现金流量表编制与分析

1、 现金流量表编制与报表分析现金流量表编制与报表分析 主讲人： 高汉祥* 什么是现金流量表？* 怎样编现金流量表？* 怎么看现金流量表？理论表述： 现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。 企业编制现金流量表的目的是通过如实反映企业各项活动的现金流入和现金流出，从而有助于使用者评价企业生产经营过程特别是经营活动中形成的现金流量和资金周转情况。* 什么是现金流量表？通俗表述：一对重要概念的区别！利润现金流 小贝创业，他自己很喜欢苹果的iPod，也发现周围的年轻人都喜欢，于是就用15万的积蓄再找人借了35万开始代理销售苹果的iPod。 到年底了，小贝仔细加总公司的销

2、售单据，销售收入100万元，小贝高兴了好几天，因为以前曾认为一个人能卖100万的东西是件很了不起的事情，再算了一下成本，半年进一次货，每次36万，一共72万，店面租金、税金、各种费用和工资开支每月15000元，全年18万，总成本就是90万，结算下来，一年获得了10万元利润！ 但新年过后没多久，小贝就开始发愁了，因为当他再次订货时，惊讶的发现银行账户里已经空无分文！ 问题出在哪里？ 小贝的一位当会计的同学一针见血的指出了他的问题：应收账款！因为小贝为了打开销路，采用了赊销策略和较宽的信用政策，导致一年中累计形成了60万应收账款，而每次进货和房租、工资等成本都是现金支付，最终形成了有利润而无现金的

3、窘境！公司损益表公司损益表（会计角度）（会计角度）销售收入 1,000,000成本 -900,000 利润 100,000 有利润而无现金!* 怎样编现金流量表？现金流量表主要由正表附表两现金流量表主要由正表附表两部分构成部分构成正表构成：1、经营活动产生的现金流量 2、投资活动产生的现金流量 3、筹资活动产生的现金流量附表构成：（补充资料）1、将净利润调节为经营活动的现金流量2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 3、现金及现金等价物净增加情况现金流量什么是现金流量表要列示的现金？什么是现金流量表要列示的现金？ 注意：银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如，不能随时支取的定期存款

4、等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。 什么是现金流量表要列示的现金流量？什么是现金流量表要列示的现金流量？应注意的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如，企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，比如，企业用现金购买将于3个月内到期的国库券。（1）“资产减值准备资产减值准备”项目，项目，反映企业本期计提的坏账准备、存货跌价准备、反映企业本期计提的坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、投资性房地产减值准备、长期股权投

5、资减值准备、持有至到期投资减值准备、投资性房地产减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备、生产性生物资产减值准备、油气资产减值准备等资产减值准备。生产性生物资产减值准备、油气资产减值准备等资产减值准备。（2）“固定资产折旧固定资产折旧”、“油气资产折耗油气资产折耗”、“生产性生物资产折旧生产性生物资产折旧”项目，项目，分别反映企业本期计提的固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折分别反映企业本期计提的固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧。旧。（3）“无形资产摊销无形资产摊销”、

6、“长期待摊费用摊销长期待摊费用摊销”项目，项目，分别反映企业本期计分别反映企业本期计提的无形资产摊销、长期待摊费用摊销。提的无形资产摊销、长期待摊费用摊销。（4）“处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失”项目，项目，反映企业本反映企业本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损失。期处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损失。（5）“固定资产报废损失固定资产报废损失”项目，项目，反映企业本期固定资产盘亏发生的损失。反映企业本期固定资产盘亏发生的损失。（6）“公允价值变动损失公允价值变动损失”项目，项目，反映企业持有的采用公允价值计量、且其反

7、映企业持有的采用公允价值计量、且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。（7）“财务费用财务费用”项目，项目，反映企业本期发生的应属于投资活动或筹资活动的反映企业本期发生的应属于投资活动或筹资活动的财务费用。财务费用。（8）“投资损失投资损失”项目，项目，反映企业本期投资所发生的损失减去收益后的净反映企业本期投资所发生的损失减去收益后的净损失。损失。（9）“递延所得税资产减少递延所得税资产减少”项目，项目，反映企业资产负债表反映企业资产负债表“递延所得税资递延所得税资产产”项目的期初余额与期末余额的差额。项目的期初余

8、额与期末余额的差额。（10）“递延所得税负债增加递延所得税负债增加”项目，项目，反映企业资产负债表反映企业资产负债表“递延所得税负递延所得税负债债”项目的期初余额与期末余额的差额。项目的期初余额与期末余额的差额。（11）“存货的减少存货的减少”项目，项目，反映企业资产负债表反映企业资产负债表“存货存货”项目的期初余额项目的期初余额与期末余额的差额。与期末余额的差额。（12）“经营性应收项目的减少经营性应收项目的减少”项目，项目，反映企业本期经营性应收项目（包反映企业本期经营性应收项目（包括应收票据、应收账款、预付款项、长期应收款和其他应收款中与经营活动括应收票据、应收账款、预付款项、长期应收款

9、和其他应收款中与经营活动有关的部分及应收的增值税销项税额等）的期初余额与期末余额的差额。有关的部分及应收的增值税销项税额等）的期初余额与期末余额的差额。（13）“经营性应付项目的增加经营性应付项目的增加”项目，项目，反映企业本期经营性应付项目（包反映企业本期经营性应付项目（包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分及应付的增值应付股利、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分及应付的增值税进项税额等）的期初余额与期末余额的差额。税进项税额等）的期

10、初余额与期末余额的差额。* 怎么看现金流量表？获现能力评价盈利质量分析支付能力分析现金流与投入资源利润的获利能力满足支付的能力总资产现金流量率每股经营现金净流量 净利润经营现金比率销售收现比率 现金流量利息保障倍数 销售收现率销售商品、提供劳务收到的现金销售收现率销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入主营业务收入 该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。质量越高。当比值小于当比值小于1.17时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于当比值大于1.17时，说明本期的收入不仅全

11、部收到了现金，而且时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收账款增加。还收回了以前期间的应收款项或预收账款增加。如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能存在可能存在比较严重的虚盈实亏。比较严重的虚盈实亏。 现金流量分析路径现金流量分析路径分析起点营业现金创造能力再投资比率现金/销售比率现金/债务比现金/资本投资比股利保障倍数现金流结构现金再投资比率=业务活动净现金流量/（固定资产+长期投资+其他资产+运营资金）7-11%信用管理对现金流入的影响 筹资、融资的现金流入管理现金流量表编制（数据归集）现金流量

12、表分析（发现问题）现金流管理（解决问题）银行结算体系与结算工具管理 日常各种现金流出的管理粉饰销售商品提供劳务所收到的现金粉饰销售商品提供劳务所收到的现金同时粉饰经营性现金流入与经营性现金流出同时粉饰经营性现金流入与经营性现金流出同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出将投资性流入粉饰为经营性流入将筹资性流入粉饰为经营性流入将筹资性流入粉饰为经营性流入粉饰现金及现金等价物的净增加额粉饰现金及现金等价物的净增加额粉饰粉饰“收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金 收回了“别人欠自己的钱”，与关联方进行的大额往来款项，记入“收到的其他与经营活动有关的现金”将筹资活动的现金流量粉饰

13、为经营活动的现金流量将筹资活动的现金流量粉饰为经营活动的现金流量 公司向银行借款或者类似的融资活动，本来要记入“筹资活动所产生的现金流量”，但通过有的公司在其他地方临时拆借，然后用业务往来的名义粉饰一下，即可记入经营活动现金流入。一份很不错的成绩单2001年现金流量表（局部）2000年现金流量表（局部）剧增！是谁呢？是谁呢？原来是控股股东！剧增！委托谁加工呢？又是控股股东！又是控股股东！与控股股东关联往来：没有长期借款！没有长期借款！现金营运基本靠短期借款在维持 现金流量表编制综合例题现金流量表编制综合例题 例题：天华股份有限公司206年12月31日的资产负债表（年初余额略）及207年12月3

14、1日的科目余额表分别见表1、表2和表3。假设天华股份有限公司207年度除计提固定资产减值准备导致固定资产账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异外，其他资产和负债项目的账面价值均等于其计税基础。假定天华公司未来很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，适用的所得税税率为25%。1、利润表有关项目的明细资料如下： （1）管理费用的组成：职工薪酬17 100元，无形资产摊销60 000元，折旧费20 000元，支付其他费用60 000元。 （2）财务费用的组成：计提借款利息11 500元，支付应收票据（银行承兑汇票）贴现利息30 000元。 （3）资产减值损失的组成：计提坏账准备900

15、元，计提固定资产减值准备30 000元。上年年末坏账准备余额为900元。 （4）投资收益的组成：收到股息收入30 000元，与本金一起收回的交易性股票投资收益500元，自公允价值变动损益结转投资收益1 000元。 （5）营业外收入的组成：处置固定资产净收益50 000元（其所处置固定资产原价为400 000元，累计折旧为150 000元。收到处置收入300 000元）。假定不考虑与固定资产处置有关的税费。 （6）营业外支出的组成：报废固定资产净损失19 700元（其所报废固定资产原价为200 000元。累计折旧为180 000元，支付清理费用500元，收到残值收入800元）。 （7）所得税费用

16、的组成：当期所得税费用92 800元，递延所得税收益7 500元。 除上述项目外，利润表中的销售费用20 000元至期末已经支付。 2资产负债表有关项目的明细资料如下： （1）本期收回交易性股票投资本金15 000元、公允价值变动1 000元，同时实现投资收益500元。 （2）存货中生产成本、制造费用的组成：职工薪酬324 900元。折旧费80 000元。 （3）应交税费的组成：本期增值税进项税额42 466元，增值税销项税额212 500元，已交增值税100 000元；应交所得税期末余额为20 097元，应交所得税期初余额为0；应交税费期末数中应由在建工程负担的部分为100 000元。 （4）应付职工薪酬的期初数无应付在建工程人员的部分，本期支付在建工程人员职工薪酬200 000元。应付职工薪酬的期末数中应付