国际结算(第四章)

1、普通高等教育“十一五”国家级规划教材国际结算国际结算（第五版）（第五版）苏宗祥、徐捷著中国金融出版社中国金融出版社第四章第四章 汇款方式汇款方式 第一节 国际汇兑 第二节 汇款方式概述 第三节 电汇汇款 第四节 信汇汇款 第五节 票汇汇款 第六节 汇款头寸调拨和退汇 第七节 国际贸易中使用的主要汇款方式第一节第一节 国际汇兑国际汇兑汇兑是银行的主要业务，通过汇兑客户得以免除运送金钱的麻烦，加快了结算速度，确立了银行的结算中心地位。国际汇兑(International Exchange)又称国外汇兑(Foreign Exchange)，其业务与国内汇兑业务一样，也是两地之间的资金调拨，又是债权与

2、债务的了结过程。资金的流动必须通过各种结算工具的传送来实现。结算工具通常是指票据、电讯工具和邮寄支付凭证等 通过一定的方式，在一定的条件下，使用一定的货币结清债权、债务关系，称为结算方式，又称为支付方式。结算方式按资金的流向和结算工具传送的方向可分为：（1） 顺汇(Remittance)也称汇付法，是由债务人或付款人主动将款项交给银行，委托银行使用某种结算工具，交付一定金额给债权人或收款人的结算方法。其特点是结算工具的传递与资金的运动方向一致，并且是从付款(债务)方传递到收款(债权)方，故称顺汇。见顺汇流程图（2） 逆汇(Reverse Remittance)又称出票法，是由债权人以开出汇票的

3、方式，委托银行向国外债务人索取一定金额的结算方式。其特点是结算工具传递方向与资金运动方向相反。见逆汇流程图顺汇流程图顺汇流程图Back逆汇流程图逆汇流程图Back第二节第二节 汇款方式概述汇款方式概述 一、汇款的基本概念及其当事人一、汇款的基本概念及其当事人汇款是一种顺汇方式，是银行(汇出行)应汇款人(债务人)的要求，以一定的方式将一定的金额，以其国外联行或代理行作为付款银行(汇入行)，付给收款人(债权人)的一种结算方式。 付款方叫做汇款人(Remitter)，收款方叫做收款人(Payee or Beneficiary)。受汇款人委托，将资金汇出的银行叫做汇出行(Remitting Bank)

4、，汇出行办理的汇款业务叫做汇出汇款(Outward Remittance)。受汇出行委托，解付汇款的银行叫做汇入行或解付行(Paying Bank)，解付行办理的汇款业务叫做汇入汇款(Inward Remittance)。汇款人、收款人、汇出行和汇入行是汇款业务中的四个基本当事人。二、汇款方式的种类及其业务程序二、汇款方式的种类及其业务程序按照我国目前的外汇管理规定，汇款人需要向汇出行提交证明其交易真实性的商业单据和有效凭证，银行按照真实性和一致性原则审核无误后方可办理汇款手续。 审核汇款申请时应注意的事项包括：审核汇款申请时应注意的事项包括：1.申请办理汇出汇款业务，必须符合国家外汇管理的规

5、定，才可向银行申请办理汇款手续。2.银行审核资金来源：汇款人可以使用人民币资金向银行申请购汇汇出，也可使用自有现汇资金办理原币支付，或者使用银行的国内外汇贷款、向境外借用的外债资金等办理支付手续。3.银行在办理汇出手续时，应按照“拉直汇款路线”的原则，妥善选择境外账户行和代理行办理转账手续，尽量减少中间行转汇的环节，降低汇款人和收款人的经营成本。第三节第三节 电汇汇款电汇汇款 电汇汇款(Telegraphic Transfer，T/T)是汇款人(付款人或债务人)委托银行以电报(Cable)、电传(Telex)、环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)方式，指示出口地某一银行(其分行或代理行)作为

6、汇入行，解付一定金额给收款人的汇款方式。 电汇业务的基本流程见下页图。 电汇业务流程图电汇业务流程图 Back 一、采用电报或电传的电汇方式一、采用电报或电传的电汇方式（一）（一）电报汇款可分为电报汇款可分为书信电(Letter Telegram)、普通电(Ordinary Telegram)和加急电(Urgent Telegram)三个等级。有了电传和SWIFT以后，一般就分为普通电和加急电两个等级。（二）（二）电报或电传方式的汇款应具备下列内容：电报或电传方式的汇款应具备下列内容：FM(汇出行名称)；TO(汇入行名称)DATE(发电日期)；TEST(密押)OUR REF No.(汇款编号)

7、NO ANY CHARGES FOR US (我行不负担费用)PAY (AMT) VALUE (DATE) TO (付款金额、起息日)(BENEFICIARY) (收款人)；MESSAGE (汇款附言)ORDER (汇款人)；COVER (头寸拨付)（三）例如：（三）例如： 二、采用二、采用SWIFT的电汇方式的电汇方式 （一）适用于汇款的SWIFT格式 （二）MT103、MT200、MT202报文的基本格式 （三）清算支付方式 （四）清算过程（一一）适用于汇款的适用于汇款的SWIFT格式格式（二）（二）MT103、MT200、MT202报文的基本格式报文的基本格式续表续表（三）清算支付方式（

8、三）清算支付方式 1.头寸付款方式头寸付款方式汇入行的付款指示汇入行的付款指示当汇出行与汇入行无账户关系时，汇出行可以指示其美元账户行与汇入行的美元账户行取得联系，通过CHIPS或者FEDWIRE将资金转到收款人的银行账户中。如此操作，汇出行将同时发出两份电文： （1）MT103付款指示给汇入行，用于汇款通知； （2）MT202 COV付款指示电文给其账户行，指示该行借记汇出行账户并贷记汇入行的美元账户行。一般来说，在美国本土的清算使用FEDWIRE系统，而跨境交易则通过CHIPS系统。头寸付款方式的流程见下页图。 2.链式付款方式链式付款方式： 通过CHIPS和FEDWIRE进行清算，直接将

9、头寸给下一个参与清算的机构。 流程如下图：（四）清算过程（四）清算过程1.采用头寸付款方式，付款指示电文直接发给受益人银行，指示其贷记受益人账户，并通知受益人的银行将款项从哪家银行划转。举例：2006年12月22日，Lisa（莉莎）指示她的开户行中国民生银行上海分行（MSBCCNBJ002）电汇USD 3 500.00给她的丈夫Jack(杰克)，Jack的账户行为Bank of America，HONG KONG(BOFAHKHX)，账号为123456,并提供了她的护照号码V631006，同时指示所有的费用由收款人承担。中国民生银行上海分行的账户行为Citibank，NY（CITIUS33），

10、Bank of America，HONG KONG的账户行为Bank of America，New York(BOFAUS3N)。该付款方式的流程见下页图。 2.链式付款方式的清算过程 在链式付款方式下，同时发出贷记受益人账户和借记发报行账户的指示。然后再单独发一份MT103电文给代理行，也就是资金划转链中的第一家银行。该代理行再通过SWIFT或清算系统将MT103传送到下一个银行。当收款行收到最后的MT103或当地清算系统相应的回执时，就完成了这条付款链。 案例同上，此时，该笔付款的流程见下页图。第四节第四节 信汇汇款信汇汇款 信汇汇款(Mail Transfer，M/T)是汇出行应汇款人申

11、请，将信汇委托书（Mail Transfer Advice, M/T Advice） 或支付委托书(Payment Order)邮寄给汇入行，授权其解付一定金额给收款人的一种汇款方式。 信汇业务的基本程序见下页图。 信汇的费用比电汇低廉，但因支付凭证邮寄时间较长而收款较慢，故采用者较少。即期外汇行情可以信汇汇率(MT Rate)计价，但它比电汇汇率低，因为它是用邮寄支付凭证传递汇款，汇出行收到客户交来现金，然后寄出支付委托书，需要一段时间，才能被国外的汇入行收到，凭以解付汇款。信汇汇率低于电汇汇率的差额，相当于邮程期间的利息。第五节第五节 票汇汇款票汇汇款一、票汇格式及其业务基本程序一、票汇格

12、式及其业务基本程序票汇汇款( Demand Draft，D/D)是汇出行应汇款人申请，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票(Bankers Demand Draft)，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。票汇和信汇一样需要邮寄，时间较长，收费较低。但由于汇票本身是一张独立的票据，可以对其进行背书而实现流通和转让。这样一来，收款人就可以向任何一家愿意接受汇票的银行转让汇票而获得资金。汇票遗失或被窃的可能性较大，一旦发生这样的情况，需要挂失止付，颇为麻烦，所以金额相对小、收款不急迫的汇款可以采取票汇方式。票汇业务基本程序：票汇业务基本程序：二、采用中心汇票支付二、采用中心汇票支付银行

13、开出的汇票，其付款行是在货币清算中心城市的叫做中心汇票(Draft on Centre)。也可以说付款地点和币别配套对口的汇票就是中心汇票。中心汇票的出票人是汇出行；付款人是货币清算中心城市的联行或代理行，也是汇出行开设中心账户的银行；收款人是这笔汇款的收款人，他的地址可与付款行是异地。汇出行把汇款人交款付费当做购买汇票，用中心汇票支付购票人。购票人将中心汇票寄给收款人，收款人可将其委托当地银行代收票款，也可出售光票请求银行买入，还可收取对价转让他人。汇出行不寄票根、不拨头寸，票面没有拨头寸指示，只使用其账户铺底资金就足够解付票款。中心汇票业务流程图：中心汇票业务流程图：三、电汇、信汇、票汇三

14、种方式的比较三、电汇、信汇、票汇三种方式的比较1.从支付工具来看，电汇方式使用电报、电传或SWIFT，用密押证实；信汇方式使用信汇委托书或支付委托书，用签字证实；票汇方式使用银行即期汇票，用签字证实。2.从汇款人的成本费用来看，电汇收费较高，信汇与票汇费用较电汇低。3.从安全方面来看，电汇比较安全，汇款能在短时间内迅速到达对方。信汇的安全性比不上电汇。票汇虽有灵活的优点，却有丢失或毁损的风险，容易陷入汇票纠纷，汇票遗失以后，挂失或止付的手续也比较麻烦。4.从汇款速度来看，电汇是一种最快捷的方式，也是目前广泛使用的方式。信汇方式由于资金在途时间长，操作手续多，银行很少使用。票汇是适合邮购或支付各

15、种费用，或者当做礼券馈赠亲友，其使用量仅次于电汇。第六节第六节 汇款头寸调拨和退汇汇款头寸调拨和退汇一、头寸调拨一、头寸调拨汇款业务中的头寸(Cover)是指汇款资金的调拨与偿付。汇出行办理汇出汇款业务，应及时将汇款金额拨交给其委托解付汇款的汇入行，这就叫做汇款的偿付(Reimbursement of Remittance Cover)，俗称拨头寸。一般而言，除非汇入行和汇出行事先订有先解付、后拨头寸的代理合约，否则汇入行应掌握“收妥头寸、解付汇款”的原则，必须在接到国外汇款头寸报单，或者接到可以立即借记国外汇款行账户的通知后方可办理解付。拨头寸又需结合汇出行与汇入行的开设账户情况，一般有以下

16、几种方法：账户行之间直接转账，非账户行之间通过直接或间接的共同账户进行转账。 （一）账户行之间的直接转账（一）账户行之间的直接转账 账户行之间的直接转账又分为两种情况： 1.主动贷记。主动贷记。 汇出行主动贷记（Credit）汇入行账户。 见下页图4-18 2.授权借记。授权借记。 汇出行授权汇入行借记(Be Authorized to Debit) 汇出行账户。 见下页图4-19（二）共同账户行转账（二）共同账户行转账汇出行和汇入行相互之间没有往来账户，在同一代理行开立往来账户时，为了偿付汇款，汇款时主动通知代理行将款项拨付汇入行在该代理行的账户。见下图：（三）各自账户行转账（三）各自账户行

17、转账汇出行和汇入行相互之间没有往来账户，但它们各自的账户行之间有账户往来时，为了偿付，汇出行可在汇款时主动通知其代理行将款项拨付给汇入行在其代理行的账户。见下图：二、汇款的退汇二、汇款的退汇汇款人和收款人二者中某一方在汇款解付前要求撤销该笔汇款叫做退汇。如果汇款人提出退汇，如属信汇和电汇者，汇出行应通知汇入行停止解付，撤销汇款。收款人如有意见，应向汇款人交涉。若汇款在要求退汇前已经解付，汇款人就不得要求退汇，只能直接向收款人交涉退回。票汇的退汇，汇款人在寄出汇票前，可由汇款人持原汇票到汇出行申请办理退汇手续。汇出行应发函通知汇入行将有关的汇票通知书(或票根)注销寄回。若汇款人已将汇票寄出才要求

18、退汇，汇出行为维护银行票据的信誉，一般不予接受。第七节第七节 国际贸易中使用的主要汇款方式国际贸易中使用的主要汇款方式 一、预付货款一、预付货款 预付货款(Payment in Advance)是进口商先将货款的一部分或全部汇交出口商，出口商收到货款后，立即或在一定时间内发运货物的一种汇款结算方式。预付货款是对进口商而言，对出口商来说则是预收货款。 预付货款，实际上是出口商向进口商收取的预付定金(Down Payment)。通常需要预付货款的商品多是热门货。 预付货款的结算方式有利于出口商，而不利于进口商。二、货到付款二、货到付款货到付款(Payment after Arrival of Go

19、ods)是出口商先发货，待进口商收到货物后，立即或在一定期限内将货款汇交出口商的另一种汇款结算方式。这种方式有时还可称为赊销方式(Sold on Credit)或记账赊销方式(Open Account，O/A)。货到付款在国际贸易上可分为售定和寄售两种。 (一一)售定售定售定(Goods Sold)是指买卖双方已经成交，货物售妥发运，并经进口商收到后一定时期将货款汇交出口商。多数的货到付款系指售定方式。这种方式对进口商有利而对出口商不利，因为货物出口后，出口商就失去控制货物的权利，如进口商不付款，出口商将会货款两失。 (二二)寄售寄售 寄售(Sold on Consignment)是指出口商先