货币银行学课件第6章

1、货币银行学第6章 商业银行第一节第一节 商业银行概述商业银行概述 商业银行是各国金融体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位存款和个人存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。 一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展 （一）早期银行的产生 在货币产生以后，随着商品交换的发展，出现了兑换、保管和借贷货币等经营货币的业务。 随着商品交换的扩大，货币兑换业就发展成为既办理兑换，又经营货币存款、贷款、汇款等业务的早期银行。 商业银行的原始形态可以在古希腊、古罗马史中找到记载，但人们公认的近代商业银行起源于意大利的威尼斯。（二）现代商业银行的产生 17世纪，随着资本主义经济的发展，近代商业银行已

2、经生成，它们虽已具备了支付中介和信用中介职能，但并非现代意义上的商业银行。 现代商业银行通过以下两条途径建立起来：一条途径是资产阶级按股份制原则组织自己的银行，成为现代资本主义商业银行的主要形式。1694年在英皇三世的支持下，由英国商人集股建立起来的英格兰银行是公认的第一家现代商业银行。另一条途径是高利贷性质的旧银行逐步改变自己的经营方针和组织形式，以便与新兴的股份制商业银行展开竞争。二、商业银行的基本性质和职能二、商业银行的基本性质和职能 从商业银行起源和发展的历史看，商业银行是以追求利润为目标，以金融资产和负债为经营对象，能为客户提供综合性、多功能服务的金融企业。 （一）商业银行的性质 1

3、商业银行是一种企业。它具有现代企业独立核算，自负盈亏的基本特征。 2商业银行是一种特殊的企业。经营对象的特殊性。 3商业银行是一种特殊的金融企业。商业银行作为金融企业，也有其特殊性：其一，面对公众办理存贷款；其二，商业银行的业务经营具有广泛性和综合性；其三，信用创造是商业银行特有的职能。（二）商业银行的基本职能 由商业银行的性质所决定，商业银行作为社会经济生活中重要组成部分的金融企业，具有如下职能。 1信用中介职能。商业银行的信用中介职能克服了直接信用在授信规模、方向、时间上的局限性，有助于充分利用现有货币资本，优化资源配置，促进经济的发展。 2支付中介职能。商业银行以活期存款账户为基础，接受

4、客户的委托办理货币收付、结算、转移存款等业务，充当存户或委托人的“账房”和“出纳员”。 3信用创造职能。 4调节经济职能。 5金融服务职能。 三、商业银行发展前瞻三、商业银行发展前瞻 （一）商业银行向全能化发展的趋势 20世纪80年代以来，西方商业银行不断推出新业务，从分业经营走向混业经营，从专业化逐步走向综合化、全能化的发展道路。西方商业银行通过种种途径使有关职能分工的法律条款形同虚设，金融当局顺应经济发展的要求，取消一些过时的法规，进一步为商业银行开拓新业务创造了条件。20世纪80年代，英国实施“大爆炸”式的金融改革，开始实行混业经营的金融银行制度。美国从20世纪80年代就开始放松金融管制

5、，1999年10月22日美国国会正式废除了66年来一直捆绑着美国金融界手脚的格拉斯一斯蒂格尔法，取而代之的是宽松的、合乎时宜的金融服务现代化法案，允许银行、保险公司、证券公司可以相互渗透并参与彼此的市场竞争，商业银行全能化经营合法化，被美国金融界称为“划时代的突破”。（二）我国强调分业经营的背景与问题 当然，分业经营对银行业发展所与生俱来的桎梏也显而易见。就我国的情况来说，它在很大程度上限制了商业银行的业务范围，使其利润来源渠道减少（主要限于存贷利差）；同时则难于以多元化资产结构分散风险。过分地强调分业经营，也使我国的保险业发展相当缓慢，信托业从发展到现在则呈现萎缩的态势，金融中介机构多样性的

6、发展也得不到鼓励，等等。总之，分业经营不仅使我国的金融机构缺乏规模经济效应和国际竞争力，而且降低了资金的配置与使用效率。 中国加入世界贸易组织后，商业银行将面临国外众多实力雄厚、可以综合经营银行业务、证券业务和保险业务的超级银行和金融百货公司的冲击，这就必将对我国实行分业经营的商业银行、证券公司等金融机构带来巨大的挑战。 第二节第二节 商业银行的负债业务商业银行的负债业务 商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务，列在资产负债表中的右栏，其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两个部分。 一、自有资金一、自有资金 商业银行自有资金不外乎三大部分：普通资本、优先资本及其他资本。 （一）普通资

7、本 1普通股。 2资本盈余和未分配利润。 （二）优先资本 1优先股。 2资本性票据和债券。 3可转换债券。 （三）其他资本 1资本准备金。是为应付资本的减少（如普通股股东退股、优先股赎回或法院裁决清偿等）而保持的储备。 2贷款损失准备。是为应付贷款呆账、坏账损失而保持的储备。 3证券损失准备。是为应付证券价格下降而保持的储备。 二、存款业务二、存款业务 存款业务是商业银行的传统业务，银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项。 （一）存款的构成 存款种类很多，可以从不同的角度对其进行划分。一般而言，存款可以概括为三大类： 1活期存款。 2定期存款。 3储蓄存款。 （二）存款业

8、务的创新形式 现实中虽然存款的名目繁多，但都不外乎是活期、定期和储蓄存款的创新或变种。 1可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOWs）。 这是一种不使用支票的支票账户：存款人可以开出可转让支付命令（相当于支票，但不使用“支票”字样）向第三者进行支付，或提现，或背书转让。 2自动转账服务账户（Automated Transfer Service Account，ATS）。 这是在电话转账制度基础上建立的一种更方便的转账服务业务。客户在银行开立两个账户：一是储蓄账户，一是活期存款账户，后者的余额永远保持1美元，其余款项全存入前一个账户

9、，以取得利息收入。当客户开立支票后，银行自动将必要的金额从储蓄账户转账到活期账户进行支付。开立该账户，客户要为此支付一定手续费，同时商业银行也要向中央银行缴纳存款保证金。3货币市场存款账户（Money Market Deposit Account，MMDA）。 该账户的特点是没有利率上限，账面平均余额在2500美元以上的，由商业银行自行确定利率支付水平，同时存户可以开出支票。 4可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit，CDs）。 这是定期存款的创新形式，由美国花旗银行于1961年首创。特点是：存单面额固定（最初是10万到100万美元的大额存单，后来推

10、广到小面额存单），不记名，利率有固定也有浮动，存款期限为3、6、9、12个月不等。与定期存单最大的不同在于可以流通转让，有活跃的二级市场，流动性和盈利性的效果均好。 5股金提款单账户（Share Draft Account，SDA）。 该账户是储蓄账户的创新形式，存户可以随时开出提款单，代替支票提现或支付转账。在未支付或提现前，是储蓄账户，取得利息收入，一旦开出提款单，银行立刻付款。 此外，国际金融市场上还有欧洲美元存单（CED）、定活两便存款账户（TDA）、个人退休金账户（IRAS）等其他的新型存款形式。（三）商业银行存款货币创造 商业银行拥有的其他金融机构所不具备的特殊职能：创造存款货币，

11、即信用创造职能。 1有关存款货币创造的两个基本概念。（1）法定存款准备金与法定存款准备金率。（2）原始存款和派生存款。 2存款货币的创造。商业银行信用扩张的能力与法定存款准备金率成反比。三、其他负债三、其他负债 除存款业务外，商业银行经营的其他负债业务，如借款性负债和结算性负债也是其不可忽略的资金来源渠道。 （一）借款性负债 1向中央银行借款。 有两种形式：（1）再贴现，指商业银行把自己办理贴现业务时买进的未到期票据，如短期商业票据、国库券等转卖给中央银行，获取现款。开展再贴现业务必须以商业票据和贴现业务广泛流行为基础，否则商业银行将主要以直接借款形式从中央银行获取资金。（2）直接借款，指商业

12、银行用自己的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。2向银行同业借款。是指商业银行之间或商业银行同其他金融机构之间发生的短期资金融通活动。 （1）同业拆借。这是银行的一项传统业务，指银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差和行际差调剂资金头寸的短期借贷。 （2）转贴现和转抵押。转贴现是指商业银行将自己贴现的尚未到期的票据在二级市场上转售给其他商业银行。转抵押是指商业银行发生准备金头寸不足时，将发放抵押贷款而获得的借款客户提供的抵押品，再次向其他银行申请抵押贷款，以取得资金。 （3）回购协议。这是指商业银行将其持有的有价证券，如国库券、政府债券等，暂时出售给

13、其他金融机构、政府甚至企业，并在将来约定的日期以约定价格购回的一种协议。 3从金融市场上借款。（二）结算性负债 银行办理转账结算业务不仅可以收取一定的手续费，还可以占用客户的资金，成为其信贷资金来源的一部分，形成结算性负债。第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务 商业银行的资产业务代表商业银行的资金运用，列在资产负债表的左栏。除房屋、设备等固定资产外，商业银行的资产主要有现金资产、贷款、证券投资三大类。 一、现金资产一、现金资产（一）库存现金 库存现金是指银行金库中的现钞和硬币。 （二）存放中央银行的法定存款准备金 关于商业银行的第一准备金和第二准备金。第一准备金是银行应付客户提取

14、存款的第一道防线，即流动性最强的准备金，包括库存现金、存放中央银行和同业的存款以及托收未达款；第二准备金构成商业银行的第二道防线，包括短期贴现、同业拆放与短期投资，它们可以随时地或者短期内变现，在第一准备金不足时予以及时补充。 （三）存放同业的存款 商业银行为了便于同业之间收付业务上的有关款项，往往都在其他银行开立活期存款账户，随时支用，等同于现金资产。 （四）托收未达款 指本行或通过同业向外地收取的支票款项。二、贷款二、贷款 （一）票据贴现业务 票据贴现业务又叫票据贷款，是指银行应客户的要求，买进其未到期的票据。 （二）贷款业务 贷款又叫放款，是指商业银行将其所吸收的资金，按照一定的利率贷放

15、给客户并约期归还的业务。 1商业银行贷款业务种类 （1）按贷款用途划分，有：工商贷款。不动产贷款。消费贷款。证券贷款。 （2）按贷款的保障程度划分，有：信用贷款。抵押贷款。担保贷款。 （3）按贷款的期限划分，有：活期贷款。定期贷款。透支。 2商业银行贷款业务创新。 （1）贷款承诺和信贷额度。 贷款承诺是商业银行根据正式的、具有法律约束力的协议所作的一种贷款安排。银行据此承诺在规定的期限和额度内向客户提供所需的贷款，借款人则要为银行的承诺提供费用，形成商业银行的承诺费收入。贷款承诺在实现之前并不列入商业银行的资产负债表，属于表外项目，但通常在财务报表的脚注中予以说明。 信贷额度类似于贷款承诺，而

16、且产生得更早，是不太正式的贷款承诺。根据信贷额度，客户可以随时得到银行的贷款支持。 （2）循环周转限额信贷。这是一种协议贷款，客户可以在最高限额内随时取得贷款，随时归还贷款，直到协议中规定的最高限额用完为止。 （3）备用信用证和商品信用证。 银行作为交易的第三方，接受客户的申请，开立信用证，以自己的资信代替客户的资信，保证客户所签合同的履行。 （4）票据发行便利。这是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。根据该协议，借款者可以在一个中期承诺期限内（一般为57年），以自己的名义周转性发行短期票据，从而可以较低的成本（短期债券利率）取得中长期的资金融通效果。如果在承诺期限内短期票据发行

17、不畅，银行就要依协议承购票据或承担提供备用信用证的责任。票据发行便利为借款人（票据发行人）获取资金的连续性提供了保障，商业银行因此收取手续费，一般为票据金额的0.25%0.5%。 3贷款证券化。贷款证券化主要是指商业银行在发放贷款后，经过一定技术处理把这些贷款重新组合，并以这些贷款资产为担保发行银行券。三、证券投资三、证券投资 （一）概念 商业银行的证券投资业务是指银行在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。 （二）商业银行从事证券投资业务的目的 商业银行从事证券投资业务的目的主要有三： 第一，取得收益。 第二，补充流动性。 第三，降低风险。 （三）商业银行证券投资的主要对象 商业银行证券投资

18、的主要对象有债券（包括国库券、公债券和公司债券）和股票两大类，目前各国商业银行的投资主要用于购买政府债券（如美国商业银行证券投资总额中约有60%以上是联邦政府债券），还有一些评级级别高的公司债券也颇受欢迎。对于股票的购入，各国一般多加限制，尤其在实施英国式职能分工型模式的国家里，更是严禁商业银行涉足证券买卖或持有公司股票，其目的是为了防止银行业的垄断和防范金融风险。 第四节第四节 商业银行的中间业务商业银行的中间业务 负债业务和资产业务构成了商业银行的基本业务，除此之外，还有一类业务游离于负债业务与资产业务之外，又与之有一定的联系，这就是商业银行的中间业务。 一、中间业务概述一、中间业务概述

19、商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。二、商业银行中间业务的分类二、商业银行中间业务的分类 大致可以分为六类： （1）结算类中间业务，包括国内外结算，例如汇款、托收、资金清算业务等； （2）代理类中间业务，包括代理证券业务、代理保险业务、代理政府等机构委托、代收代付等； （3）担保类中间业务，包括各种担保、备用信用证、承兑等； （4）承诺类中间业务，包括贷款承诺等； （5）交易类中间业务，例如远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权、外汇掉期等； （6）其他中间业务，如投资基金托管业务、信息咨询、财务顾问、保管箱业务等。三、商业银行中间业务的特点三、商业银行中

20、间业务的特点 商业银行的中间业务具有如下几个特点： 第一，中间业务是存贷款业务的延伸，是从存、贷款业务中衍生出来的，但又有独特的市场空间，越来越成为商业银行有竞争力的主要业务。 第二，中间业务一般不需运用银行自有的资金，主要实现商业银行的金融服务职能和支付中介职能，并收取一定的手续费。 第三，中间业务服务方式更灵活，服务效率更高，更大程度上要求现代化的设备和技术支撑。 第四，中间业务的范围因国家不同而存在很大差异。第五节第五节 商业银行的经营管理理论商业银行的经营管理理论一、商业银行经营管理的一般原则一、商业银行经营管理的一般原则 商业银行经营管理必须遵循“三性”原则，即安全性、流动性和盈利性

21、原则。 安全性原则要求商业银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，尽量避免各种不确定性因素的影响，保证银行的经营与发展。 流动性原则要求商业银行能够随时应付客户提存，满足必要的贷款需求。流动性包括两个方面：资产流动性和负债流动性。 盈利性原则要求商业银行在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化，这是商业银行经营活动的主要动力和最终目标，是由其性质决定的。 商业银行经营管理的“三性”原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。二、商业银行经营理论与方法二、商业银行经营理论与方法 （一）资产管理理论与方法 资产管理是商业银行传统的、历史最悠久的管理方法，又称流动性管理，强调资产的流动性和经营的安全性。 该理

22、论盛行的背景是：20世纪60年代以前，商业银行在金融体系中占有绝对优势，非银行金融机构尚未形成气候，加之金融市场不发达，金融投资渠道少，银行能够获取大量低成本的资金来源（客户存款）；同时，由于当时并不存在经常性、长期性的通货膨胀，利率等经济变量较稳定，银行可以获取稳定的资金来源。 管理的重点是：在资产规模受到既定的负债规模的制约下，努力优化资产结构，使之在期限上与负债相匹配。资产管理理论经历了三个不同发展阶段： 1商业贷款理论。 基本思想是：由于银行的存款大多数都是能随时提取的活期存款，在较高的流动性要求下，银行必须将资产业务集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，这种短期流动资

23、金贷款能随商品产销、周转过程的完成，从销售收入中得到补偿。长期贷款或消费贷款缺乏安全性，则不宜发放。 同时，该理论强调，办理短期贷款一定要以真实交易作基础，要用真实的商业票据作抵押，以保证资产的安全。2可转换性理论。 基本思想是：为了应付提存所需保持的流动性，银行不必将放款限于短期自偿性贷款，而可以将资金的一部分投放到可转换性强的短期证券上，它们信誉高、期限短、易出售，比短期贷款更灵活。 可转换性理论在实践中的难题：商业银行最合适的短期证券持有量是多少？当所有的银行都因需要资金而出售短期证券时，谁来购买?如果此时中央银行不以再贴现或放款的方式解决，商业银行就将面临流动性危机。 3预期收入理论。

24、 基本思想是：贷款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入，所以应当以根据借款人预期收入或现金流量而制订的还款计划为基础来发放贷款。只要贷款的预期收入有保证，即使期限较长，银行仍可接受。（二）负债管理理论与方法 商业银行负债管理理论可以区分为传统的负债管理理论和现代的负债管理理论。前者包括银行券理论和存款理论，是关于商业银行通过发行银行券和吸收存款形成资金来源的古老负债管理论；后者包括购买理论和销售理论两种，也是我们通常意义上讲的负债管理理论。 1购买理论。 核心思想是：变被动的存款观念为主动的借款观念，变消极的付息负债为积极的购买负债，商业银行应该以借入资金的方法来保持流动性，从而增加资产业务

25、和银行收益。商业银行不仅可以储备流动性，也可借入流动性，只要借款领域广大，流动性就有保证，商业银行就无须经常保持大量高流动性资产，而应投放到较高收益的资产上去。2销售理论。 核心思想是：商业银行不应单纯地着眼于资金，而应立足于服务，应努力适应市场需求，创造、推销各种金融产品，提供各种金融服务，从中获取所需资金和应有报酬。 销售理论的兴起使商业银行朝全能化方向发展，增加了银行的收益，扩大了资产规模。 购买理论和销售理论均存在着三个明显的缺陷： （1）提高了银行的融资成本，借款必须支付高于存款的利息。 （2）增加了经营风险，因为借款主要通过金融市场进行，而市场的不确定性大。 （3）不利于银行稳健经

26、营，在负债管理下，银行往往忽略自身资本金的补充而过于倚重外部融资。 另外，对整个银行体系而言，如果大部分银行采取负债管理战略，必然引起资金市场吃紧，利率上升，加重筹资成本，引发系统性风险。（三）资产负债综合管理理论与方法 资产负债综合管理理论的基本思想是：商业银行应当时刻关注市场利率的变化，通过资产结构、负债结构的共同调整，实现安全性、流动性和盈利性之间的均衡，为股东谋取更大利润。 资产负债综合管理的核心实质上是利率风险管理，管理的重点是净利差，即：管理的具体目标是在股东、金融管制等条件约束下，使银行净利差最大化，波动幅度最大化，即保持净利差高水平的稳定。 商业银行资产负债管理的基本方法有： 1利率敏感性差额管理法。 该方法又叫资金缺口管理法，是指商业银行根据对利率变化的预测，积极调整利率敏感性资产和负债的结构，以便在利率周期全过程中达到最大的盈利能力。 2金融期货套做。 当银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债不对应时，套做金融期货是防止利率风险的最后策略，这是差额管理法的补充。其做法是，商业银行同时在现货市场和期货市场各做一笔金额相等而方向相反的交易。（四）商业银行风险管理理论 商业银行经营管理的目标，可以用两种不同的方式表述：其一，在风险最小化的前提下，实现利润最大化；其二，在利润最大化的前提下，实现风险最小化。据此