新股网下申购流程介绍

1、2上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法【上证发上证发201319号号】深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则【深证上深证上2013455 号号】中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见意见【证监会公告证监会公告201342号号】以下简称以下简称沪网下办法沪网下办法以下简称以下简称深网下细则深网下细则以下简称以下简称新股发行意见新股发行意见证券发行与承销管理办法证券发行与承销管理办法【 证监会令证监会令第第95号号 】3参与首次公开发行股票网下发行业务的网下投资者

2、及其管理参与首次公开发行股票网下发行业务的网下投资者及其管理的证券投资产品（简称的证券投资产品（简称“配售对象配售对象”），应当符合），应当符合证券发证券发行与承销管理办法行与承销管理办法的规定的规定网下投资者网下投资者保荐公司上市并组织新股发行工作，在保荐公司上市并组织新股发行工作，在IPOIPO中处于核心地位中处于核心地位主承销商主承销商向符合条件的网下投资者提供向符合条件的网下投资者提供申购平台申购平台进行报价及申购进行报价及申购沪深交易所沪深交易所提供提供登记结算平台登记结算平台办理资金代收付及股份初始登记办理资金代收付及股份初始登记中登上海、中中登上海、中登深圳登深圳中登公司在结算银

3、行开立中登公司在结算银行开立网下发行专户网下发行专户用于网下申购资金的收用于网下申购资金的收付付网下发行结算网下发行结算银行银行4三、进一步提高新股定价的市场化程度（一）改革新股发行定价方式。按照证券法第三十四条的规定，发行价格由发行人与承销的证券公司自行协商确定。发行人应与承销商协商确定定价方式，并在发行公告中披露。（二）网下投资者报价后，发行人和主承销商应预先剔除申购总量中报价最高的部分，剔除的申购量不得低于申购总量的10%，然后根据剩余报价及申购情况协商确定发行价格。被剔除的申购份额不得参与网下配售。 公开发行股票数量在4亿股以下的，提供有效报价的投资者应不少于10家，但不得多于20家；

4、公开发行股票数量在4亿股以上的，提供有效报价的投资者应不少于20家，但不得多于40家。网下发行股票筹资总额超过200亿的，提供有效报价的投资者可适当增加，但不得多于60家。有效报价人数不足的，应当中止发行。 发挥个人投资者参与发行定价的作用。发行人和主承销商应当允许符合条件的个人投资者参与网下定价和网下配售。具备承销资格的证券公司应预先制定上述个人投资者需具备的条件，并向社会公告。5四、改革新股配售方式（一）引入主承销商自主配售机制。网下发行的股票，由主承销商在提供有效报价的投资者中自主选择投资者进行配售。发行人应与主承销商协商确定网下配售原则和方式，并在发行公告中披露。承销商应当按照事先公告

5、的配售原则进行配售。（二）网下配售的股票中至少40%应优先向以公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售。上述投资者有效申购数量不足的，发行人和主承销商可以向其他投资者进行配售。（三）调整网下配售比例，强化网下报价约束机制。公司股本4亿元以下的，网下配售比例不低于本次公开发行股票数量的60%；公司股本超过4亿元的，网下配售比例不低于本次公开发行股票数量的70%。余下部分向网上投资者发售。既定的网下配售部分认购不足的，应当中止发行，发行人和主承销商不得向网上回拨股票。（四）调整网下网上回拨机制。网上投资者有效认购倍数在50倍以上但低于100倍的，应从网下向网上回拨

6、，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。6初步询价初步询价起始日起始日初步询价初步询价终止日终止日初步询价初步询价结果公告结果公告日日网下申购网下申购日日申购款验申购款验资及网下资及网下配售日配售日网下申购网下申购资金退款资金退款日日T-5日日T-3日日T-1日日T日日T+1日日T+2日日7网下投资者应根据主承销商事先公告的报价条件向主承销商申请参与网下发网下投资者应根据主承销商事先公告的报价条件向主承销商申请参与网下发行，并完成在主承销商的登记备案工作。主承销商应对网下投资者的资质进行，并完成在主承销商的登记备

7、案工作。主承销商应对网下投资者的资质进行审核，承担相关信息披露责任，并向申购平台提供拟参与该次网下发行的行审核，承担相关信息披露责任，并向申购平台提供拟参与该次网下发行的网下投资者相关信息。网下投资者相关信息。沪网下办法沪网下办法第八条第八条参与首次公开发行股票网下发行业务的主承销商，应向上交所申请获得申购参与首次公开发行股票网下发行业务的主承销商，应向上交所申请获得申购平台平台CA证书。网下投资者应由主承销商代为办理申购平台证书。网下投资者应由主承销商代为办理申购平台CA证书。同时具有证书。同时具有网下投资者和主承销商双重身份的机构应分别申请。网下投资者和主承销商双重身份的机构应分别申请。C

8、A证书可在首次公开发证书可在首次公开发行中多次使用。网下投资者使用该行中多次使用。网下投资者使用该CA证书方可登录申购平台参与报价及申购。证书方可登录申购平台参与报价及申购。主承销商使用该主承销商使用该CA证书方可登录申购平台进行数据交换。证书方可登录申购平台进行数据交换。沪网下办法沪网下办法第九条第九条网下投资者在初步询价截止前完成登记备案并申领网下投资者在初步询价截止前完成登记备案并申领CA证书的，方可参与网下证书的，方可参与网下发行。发行。沪网下办法沪网下办法第十三条第十三条8初步询价期间，网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报多个拟申购价初步询价期间，网下投资者可以为其管理的每一配售

9、对象填报多个拟申购价格，每个拟申购价格对应一个拟申购数量。网下投资者为拟参与报价的全部格，每个拟申购价格对应一个拟申购数量。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。沪网下办法沪网下办法第十五第十五条条初步询价截止后，主承销商应根据初步询价截止后，主承销商应根据证券发行与承销管理办法证券发行与承销管理办法的有关规定的有关规定和发行人、主承销商事先确定并公告的有效报价条件，和发行人、主承销商事先确

10、定并公告的有效报价条件，剔除不得参与累计投剔除不得参与累计投标询价或定价申购（以下统称申购）的初步询价报价及其对应的拟申购数量。标询价或定价申购（以下统称申购）的初步询价报价及其对应的拟申购数量。主承销商应于申购开始日前一个交易日主承销商应于申购开始日前一个交易日15时前，将剔除后的网下投资者所管时前，将剔除后的网下投资者所管理的配售对象信息按本办法第七条的规定通过申购平台发送登记结算平台，理的配售对象信息按本办法第七条的规定通过申购平台发送登记结算平台，其中一个配售对象只能对应一个银行收付款账户。其中一个配售对象只能对应一个银行收付款账户。沪网下办法沪网下办法第十第十六条六条9主承销商应当在

11、申购开始日前一个交易日主承销商应当在申购开始日前一个交易日16时时30分前，通过申购平台录入并分前，通过申购平台录入并提交确定的股票发行价格区间（或发行价格）等申购参数，并在申购开始前提交确定的股票发行价格区间（或发行价格）等申购参数，并在申购开始前完成相关参数确认。完成相关参数确认。沪网下办法沪网下办法第十七条第十七条在申购阶段开始前，在申购阶段开始前，申购平台自动剔除配售对象在初步询价阶段报价低于发申购平台自动剔除配售对象在初步询价阶段报价低于发行人和主承销商确定的发行价格或发行价格区间下限的初步询价报价及其对行人和主承销商确定的发行价格或发行价格区间下限的初步询价报价及其对应的拟申购数量

12、。应的拟申购数量。剔除的部分不计入初步询价有效报价所对应的剔除的部分不计入初步询价有效报价所对应的“拟申购数拟申购数量量”。沪网下办法沪网下办法第十八条第十八条在申购阶段，网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报多个申购价格，在申购阶段，网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报多个申购价格，每个申购价格对应一个申购数量，或者按照发行价格填报多个申购数量。网每个申购价格对应一个申购数量，或者按照发行价格填报多个申购数量。网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性提交，申下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性提交，申购记录一经提交不得撤销或者修改。每个配售对象

13、证券账户对应的多个申购购记录一经提交不得撤销或者修改。每个配售对象证券账户对应的多个申购记录中申购股数的总和不得少于初步询价有效报价所对应的记录中申购股数的总和不得少于初步询价有效报价所对应的“拟申购数量拟申购数量”总和，也不得超过主承销商确定的每个配售对象申购数量上限，且不得超过总和，也不得超过主承销商确定的每个配售对象申购数量上限，且不得超过网下发行股票总量。网下发行股票总量。沪网下办法沪网下办法第十八条第十八条10各配售对象在申购阶段办理申购资金划入时，须将网下发行申购款划付至中各配售对象在申购阶段办理申购资金划入时，须将网下发行申购款划付至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户

14、，国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户，并在付款凭证备注栏中并在付款凭证备注栏中注明申购所对应的证券账户及股票代码，若没有注明或备注信息错误将导致注明申购所对应的证券账户及股票代码，若没有注明或备注信息错误将导致划款失败。划款失败。沪网下办法沪网下办法第二十四条第二十四条T日日16时为网下申购资金入账的截止时点。时为网下申购资金入账的截止时点。配售对象须在配售对象须在16时前将申购资金划时前将申购资金划入中国结算上海分公司开立在结算银行的网下发行专户，汇款时须在汇款凭入中国结算上海分公司开立在结算银行的网下发行专户，汇款时须在汇款凭证备注栏中注明其申购证券账户及申购证券的股票代码，证备

15、注栏中注明其申购证券账户及申购证券的股票代码，一个配售对象只能一个配售对象只能通过一家结算银行办理申购资金的划入，配售对象须通过其在主承销商备案通过一家结算银行办理申购资金的划入，配售对象须通过其在主承销商备案的银行收付款账户办理申购资金的划出、划入。的银行收付款账户办理申购资金的划出、划入。沪网下办法沪网下办法第二十第二十六条六条网下投资者可以通过网下投资者可以通过PROP综合业务终端实时查询其所管理的配售对象申购款综合业务终端实时查询其所管理的配售对象申购款到账情况。到账情况。沪网下办法沪网下办法第二十八条第二十八条11T+1日日10时时30分前分前，主承销商根据其获取的，主承销商根据其获

16、取的T日日16时资金到账情况以及结算银时资金到账情况以及结算银行提供的网下发行专户截止行提供的网下发行专户截止T日日16时的资金余额，会同具有执行证券、期货相时的资金余额，会同具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所关业务资格的会计师事务所组织验资组织验资。沪网下办法沪网下办法第三十条第三十条发行人与主承销商按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择发行人与主承销商按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。配售股票的对象。主承销商于主承销商于T+2日日7时前将确定的配售结果数据，包括：发时前将确定的配售结果数据，包括：发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获

17、配股份限售期限、配售对象证件行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过代码等通过PROP发送至登记结算平台，并同时发送申购平台。发送至登记结算平台，并同时发送申购平台。沪网下沪网下办法办法第三十一条第三十一条12登记结算平台根据主承销商提供的配售结果数据，将各配售对象的应缴款金登记结算平台根据主承销商提供的配售结果数据，将各配售对象的应缴款金额和应退款金额，以及主承销商承销证券网下发行募集款总金额，于额和应退款金额，以及主承销商承销证券网下发行募集款总金额，于T+2日日9时前以各配售对象申购款缴款银行为单位，形成相应的配售对象退款金额数时前以各配售对象申购款缴

18、款银行为单位，形成相应的配售对象退款金额数据及主承销商承销证券网下发行募集款金额数据，通过据及主承销商承销证券网下发行募集款金额数据，通过PROP提供给相关结算提供给相关结算银行。银行。沪网下办法沪网下办法第三十二条第三十二条结算银行于结算银行于T+2日日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据，根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款凭证，按照原留存的配售对象汇款凭证，办理配售对象的退款办理配售对象的退款；根据主承销商通过；根据主承销商通过登记结算平台提供的主承销商网下发行募集款收款银行账户登记结算平台提供的主承销商网下发行募集款收款银行账户办理

19、募集款的划办理募集款的划付。付。沪网下办法沪网下办法第三十三条第三十三条主承销商应按本办法第三十一条规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，主承销商应按本办法第三十一条规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整。并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整。登记结算平台据此办理登记结算平台据此办理网下发行股份初始登记。网下发行股份初始登记。沪网下办法沪网下办法第三十四条第三十四条13对于每一只股票发行，已参与网下发行的配售对象及其关联账户不得再通过对于每一只股票发行，已参与网下发行的配售对象及其关联账户不得再通过网上申购新股。网上申购新股。拟参与本次新

20、股网下发行的网下投资者应通过申购平台报备拟参与本次新股网下发行的网下投资者应通过申购平台报备配售对象账户及其关联账户。配售对象关联账户是指与配售对象证券账户注配售对象账户及其关联账户。配售对象关联账户是指与配售对象证券账户注册资料中的册资料中的“账户持有人名称账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码有效身份证明文件号码”均相同的证券均相同的证券账户。账户。沪网下办法沪网下办法第二十一条第二十一条配售对象已参与某只新股网下报价、申购、配售的，不得参与该只新股网上配售对象已参与某只新股网下报价、申购、配售的，不得参与该只新股网上申购。申购。对于违规者，中国结算将对其网上申购作无效处理；深交所可以视

21、情对于违规者，中国结算将对其网上申购作无效处理；深交所可以视情节轻重给予警告、限制申购等相应处分，情节严重的报有权部门查处。节轻重给予警告、限制申购等相应处分，情节严重的报有权部门查处。深网下细则深网下细则第三十条第三十条14配售对象应当使用在网下发行电子平台备案的银行账户向中国结算深圳分公配售对象应当使用在网下发行电子平台备案的银行账户向中国结算深圳分公司在结算银行开立的网下发行银行账户划付申购资金，并应当保证在最终资司在结算银行开立的网下发行银行账户划付申购资金，并应当保证在最终资金划付时点有足额资金用于新股申购。金划付时点有足额资金用于新股申购。配售对象划付申购资金应于同一银行配售对象划

22、付申购资金应于同一银行系统内划付，不得跨行划付。系统内划付，不得跨行划付。配售对象划出申购资金的账户与在网下发行电配售对象划出申购资金的账户与在网下发行电子平台登记备案的资金账户不一致、申购资金不足或未在规定的时间内到账子平台登记备案的资金账户不一致、申购资金不足或未在规定的时间内到账的，其新股申购全部无效。多只新股同日发行时，配售对象出现前述情形的，的，其新股申购全部无效。多只新股同日发行时，配售对象出现前述情形的，其全部新股申购无效。不同配售对象共用银行账户的，由托管银行向中国结其全部新股申购无效。不同配售对象共用银行账户的，由托管银行向中国结算深圳分公司提供实际划拨资金的配售对象名单，若

23、申购资金不足或未在规算深圳分公司提供实际划拨资金的配售对象名单，若申购资金不足或未在规定的时间内到账，没有包括在名单中的配售对象的新股申购无效；若托管银定的时间内到账，没有包括在名单中的配售对象的新股申购无效；若托管银行未能及时提供名单，且申购资金不足或未在规定的时间内到账，则共用银行未能及时提供名单，且申购资金不足或未在规定的时间内到账，则共用银行账户的配售对象的新股申购全部无效。配售对象在网下发行电子平台登记行账户的配售对象的新股申购全部无效。配售对象在网下发行电子平台登记备案的银行账户为其网下配售申购余款退款的指定收款账户。备案的银行账户为其网下配售申购余款退款的指定收款账户。深网下深网

24、下细则细则第十二条第十二条151617上交所上交所深交所深交所交易所申购平台交易所申购平台网下申购电子化平台网下申购电子化平台网下发行电子平台网下发行电子平台数字证书数字证书申购平台申购平台CACA证书证书网下发行电子平台数字证书网下发行电子平台数字证书投资者登记备案截止日投资者登记备案截止日 初步询价截止前初步询价截止前初步询价截止日前一交易日的初步询价截止日前一交易日的1212点点前前初步询价申报规则初步询价申报规则初步询价期间，网下投资者可以为初步询价期间，网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报多个拟其管理的每一配售对象填报多个拟申购价格，每个拟申购价格对应一申购价格，每个拟申购价格对

25、应一个拟申购数量。网下投资者为拟参个拟申购数量。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。网下投资录后，应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。后一次提交的全部报价记录为准。网下发行初步询价期间，投资者在网下发行初步询价期间，投资者在网下发行电子平台为其所管理的配网下发行电子平台为其所管理的配售对象进行价格申报并填写相应的售对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。相关申报一经拟申购数量等信息。相关申报一经提交，不得撤销。因特殊原因（如提交，不得撤销。因特殊原因

26、（如市场发生突然变化需要调整估值、市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等）需要调整报价或经办人员出错等）需要调整报价或拟申购数量的，应当在网下发行电拟申购数量的，应当在网下发行电子平台填写具体原因。子平台填写具体原因。资金划转银行资金划转银行无硬性要求同行划付无硬性要求同行划付配售对象划付申购资金应于同一银配售对象划付申购资金应于同一银行系统内划付，不得跨行划付。行系统内划付，不得跨行划付。申购资金到帐截止时间申购资金到帐截止时间 T T日日1616时前时前T T日日1515时前时前18天赐材料首次公开发行股票初步询价及推介公告天赐材料首次公开发行股票初步询价及推介公告1以下简称以下简称

27、初步询价及推介公告初步询价及推介公告天赐材料（天赐材料（002709002709）新股发行材料可参阅如）新股发行材料可参阅如下文件：下文件：天赐材料首次公开发行股票发行公告天赐材料首次公开发行股票发行公告2以下简称以下简称发行公告发行公告天赐材料首次公开发行股票网下配售结果公告天赐材料首次公开发行股票网下配售结果公告3以下简称以下简称网下配售结果公告网下配售结果公告19机构投资者机构投资者（1 1）公司成立时间已满两年；）公司成立时间已满两年；（2 2）依法设立，最近）依法设立，最近1212个月未因重大违法违规个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管行为被相关监管部门给予行

28、政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚；措施或者受到刑事处罚；（3 3）公司注册资本金不低于）公司注册资本金不低于1,0001,000万元；万元；（4 4）依法可以进行股票投资，公司用于股票投）依法可以进行股票投资，公司用于股票投资的资金来源合法合规；资的资金来源合法合规；（5 5）信用记录良好，具有独立从事证券投资所）信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员；必需的机构和人员；（6 6）股票投资经验较为丰富，研究能力较强；）股票投资经验较为丰富，研究能力较强；（7 7）具有健全的内部风险评估和控制系统并能）具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行；够有效执行；（8 8）公司申

29、请时上月末证券投资自营规模或资）公司申请时上月末证券投资自营规模或资产管理规模不低于产管理规模不低于2 2亿元；亿元；个人投资者个人投资者（1 1）具备）具备5 5年以上投资经验；年以上投资经验；（2 2）过往无违法违规记录，信用记录良好；）过往无违法违规记录，信用记录良好；（3 3）依法可以进行股票投资，其用于股票）依法可以进行股票投资，其用于股票投资的资金应承诺系自有资金，来源合法投资的资金应承诺系自有资金，来源合法合规；合规；（4 4）具备较强研究能力和风险承受能力；）具备较强研究能力和风险承受能力；（5 5）自申请之日起前一个月内申请人证券）自申请之日起前一个月内申请人证券账户内股票市

30、值不低于账户内股票市值不低于3,0003,000万元人民币万元人民币（不包括信用账户），且专门用于网下申（不包括信用账户），且专门用于网下申购新股的银行账户内现金资产不低于购新股的银行账户内现金资产不低于1 1亿元亿元人民币。人民币。20申报价格要求申报价格要求申报价格的最小变动单位为申报价格的最小变动单位为0.010.01元，同一投资者或其管理的产品最多元，同一投资者或其管理的产品最多可申报可申报3 3档价格，最高申报价格与最低申报价格的差异最多不得超出档价格，最高申报价格与最低申报价格的差异最多不得超出最低申报价格的最低申报价格的20%20%。投资者自主决定是否参与初步询价，并通过电。投资

31、者自主决定是否参与初步询价，并通过电子平台统一申报。子平台统一申报。申购数量要求申购数量要求网下发行的每档最低申购数量为网下发行的每档最低申购数量为200200万股，每档最低申购数量超过最万股，每档最低申购数量超过最低申购量的，应该是低申购量的，应该是1010万股的整数倍（例如万股的整数倍（例如210210万股），每个投资者万股），每个投资者或其管理的产品的累计申购数量不得超过或其管理的产品的累计申购数量不得超过2,0002,000万股。万股。提交报价要求提交报价要求投资者或其管理的产品提交报价后不得撤销，因特殊原因需要调整投资者或其管理的产品提交报价后不得撤销，因特殊原因需要调整报价或申报数

32、量的，应在电子平台填写具体原因，其报价时间以重报价或申报数量的，应在电子平台填写具体原因，其报价时间以重新提交电子平台的时间为准。新提交电子平台的时间为准。托管席位号托管席位号投资者或其管理的产品的托管席位号系办理股份登记的重要信息，投资者或其管理的产品的托管席位号系办理股份登记的重要信息，托管席位号错误将会导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参托管席位号错误将会导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参与初步询价的投资者或其管理的产品正确填写其托管席位号，如发与初步询价的投资者或其管理的产品正确填写其托管席位号，如发现填报有误请及时与主承销商联系。现填报有误请及时与主承销商联系。21序号序号

33、日期日期发行安排发行安排1 1T-6T-6日日20142014年年1 1月月3 3日日( (五五) )刊登招股意向书摘要、初步询价及推介公告刊登招股意向书摘要、初步询价及推介公告2 2T-5T-5日日20142014年年1 1月月6 6日日( (一一) )初步询价起始日（初步询价起始日（9:30 9:30 开始）开始） 初步询价（通过网下发行电子平初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介台）及现场推介3 3T-4T-4日日20142014年年1 1月月7 7日日( (二二) )初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介4 4T-3T-3日日20142

34、014年年1 1月月8 8日日( (三三) )初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介 ，初步初步询价截询价截止日（止日（15:00 15:00 截止）截止）5 5T-2T-2日日20142014年年1 1月月9 9日日( (四四) )刊登网上路演公告刊登网上路演公告 定价日定价日6 6T-1T-1日日20142014年年1 1月月1010日日( (五五) )刊登发行公告、投资风险特别公告刊登发行公告、投资风险特别公告 网上路演网上路演7 7T T 日日20142014年年1 1月月1313日日( (一一) )网下申购缴款日（网下申购缴款日（9:30

35、-15:009:30-15:00；有效到账时间；有效到账时间 15:00 15:00 之前）之前） 网网上发行申购日（上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:009:30-11:30,13:00-15:00） 网下申购资金验资网下申购资金验资8 8T T1 1日日2014 2014 年年1 1月月1414日日( (二二) )网上申购资金验资网上申购资金验资 确定网上、网下最终确定网上、网下最终发行量确定发行量确定网下配售比网下配售比例例9 9T T2 2日日20142014年年1 1月月1515日日( (三三) )刊登网下配售结果公告刊登网下配售结果公告 、网上中签率公告、网上中

36、签率公告, ,网下申购网下申购款款 退款退款, ,网上发行摇号抽签网上发行摇号抽签1010T T3 3 日日2014 2014 年年1 1月月1616日日( (四四) ) 刊登网上中签结果公告刊登网上中签结果公告 网上申购资金解冻网上申购资金解冻22计划发行情况计划发行情况公司发行前总股本公司发行前总股本9030.829030.82万股（低于万股（低于4 4亿股），公开发行亿股），公开发行3010.503010.50万股，其中网万股，其中网上计划发行上计划发行12001200万股，占公开发行股数的万股，占公开发行股数的39.86%39.86%，网下计划发行，网下计划发行1810.501810.

37、50万股，万股，占公开发行股数的占公开发行股数的60.14%60.14%。初步询价情况初步询价情况在在 2014 2014年年1 1月月6 6日（日（T-5T-5日）至日）至 2014 2014年年1 1月月8 8日（日（T-3T-3日）的初步询价期间，符合日）的初步询价期间，符合初步询价及推介公告初步询价及推介公告中所列参与条件的网下投资者参与了本次初步询价。中所列参与条件的网下投资者参与了本次初步询价。截至截至20142014年年1 1月月8 8日（日（T-3 T-3 日）日）15:0015:00，主承销商通过深交所网下发行电子平台系，主承销商通过深交所网下发行电子平台系统收到统收到524

38、524家投资者的初步询价申报信息，报价区间为家投资者的初步询价申报信息，报价区间为6.87 6.87 元元26.5026.50元，申购总元，申购总量为量为536550536550万股。万股。发行价格确定发行价格确定发行人和主承销商根据剔除最高报价部分后的剩余报价及申购情况，综合考虑发行人和主承销商根据剔除最高报价部分后的剩余报价及申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、老股转让计划及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为老股转让计划及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为13.

39、6613.66元元/ /股。股。有效报价对象有效报价对象在剔除报价最高的部分之后，发行人和主承销商对剩余报价按照在剔除报价最高的部分之后，发行人和主承销商对剩余报价按照价格优先、数价格优先、数量优先、时间优先的原则量优先、时间优先的原则进行排序，即申购价格由高到低、同一申购价格上按进行排序，即申购价格由高到低、同一申购价格上按申购数量由大到小、同一申购价格同一申购数量上按申购时间由先到后的顺序申购数量由大到小、同一申购价格同一申购数量上按申购时间由先到后的顺序排序。出现申购价格、申购数量、申购时间都相同的情况时，主承销商按照电排序。出现申购价格、申购数量、申购时间都相同的情况时，主承销商按照电子平台自动生成的顺序排序，确定有效报价对象数量为子平台自动生成的顺序排序，确定有效