财务分析考试复习资料

1、（ 08 届会计刚考过）资料：某企业2006 年 6 月 30 日资产负债表（简表）如下：资产负债表资产负债即所有者权益项目金额项目金额流动资产201970流动负债97925其中：速动资产68700非流动负债80000非流动资产375955负债合计177925其中：固定资产净额237000所有者权益400000无形资产138955总计577925总计577925要求： （ 1）对资产负债表垂直进行分析（ 2）计算资产负债表比率（ 3）评价资产负债表1. （ 1）编制资产资产负债表垂直分析表资产负债表资产负债即所有者权益项目（）项目（）流动资产34.95流动负债16.95其中：速动资产11.89

2、非流动负债13.84非流动资产65.05负债合计30.79其中：固定资产净额41.01所有者权益69.21无形资产24.04总计100.00总计100.00（ 2）计算资产负债表比率流动比率201970/97925 100206.25 速动比率68700/97925 10070.16固定长期适合率237000/（ 80000+400000）10049.38 资产负债率177925/577925 10030.79 （ 3）评价第一、企业资产结构中有形资产结构为76，无形资产结构为24；流动资产结构占35，非流动资产结构占65。这种结构的合理程度要结合企业特点、行业水平来评价第二、企业权益结构中负

3、债占31，所有者权益占69%，说明企业总体或长期偿债能力还比较好。但评价时应结合企业盈利能力情况，从负债经营角度进行进一步分析评价第三、将资产结构和权益结构结合起来考虑，或从比率指标来看，企业无论短期偿债能力，还是长期偿债能力以及固定资产适合程度方面都比较好。第四、结构分析也应从动态角度进行，即将本期结构与前期结构对比，观察变动情况。（ 08 届会计刚考过）2、甲公司为增值税一般纳税企业。2006 年，甲公司主营业务收入为1000万元，增值税销项税额为170 万元；应收帐款期初余额为100 万元，期末余额是150 万元；预收帐款期初余额为50 万元，期末余额为10 万元。 假定不考虑其他因素，

4、请计算甲公司2006 年度现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额（ 1）销售商品、提供劳务收到的现金1000+170-（ 150-100） -（ 50-10 ）1080（万元）（ 2）支付的其他与经营活动有关的现金（1200-500-20-100-50-10 ） +500 1020（万元）（ 08 届会计刚考过）3、某公司2006 年实现净利润3000 万元，分配股利806 万元，增发新股2000 万元，长期投资于A单位，股权占40，A单位 2006 年盈利 250 万元，试确定所有者权益变动额3. 根据净利润与所有者权益变动额的关系公式，所有者权益变动额为：3000+100-

5、806+2000 4294（万元）4、资本经营能力分析（ 08 届会计考的是垫支那个，下面的公式刚好没整理这个，（ ）考试刚好出来了）根据某公司2005、 2006年两个年度的资产负债表、利润表及附表资料以及会计报表附注，给出一下分析数据：数据资料表项目2005 年2006 年平均总资产963815231平均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税税率3330要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力（净资产收益率）的影响程度1、答案：项目2007 年2008 年总资产报酬率（%）10.0312.33负债利息率（%）13.565.01负债 / 净资产0.12

6、580.3293净利润（千元）5501 182净资产收益率（%）6.4210.32分析对象：10.32% 6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2007 年： 10.03%+（ 10.03% 13.56%）0.1258 （1 33%） =6.42%第一次替代：12.33%+ （ 12.33% 13.56%）0.1258 （1 33%） =8.16%第二次替代：12.33%+ （12.33%5.01%）0.1258 （133%）=8.88%第三次替代：12.33%+ （12.33%5.01%）0.3293 （133%）=9.88%2008 年： 12.33%+（ 12.33% 5.01%

7、）0.3293 （1 30%） =10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16% 6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88% 8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88% 8.88%=1%税率变动的影响为：10.32% 9.88%=0.44%（ 08 届会计刚考过）5、总资产营运能力指标的计算总资产营运能力指标资料项目上年本年营业收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876计算本年总资产产值率指标计算本年百元产值资金占用指标要求：（ 1）3）4）计算本年总资产收入率指标计算本年总资产周转率指标5. 总资产营运能力指标的计算1 ）总资

8、产产值率28645/2）百元产值资金占用（3）总资产收入率31420/4）总资产周转率31420/36582+36876) /2 ) *10077.98 36592+36876) /2) /28645 100128.2 (元)36592+36876) /2 )10085.53 36592+36876) /2 )0.855 (次)11 / 7公式： （垫支的那部分是没整理的，师弟师妹们自己加上去吧，有用！ 比率分析与因素分析一、按分析主体或目的划分的比率1 、从债权者观点看的财务比率（ 1 ）流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计100%（ 2）速动比率=（流动资产- 存货 - 预付账款-待摊费

9、用）/流动负债总额100%（ 3 ）资产负债率=（负债总额/ 资产总额）100%（ 4）负债对所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额100%（ 5 ）存货周转率（次数）=销货成本/ 平均存货余额100%（ 6 ）应付款项周转率= 赊购净额/ 平均应付款100%2、从投资者观点看的财务比率（ 1 ）销售利润率利润总额/ 营业收入100%（ 2）营业成本利润率=营业利润/营业成本100%（ 3 ）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/ 平均资产总额100%（ 4）净资产利润率净利润/（期初所有者权益+期未所有者权益）/2 100%（ 5 ）资本收益率= 净利润 / 股本或平均股本100%（ 6

10、）资本保值增值率（ 年末所有者权益/ 年初所有者权益） 100%（ 7 ）股票价格与收益比率=股票价格/ 股票收益额100%（ 8 ）每股收益利润/ 总股数（ 9）股利支付率=每股股利/每股盈余100%（或者=股利总额/净利润总额）3、从政府管理者观点看的财务比率（ 1 ）社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额100%（ 2 ）社会积累率上交国家财政总额/ 企业社会贡献总额100%（ 3）产品销售率=工业销售产值/工业总产值（现价）100%二、按分析内容划分的比率1 、方法一（ 1 ）营业评价比率生产成本率=生产成本/ 销售收入100%销售毛利率=销售毛利/ 销售收入100%经营利润率=利润

11、/营业额贡献率 =贡献量（产出量，所得量）/ 投入量（消耗量，占用量）100%投资收益率投资收益/ 投资成本100%（ 2 ）流动性评价比率（流动比率和速动比率）（ 3 ）外债风险评价比率外欠款对资产的比率=长期借款/ 平均资产余额100%外欠款对股本的比率=长期借款/ 股本 100%净经营利润与利息的比率=净利润 / 利息支出100%（ 4）股本收益评价比率2、方法二（ 1 ）流动性比率应收账款周转率（次）=主营业务收入/ 平均应收账款平均收账天数=日历天数/ 应收款周转率（ 2 ）盈利性比率资产周转率=（销货净额/平均资产总额）100%资产收益率净利润/ 平均资产总额100%净资产收益率=

12、净利润/ 平均股东权益100%每股收益=利润 /总股数（ 3 ）长期偿付能力比率利息保障倍数（利润总额（ 4）市场检验比率 每股价格与每股收益比率= 每股股票价格+利息费用）/ 利息费用/ 每股股票收益额100%3、方法三（ 1 ）收益性比率成本利润率=利润/ 成本 *100%（ 2 ）流动性比率流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/ 平均流动资产总额100%固定资产周转率= 销售收入/平均固定资产净值100%总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额100%（ 3 ）安全性比率利息负担率= 利息支出净额/ 产品销售收入100%（ 4）成长性比率利润增长率=利润增长额/上年利润总额1

13、00%营业收入增长率=本年营业收入增长额固定资金增长率=（本年固定资金总额（ 5 ）生产性比率劳动分配率=一定时期内人工成本总额/ 上年营业收入总额- 上年固定资金总额）100%/ 上年固定资金总额100%/ 同期增加值总额100%人均销售收入= 一定时期内销售收入总额/ 人数4、方法四（ 1 ）盈利性比率销售税后利润率=净利润/ 销售收入100%销售经营费用率=经营费用/销售收入100%（ 2 ）投资收益率投资税后利润率=税后投资收益额/ 投资额 *100%（ 3 ）活动性比率（4）流动性比率（ 5 ）偿债能力比率负债对净资产的比率=负债总额/ 所有者权益总额100%长期负债对资本的比率=长

14、期负债总额/ 实收资本100%利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/ 利息费用100%固定支出保障倍数息税前利润总额/ 固定支出费用100%三、按财务报表划分的比率1 、资产负债表比率（ 1 ）流动负债对所有者权益的比率= 流动负债总额/ 所有者权益总额100%（ 2 ）全部负债对所有者权益的比率= 负债总额/ 所有者权益总额100%（ 3）固定资产对资本的比率=固定资产总额/实收资本100%（ 4）非流动负债对净营运资本的比率=（负债总额- 流动负债总额）/（流动资产- 流动负债）100%（ 5 ）存货对净营运资本的比率= 存货 / （流动资产- 流动负债）100%（ 6 ）所有者权益对总资

15、产的比率= 所有者权益总额/ 资产总额100%（ 7 ）长期负债对资本总额的比率= 长期负债总额/ 实收资本100%2、利润表比率（ 1 ）营业成本利润率= 营业成本/ 营业利润100%（ 2 ）成本费用利润率= 成本费用总额/ 营业利润100%（ 3 ）营业收入成本率= 营业成本/ 营业收入100%3、现金流量表比率（ 1 ）经营现金流入量与现金流入总量之比（ 2 ）经营现金流出量与现金流量总量之比4、资产负债表与利润表结合比率（ 1 ）营运资产周转率= 本期销售收入净额5、资产负债表与现金流量表结合比率= 经营现金流入量/ 现金流入总量100%= 经营现金流出量/ 现金流量总量100%/ （本期流动资产- 本期流动负债）100%（1 ）经营现金净流量与负债总额之比=经营现金净流量/ 负债总额净流量 /利息支出其中，经营现金净流量=经营现金流入量- 经营现金流出量（3 ）经营现金净流量与销售收入之比=经营现金净流量/销售收入其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流