股市中的突变理论和博弈方法(new)

1、 股市中的突变理论和博弈方法股市中的突变理论和博弈方法广发证券荆州北京中路营业部理财顾问 罗锦华 电话经典案例分析经典案例分析1、万科、万科 A,000002（1999-2007）在现在的股市中，很多上涨的股票的拉升图形都像万科在现在的股市中，很多上涨的股票的拉升图形都像万科A 的拉升图形一的拉升图形一样，呈现指数型上涨，也就是说一旦真正的上涨启动后会越拉越快，而样，呈现指数型上涨，也就是说一旦真正的上涨启动后会越拉越快，而启动之前则默默无闻，表现平凡。表现平凡对我们而言没有赚钱效应，启动之前则默默无闻，表现平凡。表现平凡对我们而言没有赚钱效应，股票一旦进入高速上涨通

2、道对我们而言也不一定有赚钱效应，因为在贪股票一旦进入高速上涨通道对我们而言也不一定有赚钱效应，因为在贪婪面前我们更多的是恐惧，所以也不敢追高、追涨。最后发现在股票启婪面前我们更多的是恐惧，所以也不敢追高、追涨。最后发现在股票启动上涨的初期才是我们真正的投资机遇。所以判断一支股票是不是在上动上涨的初期才是我们真正的投资机遇。所以判断一支股票是不是在上涨的启动初期就成了我们最为关心的问题。突变理论就比较圆满的解决涨的启动初期就成了我们最为关心的问题。突变理论就比较圆满的解决了这个问题，而博弈方法就是对突变理论的一种论证，了这个问题，而博弈方法就是对突变理论的一种论证， 它能坚定我们选它能坚定我们选

3、中股票之后的决心和信心，也能时刻让我们清醒的知道相对机构投资者中股票之后的决心和信心，也能时刻让我们清醒的知道相对机构投资者和其他千千万万的散户，我们自己在股市中的位置。和其他千千万万的散户，我们自己在股市中的位置。此后万科此后万科A一路高歌猛进，不再回踩年线，一路高歌猛进，不再回踩年线，一口气涨到了一口气涨到了25.31元，翻了近元，翻了近25倍！倍！突变点突变点 经典案例分析经典案例分析万科A1999.1-2005.6的K线万科A2005.07.22的表现 经典案例分析经典案例分析2、精功科技，、精功科技，002006（2010-2011）突变点突变点 经典案例分析经典案例分析3、中国医药

4、，、中国医药，600056（最近一周）（最近一周）突变点突变点1、首先判断是否有成交量的异常放大，而不是规律性放大。、首先判断是否有成交量的异常放大，而不是规律性放大。2、其次判断是否已经出现重大压力位突破。、其次判断是否已经出现重大压力位突破。3、再次判断该股的历史、再次判断该股的历史K线，是否具备技术上的上涨基础。线，是否具备技术上的上涨基础。4、最后由基本面、行业面和大盘走势判断该股是否具有进一步上涨、最后由基本面、行业面和大盘走势判断该股是否具有进一步上涨潜力。潜力。一、什么是突变？一、什么是突变？二、如何判断一只股票的成交量突变？二、如何判断一只股票的成交量突变？突变（突变（abru

5、pt change）是指一系列数据发生不连续、跳跃性的、阶）是指一系列数据发生不连续、跳跃性的、阶段性改变。段性改变。例如：例如：3，6，2，4，7，28，23，31，26，30。区别于异常。区别于异常。例如：例如：3，6，2，4，7，28，5，2，8，4，6。突变点突变点首先成交量异常放大首先成交量异常放大 基基 本本 理理 论论其次股价突破年线其次股价突破年线再次该股的历史表再次该股的历史表现优秀，股价曾几现优秀，股价曾几度高居年线之上。度高居年线之上。最后该股公司面优最后该股公司面优良、行业最近表现良、行业最近表现不错、大盘处于震不错、大盘处于震荡向上行情。荡向上行情。 基基 本本 理理

6、 论论三、成交量突变的意义三、成交量突变的意义1、成交活跃，该股是市场关注热点和资金追逐的热点。（资金流分析）、成交活跃，该股是市场关注热点和资金追逐的热点。（资金流分析）2、有对该股极大的利好消息出现，主力和散户争相进仓。（主力分析）、有对该股极大的利好消息出现，主力和散户争相进仓。（主力分析）3、在较短价格区间内聚集大量筹码。（筹码理论）、在较短价格区间内聚集大量筹码。（筹码理论）4、成交量的突然放大非散户可为之，必然有机构入驻，此时对应的价、成交量的突然放大非散户可为之，必然有机构入驻，此时对应的价格往往就是机构的建仓成本价。这个成本价对我们（散户）而言是安全格往往就是机构的建仓成本价。

7、这个成本价对我们（散户）而言是安全的，因为我们和机构站在一起，是一根的，因为我们和机构站在一起，是一根K线上的蚂蚱。（博弈理论）线上的蚂蚱。（博弈理论） 基基 本本 理理 论论四、判定突变之后如何坚定进仓的信心和决心？（博弈方法）四、判定突变之后如何坚定进仓的信心和决心？（博弈方法）1、突然的放量一定有对该公司的极大利好消息出现，有些人已经知道、突然的放量一定有对该公司的极大利好消息出现，有些人已经知道了，但是我和大部分人还不知道。但是现在我也知道了。了，但是我和大部分人还不知道。但是现在我也知道了。2、散户拉不起这么大的成交量，必然有机构进入。机构刚刚进入我立、散户拉不起这么大的成交量，必然

8、有机构进入。机构刚刚进入我立马跟进可以肯定我是安全的。马跟进可以肯定我是安全的。3、机构的筹码还没有获利，我进去之后机构还会想办法将价格拉起来，、机构的筹码还没有获利，我进去之后机构还会想办法将价格拉起来，所以我是有获利可能的。所以我是有获利可能的。4、坏的情况是机构被套在里面了，我知道机构一定会搬救兵以求自救，、坏的情况是机构被套在里面了，我知道机构一定会搬救兵以求自救，我和机构在一起，他若得救我自然得救。我需要做的就是等。我和机构在一起，他若得救我自然得救。我需要做的就是等。5、最坏的可能是机构无法自救。这也没关系，破了止损位我就出仓，、最坏的可能是机构无法自救。这也没关系，破了止损位我就

9、出仓，找下一个突变的股票争取把损失的机会赚回来！找下一个突变的股票争取把损失的机会赚回来！ 基基 本本 理理 论论五、进入之后如何设立止盈位？五、进入之后如何设立止盈位？ 为什么要止盈，因为股价到了一定价格后，它的下跌风险会有本为什么要止盈，因为股价到了一定价格后，它的下跌风险会有本质变化，会急剧加大。这个价格形象的讲它对股价的继续上涨产生了质变化，会急剧加大。这个价格形象的讲它对股价的继续上涨产生了很大的压力，所以也称之为压力位。设立止盈位就是寻找压力位。很大的压力，所以也称之为压力位。设立止盈位就是寻找压力位。第一步：寻找压力位第一步：寻找压力位 压力位分为压力位分为4类：类： 1、重要均

10、线重要均线； 2、前期高点；、前期高点； 3、上趋势线上趋势线； 4、上缺口上缺口。第二步：不同的压力位就是不同的止盈位。第二步：不同的压力位就是不同的止盈位。突变后进仓突变后进仓年线，最近的压力位年线，最近的压力位突变后进仓突变后进仓前期高点前期高点-压力位压力位上趋势线上趋势线-压力位压力位上缺口上缺口-压力位压力位突变后进仓突变后进仓六、进入之后如何设立止损位？六、进入之后如何设立止损位？ 设立止损位的重要意义在于：如果出现国际战争等突发事故、国设立止损位的重要意义在于：如果出现国际战争等突发事故、国内重要消息的发布、大盘突然跳水、该公司股票意外下跌以及判断失内重要消息的发布、大盘突然跳

11、水、该公司股票意外下跌以及判断失误等情况我们能够有效的保住本金、防止深度套牢、获取资金流动性。误等情况我们能够有效的保住本金、防止深度套牢、获取资金流动性。止损位的设立是非常重要的。止损位的设立是非常重要的。止损位的止损位的4个类型：个类型：1、重要均线；、重要均线；2、前期低点前期低点；3、下趋势线下趋势线；4、前期下缺口前期下缺口。 基基 本本 理理 论论八、如何判定八、如何判定K线出仓信号？线出仓信号？1、到达压力位附近后出现徘徊。、到达压力位附近后出现徘徊。2、创新高后，阳线有长上影线。、创新高后，阳线有长上影线。3、突破各压力位后，现高开低走的阴线。、突破各压力位后，现高开低走的阴线

12、。七、进入之后如何确认上涨趋势？七、进入之后如何确认上涨趋势？1、回踩不破起点；、回踩不破起点；2、价升量增；、价升量增；3、价跌量缩；、价跌量缩；判定上涨趋势确立判定上涨趋势确立创新高后阳线有创新高后阳线有长上影线长上影线 基基 本本 理理 论论 基基 本本 理理 论论九、如何坚定出仓？九、如何坚定出仓？1、留得青山在不愁没柴烧，留得成果在不愁没钱赚！、留得青山在不愁没柴烧，留得成果在不愁没钱赚！2、别人恐惧的时候，我贪婪；别人贪婪的时候，我恐惧。、别人恐惧的时候，我贪婪；别人贪婪的时候，我恐惧。巴菲特巴菲特3、犹豫如魔鬼缠身，会丧失一切美好的成果。、犹豫如魔鬼缠身，会丧失一切美好的成果。4、速战速决，、速战速决，落袋为安落袋为安是散户的求生之道。是散户的求生之道。十、出仓后如何调整心态再战？十、出仓后如何调整心态再战？1、操作很累，注意休息。、操作很累，注意休息。2、疲惫的身体和精神，任何时候都不会有平稳的心态，唯一的后果就、疲惫的身体和精神，