国人民银行2.同业拆借市场按其媒体形

25、式可分为（）。A.有担保拆借市场和无担保拆借市场；B.同城同业拆借市场和异地同业拆借市场；C.有形 拆借市场和无形同业拆借市场；D.银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场。3.在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（）作媒体。A,支票 B.本票 C.汇票 D,期票4，美国规定会员银行拆入款不得超过其股本加上盈余总额的（）A,30% B,40% C,50% D,60%5,同业拆借市场是指（）A, 企业之间的资金调剂市场 B,银行与企业间资金调剂市场C,金融机构之间资金调剂市场D,中央银行与商业银行之间资金调剂市场6，推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）A,存款准备金制

26、度 B,再贴现政策 C,公开市场政策 D,存款派生机制7，从同业拆借市场的运作程序看，只有（）才需要交换支票。A,通过中介机构的同城同业拆借 B,通过中介机构的异地同业拆借C,不通过中介机构的同业拆借8，我国同业拆借市场是在改革开放后，自（）以来逐步形成和发展起来的。A,1980年 B,1984年 C,1988年 D,1978年9，同业拆借市场上拆借资金的期限最迟不超过（）A,3天 B,1天 C,5天D,10天10，在我国有形与无形相结合的同业拆借市场上，资金拆借期限最长不得超过（）A,10天 B，15天 C,20天 D，1个月11，同业拆借市场上的日拆性贷款，是由（）投放的。A,中央银行 B

27、,商业银行 C,非银行金融机构 D,地方中小商业银行12，拆出资金这从拆入资金者手中买入高流动性的证券进行资金拆借融通，属于（）拆借。A,有形 B,无形 C,有担保 D,无担保 13，目前，（）已成为我过金融市场中最主要的市场，其对搞活资金，加速资金周转，增强金融机构流动性与支付能力等发挥重要作用。A,股票市场 B，债券市场 C,票据市场 D,同业拆借市场14，目前已成为国际和国内金融市场中最活跃，交易量最大的市场是（）A.股票市场 B，债券市场 C,同业拆借市场D，票据市场四、多项选择1，我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（）A.中央银行制度的建立；B.存款准备金制度的实施；C.多

28、元化金融机构格局的形成；D.商业银行的逐步完善；2，同业拆借市场的参加者是（）A,中央银行B,商业银行C,汇票 D,期票3，大多数国家同业拆借市场的相同之处是（）A,利率固定化B,信用拆借为主C，有形市场为主 D，计算机联网办理E，银行间拆借为主4.同业拆借市场中有一类非专门从事拆借中介业务的兼营机构，又被称为（）A,融资中心 B,融资公司 C，证券公司 D,拆借经营商 E,短资公司5，在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（）A,大商业银行B，中小商业银行 C,非银行金融机构D,中央银行E，境外代理银行6.在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（）A,短期国债 B,企业债券 C，金融债

29、券 D，银行承兑汇票E，大额可转让存单7，同业拆借市场具有（）特点A期限短 B 交易手段先进C 流动性高 D 利率敏感 E交易额大8同业拆借市场拆出的资金用途（）A,必须符合金融政策和信贷原则；B 用于弥补当日票据清算后的差额；C 用于弥补信贷收支硬缺口；D 用于扩大信贷规模；E 用于弥补次日营业必备的最低超额准备。五、判断题1.一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现利率2.金融机构的经营目标必须确定为：在保证获取最大利润的前提下，具有足够的流动能力3.现金在中央银行存款及同业存款等资产中的比重越高，会使其盈利总水平上升，导致利润总额增加。4.在同业拆借市场拆入资金的多为中小

30、商业银行5.所有国家对同业拆借市场都不施加管理。6.同业拆借市场的特点之一是它在主题上是一种有形市场。7.同业拆借是一种协议和信用关系，交易额大，一般都需担保或抵押。8.异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票9.大多数国家对同业拆借的期限没有限制。六、 思考题1.何为同业拆借市场 ，它有那些特点？2.试述同业拆借市场形成与发张的客观要求及直接原因。3.同业拆借市场有哪些参加者？4.同业拆借市场是如何进行分类的？5.试述同业拆借市场的基本运作模式。6.阐述同业拆借市场的功能。7.如何对同业拆借市场进行管理？8.同业拆借市场有那些主要模式，他们的共同点有那些？ 第二节 票

31、据市场一、名次解释1.银行承兑汇票 2.汇票贴现 3.汇票转贴现 4.汇票再贴现 5.可转让大额定期存单二、填空1，商业票据原是一种古老的商业信用工具，产生于（）世纪，真正作为货币市场工具而大量使用则是（）后期。2.只有资力雄厚，信誉卓著，经过评级被称作（）的一些企业才能享有经常发行商业票据筹集资金的条件，其票据被称为（）。3商业票据均为（）发行，因此商业票据的利率就是（）4.商业票据的价格主要是指（）5.商业票据的评级是指对商业票据的（）进行评价，并按（）高低分成等级。6.银行承兑汇票市场是以银行汇票为媒体，通过汇票的（），（），（）及（）而实现资金融通的市场，也可以说是以（）基础的市场。7

32、.大额定期存单的价格一般有两种形式：一是（），二是（）。8.银行承兑汇票贴现后，可将汇票持至到期日，获得（）和（）的收益，也可将汇票在（）出售。9.商业票据（）和（）是票据市场形成的两大要素。10.银行承兑汇票的（）和（）之和被称之为综合利率。三、单项选择1.银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。A 承兑 ；B 贴现 ；C 再贴现； D 转贴现2.由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（）A 银行汇票； B 银行承兑汇票； C 商业汇票； D 远期汇票3.银行对远期汇票的付款人明确表示统一按出票人的指示。于到期日付款给持票人的行为，称为

33、（）A 贴现； B 承兑； C 转贴现； D 再贴现4.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的转让行为，称之为（）A 贴现； B 承兑； C 转贴现； D 再贴现 5再贴现是（）A 中央银行的授信业务； B 中央银行的负债业务；C才中央银行的资产业务；D 商业银行的授信业务；6.中央银行提高再贴现率，将（）A 抑制货币需要； B 刺激货币需求； C 扩大银行信用； D 放松市场银根7.大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是（）A 期限短； B 面额固定； C 流动性强； D 利率高8大额可转让定期存单是由（）首先发行的A美国联邦银行；B纽约花旗银行；C英格兰银行； D日本银

34、行9大额可转让定期存单的发行人主要是（）A中央银行；B中小商业银行；C大企业； D大商业银行10本金100万元，存单原定利率10%，原定期限180天，投资人持有存单60天后出售，距到期日还有120天，当时市场利率为11%，则存单的转让价格为（）A991 956 B991 596C996 195 D999 165四、多项选择1商业票据的发行条件主要包括（）A贴现率； B发行价格；C发行期限； D利率； E兑付和手续费。2商业票据通过交易商发行通常采取的形式是（）A代售发行； B包销发行；C助销发行； D招标发行； E推销发行3商业票据的发行成本主要由（）几个方面构成。A利息； B承销费；C签证费

35、 ；D保证费； E评级费4银行承兑票据的发行市场主要由（）等几个环节构成。A出票； B承兑； C贴现； D转贴现； E再贴现5一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有（）A中央银行； B商业银行；C工商企业； D非银行金融机构；E证券公司6贴现的条件主要有（）A汇票的信用要好；B必须是大的企业公司；C必须提供在途货物的证明；D必须提供一笔信用证交易的证明；E必须明确票据的性质7大额定期存单具有（）特点A发行人是大银行；B面额固定起点大；C可转让流通； D必须记名；E可获得接近金融市场利率的利息收益8同国债相比，商业票据（）A风险性更大； B流动性更好；C利率较低； D流动性更差；E风险性更小9商

36、业票据的发行利率（）A等于贴现率； B低于国债利率；C高于国债利率； D等于同期银行利率；E等于发行公司的股息率10汇票当事人包括（）A出票人； B付款人；C持票人； D收款人；E承兑人。11银行承兑汇票的价格是（）A贴现率； B承兑费用率；C承兑费用率与贴现率之和；D市场利率； E综合利率。12发行大额可转让定期存单时通常考虑的因素有（）A利率风险；B期限结构；C发行人资信等级；D市场利率；E金融管理法规。13大额可转让定期存单发行价格主要是由（）因素决定的A存单期限； B存单的安全性；C存单的流动性； D市场利率水平；E发行人资信等级。五、判断正误，并说明理由1在商业票据的发行方式中，代售

37、发行费最高，助销发行费用最低。2一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高3由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商业票据的利率低于国库券利率。4在二级市场上买卖存单的主要是一些证券公司和大的商业银行，它们是存单市场的主要交易商。5如果预测利率将下降，通常可让存单的日期稍长些6参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行、商业银行及非银行金融机构7在西方国家，再贴现业务是中央银行调节市场银根松紧及货币供应的重要手段六、思考题1商业票据市场是怎样形成的？2影响商业票据发行成本的主要因素有哪些？3发行银行票据需要考虑哪些因素？4如何确定商业票据的利率及价格？5银行汇票与银行承

38、兑汇票有何区别？6试述银行承兑汇票市场的构成。7大额可转让定期存单与定期存款有何区别？七、计算题有一张50万元的大额定期存单，利率为10%，期限为6个月，投资人持有2个月后出售，距到期还有90天，当时市场利率为12%，请计算该存单的转让价格。第三节 外汇市场一、名词解释1.外汇市场 2.外汇柜台市场 3.及其交易 4.远期交易 5.套汇交易 6.套利交易 7.掉期交易8.套期保值交易二、填空1.按组织方式，外汇市场可分为（）和（）；按参加者的不同，可分为（）和（）；按政府对市场交易的干预程度不同，可分为（）和（）；按外汇买卖交割期的不同，外汇市场又可分为（）和（）。2.从时间及地理空间的角度，

39、套汇交易包括（）和（）两种方式。3.套期保值一般分为（）和（）。4.套期保值遵循的根本原则是（）。三、单项选择1.利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式称之为（）A掉期交易； B远期交易；C套汇交易； D套利交易。2.套期保值遵循的根本原则是（）A.均等且相对； B.套利交易； C.数量上相等；D.方向上相反四、多项选择1.不属于外汇市场的运行机制有（）a、贸易机制 b.汇率形成机制 c.非贸易机制 d.风险机制 e.交易机制 f.供求机制 2.外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（）a.即期交易 b.远期交易 c.套期保值 d.投机交易3.以下

40、关于对套期保值遵循的原则，表述正确的是：（）a、均等且相对 b、避险的不完全性 c、数量上相等 d、方向上相反4.外汇管制的目的（）a.维持国际收支平衡 b.维持本币和汇率的稳定 c.维持本国经济稳定 d.改善国际收支状况五、判断正误，并说明理由。1.外汇市场的形成，大大促进国际贸易的发展。2.外汇市场不存在现货市场与期货市场之分。3.以外汇银行主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。4.一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。5.远期交易客户可以选择定期的第一天。6.时间套汇交易是一种防止汇率风险的保值手段。7.亚洲货币是各国进行各种投资的主要途径或场所。8.过度的投机容易扰

41、乱金融秩序，刺激外汇市场动荡不安。六、思考题1.外汇市场的功能。2.套期保值的原则。3.外汇管制的内容。4.外汇市场的运行机制包括哪些内容？第四节 投资基金市场一、名词解释1.公司型投资基金 2.成长型投资基金3.封闭性基金4.契约性基金5.公司型基金二、填空1.1998年3月23日，我国最为规范的两只证券投资基金（ ）和（ ）在深、沪证券交易所上网发行。2.根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为（ ）和（ ）。3.证券投资基金根据其组织形式不同，可分为（ ）和（ ）。4.按照经营目标或投资的目标不同，投资基金可以分为（ ）和（ ）。5.根据投资方向不同，债券基金又可分为（ ）、（ ）、和

42、（ ）。6.货币市场基金最早创设于1972年的（ ）。三、单项选择1.我国第一支开放式证券投资基金是（ ）。A.开元证券 B.金泰证券C.华安创新 D.天骥证券2.我国1997年11月颁布的证券投资基金管理暂行办法所规定的基金是（ ）基金。A.公司型； B.成长型； C.契约性； D.收入型。3. （ ）投资基金又被称为追加型或不定额型投资基金。A.开放型； B.封闭型； C.契约型 ； D.公司型4.只追求稳定和较高的当期收入，而不强调资本的长期利得和成长，这种投资基金是（ ）基金A.开放型； B.封闭型； C.成长型； D.收入型5.我国证券投资基金管理暂行办法规定，申请设立基金，每个发起

43、人的实收资本不少于（ ）。6对于开放型基金来说，批准之日起三个月内净销售额不得少于（ ）。A.1亿元； B.2亿元； C.3亿元； D.4亿元。7.我国在基金试点阶段主要以（ ）基金为主。A.开放型； B.封闭型；C.成长型； D.收入型四、多项选择题1.1998年3月，我国两只具有特别意义的证券投资基金是（ ）。A.开源证券；B.金泰证券；C.天骥证券； D.滋深证券2.契约型与公司型投资基金的主要区别有（ ）A.法律依据不同； B.投资者的地位不同；C.法人资格不同； D.融资渠道不同E.资金运营不同3.影响债券基金买卖价格的因素主要有（）a、多利率变动的影响； b、多汇率变动的影响； c

44、、受债信的影响； d、受资信的影响4股票基金的主要功能是（）a、将大众投资者的小额投资集中为大额基金；b、将大众投资者的大额投资集中为小额基金；c、获取稳定收益，风险较小；d、流动性强，变现快的特点；e、组合投资，分散风险5成长性与收入型基金的差异主要表现在以下哪些方面（）a、投资方向不同； b、投资目标不同； c、资金分布不同； d、派息情况不同； e、投资工具不同6基金上市后的交易价格主要取决于（）a、基金资产净值；b、基金市场供求关系； c、股票市场走势； d、封闭期长短； e、政府有关基金政策五、判断正误，并说明理由1.投资基金是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。2.如果是开放型资

45、金，投资者可以随时购买，也可以随时请求赎回。3.投资资金为中小型投资者拓宽了投资渠道。4.美国的基金多为公司型基金。5.基金债券作为一种有价证券，也有价格。六、思考题1.证券投资基金的优势如何？2.我国国内证券投资基金的作用。3.股票基金的特点。4.试论证券投资基金的优势与局限性。5什么是货币市场基金？其意义何在？6.普通股与优先股有何区别？7.市政债中的协商承销与短期国库券发行方式中的非竞争性投标类似吗？为什么？8.债券还款次序越靠前，其筹资成本就越低，反之越高，为什么？9.2005年我国公开发行了利率超过3%的国债，同期上交所内交易的同样存续期的国债收益率超过4%。有人认为投资者应买入后者

46、而不是前者，但也有人认为投资者买入后者面临着交易价格变动而造成的利率风险。对此你如何理解？10.什么是国债的收益率曲线？如何利用其形态的变动来对经济形势或者投资品种进行判断？11.我国股份公司的股份划分有何历史根源？12.21世纪经济报道在2005年4月份有一份报道，提到有三家投资公司入股联想的信息如下：根据联想集团公告，3.5亿美元的新增投资中，德克萨斯太平洋集团投资2亿美元，GeneralAtlantic投资1亿美元，美国新桥投资集团投资5000万美元。联想宣布，1.5亿美元用作联想集团收购IBM资金，余下2亿美元将用作新联想的日常运营。协议规定，联想集团将向德克萨斯太平洋集团、Gener

47、alAtlantic、美国新桥投资集团发行共273万股非上市A类累积可换股优先股，每股发行价为1000港元，以及可用作认购约2.37亿股联想股份的非上市认股权证。协议还规定，这些优先股将获得每年4.5的固定累积优先现金股息(按季度支付)，在交易完成后的第七年起，联想或优先股持有人可随时赎回。这些优先股共可转换成1001834862股联想普通股，转换价格为每股2.725港元。截至2005年3月24日，联想集团普通股连续30个交易日平均收市价为2.335港元，协议规定的转换价格较此溢价16.7。而每份认股权证亦可按每股2.725港元认购一股联想普通股，认股权证有效期为5年。试从优先股、普通股和债券

48、的区别分析这三家投资公司入股对联想有什么有利或者不利的影响？13国外政府债券的种类有哪些？14了解资产证券化证券的原理及其意义。15什么是可转换债券的转换价值？转债价格由哪些因素决定？16了解房地产信托基金的概念及作用。17什么是ETF？其特点是什么？其推出的意义是什么？18什么是存托凭证？了解其运作原理及在国内外的运甪情况。14什么是市盈率？19影响债券价格的因素有哪些？20请分析股票指数的功能。21什么是利率的期限结构？意义何在？ 22什么是零息票债券？23某公司2005年度的分红方案为10送5派0.4元,股权登记日收盘价为18.95元，请计算除权价格。24A公司发放每股1元的红利，预计今

49、后三年公司红利每年增长25，然后增长率下降到5，投资者认为合适的市场资本化率为20，请问该公司股票的内在价值为多少？21现有一种股票指数只涵盖以下A、B、C三种股票，表中给出了T1到T3连续三个交易日的收盘价的情况。其中，C股票在T2交易日发生了一股拆成四股的拆细变化，T2和T3给出的是拆细后的股价。请用算术平均修正法计算这三天的股价指数。ABCT110元14元18元T214元17元5元T318元24元12元第四章 金融市场工具（客体）一、名词解释 1、货币头寸 2、票据 3、汇票 4、本票 5、支票 6、债券 7、政府债券 8、公司债券 9、金融债券 10、贴现债券 11、永久债券 12、公

50、募债券 13、私募债券 14、股票 15、普通股票 16、优先股 17、资产股 18、蓝筹股 19、成长股 20、投资股 21、投机股 22、基金证券 23、外汇 24、汇率 25、金融衍生品二、填空1、货币头寸所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（）制度引起的。2、如何管理好准备金头寸，被称为（）3、世纪存款准备超过法定准备，超过部分被成为超额准备，便形成（）4.货币头寸具有（）的特性5.货币头寸的价格一般由两种情况决定：一是由（）议定;二是借助于（），通过（）确定6.按信用关系的不同，票据可以分为（）（）（）三种7.本票由两个当事人，即（）和（）8.债券包含以下几个因素：（）（

51、）（）9.债券是确定债权关系的书面凭证，债券的发行人就是（）债券投资者则是（）10.债券按利息支付方式不同可分为( )和 ( )11.公司债券作为一种承诺偿还的债券，具有两种特征：一是（），二是（）12.债券按有无担保可以分为（）和（）13.股份公司的进一步发展，逐步形成一种股东大会、经理阶层和监视机构“三足鼎立”的企业管理制度，使企业的（）同（）彻底分离14.股份公司有两种基本形式，即（）和（）15.股票一般具有以下特征：（）、（）、（）、（）16.股份公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为（）17.投资基金创始于19世纪60年代的（）18.外汇通常分为两大类：一类是( )和（

52、）；一类是（）19汇率的标价法有（）和（）20.按照合约的标准化程度，金融衍生品可以分为（）和（）两种三、单项选择1.当法定准备金率为20%，商业银行最初所吸收的存款为100万美元时，便有（）必须作为法定存款准备金A5万美元； B.10万美元； C.15万美元； D.20万美元2.票据是一种无因债券证券，这里的“因”是指（）A产生票据权利义务关系的原因；B票据产生的原因；C票据转让的原因；D发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因3票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须将票据交还给（）A出票人；B执票人； C收款人；D付款人4.票据是一种要式证券，这里的“要式”是指（）A必须以法定方式做成；B强

53、调票据的重要性；C盖章人必须对票据所载文字负责；D票据的权利5.银行汇票是指（）A银行收受的汇票；B银行承兑的汇票；C银行签发的汇票； D银行贴现的汇票6.承兑是( )独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任A支票 B汇票 C本票 D货币头寸7.本票的当事人有两个，即（）A出票人和收款人；B出票人和付款人；C承兑人和收款人；D执票人和收款人8由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是（）A汇票； B本票； C支票； D远期汇票9.一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是( ) A汇票 ； B本票 ； C支票； D即期汇票10

54、.没有任何抵押品作担保，仅凭借筹资者的信用而发行的债券是（）A担保债权； B信用债券； C政府债券； D金融债券11以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券，称为（）A定息证券； B贴现债券； C公募证券； D私募债券12.定息证券是指（）A利息固定的债券；B券面上附有息票的债券；C利息不固定，也不附息票的债券；D利息先期支付债券13.政府债券同公司债券之间的区别是（）A利率不同； B目的不同； C风险不同； D发现者不同14政府债券属于（）性质A支票； B汇票； C本票； D期票15.股票的无期性是指（）A股票一经发行，便不可返还；B公司破产，可以清算；C股东对公司有永久的所有权；D股票不退股还本，但随时可以转让流通；16普通股是指（）A最后发行的股票；B最基本和最先发行的股票；C在公司财产清算时可以享受某些优先权的股票；D在公司增资扩股时，享有优先认股权的股票17优先股是指（）A具有优先表决权和选举权的