金融基础 理财规划师

1、金融基础金融基础主讲人：肖合辉主讲人：肖合辉Tel-mail：上海市龙田路190号东方财富大厦 资金资金资金的表现形式？资金的表现形式？货币货币资金融通的方式？资金融通的方式？信用信用资金融通的价格？资金融通的价格？货币货币资金在国际间融通资金在国际间融通汇率汇率融通融通帮助融通的机构？帮助融通的机构？金融机构金融机构资金融通的市场？资金融通的市场？金融市场金融市场资金融通的载体？资金融通的载体？金融工具金融工具资金融通的监管问题资金融通的监管问题金融监管金融监管资金在国际间融通问题资金在国际间融通问题国际金融国际金融四个四个基础基础概念概念金融：资金的融通。金融：资

2、金的融通。货币和信用货币和信用上海市龙田路190号东方财富大厦 货币货币（一）货币的由来？（一）货币的由来？金属金属匹布匹布只羊只羊把镰刀把镰刀把斧子把斧子 .1121 .2猪猪布匹布匹盐盐大米大米一只羊一只羊把镰刀把镰刀一把斧子一把斧子原始货币原始货币金属货币金属货币上海市龙田路190号东方财富大厦 n 定义定义 ：在商品劳务交易和债务清偿中能被普遍接受的任何东西 n 功能：功能：交换媒介，价值尺度，储藏手段，延期支付标准n 分类：分类：实质货币，代表实质货币，信用货币（纸币、劣金属铸币及辅币、使用支票的活期存款、准货币）上海市龙田路190号东方财富大厦 货货币币的的实实证证定定义义M0M1

3、M3M2流通中现金流通中现金M0+活期存款（及信用卡存款）活期存款（及信用卡存款）M1+定期存款定期存款+储蓄存款储蓄存款M2+其它短期流动资产其它短期流动资产狭义货币狭义货币广义货币广义货币 意义：有利于中央银行进行宏观经济运意义：有利于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政策操作；行监测和货币政策操作；上海市龙田路190号东方财富大厦 n我国货币层次划分：我国货币层次划分：1、M0=流通中的现金2、M1=M0+企业、机关团体、部队的活期存款+农村活期存款+其他活期存款3、M2=M 1+城乡储蓄存款+企业、机关团体、部队的定期存款4、M3=M2=财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机

4、构存款上海市龙田路190号东方财富大厦 货币的价值货币的价值 n货币的对内价值：货币的购买力货币的对内价值：货币的购买力=1/物价指数物价指数n货币的对外价值：一国的汇率水平货币的对外价值：一国的汇率水平上海市龙田路190号东方财富大厦 货币的本位制度货币的本位制度n具有无限法偿性、是一切交易行为最后的支付工具具有无限法偿性、是一切交易行为最后的支付工具n金属本位：金属本位： 银本位制、银本位制、 金银复本位制、金银复本位制、 金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制） 不兑换纸币本位制不兑换纸币本位制n不兑换纸币本位制不兑换纸币本位制 上

5、海市龙田路190号东方财富大厦 信用：以还本和付息为条件的借贷行为信用：以还本和付息为条件的借贷行为n商业信用：商业信用：商家提供给商家，延期支付、预付、委托代销、分期付款、预付定金、预付货款、补偿贸易n银行信用：银行信用：银行提供的，存、贷款n消费信用：消费信用：企业、银行或其他金融机构提供给个人的，包括分期付款、消费贷款、信用卡（注意书上信用卡的案例）n国家信用：国家信用：以国家为债务人，主要形式国债n国际信用：国际信用：国际间的借贷行为上海市龙田路190号东方财富大厦 利率利率n（1 1）利率的表示方法：）利率的表示方法：利率利率= =利息利息/ /本金本金 （2 2）计息的方法：）计息

6、的方法：单利计息：单利计息：复利计息：复利计息：)1(niPS niPS)1( 年利率年利率=月利率月利率12=日利率日利率360上海市龙田路190号东方财富大厦 n市场利率和官方利率市场利率和官方利率n固定利率和浮动利率固定利率和浮动利率n名义利率和实际利率名义利率和实际利率n长期利率和短期利率长期利率和短期利率n一般利率和优惠利率一般利率和优惠利率 上海市龙田路190号东方财富大厦 利率的体系利率的体系n风险结构：风险结构：风险越高，利率越高n期限结构：期限结构：期限越长，利率越高n我国的利率体系：我国的利率体系： 中央银行的基准利率， 银行间利率， 商业银行存贷款利率， 市场利率上海市龙

7、田路190号东方财富大厦 利率的决定因素利率的决定因素n社会平均利润率：社会平均利润率：正比n借贷资金的供求状况借贷资金的供求状况: 资金供大于求，利率下降n央行的货币政策：央行的货币政策：紧缩的货币政策，提高利率n预期通货膨胀率：预期通货膨胀率：上升则利率上升n国际利率水平：国际利率水平：上升，则国内利率上升n汇率：汇率：本币贬值，利率走低上海市龙田路190号东方财富大厦 汇率汇率n固定汇率和浮动汇率固定汇率和浮动汇率（自由浮动，管理浮动，联合浮动，钉住浮动）n银行买卖外汇的角度：银行买卖外汇的角度：买入汇率，卖出汇率，信汇汇率，中间汇率n外汇交易中的支付方式：外汇交易中的支付方式：电汇汇率

8、，信汇汇率，票汇汇率n交割时间的长短：交割时间的长短：即期汇率，远期汇率n制定的方法：制定的方法：基础汇率，套算汇率上海市龙田路190号东方财富大厦 决定因素决定因素n经济增长率，经济增长率，快，本币升值n国际收支，国际收支，顺差，本币升值n通货膨胀，通货膨胀，高，本币贬值n财政，货币政策，财政，货币政策，扩张，本币贬值n利率水平：利率水平：提高利率，本币升值n心理预期：心理预期：预期贬值，实际贬值上海市龙田路190号东方财富大厦 对国内经济的影响对国内经济的影响n国内总供给：国内总供给：贬值国内总供给减少n产业结构：产业结构：贬值刺激出口行业n就业水平：就业水平：贬值增长就业机会n国民收入：

9、国民收入：贬值国民收入增加上海市龙田路190号东方财富大厦 对国际收支的影响对国际收支的影响n对贸易收支：对贸易收支：本币贬值，刺激出口n对资本流动对资本流动n对外汇储备对外汇储备上海市龙田路190号东方财富大厦 外汇管制外汇管制n内容：内容：贸易项目外汇管制和非苗一项目外汇管制，资本管制，汇率管制n干预：干预：非冲销式干预和冲销式干预金融市场与金融结构金融市场与金融结构上海市龙田路190号东方财富大厦 金融市场金融市场 n按照金融资产的要求权划分，可以划分为债务市场和股权债务市场和股权市场市场n按照金融资产的期限可以划分为货币市场和资本市场货币市场和资本市场n按照金融资产是否首次发行，可以划

10、分为一级市场和二级一级市场和二级市场市场上海市龙田路190号东方财富大厦 金融中介机构金融中介机构证券市场证券市场资金盈余单位资金盈余单位资金短缺单位资金短缺单位间接融资间接融资直接融资直接融资上海市龙田路190号东方财富大厦 金融机构金融机构银行体系银行体系非银行体系非银行体系监管体系监管体系中央银行中央银行商业银行商业银行四大国有银行四大国有银行专业银行专业银行政策性银行政策性银行地区性商业银行地区性商业银行全国性商业银行全国性商业银行保险公司保险公司信托公司信托公司金融租赁公司金融租赁公司合作金融机构合作金融机构财务公司财务公司邮政储蓄机构邮政储蓄机构基金组织基金组织证券公司证券公司上海

11、市龙田路190号东方财富大厦 商业银行商业银行n性质：性质：是特殊的金融企业n职能：职能：支付中介，信用中介，信用创造，金融服务n组织形式：组织形式：单元制，总分行制，银行控股公司制，连锁银行制n主要业务：主要业务： 表内业务：资产业务：现金资产，贷款，贴现，投资和租赁 负债业务：存款，借款 表外业务：中间业务：只收取手续费的，不会带来风险的上海市龙田路190号东方财富大厦 政策性银行政策性银行 n 国家开发银行、国家开发银行、n 中国进出口银行、中国进出口银行、n 中国农业发展银行中国农业发展银行上海市龙田路190号东方财富大厦 非银行金融机构非银行金融机构 n信托投资公司信托投资公司n证券

12、公司证券公司n基金管理公司基金管理公司n财务公司财务公司n金融租赁公司金融租赁公司n保险公司保险公司n典当行典当行n汽车金融公司汽车金融公司上海市龙田路190号东方财富大厦 中央银行中央银行n中央银行的类型中央银行的类型 单一的中央银行制度：一元式和二元式 复合的中央银行制度 跨国的中央银行制度 准中央银行制度n中央银行的职能中央银行的职能 发行的银行：发行货币，执行货币政策 银行的银行：集中存款准备金，资金清算，最后贷款人 政府的银行：代理国库，充当政府的金融代理人，为政府提供资金的融通，最高的金融监管当局 上海市龙田路190号东方财富大厦 分业经营与混业经营分业经营与混业经营n分业经营模式

13、的概念与特点分业经营模式的概念与特点n混业经营模式的概念与特点混业经营模式的概念与特点n经营模式与金融监管经营模式与金融监管金融工具金融工具 上海市龙田路190号东方财富大厦 金融工具金融工具 n 特征：特征：期限性、流动性、风险性、收益性n 类型类型 存单和存折商业票据：种类、本票和汇票、支票、ABCP、贴现n 回购协议回购协议国际金融国际金融 上海市龙田路190号东方财富大厦 国际收支平衡表国际收支平衡表国际收支账户国际收支账户货物货物服务服务收入收入经常转移经常转移资本账户资本账户金融账户金融账户资本转移资本转移直接投资直接投资证券投资证券投资其他投资其他投资经常账户经常账户资本与金融账

14、户资本与金融账户错误与遗漏账户错误与遗漏账户储备账户储备账户上海市龙田路190号东方财富大厦 n国际收支不平衡的影响国际收支不平衡的影响逆差：本币贬值，外汇储备减少，利率上升，失业上升逆差：本币贬值，外汇储备减少，利率上升，失业上升顺差：本币升值，加重通货膨胀，加剧国际摩擦，国内可供顺差：本币升值，加重通货膨胀，加剧国际摩擦，国内可供使用的资源减少使用的资源减少n国际收支不平衡的调节国际收支不平衡的调节 自动调节机制：货币价格机制，收入机制，利率机制自动调节机制：货币价格机制，收入机制，利率机制政策性调节：外汇平准基金，财政，货币政策，汇率政策，政策性调节：外汇平准基金，财政，货币政策，汇率政策，直接管制政策直接管制政策上海市龙田路190号东方财富大厦 国际资本流动国际资本流动 n长期长期 国际证券投资国际证券投资 国际贷款：政府贷款、国际金融机构贷款、国际银行贷款国际贷款：政府贷款、国际金融机构贷款、国际银行贷款n短期短期 贸易资金流动贸易资金流动 银行资金流动银行资金流动 保值性资金流动保值性资金流动 投机性资金流动投机性资金流动上海市龙田路190号东方财富大厦 影响因素影响因素 n资本的需求与供给，资本的需求与供给，n利率，利率，