第十一章市场失灵

1、1第十一章市场失灵和微观经济政策第十一章市场失灵和微观经济政策2第十一章市场失灵和微观经济政策o 如果不能通过市场竞争机制达到社会的效率，就称之为市场失灵。o 市场失灵（市场失灵（market failure）的表现）的表现 ：J 垄断J 外部性J 公共物品和共有资源J 不完全信息与信息不对称The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2014 o for his analysis of market power and regulation.o Born: 9 August 1953,

2、Franceo Field: industrial organization, microeconomicsJean TiroleJean Tiroleo If markets dominated by a small number of companies are left unregulated, society often suffers negative consequences. Prices can become unjustifiably high and new companies can be prevented from entering the market. Since

3、 the mid-1980s, Jean Tirole has worked to develop a coherent theory, for example showing that regulation should be adapted to suit specific conditions in each industry. Based on game theory and other theories, Tirole has also suggested a framework for designing regulations and has applied it to a nu

4、mber of i n d u s t r i e s , f r o m b a n k i n g t o telecommunications. 5第一节垄断o 一、垄断与低效率o 由于垄断厂商和消费者间难以达成相互满意的一致意见，由于垄断厂商和消费者间难以达成相互满意的一致意见，实际中均衡产量不在帕累托最优状态。实际中均衡产量不在帕累托最优状态。K 垄断厂商和消费者间在如何分配增加产出所得到的利益问题上可能存在分歧，以致无法达成一致意见；K 消费者本身在如何分摊弥补垄断厂商利润损失的支付总量上不能达成一致意见；K 无法防止某些消费者不负担支付而享受低价格的好处，即搭便车者（免费乘车者搭

5、便车者（免费乘车者free-rider）。 6当当PP*时，时，生产者剩余为生产者剩余为0消费者剩余为消费者剩余为adP*总福利为总福利为adP*当当PPm时，时，生产者剩余为生产者剩余为cbPmP*消费者剩余为消费者剩余为bdPm总福利为总福利为cbdP*垄断和低效率垄断和低效率p*q*qmbcapmAC=MC0PqDdp*q*qmbcapmAC=MC0PqDdMRMR垄断和低效率垄断和低效率7二、寻租理论（二、寻租理论（rent-seeking）|寻租活动寻租活动| 为从而得到垄断利润而从事的的活动。|寻租的代价寻租的代价| 花费在寻租上的代价不会超过垄断地位可能带来的好处。但由于争夺垄断

6、地位的竞争十分激烈，寻租代价常要接近于甚至等于全部垄断利润。| 当政府不能改善经济效率或道德上可接受的收入分配时，表现为政府失灵。8第一节垄断PmPcQmQc经济租经济租MRDQP租o 土地的供给线0数量地租率土地的供给线 土地供给量等于土地的物理存量，不随地租率变化。所以，土地供给线是垂直的。租o 均衡地租 在下面的分析,我们假设土地的供给是垂直的.如均衡地租r*完全取决于对土地的需求。地租水平的决定因素主要有：技术和人口。数量DS0r*MCACMREP0CGBQP0DVCn 地租的存在是因为土地供给线是垂直的。有些要素，如一些设施，其数量在短期内也是固定不变，租用这些设施而支付的报酬类似于

7、地租，被称为准地租。o 经济租经济租n 一个更为一般的概念是经济租（economic rent)。经济租是，提供一定数量的要素，要素所有者愿意接受的最低报酬与实际得到的报酬之差。如图所示，提供要素的边际线描述的是每多提供1单位要素的成本，即要素所有者要求的最低报酬。假如要素价格为p，那么，经济租是图中阴影区域的面积。0数量价格SpDEA13qm对垄断的管制：递增成本对垄断的管制：递增成本pmCMCACA0PqDdMRBp0q0Dp1q1对垄断的管制：递减成本对垄断的管制：递减成本MR0Pqp0q0dpmqmDABACDp1q1MCCP=AC，厂商的厂商的经济利润为经济利润为0。 P=MC，厂商

8、获厂商获得超额利润。得超额利润。P=AC，厂商的厂商的经济利润为经济利润为0。 P=MC，厂商亏厂商亏损。损。三、对垄断的公共管制三、对垄断的公共管制14四、反托拉斯法四、反托拉斯法o反托拉斯法：反托拉斯法：政府为防止垄断而制定的法律，称为垄政府为防止垄断而制定的法律，称为垄断法或反托拉斯法。断法或反托拉斯法。o 18601950年美国国会制定了一系列法案反对垄断，其中主要有6种：1、谢尔曼法（1890）、2、克莱顿法（1914）、3、联邦贸易委员会法（1914）、4、罗宾逊帕特曼法（1936）、5、惠特李法（1938）、6、塞勒凯弗维尔法（1950），统称反托拉斯法。15执行机构执行机构联邦

9、贸易联邦贸易委员会委员会司法部反司法部反托拉斯局托拉斯局反不正当贸易行为反不正当贸易行为反垄断活动反垄断活动处罚处罚由法院提出警告、罚款、由法院提出警告、罚款、改组公司直至判刑改组公司直至判刑反托拉斯反托拉斯反托拉斯的执行机构及处罚反托拉斯的执行机构及处罚16第二节外部影响（externality）一、外部影响：一、外部影响：又称外部性。是指在自己的活动中产生了一种影响或影响，这种或）都17外部影响的分类外部影响的分类l生产的外部经济：生产的外部经济：当一个采取的经济行动对他人产生了的影响，而他自己却时，便产生了生产的外部经济。例如：员工培训。l消费的外部经济：消费的外部经济：当一个采取的经济

10、行动对他人产生了的影响，而他自己却时，便产生了消费的外部经济。例如：蜜蜂采蜜、园林、音乐等。18外部影响的分类外部影响的分类L生产的外部不经济：生产的外部不经济：当一个采取的行动使他人而又时，便产生了生产的外部不经济。例如：生产排污。L消费的外部不经济：消费的外部不经济：当一个采取的行动使他人而又时，便产生了消费的外部不经济。例如：汽车尾气、吸烟和乱扔果皮等。19二、外部性与资源配置失当在外部经济的情况下在外部经济的情况下o 某人采取某项行动，私人成本为Cp，社会成本为Cs，由于存在外部经济，则私人收益小于社会收益：Vp Vs。pps，o 个人损失： o 社会收益： 20Education a

11、nd the Social Optimum21在外部不经济的情况下在外部不经济的情况下o某人采取某项行动，私人成本为Cp，社会成本为Cs，由于存在外部不经济，则私人成本小于社会成本： Cp Cs 。ppso个人得到的好处： ppo社会遭受的损失： sp22X2AMCMEX1P1BDMRMC0PX资源配置失当生产的外部不经济资源配置失当生产的外部不经济外部性与资源配置失当23第二节外部影响（externality）o 生产的负外部性使市场生产的量大于社会希望的量，造生产的负外部性使市场生产的量大于社会希望的量，造成无效率。成无效率。铝的价格铝的价格最优最优均衡均衡社会成本社会成本供给（私人）成本

12、供给（私人）成本需求（私人价值）需求（私人价值）铝的数量铝的数量最优量最优量市场量市场量污染成本污染成本24三、有关外部影响的政策三、有关外部影响的政策使用税收和补贴使用税收和补贴 对外部不经济的企业征税，其数额等于造成的损失；对外部经济的企业予以补贴。使用企业合并使用企业合并 将相互影响并产生外部经济与外部不经济的企业进行合并，使外部影响内化。使用财产权的办法使用财产权的办法 如产权是明确的而且能得到保障，则有些外部影响可能不会发生。25四、科斯定理（科斯定理（Coase Theorem）o科斯定理：科斯定理：只要，而且，则无论在开始时将，。（Ronald H. Coase 19102013

13、）26工厂排放的烟尘使周围5户居民晒的衣服受到污染，损失为575375元。解决办法有两种：一是工厂安装除尘器，价值150元；二是居民每人购买烘干机，价值550250元。若产权属于工厂，工厂有权污染，居民给工厂安装除尘器，花费150元；若产权属于居民，工厂主动安装除尘器，花费150元。若产权属于工厂，居民协商共同行动给工厂安装除尘器的费用超过100（250150）元，则不如各自购买烘干机。举例：工厂排放的烟尘使周围举例：工厂排放的烟尘使周围居民晒的衣服受到污染居民晒的衣服受到污染。27四、科斯定理四、科斯定理：为而，包括、和等行为所做的和花费的。o科斯定理不易解决的难题：科斯定理不易解决的难题：

14、o 产权是否总能明确？o 明确的产权是否总能转让？o 明确的产权是否总能实现资源的最优配置？28第三节公共物品和公共资源J 一、排他性与竞争性J私人物品私人物品：由市场提供给个人享用的物品。J 排他性：排他性：是指只有能对商品支付价格的人才能消费商品，不支付价格的人不能成为消费者。J 竞争性：竞争性：如某人消费了某种商品，别人就不能消费这种商品。29二、公共物品（public goods）J公共物品公共物品：供整个社会共同享用的物品。如：国防、警察、消防、公共道路等。J非排他性：非排他性：不管人们付费与否，都不能排除他人对该物品的消费。原因是公共物品的不可分性。J非竞争性：非竞争性：某人对该物

15、品的消费并不影响他人对该物品的消费。30二、公共物品（public goods）J 纯公共物品：纯公共物品：具有完全的非竞争性和完全的非排他性的物品，如国防、外交、法律、法规。J 准公共物品：准公共物品：具有有限的非竞争性和非排他性的物品，如道路、游泳池等。J 准公共物品具有拥挤性，即当消费者的数目增加到一定程度时，超过拥挤点，会造成成本增加。因此准公共物品通过收取一定的费用来实现。310QPP0Q0DADBDSEABDC0QPP0Q0DADBDSEABPAPB私人物品的最优数量私人物品的最优数量公共物品的最优数量公共物品的最优数量1. 私人物品和公共物品的最优数量321. 私人物品和公共物品

16、的最优数量o结论结论o 私人物品的最优数量是每个消费者的边际利益和边际成本相等。o 公共物品的最优数量是每个消费者的边际利益边际利益与边与边际成本相等际成本相等。332. 公共物品与市场失灵K 公共物品市场失灵的原因K 单个消费者不清楚对公共物品的价格，更不清楚对公共物品价格与需求的关系。K 为不支付或少支付价格，消费者会低报或瞒报对公共物品的偏好，即成为搭便车者（免费乘车者搭便车者（免费乘车者free-rider）。34第三节公共物品和公共资源o 一些重要的共有资源：清洁的空气与水、自然资源、道路、野生动物。o 过度使用“公地的悲公地的悲剧剧”。三、公共资源o 特征：有竞争性但没有特征：有竞

17、争性但没有排他性。排他性。35第三节公共物品和公共资源公共物品公共物品国防国防知识知识不拥挤的不收费道路不拥挤的不收费道路 共有资源共有资源海洋中的鱼海洋中的鱼环境环境拥挤的不收费道路拥挤的不收费道路 自然垄断自然垄断消防消防有线电视有线电视不拥挤的收费道路不拥挤的收费道路 私人物品私人物品冰激凌蛋卷冰激凌蛋卷衣服衣服拥挤的收费道路拥挤的收费道路 竞争性？竞争性？是是否否排他性？排他性？是是否否36第四节信息不完全与信息不对称| 一、信息、信息的不完全和不对称| 信息不完全：信息不完全：| 一指绝对意义上的不完全，一指绝对意义上的不完全，即由于认识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方

18、发生的或将要发生的任何事情；| 二指相对意义上的不完全，二指相对意义上的不完全，即获取信息是要支付成本的，如果获取信息的成本太高，人们就会放弃信息的搜集和拥有。37o 2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经济学的三位美国经济学家：阿克劳夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。o 阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一（旧车市场：质量不确定性和市场机制，1970年）；斯彭斯提出了拥有信息优势的市场参与者应该并且能够做的事情；斯蒂格利茨则从处于信息劣势的市场参与者出发，研究了这一类群体的对策。38第四节信息不完全与信息不对称| 信息不对称信息不对称：交易双方对信息的占有量是不相同的，通常人们对自身相关信息的占有量多于他人，这样在交易过程中，拥有较少信息的一方会处于劣势。| 比如，投保人比保险公司更清楚某项保险业务的风险；| 贷款人比银行更清楚自己的偿还能力；| 公司董事会比普通散户更清楚公司的赢利状况；| 经理比董事们更清楚自己的努力程度。39第四节不完全信息与信息不对称o 二、信息与商品、保险市场v 逆向选择（逆向选择（adverse choice）：）：发生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易对象，往往最积极寻找交易并有可能被选中。它会导致一些市场的消失，以致市场经济不再充分有效。v 道德风险（道德风险（moral hazard）：）：是一种事后行为，指交易达成后，交易的一方