第十二章金融运营组织：商业银行

1、第十二章第十二章 金融运营组织：金融运营组织： 商业银行商业银行本章提要：本章提要：对商业银行的起源和发展、组织结构和经营原则等进行了介绍，帮助读者了解银行业的基本概况；介绍了商业银行业务经营与管理方法，主要涉及资产业务、负债业务和表外业务，并安排了现代商业银行经营管理的基本理论和方法的相关内容。重点与难点：重点与难点： 商业银行特征、功能及其经营原则 商业银行“三性”经营原则之间的协调管理 第十二章第十二章 金融运营组织：商业银行金融运营组织：商业银行一、商业银行的产生一、商业银行的产生 银行业是一个古老的行业。它的前身是货币兑换和银钱业。他们的主要业务是货币兑换、保管与汇兑业。早在公元前2

2、000年的古巴比伦，以及古代的希腊和罗马，就有了货币银钱业和货币兑换商，他们主要聚集在寺庙周围，为各国的朝拜者兑换当地的货币，或替他们保管货币，并为往来于各地的客商提供异地支付服务。第一节第一节 商业银行概述商业银行概述随着货币保管业务和汇兑业务的发展，银钱业主手中积聚了大量的货币资金。在经营中，他们发现，存款人不会同时提取他们所托管的货币，因此，可以只将所收货币的一部分留在手中，以备日常的提款之需，其余的可以贷放出去，收取利息。为了获得更多的资金来发放贷款，他们开始向货币所有者支付利息，而不是向他们索要保管费，存贷款的利息差额成为银钱业主的利润来源。当他们这样做时，古代的银钱业也就慢慢开始向

3、商业银行转变。现代意义上的商业银行起源于文艺复兴时期的意大利。当时的意大利是欧洲各国商业贸易的中心。随着商业的发展，在威尼斯和其他几个城市出现了专门进行货币兑换的商人，他们除买卖外国货币外，还经营存款、贷款业务，并根据存款人的指令办理存款的过户。这些经营货币的商人常常坐在长板凳上进行交易，所以被称之为“Banco”坐在长板凳上的人。英文的“bank”一词也从此而来。二、商业银行的形成和发展二、商业银行的形成和发展（一）商业银行的形成途径（一）商业银行的形成途径 1. 从高利贷性质的银行逐渐转变而来。从高利贷性质的银行逐渐转变而来。 2. 按照资本主义经济的要求组建股份制商业银行。按照资本主义经

4、济的要求组建股份制商业银行。（二）商业银行的发展模式（二）商业银行的发展模式 1. 英国式融通短期资金模式的商业银行。英国式融通短期资金模式的商业银行。 2. 德国式综合银行模式的商业银行。德国式综合银行模式的商业银行。 三、商业银行的性质与职能三、商业银行的性质与职能 （一）商业银行的性质（一）商业银行的性质 商业银行的性质可以归纳为以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为对象的综合性多功能的金融企业。商业银行作为企业，它具备以下特征： （1） 以盈利为目标的经济组织，其行为原则是在国家法律许可的范围内，最大限度地获取利润。 （2）商业银行是具有法人资格的经济组织，即商业银行是具有自己独立财

5、产，有自己的名称、组织机构和场所，能独立承担民事责任的经济组织。 （3）商业银行是由两个以上的股东共同出资经营的经济组织，是按照公司法设立的企业组织。 （4）商业银行必须按照公司法中规定的程序设立，必须依照法律申请批准、等级注册、办理从业执照等。（二）商业银行的职能（二）商业银行的职能 1. 信用中介信用中介 2. 支付中介支付中介 3. 信用创造信用创造 4. 金融服务金融服务四、商业银行的组织制度四、商业银行的组织制度 （一）单一银行制度（一）单一银行制度 （二）总分支行制度（二）总分支行制度 （三）持股公司制（三）持股公司制 （四）连锁银行制（四）连锁银行制一、商业银行的负债业务一、商业

6、银行的负债业务 （一）自有资本（一）自有资本 自有资本又称银行资本或资本金，指银行为了正常的经营活动而自行投入的资金，其代表着对银行的所有权。巴塞尔协议(1988年版)把银行资本分为核心资本和附属资本两档。第一档为核心资本，也称一级资本，包括股本和公开准备金，具体来说有普通股、不可收回的优先股、资本盈余、留存盈余、可转换的资本债券、各种补偿准备金等。这部分资本至少占全部资本的50，占风险加权资产的4。第二档为附属资本，也称二级资本，包括未公开准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。全部银行资本占银行风险加权资产的比例(即资本充足率)须大于或等于8。第二节第二节 商业银行的资产负债业务商

7、业银行的资产负债业务 （二）各项存款（二）各项存款 存款是指银行接受客户存入资金，存款人可以随时或按约定时间支取款项的一种受信业务。常用的传统划分方法是将存款分为活期存款、储蓄存款与定期存款三大类。 1. 1. 活期存款，活期存款，也称可开支票的存款，它是指存款人随时存取和转让的存款，它没有明确的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。 2. 储蓄存款，储蓄存款，也称为存折储蓄，这种账户中的资金可以随时增加或提取，存款的存入、提取以及利息的支付，或记录在月报上或记录在账户持有人的小本子(存折)上。 3. 定期存款，定期存款，指存户与银行预先约定存款期限，到期前一般不能提取的存款。定

8、期存款期限通常为3个月、6个月或1年不等，期限最长可达5年或10年，利率随期限的长短而不同。 （三）存款业务的创新（三）存款业务的创新 1. 大额可转让定期存大额可转让定期存单（CDs）：是1969年由美国花旗银行推出的定期存款创新，不记名；存在存款起点的限制，起点为10万美元；不能提前支取，但可在二级市场流通转让；既可采用固定利率，也可采用浮动利率计算。 2. 可转让支付命令账户可转让支付命令账户（NOW）：是1972年由美国的储贷协会推出的新型存款账户。这种账户是储蓄账户，可以付息，但与一般储蓄账户不同，可以开出有支票作用但无支票名称的“可转让支付命令”。 3. 3. 自动转账服务账户自动

9、转账服务账户（ATS）：是20世纪70年代的一种创新，针对联邦法律“不允许对活期存款付息”的规定，美国银行业发明了自动转账服务账户。在业务下，客户在银行开立两个账户：一个活期存款账户，一个储蓄存款账户，活期存款账户的余额永远是美元，当客户开出支票后，银行即自动把支票金额从储蓄账户转到活期存款账户并进行付款。ATS可以使客户兼得活期账户和储蓄账户的双重优点，客户既可享受支票支付便利，又可利用储蓄账户获取利息收入。 （四）各项借款（四）各项借款 1. 1. 向中央银行借款。向中央银行借款。商业银行向中央银行借款通常采用两种方式：再贴现和再抵押。再贴现是指商业银行把自己为企业已办理贴现的未到期票据，

10、再转卖给中央银行进而取得中央银行资金援助的一种借款方式。再抵押是指商业银行用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得借款的一种方式。 2. 2. 同业拆借。同业拆借。它指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间相互提供的短期资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决自身临时资金周转的需要，期限较短，少则1日，多则7日，利息以日息计算。 3. 3. 欧洲货币市场借款。欧洲货币市场借款。欧洲货币市场自形成之日起，就对世界各国商业银行产生了很大的吸引力。其主要原因在于该市场存款不受各国存款利率最高限的限制，因而其存款利率相对较高，而贷款利率却相对较低，并且资金调度灵活，手续简便。

11、4. 4. 占用资金。占用资金。它指商业银行在办理中间业务及同业往来业务过程中，临时占用的他人资金。 5. 5. 发行金融债券。发行金融债券。它指商业银行以债务人的身份向市场发行债券以筹集资金的一种方式。 二、商业银行的资产业务二、商业银行的资产业务 资产业务(assets activities)，指商业银行将负债业务所筹集起来的资金加以运用的业务，它是商业银行取得收益的主要途径。资产业务主要包括现金资产、贷款、贴现和证券投资。 （一）现金资产（一）现金资产 现金资产，又称第一准备资产，它是满足商业银行流动性需要的第一道防线，是商业银行资产中最具流动性的部分，也是非赢利性资产，现金资产具体包括

12、库存现金、中央银行的存款、存放同业资金和托收中的资金。 （二）贷款（二）贷款 贷款，即商业银行将其所吸收的资金按照一定的利率贷放给客户并约定日期归还的授信业务。贷款是商业银行最重要的资金运用业务，其在总资产中比重最高。贷款业务以不同的标准划分，主要有以下几种。 1. 1. 按贷款对象分：按贷款对象分：工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款。 2. 2. 按贷款期限分：按贷款期限分：短期贷款、中期贷款和长期贷款。 3. 3. 按贷款保障程度分：按贷款保障程度分：信用贷款、抵押贷款、担保贷款。 （三）贴现（三）贴现 贴现，是指商业银行买进客户末到期票据的行为，是商业银行一项特殊的放款业务。其具

13、体做法是：银行应客户的要求，买进客户未到期的票据，按贴现日计算票据的贴现利息，从票面金额中扣除贴现利息后，将票面余额付给持票人，银行在票据到期时，持票向票据的债务人索取票面金额的款项。实付贴现额的计算公式如下： 实付贴现额实付贴现额= =票面金额票面金额(1(1贴现天数贴现天数年贴现率年贴现率365365天天) ) （四）证券投资（四）证券投资 证券投资，指商业银行以其资金在金融市场上对收益证券进行买卖，是商业银行重要的资产业务，也是商业银行获取利润的主要来源之一。 商业银行进行证券投资的目的在于：一是为了增加银行的收益。二是为了增加商业银行资产的流动性，即充当第二准备。 一、表外业务的含义一

14、、表外业务的含义 表外业务，是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。 广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务。根据这一定义，则传统的中间业务也算成表外业务。狭义的表外业务，也就是通常提及的表外业务，是指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。第三节第三节 商业银行的表外业务商业银行的表外业务 中间业务和表外业务的共同之处表现为：它们都属于收取手续费的业务，并且都不直接在资产负债表上反映出来。二者存在着

15、一部分的重合。 二者有很大的区别：主要表现为银行对它们所承担的风险是不同的。在中间业务中，银行一般处在中间人或服务人的地位，不承担任何资产负债方面的风险。而表外业务是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，表外业务可以转化为表内业务。 二、中间业务的主要种类二、中间业务的主要种类 （一）汇兑业务（一）汇兑业务 汇兑，也称汇款（remittance），是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。 （二）商业信用证业务（二）商业信用证业务 商业信用证业务是一种由银行保证付款的业务。通常是由银行应客户（买方）要求，按其指定的条件向卖方开出信用证，保证在信用证载明的各项条款得到满足的情况

16、下向卖方付款；卖方按信用证所列条款发货后，可凭信用证要求银行付款。 （三）代理业务（三）代理业务 代理业务的范围极其广泛，包括代收业务、代客买卖业务、代保管业务及以公司证券的托管、过户、还本付息、分红为代表的公司代理业务。代收业务是银行根据各种凭证以客户名义代客户收取款项的业务。如银行代收支票款项、代收水费、电费、煤气费、电话费及其他各种税费等业务。 （四）承兑业务（四）承兑业务 承兑（Acceptance）是银行为客户开出的汇票或其他票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。当票据到期前或到期时，客户应将款项送交银行或由其自己办理兑付。如若到期客户无力付款，则该承兑银行必须承担付款责任。 （五）

17、信托业务（五）信托业务 信托（Trust），是指银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的资金或财产，并为受益人谋利的活动。和信贷业务不同，银行经营信托业务一般只收取手续费，营运中所得收入则归受益人所有。同时，信托业务也不同于一般的代理业务，在代理关系中，代理人只是以委托人的名义，按委托人指定的权限范围办事，在法律上，委托人对委托财产的所有权没有改变；而在信托关系中，信托财产的所有权则从委托人转移到了受托人（商业银行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名义管理和处理信托财产。 （六）银行卡业务（六）银行卡业务 银行卡是由银行发行的、供客户办理存取款和转账结算的一种现代支付工具的总称。它包

18、括信用卡、支票卡、记账卡等。银行卡的出现，极大地提高了支付结算的效率，也极大地改变了流通中货币的构成，银行业务也因此有了新的发展。 三、表外业务的主要种类三、表外业务的主要种类 表外业务可划分为四类： 贸易融通业务，包括银行承兑业务，商业信用证业务。 金融担保业务，是银行应交易中一方的申请，允诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务。 各类承诺，包括给予老客户的小额和短期的可以撤消的贷款承诺，也包括不可撤消的大额和长期的循环贷款承诺。 各类金融衍生业务，如互换、期货、期权、远期合约等。 商业银行经营中几种典型的表外业务： （一）备用信用证（一）备用信用证 备用信用证，是银行为客户开立的

19、保证书。是指银行担保客户履行支付义务的安排，若得到银行担保的客户在债务到期无法偿付时，则由银行负责偿付。备用信用证一般发生在商业票据的发行和国际贸易中。 （二）贷款承诺（二）贷款承诺 贷款承诺，是指银行向客户做出承诺，保证在未来一定时期内，根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款。银行根据贷款承诺金额，按一定比例向顾客收取承诺费，即使在规定的期限内，客户并没有申请贷款，承诺费也要照交不误。 （三）票据发行便利（三）票据发行便利 票据发行便利，它是商业银行与客户之间签订的中期循环融资支持协议。银行保证在协议期限（一般在至年之间）内，银行对客户承诺一个信用额度，在此额度内向客户保证：若客户未能通过发

20、售短期（一般是至个月）票据取得资金，则由银行提供资金支持，或者购买其未售完票据，或者提供相应贷款，以保证客户可以得到所需资金。银行为这一承诺收取手续费。 一、银行管理的基本原则一、银行管理的基本原则 （一）安全性原则：（一）安全性原则：指商业银行的资产、收入、信誉以及所有经营和生存发展条件免遭损失的可靠性程度。 （二）流动性原则：（二）流动性原则：指商业银行能够随时应付客户提取存款、满足必要贷款需求的能力。具体地讲，商业银行的流动性包含两层含义。一是资产的流动性，就是商业银行的全部资产能够随时得到偿付或者在不发生损失的前提下迅速变现的能力；二是负债的流动性，即商业银行能够根据需要以较低的成本随

21、时获得资金的能力。 （三）盈利性原则：（三）盈利性原则：盈利性原则就是追求利润最大化第四节第四节 现代商业银行的经营与管理现代商业银行的经营与管理 （四）（四）“三性三性”原则的关系及其协调原则的关系及其协调 1. “1. “三性三性”原则之间的统一性。原则之间的统一性。 首先，安全性与流动性之间具有统一性。流动性越强的资产，其安全性越高；反之，流动性越弱的资产，风险越大，其安全性越差。其次，安全性与盈利性之间也只有统一性。商业银行要增加盈利，必须以安全经营为前提，如果出现资金的大量损失，必然会影响到银行的盈利水平，甚至会威胁到银行的生存；同时，银行盈利水平的提高，使银行的经营实力增强，抗风险

22、的能力也必然增强，这就为银行的安全性创造了物质条件。 2. “2. “三性三性”原则之间的矛盾性。原则之间的矛盾性。首先，安全性与盈利性之间的矛盾。一般来说，高收益往往伴随着高风险。因此，安全性要求商业银行扩大现金资产，减少高风险、高盈利资产，而盈利性则要求商业银行尽量减少现金资产，扩大盈利性资产。其次，流动性与盈利性之间的矛盾。流动性强的资产如现金资产相在中央银行的存款比重越大，银行的支付能力就越强，但盈利能力就越低；反之，流动性弱的资产，盈利水平则较高。这种矛盾关系要求商业银行管理者必须对“三性”原则进行协调。 3. 3. 协调协调“三性三性”原则之间的关系。原则之间的关系。安全性、流动性

23、、盈利性原则相互之间存在着密切的关系。其中，安全性是前提，只有保证银行资金安全无损，才能保证流动性和盈利性的实现；流动性是条件，只有保证银行资金的正常周转和流动，才能在流动中实现盈利，银行的各项业务活动才能顺利进行；而盈利性是目的，这是商业银行经营活动的最本质的要求，只有实现一定的盈利，商业银行才能不断增强自身的实力，为商业银行经营规模的不断扩大创造条件。 二、资产管理理论及方法二、资产管理理论及方法 （一）资产管理理论（一）资产管理理论 资产管理理论是商业银行最传统的管理理论。在20世纪60年代以前，银行资金来源主要是吸收活期存款，负债主要取决于存款人的选择，银行可作为的空间非常有限。而资金

24、运用的主动权却掌握在自己手中，所以，银行必然会看重资产管理，也即侧重流动性管理，包括真实票据说、可转换理论及预期收入理论。 1. 1. 真实票据说，真实票据说，也称商业性贷款理论，是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的，最早见于亚当 。斯密的国富论。该理论认为，由于银行贷款的资金主要来自于存款，尤其是易于波动的活期存款，为应付存款人难以预料的提存，银行一定要保持资金的高度流动性，所有贷款必须是短期的和商业性的，是用于商品的生产过程和流通过程中的，是“自偿性”的。 2. 2. 可转换理论，可转换理论，这种理论是美国的莫尔顿于1918年在政治经济学杂志上发表的“商业银行及资本形成”中提出的

25、。该理论认为，为了应付存款提取所需保持的流动性，银行可以将资金的一部分投资于具备转让条件的证券上，这些证券资产能随时出售转换现金，这样，银行放款就可不再限于短期和自偿性的投放范围。 3. 3. 预期收入理论，预期收入理论，产生于20世纪40年代末。该理论认为，一笔好的贷款，应当以根据借款人未来收入或现金流量而制定的还款计划为基础。这样，无论放款期限长短，只要借款人具有可靠的预期收入，就不至于影响银行的流动性。 这种理论的提出，推动了商业银行业务向经营中长期设备贷款、消费贷款和房屋抵押贷款等方面扩展，盈利能力有较大提高。但它显然也有缺陷。银行将资产经营建立在对借款人未来收入的预测上，而这种预测受

26、信息不对称的影响不可能完全准确。 （二）资产管理的主要方法（二）资产管理的主要方法 1. 1. 资金集中法。资金集中法。这种方法的基本思想是：将银行的不同资金来源加以综合运用，配置到不同资产上去。银行的总体目标常常在盈利性和流动性之间进行选择，尽管银行不考虑资金来源的特性，但对资金运用却是认真考虑的，这也就是为什么它是资产管理方法的原因。银行首先用一部份资产维持银行的流动性，就是保持一定比例的一级储备，如现金、同业存放、在途资金等。 资金来源资金来源 资金运用资金运用 2. 2. 资产配置法。资产配置法。又叫资金转换法，它按资金来源的不同流动性来配置资产。这种方法认为，不同的资金来源，对流动性

27、的要求是有很大区别的。因而它根据不同资金来源的流动速度或周转量来测量其流动性。 资金来源资金来源 资金运用资金运用 三、负债管理理论及方法三、负债管理理论及方法 （一）负债管理理论（一）负债管理理论 负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性和盈利性的经营管理理论。该理论产生于20世纪50年代末期，盛行于60年代。负债管理理论的核心是主张以负债经营为重点，即以借入资金的方式来保证流动性，从而增强资产业务，增加银行收益。 （二）负债管理的主要方法（二）负债管理的主要方法 1. 1. 储备头寸负债管理。储备头寸负债管理。它是银行运用短期借入资金以保持银行流动性的方法。在这种管理思想下，银行在计划时就预先定下了资金缺口，将自己的可用资金尽可能地用于高收益、低流动性的资产。银行自己的流动性经常保持在比较紧张的状态下，一旦出现储备头寸不足，银行马上通过同业拆借市场借入资金补足自己的头寸。如果有多余的头寸，马上将其放到同业市场。这样，银行的资金一直处于高效率的运转过程中，从而提高银行的盈利能力 2. 2. 贷款头寸负债管理。贷款头寸负债管理。这种方法是直接从市场上借入短期资金用于扩大银行贷款，或是通过增加银行负债的平均期限减少存款