波浪理论(一)波浪理论基本概念和规则

1、波浪理论（一）钟文杰股市波动如同潮汐 股价的运动有其不可抗拒的自然规律，如大自然中的海浪潮汐，有潮涨潮平潮落。潮涨时虽然时时会夹杂浪尖浪底，但随时间的推移，每个浪底都会超过前一波的浪尖；潮落时，虽然亦会时时夹杂许许多多的浪尖浪底，但随时间的推移，每个浪尖都会低于前一波的浪尖。自然法则-宇宙奥秘 艾略特波浪理论人类活动领域中最伟大的预言家。自认为属于自然法则的一部份，如经济萧条、在跌以及占后重建和经济繁荣。-波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分 第一：为波浪的形态（波型） 第二：为浪与浪之间的比例

2、关系（波幅比率） 第三：作为浪间的时间间距（持续时间）。 而这三者之间，浪的形态最为重要。一、五升三降是浪的基础： 1、股票市场的发展遵循着五浪上升、三浪下降的基本形态，从而形成包含八浪的完整周期。 2、五浪所给成的波浪是股市运行的主要方向，而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向。 3、图一中的第1、3、5浪称为推动浪，第2、4浪则称为修正浪：第a、b、c浪为次要方向的大修正浪。 4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象，尤其是第3浪的延伸最为常见。 案例：上证05-07年的上升、07-08年的下跌二、波浪的级别二、波浪的级别 完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个完整的八浪周期结束

3、之后，随之而来的是第二个类似的周期变动。如此不断重复，由此而形类似的周期变动。如此不断重复，由此而形成了大级别套着中级别，中级别套着小级别浪。成了大级别套着中级别，中级别套着小级别浪。1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪2、中级别：基本浪（年）、中型浪（月）、小型浪（日）3、小级别：细浪、微浪、次微浪小结：1、 股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生；2、 主趋势上的推动浪与主趋势相同，通常可分为更低一级的五浪：修正良与主趋势方向相反（或上升或下降），通常可分为更低一级的三个浪；3、 八个波浪运动构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支；4

4、、 市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。三、波浪运行的基本规则 1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中，通常第三是最具有爆炸的一浪，也经常会成为最长的一个浪（延伸浪） 2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。四、每一波浪的特性 波浪理论在具体运用中，常常会遇到较为难以分辨的现况，发现几种同时可以成立的数浪方式，为了更便于大家掌握，所以投资者有必要了解各个浪的特性。1、第一浪：筑底启涨。属于筑底形态的一部份，、第一浪：筑底启涨。属于筑底形态的一部份，成交量及市场宽度出现明显的增加，场内人士只成交量及市场宽度出现明显的增加，场内人

5、士只把它当成是一次大的反弹行情。把它当成是一次大的反弹行情。2、第二浪：整理洗盘。调整幅度大，往往吃掉第、第二浪：整理洗盘。调整幅度大，往往吃掉第一浪的大部分，成交量萎缩，波动幅度渐渐变窄，一浪的大部分，成交量萎缩，波动幅度渐渐变窄，场内人士常常认为熊市尚未结束。场内人士常常认为熊市尚未结束。 3、第三浪：强劲拉升，创造奇迹！此浪属最具爆、第三浪：强劲拉升，创造奇迹！此浪属最具爆炸性和一浪，上升的空间和幅度亦常常是最大，炸性和一浪，上升的空间和幅度亦常常是最大，多数会发展成一涨再涨的延升浪：成效量急剧放多数会发展成一涨再涨的延升浪：成效量急剧放大，体现出具有上升潜力的动能。大，体现出具有上升潜

6、力的动能。4、第四浪：获利回吐调整，为第五浪制造泡沫而、第四浪：获利回吐调整，为第五浪制造泡沫而打底。从形态结构来看，第四浪经常是以三角形打底。从形态结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。的调整形态进行运行。5、第五浪：持续上涨，股票价值被严重高估（泡、第五浪：持续上涨，股票价值被严重高估（泡沫）。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小，市场沫）。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小，市场中原先的领头已退居二线，原二、三线股会普遍中原先的领头已退居二线，原二、三线股会普遍上升，但成交量开始背离，此时市场人气为高涨，上升，但成交量开始背离，此时市场人气为高涨，往往乐观情绪充斥整个市场。往往乐观情绪

7、充斥整个市场。A浪：调整转势浪。在上升循环中，此浪紧随五浪产生的，浪：调整转势浪。在上升循环中，此浪紧随五浪产生的，市场中大多数人士会认为大势仍未逆转，毫无防备之心，市场中大多数人士会认为大势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。只看作为一个短暂的调整。B浪：转势反弹浪，市场的多头陷阱。市场中多数人仍把它浪：转势反弹浪，市场的多头陷阱。市场中多数人仍把它当成是新的一轮上升浪又已展开：成交量稀疏，出现明显当成是新的一轮上升浪又已展开：成交量稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。的价量背离现象，上升量能已接济不上。C浪：急速下跌。由于浪：急速下跌。由于B浪的完成顿使许多市人士醒悟，一浪的完成顿使许多市人士醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。以，大盘开始全面下跌