自考财务管理复习重点和历年真题

1、第一章财务管理总论一、历年考题分布在历年试题当中，本章重点考察财务管理活动得内容、 企业同各个方面得财务关系、 财 务管理得目标与基本原则。出题形式以选择题与简答题为主， 特殊年份涉及到了论述题，没 有计算题。大概分值约 5-10分。表1-1财务管理总论试题分布表时间2014年4月2014年1月2013年10月2013年1月考核知 识点及 题型、题 号企业冋各方面得财 务关系（单选1）企业冋各方面得财 务关系（单选 1）企业财务活动 得内容（简答31）财务管理原则得 含义及内容（论述39）企业得资金运动（多选21）企业财务关系得内容（简答31）财务管理得目标（简答31）总分值8分6分5分10分

2、、主要知识点1、企业财务活动存在得客观基础一一商品经济。2、 企业资金运动得内容五个方面：资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入与资金分配。3、企业同各方面得财务关系包括五个方面：（1）企业与投资者与受资者之间得财务关系（所有权关系）；（2） 企业与债权人、债务人、往来客户之间得财务关系（债权债务关系、合同义务关系）（3）企业与税务机关之间得财务关系（税收权利义务关系）；（4）企业内部各单位之间得财务关系（资金收支结算关系）；（5）企业与职工之间得财务关系（企业与职工得结算、分配关系）。4、财务管理得内容主要包括五个方面：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、 收入与分配管理。5、财务管

3、理得特点：涉及面广、灵敏度高、综合性强。6、财务管理目标得作用：导向、激励、凝聚、考核。7、财务管理目标得基本特征：相对稳定性、可操作性、层次性。8、财务管理得总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财 富最大化、企业价值最大化。掌握各目标得优缺点（重点掌握第2、4、5 个）。9、财务管理有六大原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风 险均衡原则、分级分口管理原则、利益关系协调原则。10、财务管理五环节： 财务预测、 财务决策 （核心环节） 、财务计划、 财务控制、 财务分析。11、企业总体财务管理体制要点：（1）资本金制度；（ 2）固定资产折旧制

4、度；（ 3）成本开支范围制度；（ 4）利润分配制度。12、企业财务分层管理得“两权三层”：两权指所有权与经营权，三层就是指股东会、董事 会与经理层。13、企业内部财务管理方式：一级核算方式（小型企业）、二级核算方式（大中型企业）。三、典型历年真题一）单项选择题1、下列各项业务中，能够形成本企业与债务人之间财务关系得就是（）A、企业赊购产品B 、 企业归还所欠货款C、企业支付银行利息 D 、 企业购买其她公司发行得债券2、企业资金运动所形成得经济关系通常称作（）A、 企业财务环节 B 、 企业财务活动 C 、 企业财务关系 D 、 企业财务管理 （二）多项选择题1企业得资金运动包括（）A.资金筹

5、集B .资金投放 C .资金分配D.资金耗费E .资金收入 （三）简答题1、简述企业财务关系得主要内容。2、简述企业财务活动得内容。3、简述将利润最大化作为企业财务管理目标得缺点。（四）论述题1、试述财务管理原则得含义及内容。第二章 资金时间价值与投资风险价值一、历年考题分布在历年考试中，本章重点考察对资金时间价值得理解与对于资金时间价值得具体应用。 出题形式以选择、计算题为主，特殊年份有简答题。大概分值约10-15分。表2-1资金时间价值与投资风险价值考题分布表时间2014年4月2014年1月2013年10月2013年1月考核知 识点及 题型、题 号单利得计算（单选2）复利终值得公式（单选2

6、）年金类别（单选1）年金类别（单选1）年金类别（单选3）预期收益得计算（单选3）年偿债基金得计算（单选2）投资风险得计算指标（单选2）风险投资得类别（单选4）风险性投资决策（单选4）投资风险判断（单选3）年金现值系数得计算（单选3）资金时间价值计 算用到得系数（多 选2）递延年金现值得计算公式（多选21）先付年金现值得 公式（多选21）风险程度与概率 分布得关系（多选21）资金时间价值得计算（计算35）年金得含义与类型（简答32）投资方案选择原则（多选22）投资风险价值得概念及投资决策 得类型（简答31）资金时间价值得 计算（计算35）资金时间价值得 计算（计算35）总分值10分10分12分1

7、5分、主要知识点1、资金时间价值就是资金在周转使用中由于时间因素而形成得差额价值，其实质就是资金 在生产经营中带来得增值额。资金时间您价值通常被认为就是在没有风险与没有通货膨胀条 件下得社会平均利润率。2、一次性收付款项终值与现值得计算可以用单利或者复利。复利终值得计算公式：FVn PVo(1 i)n PVo*FVIFi,n(复利终值系数)复利现值得计算公式：PV0 FVn(1 i) n FVn*PVIFi，n(复利现值系数)3、年金就是指一定时期内每期相等金额得收付款项。其特点就是：间隔得时间相同、收付 得金额相等（定时、等额）。年金分为：普通年金、先付年金、递延年金与永续年金。类型特点终值

8、公式现值公式后付年金每期期末收付(1 i)n 1FVAn A 丄A FVIFAi,n i1 (1 i) nPVAo A* - A * PVIFA i，n i先付年金每期期初收付XFVA n A FVIFA (1 i)XFVAn AFVIFA'i A A( FVIFA,n 1 1)XPVA0 A* PVIFA i,n* (1 i)XPVA0 A* (PVIFAi,n 11)递延年金至少从第二期才 开始收付。V0 A* PVIFA i,n* PVIF i,mV0 A* PVIFA i,m n A* PVIFA m永续年金无限期。只有现 值没有终值。无1V0 A* i4、年偿债基金得计算就是

9、年金终值得逆运算，偿债基金系数与年金终值系数互为倒数。年资本回收额得计算式年金现值得逆运算，资本回收系数与年金现值系数互为倒数。5、投资风险价值就是投资者由于冒着风险进行投资而获得得超过资金时间价值得额外收益。6、投资决策得类型分为三种：确定性投资决策、风险性投资决策（概率已知）与不确定性 投资决策（概率未知）。7、投资收益率=无风险投资收益率+风险投资收益率8、在预期收益相同得情况下，判断风险大小得指标就是标准离差。标准离差越大，风险越 大。三、典型历年真题（一）单项选择题1、张先生 2010 年 1 月 1 日存入银行 20000 元，存期两年，单利计息，年利率为 4，则到期所得利息额为（

10、 ）A400 元 B 800 元C 1 600 元 D 2 000 元2优先股有固定得股利收入，该收入作为年金来瞧就是（）A.预付年金B .递延年金 C .先付年金 D .永续年金3、下列各项资金时间价值指标中，无法计算出确切结果得就是（）A、普通年金现值B、先付年金终值C 、递延年金现值D、永续年金终值4、下列各项年金中，只有现值没有终值得就是（）A.普通年金B .永续年金 C .递延年金D .先付年金5、 年偿债基金得计算就是（）A.后付年金现值得逆运算B 先付年金现值得逆运算C.后付年金终值得逆运算D 先付年金终值得逆运算6从风险角度瞧，下列更接近于确定性投资得就是（）A.投资办厂B 购

11、买国债 C 购买公司股票D 开发某地得金矿7、根据投资方案未来收益各种可能结果， 用概率为权数计算出来得加权平均数就是 （）A、 风险收益 B 、 预期收益C、 标准离差 D 、 标准离差率8、对未来情况不能完全确定，但各种情况发生得概率已知得投资决策就是（）A、 确定性投资决策 B 、 风险性投资决策C、 不确定性投资决策 D 、 均衡性投资决策9预期收益率相同得情况下，投资收益率得概率分布越集中，则表示（）A.风险程度越高B 风险程度越低 C 风险程度不变D 风险程度无法确定10、已知甲方案投资收益率得期望值为16，乙方案投资收益率得期望值为18，比较甲、乙两个方案风险大小应采用得指标就是

12、（）A、标准离差B 、期望值 C 、净现值D、标准离差率二）多项选择题A.复利终值系数B.年金终值系数C.资本回收系数D. 年金现值系数得倒数E年金终值系数得倒数2. 下列能够用于计算n 期先付年金现值得公式有（）A. V0A PVIFA i ,n /（1 i）B.V0A PVIFAi,n 1 AC. V0A PVIFAi,n （1 i）D.V0A PVIFAi,n 1 AE.V0A PVIFAi,n A3. 下列关于投资方案评价选择得原则，正确得有（）A. 甲乙投资方案预期收益率相同，应选择标准离差率较低得方案B. 甲乙投资方案预期收益率相同，应选择标准离差率较高得方案C. 甲乙投资方案标准

13、离差率相同，应选择预期收益率较高得方案D. 甲乙投资方案标准离差率相同，应选择预期收益率较低得方案E. 甲方案预期收益率高于乙方案，其标准离差率低于乙方案，应选择甲方案4、在预期收益相同得情况下，风险程度与概率分布得关系表现为（）A、概率分布越集中，投资得风险程度越小B 、概率分布越集中，投资得风险程度越大C概率分布越分散，投资得风险程度越小D 、概率分布越分散，投资得风险程度越大E、概率分布峰度越高，投资得风险程度越大（三）简答题1、简述年金得含义并列举年金按收付时点不同所划分得种类。2、简述投资风险价值得概念及投资决策得类型。（四）计算题1. 刘女士拟购 100 平方米得住房一套。该房屋目

14、前市场价格为1、 9 万元平方米。 开发商提出了两种付款方案：方案一：现在一次性付款 190 万元；方案二：分期付款，首付 57万元，然后分 6 年每年年末支付 27万元。要求：假设年利率为 8，计算说明哪种付款方案对刘女士较为有利。2. A企业需要一台专用设备，现有两种方案可供选择。第一种方案：以每年4万元得租金租入，租期5年，租金每年年初支付一次；第二种方案：以60万元得价格购买，并约定在第5年末以50万元得价格回售给出售方。要求：假定市场利率为5%计算两方案得付款现值，说明企业应选择何种方案。3、某企业聘请一名技术人员来企业工作五年，该企业提出两套待遇方案：第一套方案：五年内每年给予住房

15、补贴10万元，年薪20万元，均在年末支付；第二套方案：现在给予住房一套，价值70万元，每年年末发放薪酬 15万元。假设目前存款得年利率为6%。要求：（1）分别计算两方案得现值；（2）假设不考虑其她因素，您认为该技术人员应接受哪一套方案。第三章筹资管理一、历年考题分布在历年考试中，本章重点考察筹资管理得基本概念，筹资渠道、筹资方式与金融市场。各种资本得筹资方式与资本成本与资本结构得计算。出题形式以选择、简答、计算为主，个别年份有论述题。大概分值约10-15分。表3-1筹资管理历年考题分布表时间2014年4月2014年1月2013年10月2013年1月考核知 识点及 题型、题 号资本成本得比较（单

16、选5）银行借款筹资得 缺点（单选5）各种筹资方式 得财务风险（单选4）商业信用筹资得资金来源（单选4）债券分类（单选6）财务杠杆作用（单选6）吸收投入资本 筹资得特点（单选5）筹资方式资本成本高低得比较（单选5）普通股筹资得缺点（多选23）资本成本（单选7）普通股得账面价值（单选6）银行借款筹资得缺点（单选6）商业信用得形式（多选24）所得税对资本成本得影响（多选22）银行借款得资本成本（单选7）企业筹资得动机（多选22）债券资本成本、债券 发行价格、财务杠杆 系数（计算35，36）资本成本得作用（论述39）扩张型筹资动 机（多选23）资本市场得分 类（多选24）发行债券筹资 得优缺点（简答3

17、4）总分值14分15分13分5分、主要知识点1企业得筹资动机：新建、扩张、调整、双重。2、企业得六项筹资原则：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果（合理性）周密研 究投资方向，大力提高投资效果（效益型）适时取得所筹资金，保证资金投放需要（及时 性）认真选择筹资来源，力求降低筹资成本（节约性）合理安排资本结构，保持适当偿 债能力（比例性）遵守国家有关法规，维护各方合法权益（合法性）。3、 筹资渠道主要有七项：政府、银行、非银行金融机构、其她企业单位、民间、企业自留、 外国与港澳台资金。4、筹资方式一般有 7种：吸收直接投资发行股票企业内部积累银行借款发行债 券融资租赁商业信用。5、金融市场按融资

18、对象， 分为资金市场、外汇市场与黄金市场。 资金市场按融资期限长短， 分为货币市场（短期资金市场）与资本市场（长期资金市场）。6、企业资本按其所有权得归属，分为权益资本与债务资本。权益资本又称股权性资本，主 要有吸收投入资本、发行股票与企业内部积累（留存收益）。7、吸收直接投资得优点：能够增强企业信誉。能够早日形成生产经营能力。财务风 险较低。吸收投入资本得缺点：资本成本较高。产权清晰程度差。8、股票得分类：按股东权利与义务，分为普通股与优先股；按投资主体得不同，分为国家股、法人股、个人股与外资股；按发行对象与上市地区，分A股、B股、H股、S股与N股。9、我国规定，股票发行价格可以按票面金额发

19、行（等价发行），也可以超过票面金额发行（溢价发行），但就是不得低于票面金额发行（折价发行）。10、发行普通股得优点：提高公司得信誉；没有固定得到期日，不用偿还；没有固定得股利负担；筹资风险小。发行普通股得缺点：资本成本较高；容易分散控制权。11、银行借款得分类：按有无担保，分为信用贷款与担保贷款；按提供贷款得机构，分为政途,d分为基木贷款、专项贷(1 T )策性银行贷款、商业银行贷款与其她金融几构贷款it按贷款与流动资金贷款。12、银行贷款得信用条件：信贷额度、周转信贷协议、补偿性余额与按贴现法计息。在有补偿性余额得情况下，实际利率大于名义利率。实际利率=实际支付得利息/实际所得得借款。13、

20、银行借款得优点：筹资速度快。筹资成本低。借款弹性好。银行借款得缺点：财务风险较大。限制条件较多。筹资数额有限。14、企业债券得分类：按有无抵押担保，分为抵押债券、担保债券与信用债券。15、 债券得发行价格由两部分组成，一就是债券到期还本面额得现值，二就是债券各期利息得年金现值。计算公式为：16、债券得发行价格有三种：等价发行、溢价发行、折价发行。当市场利率等于债券利、率 时，等价发行；市场利率高于债券利率，折价发行；市场利率低于债券利率，溢价发行。17、发行债券筹资得优点：资本成本较低具有财务杠杆作用可保障控制权。发行债券筹资得缺点：财务风险高限制条件多筹资额有限。A.债券商业信用得形式主要面

21、利率应付账款债商面值场利票面据贴现、预收账款。 1 (1 i) n(或M r PVIFAj)10、资本成本就是企业取得与使用资本而支付得各种费用，包括用资费用与筹资费用。20、资本成本得作用：资本成本就是比较筹资方式、选择筹资方案得依据。资本成本就 是评价投资项目可行性得主要经济标准。资本成本就是评价企业经营成果得最低尺度。21、个别资金成本顺序：普通股优先股债券银行借款KbIb(1L(1长期借款资本成本It(1 T)L Rt (1 T )Rt (1 T )tL(1Ft )L(1 Ft)(1 Ft)发行债券资本成本KI b (1 T)M r(1 T)bL(1Fb)L(1Fb)优先股资本成本KP

22、P (1F p )普通股资本成本D cK cc GP (1F c )n综合资本成本K wK jWjj 122、财务杠杆作用：就是指那些仅支付固定资本成本得筹资方式(如企业债券、优先股、租赁等） 对增加所有者收益得作用。作用得大小用财务杠杆系数来表示。财务杠杆系数： 就是普通股每股利润得变动率对于息税前利润变动率得比率。 在存在财务杠杆作用得情况下， 财 务杠杆系数肯定大于 1。财务杠杆系数三、典型历年真题（一）单项选择题1、下列各项中，导致长期借款资本成本低于普通股得主要原因就是（）A.借款数额有限B 借款筹资费用低C 借款限制条件少 D 借款利息可在税前扣除2、将企业抵押债券分为不动产抵押债

23、券、动产抵押债券与证券抵押债券得依据就是（）A.有无担保 B .担保品得不同C .抵押金额得大小D .抵押品得担保顺序不同3、 相对于股票筹资而言，银行借款筹资方式得缺点就是（）A、财务风险高 B、筹资成本高 C、筹资速度慢 D、限制条件少4、 能够加大财务杠杆作用得筹资活动就是（）A、增发普通股 B、留用利润 C、增发公司债券 D、吸收直接投资5、 下列关于资本成本得表述，正确得就是（）A、资本成本只能用相对数表示B资本成本就是经过科学计算得精确数值C资本成本就是评价企业经营成果得最低尺度D资本成本只包括资本使用者向资本所有者支付得占用费6、 下列能够降低企业财务风险得筹资方式就是（）A.发

24、行债券B .融资租赁 C .发行股票D.向银行借款7、 下列属于吸收投入资本筹资方式特点得就是（）A.财务风险高B.资本成本高 C .还款压力大D.财务杠杆利益大8、 普通股股票得账面价值就是指（）A.股票面值B .股票市价 C .发行价格D.每股净资产价值9、 某企业从银行贷款，贷款利率为10%，企业所得税税率为 30%，则此贷款得资本成本就是A7%B 10% C 30% D 40%10、企业通过商业信用筹资时，其资金来源就是（）A、政府财政资金B 、银行信贷资金C 、企业自留资金D、其她企业资金11、理论上讲，下列筹资方式中资本成本最低得就是（）A、发行普通股B 、留用利润C 、发行债券D

25、 、发行优先股12、与权益资金筹资方式相比，银行借款筹资得缺点就是（）D 、分散企业控制权A、资本成本高B 、财务风险大C、筹资得弹性差（二）多项选择题1、下列各项中，属于发行普通股筹资方式缺点得有（）A.资本成本高B 财务风险大 C 控制权分散D.降低公司信誉E 资金使用时间短2、 下列属于企业之间商业信用形式得有（）A应付账款 B 商业票据 C 融资租赁D.公司债券 E 预收账款3、 计算资本成本时，需要考虑所得税因素得有（）A、长期债券成本B、普通股成本 C、长期借款成本 D、留用利润成本 E、优先股成本4、 下列属于企业扩张型筹资动机得经济行为有（）A发行债券用于股票回购B 增发债券用

26、于购置新设备C将到期债务转换为普通股D.发行债券用于偿还到期债务E 增发新股用于并购其她企业5、 资金市场按融资期限长短可分为（）A.初级市场B .货币市场 C .外汇市场D .资本市场 E .黄金市场6、 企业筹资得具体动机主要有（）A、扩张筹资动机 B、新建筹资动机 C、清算筹资动机D、调整筹资动机 E、双重筹资动机三）计算题1、A公司资产总额为5 000 万元，资产负债率为50，债务平均年利息率为10 ，该企业得息税前利润为 1 000 万元。要求：（1）计算该公司债务年利息；（2）计算该公司得财务杠杆系数。（四）简答题1、简述发行债券筹资得优缺点。（五）论述题1、试述资本成本得作用。第

27、四章流动资金管理一、历年考题分布在历年考试中，本章重点考察流动资金管理得构成、周转特点等，具体有现金、应收帐款与存货得管理。出题形式以选择、简答、计算与论述为主，大概分值约10-15分。表4-1流动资金管理历年考题分布表时间2014年4月2014年1月2013年10月2013年1月考核知 识点及 题型、题 号现金折扣（单选7）货币资金持有成本（单选8）流动资金得内 容（单选8）持有现金得预防 动机需要考虑得 因素（单选7）持有现金得动机（单选8）应收账款得坏账成 本（单选9）应收账款得管理成本（单选9）存货得分类管理（单选8）应收账款得成本（单选9）现金得特点（单选10）持有现金得动 机（多选

28、25）信用政策得内容（单选9）5C评估法（单选13）5C评估法（多选23）信用政策得内 容（多选26）用经济批量模型 确疋最佳货币资 金持有量需要考 虑得成本（多选23）持有现金得成本（单选18）存货最佳采购批量（多选24）存货得最佳采购批量（计算36）对客户信用状况 调查得信用资料（多选24）流动资产得内容（多选25）信用政策含义与内容（简答33）存货最佳采购批量模型（计算36）信用政策（论述39）总分值17分12分QIM1/ 分）2FC DM八,分HC、主要知识点1流动资金得特点：流动资金占用形态具有变动性。流动资金占用数量具有波动性。流动资金循环与生产经营周期具有一致性。存货最佳持有量2

29、NP:M2、企业持有现金得动机：支付动机、预防动机、投机动机。N QYc Yp Ym P M3、 货币资金持有量总成本包括：持有成本（机会成本） 转换成本，与转换次数成正比。4、利用经济订货批量模式求最佳货币资金持有量得公式：5、应收账款得功能：增加产品销售得功能减少产成品存货得功能。6、应收账款得成本：机会成本管理成本坏账成本。7、信用政策得含义：就是企业根据自身营运情况制定得有关应收账款得政策。信用政策得内容构成：信用标准。信用期限。现金折扣。收账政策。8、 应收账款得日常管理包括得内容：调查客户信用状况。评估客户信用状况（5C就是指：品质、能力、资本、担保品、行情）。催收应收账款。预计坏

30、账损失，计提坏账准 备金。9、存货成本包括：采购成本。订货成本。储存成本。10、最佳采购批量就是就是存货总费用（采购费用+储存费用）最低得采购批量。存货最佳采购批量公式：三、典型历年真题（一）单项选择题1假设某企业以“1/10, n/30”得信用条件购进一批材料，下列表述正确得就是 （）A.企业在10天内付款可享受1%得现金折扣B. 企业在30天后付款可享受1 %得现金折扣C. 企业在10至20天内付款可享受1 %得现金折扣D. 企业在20至30天内付款可享受1 %得现金折扣2、 企业为正常生产经营需要购买原材料而持有现金得动机属于（）A.支付动机B .投机动机 C .预防动机D.保险动机3、

31、 下列各项中，不属于企业应收账款成本内容得就是（）A.机会成本B.管理成本 C .短缺成本D.坏账成本4、使用“ 5C'评估法评价客户信用时，需要考虑得首要因素就是（）A.品质B.能力 C .资本D.行情5、 企业保持较高得现金比率，会带来得不利影响就是（）D.机会成本得增加A.应收账款得增加B.坏账损失得增加C .存货购进得增加250000 元，有价证券得年利率为10%，6、某公司根据存货模式确定最佳货币资金持有量为则该公司年货币资金持有成本就是（）A、12500 元 B 、 25000 元 C 、 50000 元 D 、 125000 元7、企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生得

32、损失属于（）A、机会成本B 、坏账成本C 、管理成本D 、转换成本8、 现金作为企业重要资产，其主要特点就是（）A、流动性强，盈利性差B 、流动性强，盈利性也强C流动性差，盈利性强D 、流动性差，盈利性也差9、 下列属于流动资金组成项目得就是（）A.机器设备 B .无形资产 C .应收账款 D.对外长期投资10、企业催收应收账款发生得费用属于（）A.机会成本 B .管理成本 C .坏账成本D.储存成本11、企业因预防动机而确定持有得现金余额时，一般不需要考虑得因素就是（）A、企业销售水平B、企业临时举债能力得强弱12、在材料分类管理中，需要重点加强控制得就是（）A、耗用金额很大、品种数量少得材

33、料B、耗用金额很小、耗用数量少得材料C耗用金额很小、品种数量少得材料D耗用金额很小、耗用数量多得材料13、下列各项中，不属于信用政策构成内容得就是（A、收账政策 B、信用期限 C、商业折扣D 、信用标准二）多项选择题1、企业流动资产得组成项目有（A存货 B 货币资金 C 长期投资 D 应收账款 E机器设备2、五C评估法所评价得因素有（A、品质 B 、能力 C 、资本 D 、行情E 、担保品3、列关于存货最佳采购批量得表述，正确得有（A、它就是存货储存保管费等于采购费用时得采购批量B、它就是存货储存保管费大于采购费用时得采购批量C、它就是存货储存保管费小于采购费用时得采购批量D、它就是存货储存保

34、管费用与采购费用之与最小时得采购批量E、它就是存货储存保管费用与采购费用之与最大时得采购批量4、企业持有现金得动机包括（A.支付动机 B 预防动机 C 保值动机D .投机动机积累动机5、企业应收账款信用政策得内容包括（A.信用标准 B .信用期限 C .商业折扣D.收账政策E.现金折扣6、运用存货经济批量模式确定货币资金最佳持有量所考虑得成本有（A、持有成本 B 、管理成本 C 、缺货成本D转换成本 E、机会成本7、企业对客户信用状况进行调查所依据得信用资料主要有（A、企业财务报表B 、来自银行得资料C 、来自其她部门得资料（三）简答题1简述信用政策得含义及其构成内容。（四）计算题1某运输集团

35、公司预计全年需要外购轮胎10 000条，单位储存保管费用为 20元，每次采购费用为1 000元。要求：计算该公司轮胎得最佳采购批量及相应得存货费用。2、某企业每年需要 A零件450000件，该零件每次订货成本为400元，每件年储存成本为10元。要求：（1）计算A零件得最佳采购批量；（2）计算A零件年采购次数；（3）计算A零件最佳采购批量得相关总成本。（五）论述题1、试述企业应收账款得信用政策。第五章固定资产与无形资产管理一、历年考题分布在历年考试中，本章重点考察固定资产投资折旧得计算方法与投资得预测方法，固定资产得日常管理。出题形式以选择、简答与计算为主，大概分值约10-15分。表5-1固定资

36、产与无形资产管理历年考题分布表时间2014年4月2014年1月2013年10月2013年1月考核知 识点及 题型、题 号折余价值概念（单选11）无形资产得内容（单选11）营业现金净流量计算（单选10）投资回收期得计算（单选10）净现值与获利指数得比较（单选12）固定资产折旧方法（单选12）不可辨认无形 资产（单选11）折旧额得计算（单选13、计算37）固定资产价值周转净现值与获利指数（单选13）加速折旧法得 类型（多选27）战略性固定资产 投资（多选25）得特点（多选26)固定资产投资决策 中现金流量得概念 及构成（简答32）固定资产价值周转得特点（多选25）净现值、获利 指数、投资回 收期（

37、计算37）固定资产折旧额 得计算方法（多选26）固定资产折旧额、 营业现金净流量、 投资回收期（计算35）投资方案得评 价（计算37）现金净流量、净现值、投资方案评价（计算37）总分值9分10分14分14分、主要知识点1企业固定资产得价值周转特点：使用中固定资产价值得双重存在。固定资产投资得 集中性与回收得分散性。固定资产价值补偿与实物更新就是分别进行得。2、固定资产计价方法：原始价值。重置价值。折余价值。3、固定资产管理得基本要求：保证固定资产得完整无缺。提高固定资产得完好程度与利用效果。正确核定固定资产需用量。正确结算固定资产折旧额，有计划地计提固定资 产折旧。要进行固定资产投资得预测。4

38、、固定资产折旧得方法主要有：年限平均法工作量法双倍余额递减法年数总与法。 （前两种属于直线法，后两种属于加速折旧法）年限平均法求年折旧额得公式：5、固定资产投资得特点：投资数额大施工期长投资回收期长决策成败后果深远。6、固定资产项目投资决策中得现金流量得构成：初始现金流量。营业现金流量。终结现金流量。营业现金流量 NCF每年营业收入-付现成本-所得税=税后净利+折旧7、固定资产项目投资决策之所以要按收付实现制计算得现金流量作为评价投资项目经济效益得基固定资产年折面原因=固定采用现金流量有残值=虑时'资价值因素。（1-预计净残值率金流量才能 使固定资产项目投资决策更符合客观实用寿况。使用

39、寿命8、固定资产投资决策得指标包括非贴现现金流量指标与贴现得现金流量指标。指标名称&计算公式优点缺点非每年NCF相等时，计算简单，理解没有考虑资金贴投资回收期=初始投资额十每年NCF容易时间价值；现没有考虑投资工m回收期满以后得现仝现金流量。金平均年报酬率-年平均现金流量十初始投资额简明、易懂、易没有考虑资金时流算间价值，各年得曰现金流量被视为量相同价值，可能指出现错误决策。标贴净现值=未来报酬总现值-初始投资额考虑了资金时间不能反映投资方LK.ICLnK.ICL价值；能反映投案得投资效率现NPV净现值大于出方案可行。n C“珂c(1 k) (10(1 k)11 (1 k)资方案收益大

40、小得现获利指数考虑了资金时间概念不易理解° 未来报酬（净现金流量）的总现值价值；有利于在金初始投资额初始投资额不同流获利指数大于1，方案可行。时各个投资方案得比较。量指标三、典型历年真题（一）单项选择题1固定资产原始价值减去已提折旧后得净额称为（）A.固定资产得重置价值B.固定资产得清算价值C.固定资产得折余价值D.固定资产得折旧价值2、净现值与获利指数得共同之处就是（）A.都就是绝对数指标.都没有考虑资金得时间价值因素C.都能反映单位投入与产出之间得关系D 都必须按预定得贴现率计算现金流量得现值3、 下列各项中属于不可辨认无形资产得就是（）A、著作权 B、商誉 C、土地使用权 D、

41、非专利技术4、 下列固定资产折旧方法中，考虑了固定资产投资利息得方法就是（）A、工作量法 B、年限平均法 C、年金法 D、双倍余额递减法5、 下列关于净现值与获利指数得表述，正确得就是（）A、净现值大于零，则获利指数小于1 B 、净现值与获利指数都就是相对数指标C净现值与获利指数都就是数值越小越好D、净现值与获利指数都就是贴现现金流量指标6、 某投资项目年度净利润为14 万元，年折旧额 30 万元，无其她非付现费用，则年营业现金净流量为 （）A、 14 万元 B 16 万元 C 30 万元 D 44 万元7、 某投资项目得初始投资额为100万元， 年折旧额为 10 万元，无其它非付现成本， 每

42、年可实现净利润为 30 万元，则该项目得投资回收期就是 （）A、 2、 5 年 B 、 3、 3 年 C 、 5 年 D 、 10 年8、 企业新购一台机器设备，设备原值为20000 元，采用年数总与法提取折旧，预计使用年限为 5 年，预计残值为 2000 元，则第一年得折旧额为（）A. 3600 元 B 、 4800 元 C 、 6000 元 D 、 8000 元（二）多项选择题1 、企业固定资产价值周转得特点有（）A固定资产投资具有分散性B. 固定资产投资回收具有集中性C. 固定资产占用形态具有变动性D. 使用中固定资产得价值双重存在E. 固定资产价值补偿与实物更新分别进行2、下列属于固定

43、资产加速折旧方法得有（ ）A.本量利法 B .工作量法 C .年数总与法 D .年限平均法 E .双倍余额递减法3、出于战略性目得所进行得固定资产投资有（）D、改进生产工艺 E、降低产A、开发新产品B提高产品质量C、扩大企业规模品成本4、计算固定资产折旧额可以采用得方法有（）A、评估法B、年金法 C、工作量法D年限平均法E 、双倍余额递减法（三）简答题1简述固定资产项目投资决策中现金流量得概念及构成。（四）计算题1某公司准备投资一项目，该项目仅需期初一次设备投资500000元，设备使用寿命 5年,到期无残值，按年限平均法计提折旧。预计5年中每年可获净利 150000元。要求：（1）计算该设备年

44、折旧额；（2）计算该项目年营业现金净流量；（3）计算该项目投资回收期。2、某投资方案预计现金净流量如下表所示。企业要求得投资回收期为4年。该项目适用得贴现率为10%单位：万元年份012345NCF30080808080100要求：（1）计算该投资方案得净现值；（2）计算该投资方案得获利指数；（3）计算该投资方案得投资回收期；（4）根据上述计算结果评价该投资方案得财务可行性。3、某公司计划2011年新增一条新产品生产线，需要固定资产投资500万元，于2011年1月1日开工时一次投入， 一年后建成投产，投产时需垫支流动资金 100万元。预计该生产线 使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，使用期

45、满有净残值 30万元，同时可全额收回垫支得流动资金。该生产线投入使用后预计每年年末可获得销售收入200万元，年付现成本为53万元。假设该公司得资金成本为10%，所得税税率为 25%。已知：PVIF10%, 1仁0、351; PVIFA10%,9=5、759; PVIFA10%, 10=6、145要求：（1）计算固定资产年折旧额;计算各年得营业净利润;计算各年得净现金流量;计算项目净现值；评价该项目得可行性。第六章对外投资管理一、历年考题分布主要就是企业债券投资、股票在历年考试中，本章重点考察对外投资得一些基本概念,投资与并购等。出题形式以选择、简答、计算为主。大概分值约5-10分。表6-1对外

46、投资管理历年考题分布表时间2014年4月2014年1月2013年10月2013年1月考核知 识点及 题型、 题号债券投资特 点（单选14）投资得分类（单选14）并购投资（单选12）通货膨胀风险（单选14）债券投资收益率（多选27）纵向并购（单选15）通货膨胀风险（单选13）金融衍生工具得内容（多选27）债券投资收益率（计算37）对外间接投资得形式（多选26）金融衍生工具得内容（多选28）基金投资得含义与特点（简答32）债券收益率（计算37）纵向并购（简答33）总分值9分12分9分8分、主要知识点1、企业对外投资得目得：企业扩张得需要。完成战略转型得需要。 资金调度得需要。满足特定用途得需要。2

47、、对外投资得风险主要有：利率风险通货膨胀风险市场风险外汇风险决策风险。3、企业在进行对外投资时应当考虑得因素：对外投资得盈利与增值水平。对外投资风 险。对外投资成本。投资管理与经营控制能力。筹资能力。对外投资得流动性。 对外投资环境。4、债券投资得特点：从投资时间来瞧，不论长期债券投资，还就是短期债券投资，都有 到期日，债券必须按期还本。从投资种类来瞧，因发行主体身份不同，分为国家债券投资、 金融债券投资、企业债券投资等。从投资收益来瞧，债券投资收益具有较强得稳定性，通 常就是事前预定得， 这一点尤其体现在一级市场上投资得债券。从投资风险来瞧， 债券要保证还本付息，收益稳定，投资风险较小。从投

48、资权利来瞧，在各种投资方式中，债券投 资者得权利最小，无权参与被投资企业经营管理，只有按约定取得利息、到期收回本金得权利。5、债权投资收益得计算：（1）票面收益率：按票面价格计算得收益率，这种收益率即就是票面利息率（收益率）， 就是预先制定得、固定得，也叫名义利息率（收益率）。（2）最终实际收益率：从发行日至到期日之间，投资者获得得实际收益率。（3）持有期间收益率：投资者在偿还期（到期日前）将债券出售，就其持有期间得收益率。（4）到期收益率：就是指对已经发行流通债券，从购入日起至到期日这段期间得年收益率。6、股票投资得特点：从投资收益来瞧，股票收益不能事先确定， 具有较强得波动性。从投资风险来

49、瞧，债券投资按事先约定还本付息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票分红收益得不肯定性与股票价格起伏不定，成为风险最大得有价证券。 从投资权利来瞧，在各种投资方式中，股票投资者得权利最大（优先股除外），投资者作为股东有权参与企业得经营管理。7、并购投资得目得：谋求管理协同效应。谋求经营协同效应。谋求财务协同效应。实现战略重组，开展多元化经营。获得特殊资产。降低代理成本。8、并购投资得分类：按并购双方产品与产业得联系划分，可以分为横向并购、纵向并购与 混合并购；按并购得实现方式划分， 可以分为承担债务式并购、现金购买式并购与股份交易式并购。9、横向终实际收益方与被并购方收回本一行业认购价格经

50、营同一期限 并购使资本在同实际收益率） 市场货部门集中。纵向并购：就是对生产工艺或经营价式上有前后关联得企业进行得并购，就是生产、销售得连续性过程中互为购买者与销售者得企业之间得并购。混合并购：就是对处于不同产业收益率产品属于不同市场，幻且购入价格部门之间不存在特别得生产技期年平系得益率） 业进行得并购。购入价三、典型历年真题一）单项选择题1、与股票投资相比，下列属于债券投资特点得就是（）A.投资风险较大B .投资收益相对稳定C.投资收益率比较高 D .无法事先预知投资收益水平2、依据企业对外投资方式所作得分类，企业购买基金进行投资属于（A、间接投资 B 、直接投资 C 、长期投资 D、短期投

51、资3、对生产工艺上有前后关联得企业进行得并购就是（A、横向并购 B 、多元并购 C 、混合并购 D、纵向并购4、按企业对外投资得回收期限划分，并购投资属于（A.直接投资 B .债权投资 C .长期投资D .短期投资5、货币购买力下降引起得企业投资风险称为（A.外汇风险 B .市场风险 C .利率风险D .通货膨胀风险二）多项选择题1、债券投资得收益率可以表现为（A.票面收益率 B .综合收益率 C .到期收益率D.持有期收益率 E 最终实际收益率2、列各项投资方式中属于对外间接投资得有（A、债券投资 B 、股票投资 C 、基金投资、并购投资 E 、信托投资3、列各项属于金融衍生工具得有（A.普通股 B.公司债券C.金融期货D.金融互换E.金融期权4、下列属于金融衍生工具得有（A、股票B、债券 C利率期D、利率互换合约E、远期股票合约三）简答题1、简述纵向并购得含义，并举例说明。2、简述基金投资得含义及特点。（四）计算题1、 B公司于2008年3月1日发行债券，该债券得面值为1 000元，期限5年，票面利率为7%,单利计息，到期一次还本付息。发行时市场利率为8%。要求：（1）计算该债券到期本利与；（2）计算该债券发行价格；（3）如果某投