股票配资基本业务培训20150210(1)

1、股票配资基本业务介绍本材料涉及商业信息，请勿拍照、录音，敬请谅解！联合中亿佰联（北京）投资管理南来北往（上海）金融信息服务联 合推 出Contents Page目录页股票基础知识发行与交易的介绍融资融券介绍及百年贷融资优势风控条款解析股票配资基本业务介绍Contents Page目录页股票基础知识发行与交易的介绍融资融券介绍及百年贷融资优势风控条款解析股票配资基本业务介绍认识证券股票是什么？ 股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。A股、B股和H股A股 人民币普通股票。

2、它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳）以人民币认购和交易的普通股股票。B股 人民币特种股票。它是以人民币表明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的股票。 2001年2月19日之后，B股向境内居民自由开放。H股 是以港币计价在香港发行并上市的境内企业的股票。我国的证券市场体系主板沪深主板市场 指上市标准较高、信息披露最好、透明度最强、监管体制最完善的证券交易全国性大市场。中小企业板块 在深交所主板市场内设立的、为规模较小的中小企业上市交易的独立板块。法律不变、上市标准不变。创业板开闸 为了适应新经济的要求和高新技术产业发展的需要而设立的市场，

3、主要为具有高成长性与高增长潜力的高科技企业、民营企业和中小企业等提供服务。2009年3月31日 证监会发布首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法，创业板于2009年10月起航。三板市场代办股份转让系统 中国证券业协会组织设计、具有资格的证券公司参与的非上市股份公司流通股份提供转让的场所，解决了原中国证券交易自动报价系统、人民银行发起的报价系统挂牌公司的股份流通，及交易所终止上市提供了股份转让渠道。7A股市场分成上海和深圳两个交易市场，深圳还包括中小企业板、创业板。上海A股以600*/601*为代码，如浦发银行(600000)/工商银行(601398)。深圳A股以000*为代码，如万科A(0

4、00002)，中小企业板以002*为代码，如苏泊尔(002032)，创业板以300*为代码，如同花顺（300033）。8股本结构股改前社会公众股国有股法人股流通股限售流通股股改后股改前，股本结构主要包括社会公众股、国有股和法人股，此外还有转配股、内部职工股。除了社会公众股可以流通外，其他股份不能流通，或有流通时限要求。股改后，所有股份都可流通，但原先非流通股转为流通股有一个时间限制，因此称为限售流通股。非流通股9新股发行方式国内目前主要采用网下询价发行和网上定价发行结合的方法。部分新股由机构询价配售，剩余部分新股由股民上网定价申购。一般网下询价股份占发行总股本的20，其余80上网发行。一个账户

5、只能选择一种方式申购新股，且网上申购有上限。由于一二级市场的无风险收益，因此，保守的资金对新股申购较为踊跃，新股中签率很低（08年平均中签率0.11）。以12元发行价和深圳每个申购号500股计算，确保中签需要550万元！10集合竞价和连续竞价集合竞价指买卖双方投资人间隔一段较长时间，市场累计买卖申报后才作一次竞价成交。连续竞价指买卖双方投资人连续委托买进或卖出上市证券时，只要彼此符合成交条件，交易均可在交易时段中任何时点发生，成交价格也不断依买卖供需而出现涨跌变化。目前，国内每个交易日的9:159:25是集合竞价时间，而上午的9:3011:30，下午的1:003:00是连续竞价时间。基本k线组

6、合k线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方势的相互转换。单一的线代表的是多空双方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化，多条线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内势的转化。研究线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方势的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线。k线理论什么是K线图它的形成取决于每一计算单位中的四个基本数据：开盘价、最高价、最低价、收盘价 。当收盘价高

7、于开盘价时，线为阳线（一般用红色或空心线表示）；当收盘价低于开盘价时，线为阴线（一般用绿色或实心线表示）；当收盘价等于开盘价，且有新的最高价和最低价时，线称为十字星。当线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体什么是移动平均线 移动平均线，Moving Average 简称MA。原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。 比如：日线MA5指5天内的收盘价除以5. 均线理论是当今运用最普遍的技术指标之一。它是以道.琼斯的平均成本概念为理

8、论基础,采用统计学中移动平均的原理,将一段时期内的股票价格平均值连成曲线,用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法.它是道氏理论的形象化表述 。K线图与移动平均线图例为什么均线可以看出趋势均线可以看出股票的中长期趋势。也可以对股价起到一定的支撑作用或压制作用。比如说，股价在10日均线上方运行，当回落到10日均线附近时，10日均线会给予支撑，这种支撑有时会使股价停止下跌，进行整理或继续上涨，因而称为支撑点。反之若股价在10日均线下方运行，当回涨到10均线附近时，10日均线会给予压迫，时股价停止上涨，进行整理或继续下跌，因而称之为压力点。这也就是经常听到的股价受到某某

9、均线的支撑，或受到某某均线的压制等等。再比如，5日均线上穿10日均线，并且10日均线此时正向上运行，称为黄金交叉，是买进信号，反之称为死亡交叉，为卖出信号。均线的时间单位越长越准确，比如30日均线的支撑作用要比5日和10日均线的支撑作用更强，10日均线上穿30日均线要比5日均线上穿10日均线的准确性更高。当然这只是均线但反面的一部分技术理论，还需要结合其他技术指标进行分析，结果才更准确 移动平均线图例黄金叉：如上图所示，上升行情初期,短期移动平均线从下向上穿破中长期移动平均线,形成的交叉叫黄金交叉.预示股价将上涨.例如从上证综指日线看,在2006年1月11日的1211.05点,此时ma(20)

10、于ma(250)黄金交叉,发出中长线买进信号.因此利用移动平均线的黄金交叉或死亡交叉,可寻找到买卖点 。移动平均线图例 死亡叉：当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉。预示股价将下跌，例如从上证综指日线看,在2008年2月28日的4299.51点,此时ma(20)于ma(250)死亡交叉,发出中长线卖出信号。在上升行情中股价位于移动平均线之上,走多头排列的均线可视为多方的防线;当股价回档至移动平均线附近,各条移动平均线依次产生支撑,买盘入场推动股价再度上升,这就是移动平均线的助涨作用.例如,当ma(5)被跌破后,股指回档至ma(10)附近,产生支撑,出现买点,可逢低吸纳.同理,ma

11、(20),ma(30),ma(120),ma(250),依次对多方产生支撑,当跌破年线ma(250)即牛熊分水岭后,市场将由多头主控的牛市,转为由空头主控的熊市,移动平均线的助涨作用也将演变为助跌作用,多空轮回,周而复始.生生不息.因此利用移动平均线的助涨或助跌作用,可寻找到买卖点 。（移动平均线图例）移动平均线的助涨助跌股票买卖十忌 买股票是为了赚钱的，但投资股票绝非是件容易的事。做股票就像做买卖，有太多规矩和诀窍。遗憾的是，大多数投资者做股票都不像做买卖那么认真，甚至很多精明的生意人只要一进股市，马上便失去了做生意时的谨慎，昏天黑地地折腾起来。特别是“上货”的时候，表现出的狂热、盲目和冲动

12、，实在令人瞠目结舌。作为投资者，“上货”的确很重要，在这个市场里，一失足成千古恨的例子太多了。对于如何“上货”我们尚无定论，但是下单之前若能辨明十种不该下单的情况，那么，下单后的结果可能会好得多。一、大市不好不下单抛开大市做个股的说法一度很流行，但事实证明行不通，梦想大市不好的时候自己的股票仍上涨，就像梦想瓢泼大雨中自己脑袋上面的那一块是晴天。当然，有人说巴菲特就长期持股，但巴菲特也长期不看盘，如果咱能做到不看盘，也无所谓什么时候下单，如果咱忍不住要看盘，那么，做个股先要看大市。二、对没有未来的企业不下单一个企业有没有未来很重要，对于有未来的企业而言，它的发展轨迹是“芝麻开花节节高”，即使市场

13、暴跌也不要紧，苏宁仍然会卖出很多电器，万科仍然在售出很多房产，贵州茅台仍然远销千里之外。而对于没有未来的企业来说，随着时间的延伸，它的业绩会越来越差，经营越来越困难，过的是有今儿没明儿的日子。股票买卖十忌三、 未经研究不下单 经过深入研究的股票，自己心中有数，心中有数就手中有准儿。如果仅仅靠听来的消息，再怎么言之凿凿、信誓旦旦，只要股价一跌，马上就慌神儿；再一跌，就怀疑消息的真实性；继续跌，就自我否认消息，最后割肉出局，卖了个地板价。只有经过深入调研，把“消息”变成“信息”，变成自己研究之后确信的东西，才可以成为值得信赖的投资参考。四、对有硬伤或有疑问的企业不下单有硬伤的或有疑问的企业尽量避开

14、，比如业绩烂得一塌糊涂，公司是否重组、大笔应收账款怎么处理，涉及巨大金额的诉讼还没有明确结果，这样的企业还是远离为好，股市里“股树”参天，巨木成林，何必非吊死在这棵歪脖树上？股票买卖十忌五、短期暴涨过的个股不下单 连续暴涨的个股多半已经不便宜，而且买入之后多半会下跌或盘整，没有必要在里边跟它耗。六、股价处于下跌趋势中不下单这一条不绝对，如果您是在效仿巴菲特，完全可以在下跌中持续买入，但这要有三个前提，一是企业有很好的未来；二是股价已经低于企业内在的价值，已经是便宜柴禾了，就不妨捡一点；三是买了就要拿得住，别等到地板价的时候，心里一慌，全都割了。如果我们不做巴菲特，还是要等趋势的改变，与其逆势而

15、上，不如顺势而为。股票买卖十忌七、 情绪冲动不下单情绪不好的时候尽量不做交易，心绪一乱、头脑一热、心里一慌、手头一痒，结果往往是一败涂地。下单之前要问自己，操作的决定是来自理性的判断还是来自情绪的波动，如果是因为情绪不稳，就先离开大盘平静一会儿。八、 未设止损不下单未思进，先思退；先保本，再赚钱；先图生存，后谋发展。所以，在决定自己赚多少钱之前，先确定自己肯赔多少钱。毕竟，前者是咱管不了的，后者是咱自己能控制的。股票买卖十忌九、向上空间小于30%不下单经常有人去博几毛钱或者10%的反弹而“火中取栗”，仔细想想，实在不值。若火中有金子，不妨冒冒险，那叫“真金不怕火炼”；若火里有颗栗子，即使是“糖

16、炒的”，也不值得伸手。再说深些，如果一个人一辈子在博反弹，他这辈子能得到的最多就是反弹，成不了气候。十、 没有胜算不下单把前面九种情况想明白了，胜算也就出来了，该不该动手指头，心里也就有数了。孙子曰，“夫未战而庙算胜者，得算多也，庙算不胜，得算少也，多算胜，少算不胜，而况于无算乎？”您算了没有？如果事先不算，事后损失无算。股票买卖十忌常用解套方法 1向下差价法(前提：判断后市是向下的)：等反弹到一定高度，估计见短线高点了，先卖出，待其下跌一段后再买回。通过这样不断地高卖低买来降低股票的成本，最后等总资金补回了亏损，完成解套，并有盈利，再全部卖出。2向上差价法(前提：判断后市是向上的)：先在低点

17、买入股票，等反弹到一定的高度，估计见短线高点了(不一定能够到第一次买入被套的价格)，再卖出。通过这样来回操作几次，降低股票的成本，弥补了亏损，完成解套。3降低均价法(前提：还有大量现金)：每跌一段，就加倍地买入同一只股票，降低平均的价格，这样等股票一个反弹或上涨，就解套出局。这种方法也被称为金字塔法。4单日0法：因为股票的价格每天都有波动，就抓住这些波动来做文章。比如，昨天有100股被套，今天可以先买100股，然后等股价上了，再卖100股；也可以先卖100股，然后等股价下了，再买100股。等今天收盘，还是100股，但已经买卖过一个或几个来回了。一进一出或几进几出，收盘数量和昨天是相同的，但是现

18、金增加了。这样就可以降低成本，直到解套。常用解套方法5换股法： 当觉得自己的股票实在是没有什么机会了，就选一只与该股票价格差不多的、有机会上涨的股票来换，也就是等价(或基本等价)换入有上涨希望的股票，让后面买入的股票上涨后的利润来抵消前面买入的股票因下跌而产生的亏损。6半仓滚动操作法： 方法类似向下差价法、向上差价法和单日0法。但不是全仓进出，而是半仓进出，好处在于可以防止出错，进退方便。 常用解套方法Contents Page目录页股票基础知识发行与交易的介绍融资融券介绍及百年贷融资优势风控条款解析股票配资基本业务介绍融资融券介绍 指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的

19、经营活动。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。又称信用交易。 融资融券是什么？融资融券交易融资交易：客户向证券公司借入资金，然后买股票融券交易：客户向证券公司借入股票，然后卖出。为什么要融资融券 融资可以放大你的操作规模，如当你看好某只股票想大举介入而手中钱又不多时就可以向券商借钱买股票，当股票上涨到目标价后，你可以卖出股票清偿借款，从而放大你的收益。融券为你做空赚钱创造了条件，当你看跌某股时，你可以向券商借入该股，然后将其卖掉，等其下跌后你再买入该股票还给券商，从中获取差额 。券商融资融券比例 授信额度和投资者信用有直接关系 按照现行的规定，投资者必须在当前所在的证券公司开户并交易

20、满6个月以上，并且本金必须达到50万以上，才可以申请开通融资融券账户。证券公司会综合评估客户的风险及信用后，方才予以开通融资融券账户。授信额度最高比例是1:1， 如果投资者提供的担保物是股票。还要打七折。即授信额度是1：0.7。百年贷融资比例及优势一、百年贷融资比例有3种：分别是1：3，1：5，1：8，比例选择多样化。 三，从融资融券买入卖出股票数量来看：券商融资融券买入，卖出股票必须是标的股票。而截止到2014年9月22日，最新数据显示：深沪两市融资融券标的股票数量才由目前695只扩大至900只。而深沪两市上市的股票最新数据显示已有2634只。（单指A股）所以百年贷融资从股票可选择性来看。显

21、然更具优势。可买入股票的数量选择比券商可买入选择数量大得多。二、百年贷起融标准低：5万元即可起融。与券商动辄50万元起融标准相比，更具亲民化。因为根据中登公司公开统计数据显示，截至2014年8月末，沪深股票账户数合计为17861.32万户，其中A股账户17606.52万户，有效账户为13623.64万户 。而在有效账户数中，82.77%的人的资金量在10万元以下。何谓股票标的 融资融券账户可以进行普通交易（普通买入、普通卖出），也可以进行信用交易（融资买入、融券卖出），可以融资买入的证券为融资标的，可以融券卖出的证券为融券标的，一般来说融资标的也是融券标的，所以合称为融资融券标的 融资融券标的

22、股的股票有何特点?根据什么原则选的? （一） 在交易所上市交易满三个月；（二） 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（三） 股东人数不少于4000人；（四） 在过去三个月内没有出现下列情形之一：1.日均换手率低于基准指数日均换手率的20%；2.日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；3.波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（五） 股票发行公司已完成股权分置改革；（六） 股票交易未被交易所实行特别处理；（七） 交易所所规定的其他条件。 券商禁止代销伞型信托中国证监会要求券商严格执行证券公

23、司融资融券业务管理办法，禁止证券公司通过代销伞型信托，P2P平台，自主开发相关融资服务系统等形式，为客户与他人，客户与客户之间的融资融券活动提供任何便利和服务。从2015年1月19日起，证券公司不得为证券资产低于50万元的客户开立融资融券信用账户。Contents Page目录页股票基础知识发行与交易的介绍融资融券介绍及百年贷融资优势风控条款解析股票配资基本业务介绍4.借款人购买的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性好。借款人购买股票要按照以下条件：（1）账户资产投资于一家上市公司所发行的股票，不得超过该上市公司总股本的4.9%（含），并不得导致以甲方或甲方受托机构名义持有上市公司单

24、一股票占该上市公司总股本4.9%以上。（2）账户资产投资于一家上市公司所发行的股票，不得超过该上市公司流通股本的10%（含），并不得导致以甲方或甲方受托机构名义持有上市公司单一股票占该上市公司总股本10%以上。（3）账户资产投资于一家主板单票持仓不得超过账户资产的60%；创业板累计持仓不得超过账户资产的30%；创业板单票持仓不得超过账户资产的20%。（4）不得购买首日上市新股（或复牌首日股票）等当日不设涨跌停板限制的股票。（5）不得存在坐庄、对敲、接盘、内幕信息等违反股票交易法律法规及证券公司规定的交易；但经甲方同意可以以大宗交易方式买卖证券。（6）不得投资于S、ST、*ST、S*ST及SST

25、类股票。（7）不得进行新股、增发股票、可转债的网上或者网下申购。（8）账户资产不得投资于赎回封闭期或限售期届满日超过本协议存续期限届满日前10个工作日的证券。（9）账户资产不得投资于权证，但持有因所持股票所派发的权证除外。（10）不得投资于股指期货、融资融券、证券回购交易(包括国债逆回购)。（11）账户资产在申报交易时，即使资产的投资运作本身是合法合规的，但甲方在接到监管机构（含交易所市场监察部门）书面或口头明确通知的前提下可以主动限制资产的投资运作。（12）不得投资于与甲方有关联关系的证券品种，以及甲方认为不得持有的证券。 （13）不得投资于连续涨停及当日跌停的股票。 (14）如以上投资限制不符合法律法规、监管规定等要求，则以法律法规及监管规定为准，甲方有权根据相关规定调整。风控条款解析（1）为什么不能超过4.9%。 1、上市公司收购管理办法第十三条规定：“通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构），通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的